ユニシアホールディングス (3547)

日足チャート

貸借信用倍率 2.14倍

左軸は信用残高比率（%）、右軸は株価（円）です。赤線が信用買い残、青線が信用売り残で、信用需給は日次データを重ねています。株価は日本取引所グループ日報より取得しているため最大2営業日の遅延があります。

企業概要

飲食店を全国規模で運営する事業を主力とし、主に住宅街や駅周辺などの多様な立地で一般消費者を対象に日常的な食事と飲酒の場を提供する。串カツ田中ブランドの直営店及びフランチャイズ店を中心に、常時30品以上の串カツや大阪名物のサイドメニューを低価格で展開し、内装工事事業及びハウスミール事業を併営する。

https://unisia.co.jp/

ひと目まとめ

予想PER 42.68倍

業種平均 23.50倍
実績PER 24.11倍

業種平均 23.50倍
PBR 3.01倍

業種平均 0.70倍
ROE 22.7%
配当利回り ---
時価総額 216億0291万円
ネットキャッシュ比率 -0.43倍

算出根拠: 当サイト計算のネットキャッシュ比率 = （現金及び預金 2,939,944,000円 + 有価証券 0円 + 投資有価証券 0円 × 0.7 - 有利子負債 12,019,753,000円 - リース負債 0円 - 預かり金 0円） ÷ 株価 1,953円 × （発行済株式総数 11,061,399株 - 自己保有株式数 238,282株）

決算・業績のいま

直近決算概要

2026年11月期第1四半期 2026年11月期 1Q実績

売上高を 100% とした比較

売上内容と利益率のバーグラフ

売上高前年同期比（前年同粒度なし） ―

85億9758万円

原価

32億0425万円売上比 37.3%

販管費

51億5762万円売上比 60.0%

営業利益

2億3569万円売上比 2.7%

利益率

経常利益

1億6000万円売上比 1.9%

純利益

3277万円売上比 0.4%

発表日 2026-04-14

会社予想修正履歴

修正なし

現在の四半期進捗

2026年11月期 / Q1 の累計実績と会社予想に対する達成率です。四半期短信を出さない会社は半期短信を使います。

売上高

累計実績 / 会社予想 / 達成率

23.8%

累計実績: 85億9758万円
会社予想: 361億4000万円
達成率: 23.8%

営業利益

累計実績 / 会社予想 / 達成率

23.6%

累計実績: 2億3569万円
会社予想: 10億0000万円
達成率: 23.6%

純利益

累計実績 / 会社予想 / 達成率

7.8%

累計実績: 3277万円
会社予想: 4億2000万円
達成率: 7.8%

注記: 達成率は累計実績を会社予想で割った値です。マイナス値は 0% より左へはみ出して表示します。

損益計算書

項目	実績 / 開示日 2026-04-14 2026年11月期 1Q	実績 / 開示日 2026-02-25 2025年11月期通期	実績 / 開示日 2025-07-15 2025年11月期中間	実績 / 開示日 2025-02-27 2024年11月期通期
売上収益	85億9758万円	210億9152万円	102億9913万円	168億6422万円
原価	32億0425万円	88億1078万円	44億1717万円	67億6363万円
販売費ならびに一般管理費	51億5762万円	110億9497万円	52億0522万円	92億5264万円
営業利益	2億3569万円	11億8576万円	6億7673万円	8億4794万円
税引前利益	1億7695万円	9億3388万円	6億3932万円	7億3981万円
親会社の所有者に帰属する当期利益	3277万円	7億4458万円	6億1030万円	3億8037万円

株主還元・資本政策

配当

配当金未定

LLM要約 / 開示メモ

成長領域

売上高が前年比125.1%増の21,091,523千円、経常利益146.1%増の1,236,273千円、当期純利益195.8%増の74…
串カツ田中ブランド店舗数357店舗（直営188、FC169）、既存店売上高前年比113.1%、客数113.1%
新業態「天のめし」シリーズ（京都天ぷら天のめし、京都和牛とんかつ天のめし、京都すき焼き天のめし、富之上）の展開と成長

リスク

外食業界の競合激化、個人消費低迷、価格競争、参入障壁の低さ
ブランド毀損（不祥事、お客様嗜好変化）
既存店売上維持の難しさ（商品・サービス提供の失敗）

投資 / M&A / 資本配分

中期経営計画でM&A積極化、事業多角化・領域拡大、新規出店継続（2026年11月期16店舗予定）
2025年12月、株式会社ピソラの全株式取得（完全子会社化）、イタリアンレストランチェーン約60店舗運営会社、取得価額約9,500百万円

信用需給

バリュエーション参考

5年後の期待株価

今のEPS成長率とPERが5年続くと仮定した場合の5年後の期待株価

5期分の年次EPS履歴が不足しているため CAGR を算出できません。

DCF法による1株価値

5年後株価ではなく、将来FCFFと終価を現在価値へ割り引いた参考値です。

算出 2026/03/29 14:52 JST

DCF の結論

5年後株価ではなく、将来キャッシュフローの現在価値ベースです。

品質 A

1株あたり理論株価（現在価値）

1,707円

-12.6% 現在株価に対して下方

現在株価: 1,953円
評価差: -12.6%
算出基準期: 2025/11/30

WACC: 4.2%
永久成長率: 1.0%
売上成長率: 18.8%
EBIT率: 5.6%

主要項目を直接取得できています。

前提を変えて再計算

フォーム送信後は Worker 上で 5 年 DCF を再計算します。

前提条件・詳細を表示 WACC、FCFF 予測、EV ブリッジ、感応度分析

前提条件

WACC	4.2%
永久成長率	1.0%
実効税率	40.0%
売上成長率	18.8%
営業利益率	5.6%
減価償却費率	2.1%
CAPEX比率	4.0%
運転資本比率	2.6%

5年 FCFF 予測

項目	Year 1	Year 2	Year 3	Year 4	Year 5
売上高	250.6億円	286.5億円	314.8億円	332.0億円	335.3億円
EBIT	14.1億円	16.1億円	17.7億円	18.7億円	18.9億円
NOPAT	8.5億円	9.7億円	10.6億円	11.2億円	11.3億円
減価償却費	5.3億円	6.0億円	6.6億円	7.0億円	7.0億円
CAPEX	9.9億円	11.3億円	12.4億円	13.1億円	13.2億円
運転資本増減	3.4億円	93,835,809円	74,024,319円	44,785,112円	8,667,772円
FCFF	44,497,666円	3.4億円	4.0億円	4.6億円	5.0億円
現在価値	42,684,268円	3.1億円	3.6億円	3.9億円	4.1億円

EV ブリッジ（現在価値）

予測 FCFF の現在価値 15.1億円
終価の現在価値 126.4億円
企業価値 EV 141.5億円
終価寄与率（終価PV / EV） 89.3%
非事業資産を加算 34.4億円
有利子負債を控除 -18.8億円
少数株主持分を控除 -26,104,000円
株主価値 156.8億円

終価依存度が高いため、前提に敏感です。

発行済株式数 9,190,080株

1株価値（現在価値） 1,707円

感応度分析

行: 永久成長率 / 列: WACC

g \\ WACC	2.2%	3.2%	4.2%	5.2%	6.2%
0.0%	2,548円	1,791円	1,390円	1,143円	975円
0.5%	3,168円	2,049円	1,527円	1,226円	1,030円
1.0%	4,286円	2,422円	1,707円	1,328円	1,095円
1.5%	6,896円	3,009円	1,951円	1,458円	1,173円
2.0%	0円	4,065円	2,304円	1,627円	1,270円

株価指標の目安

実績PER24.11倍

過去3年間レンジ

14.6335.07

PBR3.01倍

過去3年間レンジ

1.834.38

貸借対照表（BS）

資産の中身

流動資産

52億8393万円

現金及び現金同等物 29億3994万円
在庫（棚卸商品） 2億3901万円
その他流動資産 21億0497万円

固定資産

184億3742万円

その他固定資産 184億3742万円

負債・純資産の中身

負債

166億9819万円

有利子負債 120億1975万円
その他負債 46億7843万円

純資産

70億2316万円

純資産 70億2316万円

深掘り情報

長期財務

営業CF・投資CF・財務CF・現金・現金等価物・フリーCFの推移です。

純資産の推移

決算期	純資産	グラフ
2025年11月期	41億1890万円
2024年11月期	24億8339万円

1株利益の推移

決算期	EPS	グラフ
2025年11月期	81.02円
2024年11月期	41.39円

セグメント分析

2026年11月期 / 2026/02/28 / --- / ---

docId: 140120260414504181 開示: 2026/04/14 17:00:00

セグメント明細はありません。

主要株主

株主構成

2025年11月30日の有価証券報告書より

順位	株主名	持株比率
1	株式会社ノート	33.63%
2	貫　啓二	8.10%
3	日本マスタートラスト信託銀行株式会社(信託口)	5.63%
4	田中洋江	3.02%
5	貫　花音	2.92%
6	UBS AG LONDON A/C IPB SEGREGATED CLIENT ACCOUNT （常任代理人シティバンク、エヌ・エイ東京支店）	2.48%
7	大和証券株式会社	1.41%
8	MORGAN STANLEY ＆CO.LLC （常任代理人　モルガン・スタンレーMUFG証券株式会社）	0.79%
9	JP JPMSE LUX RE UBS AG LONDON BRANCH EQ CO （常任代理人　株式会社三菱UFJ銀行）	0.72%
10	NORTHERN TRUST CO.（AVFC) RE STATE TEACHERS RETIREMENT SYSTEM OF OHIO （常任代理人　香港上海銀行東京支店）	0.57%

注記 / 定義 / 算出式

詳細を表示

日足チャートの信用需給は日次データを重ねて表示しています。
5年後の期待株価は将来時点の想定株価、DCF は現在価値ベースの目安として分けて表示しています。
会計基準: 日本基準（JGAAP）
ネットキャッシュ比率 = 連結ネットキャッシュ -9,079,809,000円 ÷ ネットキャッシュ比率用時価総額 21,137,547,501円 = -0.43倍
即時現金化金融資産 = 現金及び預金 2,939,944,000円 + 有価証券 0円 + 投資有価証券調整後額 0円 = 2,939,944,000円
投資有価証券調整後額 = 投資有価証券 0円 × 0.7 = 0円
連結ネットキャッシュ = 即時現金化金融資産 2,939,944,000円 - 即時返済金融債務 12,019,753,000円 = -9,079,809,000円
即時返済金融債務 = 有利子負債 12,019,753,000円 + リース負債 0円 + 預かり金 0円 = 12,019,753,000円
ネットキャッシュ比率用時価総額 = 株価 1,953円 × 調整後実効株式数 10,823,117株（発行済株式総数 11,061,399株 - 自己保有株式数 238,282株 = 10,823,117株、発行済株式総数 11,061,399株 - 自己保有株式数 238,282株） = 21,137,547,501円
ネットキャッシュ比率 = 連結ネットキャッシュ ÷ ネットキャッシュ比率用時価総額
連結ネットキャッシュ = 即時現金化金融資産 - 即時返済金融債務
即時現金化金融資産 = 現金及び預金 + 有価証券 + 投資有価証券調整後額
投資有価証券調整後額 = 投資有価証券 × 0.7
即時返済金融債務 = 短期借入金 + 1年内返済予定の長期借入金 + コマーシャル・ペーパー + 1年内償還予定社債 + 社債 + 転換社債型新株予約権付社債 + 長期借入金 + リース負債
ネットキャッシュ比率用時価総額 = 株価 × （発行済株式総数 - 自己保有株式数）
金融業、種類株式あり、普通株式ベースの分母を安全に確定できない場合、または必要なBS項目が不足する場合は算出しません。
ページ生成時刻: 2026-04-15T13:25:38.527835052+00:00