アズ企画設計 (3490) | stock-chan.com

日足チャート

左軸は信用残高比率（%）、右軸は株価（円）です。赤線が信用買い残、青線が信用売り残で、信用需給は週次データを重ねています。株価は日本取引所グループ日報より取得しているため最大2営業日の遅延があります。

企業概要

首都圏を中心に不動産投資家や施設利用者向けに不動産の売買、賃貸、管理サービスを提供し、空室や遊休不動産の再生を通じて収益向上を図っている。収益不動産売買では中古物件のリーシングとリノベーション、空間再生では貸コンテナやコインパーキング、民泊施設の運営、不動産管理仲介では建物管理と賃貸仲介を行う。

https://www.azplan.co.jp/

ひと目まとめ

予想PER 8.25倍

業種平均 18.30倍
実績PER 13.40倍

業種平均 18.30倍
PBR 1.10倍

業種平均 0.80倍
ROE 8.5%
配当利回り 1.0%
時価総額 43億7320万円
ネットキャッシュ比率 -1.02倍

算出根拠: 当サイト計算のネットキャッシュ比率 = （現金及び預金 5,116,402,000円 + 有価証券 0円 + 投資有価証券 30,145,000円 × 0.7 - 有利子負債 9,606,279,000円 - リース負債 3,627,000円 - 預かり金 0円） ÷ 株価 2,900円 × （発行済株式総数 1,508,000株 - 自己保有株式数 264株）

決算・業績のいま

直近決算概要

2026年2月期 2026年2月期通期実績

売上高を 100% とした比較

売上内容と利益率のバーグラフ

売上高前年同期比 +8.95%

135億4333万円

原価

115億2547万円売上比 85.1%

販管費

12億4341万円売上比 9.2%

営業利益

7億7444万円売上比 5.7% 前年同期比 -20.58%

利益率

経常利益

4億6800万円売上比 3.5% 前年同期比 -36.82%

純利益

2億9473万円売上比 2.2% 前年同期比 -36.20%

発表日 2026-04-09

会社予想修正履歴

修正日	売上（会社予想）	営業利益（会社予想）	経常利益（会社予想）	純利益（会社予想）	EPS（会社予想）
2026/02/17	135億0000万円据え置き (0.0%)	7億6000万円-3億2000万円 (-29.6%)	4億7000万円-3億3000万円 (-41.3%)	2億8000万円-2億3000万円 (-45.1%)	205.58円-216.69円 (-51.3%)

現在の四半期進捗

2026年2月期 / Q4 の累計実績と会社予想に対する達成率です。四半期短信を出さない会社は半期短信を使います。

売上高

累計実績 / 会社予想 / 達成率

100.3%

累計実績: 135億4333万円
会社予想: 135億0000万円
達成率: 100.3%

営業利益

累計実績 / 会社予想 / 達成率

71.7%

累計実績: 7億7444万円
会社予想: 10億8000万円
達成率: 71.7%

純利益

累計実績 / 会社予想 / 達成率

57.8%

累計実績: 2億9473万円
会社予想: 5億1000万円
達成率: 57.8%

注記: 達成率は累計実績を会社予想で割った値です。マイナス値は 0% より左へはみ出して表示します。

損益計算書

項目	実績 / 開示日 2026-04-09 2026年2月期通期	実績 / 開示日 2026-01-09 2026年2月期 3Q	実績 / 開示日 2025-10-14 2026年2月期中間	実績 / 開示日 2025-05-28 2025年2月期通期
売上収益	135億4333万円	96億0126万円	52億6337万円	124億3030万円
原価	115億2547万円	80億9021万円	42億8738万円	104億8906万円
販売費ならびに一般管理費	12億4341万円	9億7606万円	6億4414万円	9億6611万円
営業利益	7億7444万円	5億3498万円	3億3183万円	9億7512万円
税引前利益	4億6711万円	2億8662万円	1億5707万円	7億4062万円
親会社の所有者に帰属する当期利益	2億9473万円	1億6563万円	8933万円	4億6196万円

株主還元・資本政策

配当

配当利回り 1.0%
配当金 30.0円/株

会社予想
配当性向 8.5%

LLM要約 / 開示メモ

成長領域

不動産販売事業の拡大（取扱物件の大型化と多様化）
不動産賃貸事業の安定収益化（賃料収入の確保と民泊施設等の運営）
不動産管理事業の管理受託増による安定収益の拡充

リスク

経済動向及び不動産市況の変動（景気、金利、空室率、地価動向の影響）
資金調達リスク（有利子負債比率の高さ、金利上昇、信用力低下）
棚卸資産（販売用不動産）の評価損リスク

投資 / M&A / 資本配分

中期経営計画において、10分野（DX、仕入、バリューアップ、販売、資金調達、賃貸管理領域等）での戦略的業務提携やM&A、連携先の拡充を…
2025年4月に第三者割当による新株予約権を発行し、調達資金（約7.3億円）のうち約2.5億円をM&A又は戦略的提携のための成長投資資…

信用需給

バリュエーション参考

5年後の期待株価

今のEPS成長率とPERが5年続くと仮定した場合の5年後の期待株価

5期分の年次EPS履歴が不足しているため CAGR を算出できません。

DCF法による1株価値

5年後株価ではなく、将来FCFFと終価を現在価値へ割り引いた参考値です。

算出 2026/03/29 14:52 JST

DCF の結論

5年後株価ではなく、将来キャッシュフローの現在価値ベースです。

品質 A

1株あたり理論株価（現在価値）

9,194円

+217.0% 現在株価に対して上方

現在株価: 2,900円
評価差: +217.0%
算出基準期: 2025/08/31

WACC: 3.6%
永久成長率: 1.0%
売上成長率: 13.3%
EBIT率: 6.3%

主要項目を直接取得できています。

前提を変えて再計算

フォーム送信後は Worker 上で 5 年 DCF を再計算します。

前提条件・詳細を表示 WACC、FCFF 予測、EV ブリッジ、感応度分析

前提条件

WACC	3.6%
永久成長率	1.0%
実効税率	37.6%
売上成長率	13.3%
営業利益率	6.3%
減価償却費率	0.3%
CAPEX比率	0.0%
運転資本比率	0.0%

5年 FCFF 予測

項目	Year 1	Year 2	Year 3	Year 4	Year 5
売上高	119.3億円	131.5億円	140.8億円	146.6億円	148.1億円
EBIT	7.5億円	8.3億円	8.9億円	9.2億円	9.3億円
NOPAT	4.7億円	5.2億円	5.5億円	5.8億円	5.8億円
減価償却費	37,453,028円	41,281,168円	44,231,719円	46,033,598円	46,493,934円
CAPEX	1,466,041円	1,615,887円	1,731,382円	1,801,914円	1,819,933円
運転資本増減	25,393,772円	133,567円	102,948円	62,869円	16,062円
FCFF	4.8億円	5.6億円	6.0億円	6.2億円	6.3億円
現在価値	4.6億円	5.2億円	5.4億円	5.4億円	5.3億円

EV ブリッジ（現在価値）

予測 FCFF の現在価値 25.8億円
終価の現在価値 207.3億円
企業価値 EV 233.1億円
終価寄与率（終価PV / EV） 88.9%
非事業資産を加算 33.0億円
有利子負債を控除 -140.5億円
少数株主持分を控除 -0円
株主価値 125.6億円

終価依存度が高いため、前提に敏感です。

発行済株式数 1,365,800株

1株価値（現在価値） 9,194円

感応度分析

行: 永久成長率 / 列: WACC

g \\ WACC	1.6%	2.6%	3.6%	4.6%	5.6%
0.0%	21,289円	9,848円	4,829円	2,010円	205円
0.5%	34,245円	13,766円	6,655円	3,045円	861円
1.0%	70,165円	20,189円	9,194円	4,370円	1,660円
1.5%	0円	32,646円	12,963円	6,127円	2,656円
2.0%	0円	67,185円	19,141円	8,570円	3,932円

株価指標の目安

実績PER13.40倍

過去3年間レンジ

10.4214.28

PBR1.10倍

過去3年間レンジ

0.851.17

貸借対照表（BS）

資産の中身

流動資産

137億7352万円

現金及び現金同等物 38億5272万円
在庫（棚卸商品） 207万円
その他流動資産 99億1872万円

固定資産

7億4093万円

投資有価証券 3014万円
その他固定資産 7億1078万円

負債・純資産の中身

負債

105億2821万円

有利子負債 96億0990万円
その他負債 9億1830万円

純資産

39億8624万円

純資産 39億8624万円

深掘り情報

長期財務

営業CF・投資CF・財務CF・現金・現金等価物・フリーCFの推移です。

純資産の推移

決算期	純資産	グラフ
2026年2月期	39億8624万円
2025年2月期	29億5816万円

1株利益の推移

決算期	EPS	グラフ
2026年2月期	216.40円
2025年2月期	383.89円

セグメント分析

2027年2月期 / 2026/02/28 / --- / ---

docId: 140120260409500752 開示: 2026/04/09 15:30:00

セグメント明細はありません。

主要株主

株主構成

2025年2月28日の有価証券報告書より

順位	株主名	持株比率
1	松本　俊人	36.27%
2	株式会社ヒトプラン	16.56%
3	脇田　栄一	4.64%
4	楽天証券株式会社	1.16%
5	木原　直哉	0.99%
6	新沼　吾史	0.99%
7	小尾　誠	0.62%
8	BNYM SA/NV FOR BNYM FOR BNYM GCM CLIENT ACCTS M ILM FE (常任代理人　株式会社三菱UFJ銀行)	0.45%
9	友廣　茂	0.42%
10	藤原　真市	0.34%

保有株式

2025年2月28日の有価証券報告書より。保有株数の基準日と終値日は各行に併記しています。

銘柄	帳簿額 / 保有株数	時価 / 差額	保有目的
matsuri technologies株式会社	保有株数: 4,285株基準日: 2025-02-28 帳簿額: 2999万円相互保有: 無	非上場または解決不可	民泊運営会社であるmatsuri technologies株式会社と当社保有物件の民泊への転用検討等の業務提携を締結し、取引関係の強化のため保有しております。定量的な保有効果は記載が困難であるため記載しておりません。保有の合理性はａ．で記載の方法により検証しております。
株式会社フロンティアハウス解決先: フロンティアハウス (5528)	保有株数: 100株基準日: 2025-02-28 帳簿額: 15万円相互保有: 無	最新終値なし	互いの業務推進及び業務向上を図ることを目的として、取引関係の強化のため保有しております。定量的な保有効果は記載が困難であるため記載しておりません。保有の合理性はａ．で記載の方法により検証しております。

主要な設備・不動産

2025年2月28日の有価証券報告書より

設備名（所在地）	内容	帳簿価額
事業所名 (所在地)（事業所名 (所在地)）	セグメントの名称: セグメントの名称設備の内容: 設備の内容 2025年２月28日現在従業員数 (人): 従業員数 (人)	帳簿価額: 建物 (千円) 帳簿価額: 構築物 (千円) 帳簿価額: 工具、器具及び備品 (千円) 2025年２月28日現在帳簿価額: その他 (千円) 2025年２月28日現在帳簿価額: 合計 (千円)
東京本社 (東京都千代田区)（東京本社 (東京都千代田区)）	セグメントの名称: ― 設備の内容: オフィス設備 2025年２月28日現在従業員数 (人): 43 (3)	帳簿価額: 41,850 帳簿価額: －帳簿価額: 10,225 2025年２月28日現在帳簿価額: － 2025年２月28日現在帳簿価額: 52,075
本店 (埼玉県川口市)（本店 (埼玉県川口市)）	セグメントの名称: ― 設備の内容: オフィス設備 2025年２月28日現在従業員数 (人): 19 (5)	帳簿価額: 2,030 帳簿価額: －帳簿価額: 621 2025年２月28日現在帳簿価額: 907 2025年２月28日現在帳簿価額: 3,559
アズ南三陸オフィス (宮城県本吉郡南三陸町)（アズ南三陸オフィス (宮城県本吉郡南三陸町)）	セグメントの名称: 不動産賃貸事業設備の内容: オフィス 2025年２月28日現在従業員数 (人): －	帳簿価額: 96,457 帳簿価額: 2,645 帳簿価額: 97 2025年２月28日現在帳簿価額: － 2025年２月28日現在帳簿価額: 99,199
旭桜寮 (宮城県本吉郡南三陸町)（旭桜寮 (宮城県本吉郡南三陸町)）	セグメントの名称: 不動産賃貸事業設備の内容: 学生寮 2025年２月28日現在従業員数 (人): －	帳簿価額: 295,431 帳簿価額: 6,443 帳簿価額: 300 2025年２月28日現在帳簿価額: － 2025年２月28日現在帳簿価額: 302,174
コンテナ設備 (埼玉県、茨城県)（コンテナ設備 (埼玉県、茨城県)）	セグメントの名称: 不動産賃貸事業設備の内容: コンテナ 2025年２月28日現在従業員数 (人): －	帳簿価額: 7,050 帳簿価額: 597 帳簿価額: 0 2025年２月28日現在帳簿価額: 0 2025年２月28日現在帳簿価額: 7,647
ビズサークル東陽町オフィス (東京都江東区)（ビズサークル東陽町オフィス (東京都江東区)）	セグメントの名称: 不動産賃貸事業設備の内容: シェアオフィス 2025年２月28日現在従業員数 (人): －	帳簿価額: 0 帳簿価額: －帳簿価額: 0 2025年２月28日現在帳簿価額: － 2025年２月28日現在帳簿価額: 0
本店 (埼玉県川口市)（本店 (埼玉県川口市)）	設備の内容事務所: 事務所	-
不動産賃貸事業 (埼玉県内及び東京都内)（不動産賃貸事業 (埼玉県内及び東京都内)）	設備の内容事務所: 土地及び駐車場、事務所、居住用物件	-
事業所名 (所在地)（事業所名 (所在地)）	セグメントの名称: セグメントの名称 2025年２月28日現在従業員数 (人): 従業員数 (人)	帳簿価額: 建物 (千円) 帳簿価額: 構築物 (千円) 帳簿価額: 工具、器具及び備品 (千円) 2025年２月28日現在帳簿価額: その他 (千円) 2025年２月28日現在帳簿価額: 合計 (千円)
本社 (東京都千代田区)（本社 (東京都千代田区)）	セグメントの名称: ― 2025年２月28日現在従業員数 (人): 1 (1)	帳簿価額: －帳簿価額: －帳簿価額: － 2025年２月28日現在帳簿価額: － 2025年２月28日現在帳簿価額: －

注記 / 定義 / 算出式

詳細を表示

日足チャートの信用需給は週次データを重ねて表示しています。
5年後の期待株価は将来時点の想定株価、DCF は現在価値ベースの目安として分けて表示しています。
会計基準: 日本基準（JGAAP）
ネットキャッシュ比率 = 連結ネットキャッシュ -4,472,402,500円 ÷ ネットキャッシュ比率用時価総額 4,372,434,400円 = -1.023倍
即時現金化金融資産 = 現金及び預金 5,116,402,000円 + 有価証券 0円 + 投資有価証券調整後額 21,101,500円 = 5,137,503,500円
投資有価証券調整後額 = 投資有価証券 30,145,000円 × 0.7 = 21,101,500円
連結ネットキャッシュ = 即時現金化金融資産 5,137,503,500円 - 即時返済金融債務 9,609,906,000円 = -4,472,402,500円
即時返済金融債務 = 有利子負債 9,606,279,000円 + リース負債 3,627,000円 + 預かり金 0円 = 9,609,906,000円
ネットキャッシュ比率用時価総額 = 株価 2,900円 × 調整後実効株式数 1,507,736株（発行済株式総数 1,508,000株 - 自己保有株式数 264株 = 1,507,736株、発行済株式総数 1,508,000株 - 自己保有株式数 264株） = 4,372,434,400円
ネットキャッシュ比率 = 連結ネットキャッシュ ÷ ネットキャッシュ比率用時価総額
連結ネットキャッシュ = 即時現金化金融資産 - 即時返済金融債務
即時現金化金融資産 = 現金及び預金 + 有価証券 + 投資有価証券調整後額
投資有価証券調整後額 = 投資有価証券 × 0.7
即時返済金融債務 = 短期借入金 + 1年内返済予定の長期借入金 + コマーシャル・ペーパー + 1年内償還予定社債 + 社債 + 転換社債型新株予約権付社債 + 長期借入金 + リース負債
ネットキャッシュ比率用時価総額 = 株価 × （発行済株式総数 - 自己保有株式数）
金融業、種類株式あり、普通株式ベースの分母を安全に確定できない場合、または必要なBS項目が不足する場合は算出しません。
ページ生成時刻: 2026-04-15T13:25:38.527835052+00:00