3544 サツドラホールディングス スタンダード 863円（2026/4/14）
日足チャート
チャート未生成
貸借 信用倍率 13.11倍
左軸は信用残高比率（%）、右軸は株価（円）です。赤線が信用買い残、青線が信用売り残で、信用需給は週次データを重ねています。株価は日本取引所グループ日報より取得しているため最大2営業日の遅延があります。
企業概要
北海道を中心にドラッグストア及び調剤薬局を運営する小売事業と、ポイントカード事業及び決済サービス事業を行うマーケティング事業を展開し、地域住民の日常消費と健康管理に資する商品・サービスを提供している。主な事業は株式会社サッポロドラッグストアーによる地域医療対応型ドラッグストアチェーンの運営、株式会社リージョナルマーケティングによる北海道共通ポイントカード「EZOCA」事業及び決済サービス、並びにＧＲＩＴ ＷＯＲＫＳ株式会社のクラウドPOSアプリ開発である。
参考銘柄： ジーフット ひとまいる メディカルシステムネットワーク ファーマライズホールディングス
ひと目まとめ
- 予想PER 29.72倍
業種平均 23.50倍
- 実績PER 15.54倍
業種平均 23.50倍
- PBR 1.16倍
業種平均 0.70倍
- ROE 8.1%
- 配当利回り 1.4%
- 時価総額 122億8615万円
- ネットキャッシュ比率 -0.83倍
算出根拠: 当サイト計算のネットキャッシュ比率 = （現金及び預金 4,284,000,000円 + 有価証券 0円 + 投資有価証券 0円 × 0.7 - 有利子負債 14,122,000,000円 - リース負債 0円 - 預かり金 0円） ÷ 株価 863円 × （発行済株式総数 14,236,564株 - 自己保有株式数 456,289株）
決算・業績のいま
直近決算概要
売上高を 100% とした比較
売上内容と利益率のバーグラフ
原価
565億1800万円
売上比 74.5%
販管費
184億1400万円
売上比 24.3%
営業利益
9億3200万円
売上比 1.2%
利益率
経常利益
8億5000万円
売上比 1.1%
純利益
4億8500万円
売上比 0.6%
発表日 2026-03-19
会社予想修正履歴
| 修正日 | 売上（会社予想） | 営業利益（会社予想） | 経常利益（会社予想） | 純利益（会社予想） | EPS（会社予想） |
|---|---|---|---|---|---|
| 2026/03/19 | 1005億0000万円-15億0000万円 (-1.5%) | 11億0000万円-7億0000万円 (-38.9%) | 10億0000万円-7億0000万円 (-41.2%) | 4億0000万円-4億0000万円 (-50.0%) | 29.04円-29.1円 (-50.1%) |
現在の四半期進捗
2026年5月期 / Q3 の累計実績と会社予想に対する達成率です。四半期短信を出さない会社は半期短信を使います。
売上高
累計実績 / 会社予想 / 達成率
- 累計実績
- 758億6500万円
- 会社予想
- 1005億0000万円
- 達成率
- 75.5%
営業利益
累計実績 / 会社予想 / 達成率
- 累計実績
- 9億3200万円
- 会社予想
- 11億0000万円
- 達成率
- 84.7%
純利益
累計実績 / 会社予想 / 達成率
- 累計実績
- 4億8500万円
- 会社予想
- 4億0000万円
- 達成率
- 121.2%
注記: 達成率は累計実績を会社予想で割った値です。マイナス値は 0% より左へはみ出して表示します。
直近の開示・報道
- 2026年５月期 第３四半期決算短信〔日本基準〕（連結） TDNET
- 合弁会社株式の譲渡に関するお知らせ PDF TDNET
- 通期業績予想の修正に関するお知らせ PDF TDNET
- 半期報告書－第10期(2025/05/16－2026/05/15) EDINET
- 臨時報告書 EDINET
- 内部統制報告書－第9期(2024/05/16－2025/05/15) EDINET
- 有価証券報告書－第9期(2024/05/16－2025/05/15) EDINET
- 自己株券買付状況報告書（法２４条の６第１項に基づくもの） EDINET
- 自己株券買付状況報告書（法２４条の６第１項に基づくもの） EDINET
損益計算書
| 項目 | 2026年5月期 3Q | 2026年5月期 中間 | 2025年5月期 通期 |
|---|---|---|---|
| 売上収益 | 758億6500万円 | 503億1500万円 | 1001億7400万円 |
| 原価 | 565億1800万円 | 374億7200万円 | 745億8200万円 |
| 販売費ならびに一般管理費 | 184億1400万円 | 123億0200万円 | 239億1700万円 |
| 営業利益 | 9億3200万円 | 5億4000万円 | 16億7500万円 |
| 税引前利益 | 8億3300万円 | 4億4500万円 | 12億2900万円 |
| 親会社の所有者に帰属する当期利益 | 4億8500万円 | 2億4600万円 | 7億6700万円 |
株主還元・資本政策
LLM要約 / 開示メモ
成長領域
- 「地域で稼ぐ体制づくり」をテーマとする2026年5月期～2028年5月期の中期経営計画に基づき、以下の重点施策を推進
- 荒利率の改善
- 販管費の抑制
リスク
- 薬機法等による規制
- 出店に関する規制
- 医療制度の改革
投資 / M&A / 資本配分
- 投資有価証券として、非上場株式（政策投資目的）を保有しており、事業シナジー等を目的とした出資を継続
- 新中期経営計画において「事業ポートフォリオ改善」を重点施策として掲げており、事業の選択と集中を進める意向
信用需給
バリュエーション参考
5年後の期待株価
今のEPS成長率とPERが5年続くと仮定した場合の5年後の期待株価
5期分の年次EPS履歴が不足しているため CAGR を算出できません。
DCF法による1株価値
5年後株価ではなく、将来FCFFと終価を現在価値へ割り引いた参考値です。
算出 2026/03/29 14:52 JST
DCF の結論
5年後株価ではなく、将来キャッシュフローの現在価値ベースです。
1株あたり理論株価（現在価値）
858円
-0.6% 現在株価に対して下方
- 現在株価
- 863円
- 評価差
- -0.6%
- 算出基準期
- 2025/11/15
- WACC
- 3.8%
- 永久成長率
- 1.0%
- 売上成長率
- 4.7%
- EBIT率
- 1.7%
運転資本の直接項目に欠損があります。
前提を変えて再計算
フォーム送信後は Worker 上で 5 年 DCF を再計算します。
前提条件・詳細を表示 WACC、FCFF 予測、EV ブリッジ、感応度分析
前提条件
| WACC | 3.8% |
|---|---|
| 永久成長率 | 1.0% |
| 実効税率 | 40.0% |
| 売上成長率 | 4.7% |
| 営業利益率 | 1.7% |
| 減価償却費率 | 1.4% |
| CAPEX比率 | 1.8% |
| 運転資本比率 | -6.6% |
5年 FCFF 予測
| 項目 | Year 1 | Year 2 | Year 3 | Year 4 | Year 5 |
|---|---|---|---|---|---|
| 売上高 | 1054.0億円 | 1094.1億円 | 1125.5億円 | 1147.2億円 | 1158.7億円 |
| EBIT | 17.6億円 | 18.3億円 | 18.8億円 | 19.2億円 | 19.4億円 |
| NOPAT | 10.6億円 | 11.0億円 | 11.3億円 | 11.5億円 | 11.6億円 |
| 減価償却費 | 14.6億円 | 15.1億円 | 15.6億円 | 15.9億円 | 16.0億円 |
| CAPEX | 19.2億円 | 20.0億円 | 20.5億円 | 20.9億円 | 21.1億円 |
| 運転資本増減 | 42.4億円 | -2.6億円 | -2.1億円 | -1.4億円 | -75,506,524円 |
| FCFF | -36.5億円 | 8.8億円 | 8.4億円 | 7.9億円 | 7.3億円 |
| 現在価値 | -35.1億円 | 8.2億円 | 7.5億円 | 6.8億円 | 6.0億円 |
EV ブリッジ（現在価値）
- 予測 FCFF の現在価値 -6.6億円
- 終価の現在価値 215.1億円
- 企業価値 EV 208.5億円
- 終価寄与率（終価PV / EV） 103.2%
- 非事業資産を加算 56.6億円
- 有利子負債を控除 -145.6億円
- 少数株主持分を控除 -1.2億円
- 株主価値 118.2億円
終価依存度が高いため、前提に敏感です。
発行済株式数 13,780,364株
1株価値（現在価値） 858円
感応度分析
行: 永久成長率 / 列: WACC
| g \\ WACC | 1.8% | 2.8% | 3.8% | 4.8% | 5.8% |
|---|---|---|---|---|---|
| 0.0% | 1,665円 | 756円 | 321円 | 67円 | -99円 |
| 0.5% | 2,753円 | 1,179円 | 549円 | 211円 | 1円 |
| 1.0% | 5,143円 | 1,832円 | 858円 | 393円 | 121円 |
| 1.5% | 0円 | 2,975円 | 1,299円 | 629円 | 269円 |
| 2.0% | 0円 | 5,485円 | 1,979円 | 948円 | 456円 |
株価指標の目安
実績PER15.54倍
過去3年間レンジ
13.9716.56
PBR1.16倍
過去3年間レンジ
1.041.23
貸借対照表（BS）
最新財務スナップショット
最新表示: 2026年5月期 3Q（開示日 2026-03-19）
総資産
503億7300万円
負債合計
400億9500万円
純資産
102億7800万円
資産の中身
流動資産
256億9600万円
総資産比 51%
- 現金及び現金同等物 42億8400万円
- 在庫（棚卸商品） 112億4100万円
- その他流動資産 101億7100万円
固定資産
246億7700万円
総資産比 49%
- その他固定資産 246億7700万円
負債・純資産の中身
負債
400億9500万円
- 有利子負債 143億2200万円
- その他負債 257億7300万円
純資産
102億7800万円
自己資本比率 20.4%
- 純資産 102億7800万円
深掘り情報
長期財務
営業CF・投資CF・財務CF・現金・現金等価物・フリーCFの推移です。
純資産の推移
| 決算期 | 純資産 | グラフ |
|---|---|---|
| 2025年5月期 | 99億2200万円 |
1株利益の推移
| 決算期 | EPS | グラフ |
|---|---|---|
| 2025年5月期 | 55.54円 |
セグメント分析
2026年5月期 / 2026/02/15 / --- / ---
セグメント明細はありません。
主要株主
株主構成
2025年5月15日の有価証券報告書より
| 順位 | 株主名 | 持株比率 |
|---|---|---|
1 | 株式会社トミーコーポレーション | 36.15% |
2 | 株式会社三原色 | 5.15% |
3 | 廣岡 聖司 | 4.57% |
4 | 米原 まき | 3.45% |
5 | 株式会社青空商事 | 2.17% |
6 | ＳＤＳ従業員持株会 | 1.89% |
7 | 株式会社ＰＡＬＴＡＣ | 1.30% |
8 | 金岡 陸 | 0.94% |
9 | 長崎 裕太 | 0.93% |
10 | 株式会社商工組合中央金庫 | 0.65% |
保有株式
保有株式
2025年5月15日の有価証券報告書より。保有株数の基準日と終値日は各行に併記しています。
| 銘柄 | 帳簿額 / 保有株数 | 時価 / 差額 | 保有目的 |
|---|---|---|---|
純投資目的保有株式（非上場） | 帳簿額: 4600万円 | 銘柄別開示なし | 純投資目的 / 銘柄別開示なし |
主要な設備・不動産
主要な設備・不動産
2025年5月15日の有価証券報告書より
| 設備名（所在地） | 内容 | 帳簿価額 |
|---|---|---|
北円山店 (札幌市中央区) ほか札幌市61店舗（北円山店 (札幌市中央区) ほか札幌市61店舗） | セグメントの名称: リテール事業
設備の内容: 販売設備
従業員数 (人): 281 (603) | 帳簿価額(百万円) 建物及び 構築物: 2,834
帳簿価額(百万円) 工具、器具及び備品: 169
帳簿価額(百万円) 土地 (面積㎡): 2,503 (26,450.61) [46,410.98]
帳簿価額(百万円) リース 資産: 535
帳簿価額(百万円) その他: 19
帳簿価額(百万円) 合計: 6,063 |
滝川西店 (北海道滝川市) ほか札幌市以外の道央34店舗（滝川西店 (北海道滝川市) ほか札幌市以外の道央34店舗） | セグメントの名称: リテール事業
設備の内容: 販売設備
従業員数 (人): 111 (310) | 帳簿価額(百万円) 建物及び 構築物: 1,837
帳簿価額(百万円) 工具、器具及び備品: 58
帳簿価額(百万円) 土地 (面積㎡): 435 (16,555.11) [15,364.53]
帳簿価額(百万円) リース 資産: 188
帳簿価額(百万円) その他: 2
帳簿価額(百万円) 合計: 2,521 |
稚内店 (北海道稚内市) ほか道北12店舗（稚内店 (北海道稚内市) ほか道北12店舗） | セグメントの名称: リテール事業
設備の内容: 販売設備
従業員数 (人): 46 (94) | 帳簿価額(百万円) 建物及び 構築物: 88
帳簿価額(百万円) 工具、器具及び備品: 9
帳簿価額(百万円) 土地 (面積㎡): － (-) [9,183.23]
帳簿価額(百万円) リース 資産: 26
帳簿価額(百万円) その他: －
帳簿価額(百万円) 合計: 125 |
帯広東店 (北海道帯広市) ほか道東38店舗（帯広東店 (北海道帯広市) ほか道東38店舗） | セグメントの名称: リテール事業
設備の内容: 販売設備
従業員数 (人): 143 (274) | 帳簿価額(百万円) 建物及び 構築物: 1,865
帳簿価額(百万円) 工具、器具及び備品: 77
帳簿価額(百万円) 土地 (面積㎡): 261 (5,476.03) [41,157.42]
帳簿価額(百万円) リース 資産: 235
帳簿価額(百万円) その他: 0
帳簿価額(百万円) 合計: 2,440 |
函館日の出店 (北海道函館市) ほか道南36店舗（函館日の出店 (北海道函館市) ほか道南36店舗） | セグメントの名称: リテール事業
設備の内容: 販売設備
従業員数 (人): 121 (320) | 帳簿価額(百万円) 建物及び 構築物: 1,589
帳簿価額(百万円) 工具、器具及び備品: 46
帳簿価額(百万円) 土地 (面積㎡): 514 (13,007.61) [29,828.32]
帳簿価額(百万円) リース 資産: 130
帳簿価額(百万円) その他: 0
帳簿価額(百万円) 合計: 2,280 |
沖縄あしびなー店 (沖縄県豊見城市) ほか北海道外３店舗（沖縄あしびなー店 (沖縄県豊見城市) ほか北海道外３店舗） | セグメントの名称: リテール事業
設備の内容: 販売設備
従業員数 (人): 11 (21) | 帳簿価額(百万円) 建物及び 構築物: 18
帳簿価額(百万円) 工具、器具及び備品: 6
帳簿価額(百万円) 土地 (面積㎡): － (-) [-]
帳簿価額(百万円) リース 資産: －
帳簿価額(百万円) その他: －
帳簿価額(百万円) 合計: 25 |
サツドラ薬局曙店 (札幌市手稲区) ほか８店舗（サツドラ薬局曙店 (札幌市手稲区) ほか８店舗） | セグメントの名称: リテール事業
設備の内容: 販売設備
従業員数 (人): 47 (22) | 帳簿価額(百万円) 建物及び 構築物: 37
帳簿価額(百万円) 工具、器具及び備品: 11
帳簿価額(百万円) 土地 (面積㎡): 17 (452.58) [145.60]
帳簿価額(百万円) リース 資産: 23
帳簿価額(百万円) その他: 8
帳簿価額(百万円) 合計: 98 |
賃貸用不動産 (札幌市内ほか)（賃貸用不動産 (札幌市内ほか)） | セグメントの名称: リテール事業
設備の内容: 賃貸設備
従業員数 (人): － (－) | 帳簿価額(百万円) 建物及び 構築物: 431
帳簿価額(百万円) 工具、器具及び備品: 0
帳簿価額(百万円) 土地 (面積㎡): 167 (4,177.63) [20,068.18]
帳簿価額(百万円) リース 資産: －
帳簿価額(百万円) その他: －
帳簿価額(百万円) 合計: 599 |
本部 (札幌市東区)（本部 (札幌市東区)） | セグメントの名称: リテール事業
設備の内容: 全社統括施設
従業員数 (人): 249 (53) | 帳簿価額(百万円) 建物及び 構築物: 134
帳簿価額(百万円) 工具、器具及び備品: 44
帳簿価額(百万円) 土地 (面積㎡): － (-) [-]
帳簿価額(百万円) リース 資産: 69
帳簿価額(百万円) その他: 656
帳簿価額(百万円) 合計: 905 |
注記 / 定義 / 算出式
詳細を表示
- 日足チャートの信用需給は週次データを重ねて表示しています。
- 5年後の期待株価は将来時点の想定株価、DCF は現在価値ベースの目安として分けて表示しています。
- 会計基準: 日本基準（JGAAP）
- ネットキャッシュ比率 = 連結ネットキャッシュ -9,838,000,000円 ÷ ネットキャッシュ比率用時価総額 11,892,377,325円 = -0.827倍
- 即時現金化金融資産 = 現金及び預金 4,284,000,000円 + 有価証券 0円 + 投資有価証券調整後額 0円 = 4,284,000,000円
- 投資有価証券調整後額 = 投資有価証券 0円 × 0.7 = 0円
- 連結ネットキャッシュ = 即時現金化金融資産 4,284,000,000円 - 即時返済金融債務 14,122,000,000円 = -9,838,000,000円
- 即時返済金融債務 = 有利子負債 14,122,000,000円 + リース負債 0円 + 預かり金 0円 = 14,122,000,000円
- ネットキャッシュ比率用時価総額 = 株価 863円 × 調整後実効株式数 13,780,275株（発行済株式総数 14,236,564株 - 自己保有株式数 456,289株 = 13,780,275株、発行済株式総数 14,236,564株 - 自己保有株式数 456,289株） = 11,892,377,325円
- ネットキャッシュ比率 = 連結ネットキャッシュ ÷ ネットキャッシュ比率用時価総額
- 連結ネットキャッシュ = 即時現金化金融資産 - 即時返済金融債務
- 即時現金化金融資産 = 現金及び預金 + 有価証券 + 投資有価証券調整後額
- 投資有価証券調整後額 = 投資有価証券 × 0.7
- 即時返済金融債務 = 短期借入金 + 1年内返済予定の長期借入金 + コマーシャル・ペーパー + 1年内償還予定社債 + 社債 + 転換社債型新株予約権付社債 + 長期借入金 + リース負債
- ネットキャッシュ比率用時価総額 = 株価 × （発行済株式総数 - 自己保有株式数）
- 金融業、種類株式あり、普通株式ベースの分母を安全に確定できない場合、または必要なBS項目が不足する場合は算出しません。
- ページ生成時刻: 2026-04-15T13:25:38.527835052+00:00