3096 オーシャンシステム スタンダード 1,635円（2026/4/14） 次回決算発表予定 2026年5月14日
日足チャート
チャート未生成
左軸は信用残高比率（%）、右軸は株価（円）です。赤線が信用買い残、青線が信用売り残で、信用需給は週次データを重ねています。株価は日本取引所グループ日報より取得しているため最大2営業日の遅延があります。
企業概要
食品スーパーマーケットの運営、業務用食品卸売及びフランチャイズ、企業向け弁当製造販売、食材宅配サービス、旅館運営を行う。主に新潟県を中心とした地域で展開し、チャレンジャー、業務スーパー、フレッシュランチ３９、ヨシケイの各ブランドを活用している。
参考銘柄： マキヤ ユニシアホールディングス ＷＤＩ アルピコホールディングス
ひと目まとめ
- 予想PER 10.96倍
業種平均 23.50倍
- 実績PER 14.66倍
業種平均 23.50倍
- PBR 1.26倍
業種平均 0.70倍
- ROE 9.7%
- 配当利回り 1.2%
- 時価総額 177億1195万円
- ネットキャッシュ比率 0.12倍
算出根拠: 当サイト計算のネットキャッシュ比率 = （現金及び預金 4,591,433,000円 + 有価証券 0円 + 投資有価証券 0円 × 0.7 - 有利子負債 2,003,036,000円 - リース負債 715,789,000円 - 預かり金 0円） ÷ 株価 1,635円 × （発行済株式総数 10,833,000株 - 自己保有株式数 1,457,150株）
決算・業績のいま
直近決算概要
売上高を 100% とした比較
売上内容と利益率のバーグラフ
原価
567億3726万円
売上比 78.0%
販管費
143億2482万円
売上比 19.7%
営業利益
16億8952万円
売上比 2.3%
利益率
経常利益
17億7000万円
売上比 2.4%
純利益
11億8262万円
売上比 1.6%
発表日 2026-02-13
会社予想修正履歴
修正なし
現在の四半期進捗
2026年3月期 / Q3 の累計実績と会社予想に対する達成率です。四半期短信を出さない会社は半期短信を使います。
売上高
累計実績 / 会社予想 / 達成率
- 累計実績
- 727億5161万円
- 会社予想
- 958億0000万円
- 達成率
- 75.9%
営業利益
累計実績 / 会社予想 / 達成率
- 累計実績
- 16億8952万円
- 会社予想
- 19億2800万円
- 達成率
- 87.6%
純利益
累計実績 / 会社予想 / 達成率
- 累計実績
- 11億8262万円
- 会社予想
- 14億0400万円
- 達成率
- 84.2%
注記: 達成率は累計実績を会社予想で割った値です。マイナス値は 0% より左へはみ出して表示します。
直近の開示・報道
損益計算書
| 項目 | 2026年3月期 3Q | 2026年3月期 中間 | 2025年3月期 通期 |
|---|---|---|---|
| 売上収益 | 727億5161万円 | 473億3834万円 | 910億6186万円 |
| 原価 | 567億3726万円 | 369億1173万円 | 709億2824万円 |
| 販売費ならびに一般管理費 | 143億2482万円 | 94億2065万円 | 183億8150万円 |
| 営業利益 | 16億8952万円 | 10億0595万円 | 17億5210万円 |
| 税引前利益 | 17億6148万円 | 10億5822万円 | 15億3362万円 |
| 親会社の所有者に帰属する当期利益 | 11億8262万円 | 7億1501万円 | 10億4973万円 |
株主還元・資本政策
LLM要約 / 開示メモ
成長領域
- 業務スーパー事業
- スーパーマーケット事業
- 食材宅配事業
リスク
- フランチャイズ契約の制限
- 同業他社との競争激化及び消費動向の変化
- 出店政策のリスク
投資 / M&A / 資本配分
- 投資株式の保有
- 設備投資計画：業務スーパー新規出店（富山県富山市、群馬県邑楽郡等）や移転（新潟県長岡市）への投資（投資予定額数億円規模）
信用需給
バリュエーション参考
5年後の期待株価
今のEPS成長率とPERが5年続くと仮定した場合の5年後の期待株価
5期分の年次EPS履歴が不足しているため CAGR を算出できません。
DCF法による1株価値
5年後株価ではなく、将来FCFFと終価を現在価値へ割り引いた参考値です。
算出 2026/03/29 14:52 JST
DCF の結論
5年後株価ではなく、将来キャッシュフローの現在価値ベースです。
1株あたり理論株価（現在価値）
8,348円
+410.6% 現在株価に対して上方
- 現在株価
- 1,635円
- 評価差
- +410.6%
- 算出基準期
- 2025/09/30
- WACC
- 3.8%
- 永久成長率
- 1.0%
- 売上成長率
- 8.0%
- EBIT率
- 2.1%
主要項目を直接取得できています。
前提を変えて再計算
フォーム送信後は Worker 上で 5 年 DCF を再計算します。
前提条件・詳細を表示 WACC、FCFF 予測、EV ブリッジ、感応度分析
前提条件
| WACC | 3.8% |
|---|---|
| 永久成長率 | 1.0% |
| 実効税率 | 31.9% |
| 売上成長率 | 8.0% |
| 営業利益率 | 2.1% |
| 減価償却費率 | 1.1% |
| CAPEX比率 | 0.7% |
| 運転資本比率 | -1.8% |
5年 FCFF 予測
| 項目 | Year 1 | Year 2 | Year 3 | Year 4 | Year 5 |
|---|---|---|---|---|---|
| 売上高 | 1022.6億円 | 1086.6億円 | 1135.6億円 | 1166.8億円 | 1178.5億円 |
| EBIT | 21.7億円 | 23.1億円 | 24.1億円 | 24.8億円 | 25.0億円 |
| NOPAT | 14.8億円 | 15.7億円 | 16.4億円 | 16.9億円 | 17.1億円 |
| 減価償却費 | 11.3億円 | 12.0億円 | 12.5億円 | 12.9億円 | 13.0億円 |
| CAPEX | 6.8億円 | 7.3億円 | 7.6億円 | 7.8億円 | 7.9億円 |
| 運転資本増減 | -4.2億円 | -1.2億円 | -89,162,045円 | -56,930,374円 | -21,250,884円 |
| FCFF | 23.4億円 | 21.6億円 | 22.2億円 | 22.5億円 | 22.4億円 |
| 現在価値 | 22.5億円 | 20.0億円 | 19.9億円 | 19.4億円 | 18.6億円 |
EV ブリッジ（現在価値）
- 予測 FCFF の現在価値 100.4億円
- 終価の現在価値 667.1億円
- 企業価値 EV 767.5億円
- 終価寄与率（終価PV / EV） 86.9%
- 非事業資産を加算 40.1億円
- 有利子負債を控除 -21.7億円
- 少数株主持分を控除 -0円
- 株主価値 785.8億円
終価依存度が高いため、前提に敏感です。
発行済株式数 9,413,700株
1株価値（現在価値） 8,348円
感応度分析
行: 永久成長率 / 列: WACC
| g \\ WACC | 1.8% | 2.8% | 3.8% | 4.8% | 5.8% |
|---|---|---|---|---|---|
| 0.0% | 13,218円 | 8,586円 | 6,386円 | 5,101円 | 4,258円 |
| 0.5% | 17,923円 | 10,253円 | 7,219円 | 5,593円 | 4,579円 |
| 1.0% | 28,445円 | 12,841円 | 8,348円 | 6,213円 | 4,966円 |
| 1.5% | 0円 | 17,407円 | 9,965円 | 7,021円 | 5,443円 |
| 2.0% | 0円 | 27,618円 | 12,478円 | 8,117円 | 6,046円 |
株価指標の目安
実績PER14.66倍
過去3年間レンジ
9.4316.12
PBR1.26倍
過去3年間レンジ
0.811.38
貸借対照表（BS）
最新財務スナップショット
最新表示: 2026年3月期 3Q（開示日 2026-02-13）
総資産
257億2326万円
負債合計
135億4316万円
純資産
121億8010万円
資産の中身
流動資産
121億8850万円
総資産比 47.4%
- 現金及び現金同等物 45億9143万円
- 在庫（棚卸商品） 28億6800万円
- その他流動資産 47億2907万円
固定資産
135億3476万円
総資産比 52.6%
- その他固定資産 135億3476万円
負債・純資産の中身
負債
135億4316万円
- 有利子負債 27億1882万円
- その他負債 108億2434万円
純資産
121億8010万円
自己資本比率 47.4%
- 純資産 121億8010万円
深掘り情報
長期財務
営業CF・投資CF・財務CF・現金・現金等価物・フリーCFの推移です。
純資産の推移
| 決算期 | 純資産 | グラフ |
|---|---|---|
| 2025年3月期 | 112億0465万円 |
1株利益の推移
| 決算期 | EPS | グラフ |
|---|---|---|
| 2025年3月期 | 111.51円 |
セグメント分析
2026年3月期 / 2025/12/31 / --- / ---
セグメント明細はありません。
主要株主
株主構成
2025年3月31日の有価証券報告書より
| 順位 | 株主名 | 持株比率 |
|---|---|---|
1 | 株式会社ひぐち | 28.80% |
2 | 樋口 勤 | 7.68% |
3 | オーシャンシステム
従業員持株会 | 1.95% |
4 | 樋口 智明 | 1.93% |
5 | 株式会社第四北越銀行 | 1.70% |
6 | 日本マスタートラスト
信託銀行株式会社（信託口） | 1.51% |
7 | 堀口 美花 | 1.43% |
8 | 樋口 小百合 | 1.38% |
9 | 株式会社ＨＫＹ | 0.55% |
10 | 新潟酒販株式会社 | 0.53% |
保有株式
保有株式
2025年3月31日の有価証券報告書より。保有株数の基準日と終値日は各行に併記しています。
| 銘柄 | 帳簿額 / 保有株数 | 時価 / 差額 | 保有目的 |
|---|---|---|---|
㈱神戸物産
解決先: 神戸物産 (3038) | 保有株数: 160,000株
基準日: 2025-03-31
帳簿額: 5億6384万円
相互保有: 無 | 終値: ￥3,089 (2026-04-14)
時価: 4億9424万円
帳簿差額: -6960万円 | 業務スーパー事業におけるフランチャイズ本部であり、営業上の取引関係の維持及び強化を目的として保有しております。 |
主要な設備・不動産
主要な設備・不動産
2025年3月31日の有価証券報告書より
| 設備名（所在地） | 内容 | 帳簿価額 |
|---|---|---|
チャレンジャー事業部 燕三条店他９店舗 （新潟県燕市他）（チャレンジャー事業部 燕三条店他９店舗 （新潟県燕市他）） | セグメントの名称: スーパー マーケット事業
設備の内容: 事務所及び 店舗 | 帳簿価額（千円） 建物及び 構築物: 1,848,171
帳簿価額（千円） 機械装置 及び運搬具: 16,587
帳簿価額（千円） 土地 （面積㎡）: 1,104,238 (22,847)
帳簿価額（千円） その他: 336,638
帳簿価額（千円） 合計: 3,305,636 |
業務スーパー事業部 柏崎店他57店舗 （新潟県柏崎市他）（業務スーパー事業部 柏崎店他57店舗 （新潟県柏崎市他）） | セグメントの名称: 業務スーパー事業
設備の内容: 事務所及び 店舗 | 帳簿価額（千円） 建物及び 構築物: 1,665,845
帳簿価額（千円） 機械装置 及び運搬具: 116,645
帳簿価額（千円） 土地 （面積㎡）: 63,790 (1,165)
帳簿価額（千円） その他: 324,053
帳簿価額（千円） 合計: 2,170,335 |
ランチサービス事業部 三条店他 （新潟県三条市他）（ランチサービス事業部 三条店他 （新潟県三条市他）） | セグメントの名称: 弁当給食事業
設備の内容: 工場及び 営業所 | 帳簿価額（千円） 建物及び 構築物: 459,489
帳簿価額（千円） 機械装置 及び運搬具: 27,176
帳簿価額（千円） 土地 （面積㎡）: 632,355 (18,704)
帳簿価額（千円） その他: 99,260
帳簿価額（千円） 合計: 1,218,281 |
デリカフーズ事業部 千葉工場 （千葉市稲毛区）（デリカフーズ事業部 千葉工場 （千葉市稲毛区）） | セグメントの名称: 弁当給食事業
設備の内容: 工場及び 営業所 | 帳簿価額（千円） 建物及び 構築物: 129,089
帳簿価額（千円） 機械装置 及び運搬具: 21,181
帳簿価額（千円） 土地 （面積㎡）: 150,535 (3,650)
帳簿価額（千円） その他: 56,292
帳簿価額（千円） 合計: 357,098 |
コントラクトフード サービス事業部 （新潟県三条市他）（コントラクトフード サービス事業部 （新潟県三条市他）） | セグメントの名称: 弁当給食事業
設備の内容: 事務所他 | 帳簿価額（千円） 建物及び 構築物: 280
帳簿価額（千円） 機械装置 及び運搬具: 510
帳簿価額（千円） 土地 （面積㎡）: －
帳簿価額（千円） その他: 8,195
帳簿価額（千円） 合計: 8,986 |
宅配事業部 新潟支店他 （新潟県三条市他）（宅配事業部 新潟支店他 （新潟県三条市他）） | セグメントの名称: 食材宅配事業
設備の内容: 工場及び 営業所 | 帳簿価額（千円） 建物及び 構築物: 302,249
帳簿価額（千円） 機械装置 及び運搬具: 3,301
帳簿価額（千円） 土地 （面積㎡）: 316,113 (14,874)
帳簿価額（千円） その他: 2,100
帳簿価額（千円） 合計: 623,764 |
旅館、その他事業 海風亭寺泊日本海・飲食店 （新潟県長岡市他）（旅館、その他事業 海風亭寺泊日本海・飲食店 （新潟県長岡市他）） | セグメントの名称: 旅館、その他事業
設備の内容: 旅館及び店舗 | 帳簿価額（千円） 建物及び 構築物: 65,005
帳簿価額（千円） 機械装置 及び運搬具: 1,402
帳簿価額（千円） 土地 （面積㎡）: 616 (2,294)
帳簿価額（千円） その他: 1,807
帳簿価額（千円） 合計: 68,832 |
本社他 （新潟県三条市他）（本社他 （新潟県三条市他）） | セグメントの名称: その他
設備の内容: 事務所他 | 帳簿価額（千円） 建物及び 構築物: 442,751
帳簿価額（千円） 機械装置 及び運搬具: 35,773
帳簿価額（千円） 土地 （面積㎡）: 592,961 (8,513)
帳簿価額（千円） その他: 44,355
帳簿価額（千円） 合計: 1,115,842 |
ランチサービス事業部 三条店他 （新潟県三条市他）（ランチサービス事業部 三条店他 （新潟県三条市他）） | セグメントの名称: 弁当給食事業
設備の内容: 工場用設備他 | - |
チャレンジャー事業部 燕三条店他９店舗 （新潟県燕市他）（チャレンジャー事業部 燕三条店他９店舗 （新潟県燕市他）） | セグメントの名称: スーパーマーケット事業
設備の内容: 店舗用設備 | - |
業務スーパー事業部 柏崎店他57店舗 （新潟県柏崎市他）（業務スーパー事業部 柏崎店他57店舗 （新潟県柏崎市他）） | セグメントの名称: 業務スーパー事業
設備の内容: 店舗用設備 | - |
本社 （新潟市東区）（本社 （新潟市東区）） | セグメント の名称: 弁当給食 事業
設備の内容: 事務所 | 帳簿価額（千円） 建物及び 構築物: 75,479
帳簿価額（千円） 機械装置 及び運搬具: 15,807
帳簿価額（千円） 土地 （面積㎡）: 48,095 (1,756)
帳簿価額（千円） その他: 1,619
帳簿価額（千円） 合計: 141,001 |
本社 （山形県米沢市）（本社 （山形県米沢市）） | セグメント の名称: 弁当給食 事業
設備の内容: 工場及び 営業所 | 帳簿価額（千円） 建物及び 構築物: 6,228
帳簿価額（千円） 機械装置 及び運搬具: 1,038
帳簿価額（千円） 土地 （面積㎡）: 41,785 (3,305)
帳簿価額（千円） その他: －
帳簿価額（千円） 合計: 49,052 |
本社 （茨城県水戸市）（本社 （茨城県水戸市）） | セグメント の名称: 業務スーパー事業
設備の内容: 事務所及び賃貸ビル | 帳簿価額（千円） 建物及び 構築物: 75,043
帳簿価額（千円） 機械装置 及び運搬具: 2,844
帳簿価額（千円） 土地 （面積㎡）: 26,936 (1,339)
帳簿価額（千円） その他: 1,963
帳簿価額（千円） 合計: 106,788 |
業務スーパー 土浦店他19店舗 （茨城県土浦市他）（業務スーパー 土浦店他19店舗 （茨城県土浦市他）） | セグメント の名称: 業務スーパー事業
設備の内容: 店舗 | 帳簿価額（千円） 建物及び 構築物: 475,821
帳簿価額（千円） 機械装置 及び運搬具: 1,752
帳簿価額（千円） 土地 （面積㎡）: －
帳簿価額（千円） その他: 195,672
帳簿価額（千円） 合計: 673,247 |
注記 / 定義 / 算出式
詳細を表示
- 日足チャートの信用需給は週次データを重ねて表示しています。
- 5年後の期待株価は将来時点の想定株価、DCF は現在価値ベースの目安として分けて表示しています。
- 会計基準: 日本基準（JGAAP）
- ネットキャッシュ比率 = 連結ネットキャッシュ 1,872,608,000円 ÷ ネットキャッシュ比率用時価総額 15,329,514,750円 = 0.122倍
- 即時現金化金融資産 = 現金及び預金 4,591,433,000円 + 有価証券 0円 + 投資有価証券調整後額 0円 = 4,591,433,000円
- 投資有価証券調整後額 = 投資有価証券 0円 × 0.7 = 0円
- 連結ネットキャッシュ = 即時現金化金融資産 4,591,433,000円 - 即時返済金融債務 2,718,825,000円 = 1,872,608,000円
- 即時返済金融債務 = 有利子負債 2,003,036,000円 + リース負債 715,789,000円 + 預かり金 0円 = 2,718,825,000円
- ネットキャッシュ比率用時価総額 = 株価 1,635円 × 調整後実効株式数 9,375,850株（発行済株式総数 10,833,000株 - 自己保有株式数 1,457,150株 = 9,375,850株、発行済株式総数 10,833,000株 - 自己保有株式数 1,457,150株） = 15,329,514,750円
- ネットキャッシュ比率 = 連結ネットキャッシュ ÷ ネットキャッシュ比率用時価総額
- 連結ネットキャッシュ = 即時現金化金融資産 - 即時返済金融債務
- 即時現金化金融資産 = 現金及び預金 + 有価証券 + 投資有価証券調整後額
- 投資有価証券調整後額 = 投資有価証券 × 0.7
- 即時返済金融債務 = 短期借入金 + 1年内返済予定の長期借入金 + コマーシャル・ペーパー + 1年内償還予定社債 + 社債 + 転換社債型新株予約権付社債 + 長期借入金 + リース負債
- ネットキャッシュ比率用時価総額 = 株価 × （発行済株式総数 - 自己保有株式数）
- 金融業、種類株式あり、普通株式ベースの分母を安全に確定できない場合、または必要なBS項目が不足する場合は算出しません。
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