3480 ジェイ・エス・ビー プライム 5,130円（2026/4/14）
日足チャート
貸借 信用倍率 0.32倍
左軸は信用残高比率（%）、右軸は株価（円）です。赤線が信用買い残、青線が信用売り残で、信用需給は週次データを重ねています。株価は日本取引所グループ日報より取得しているため最大2営業日の遅延があります。
企業概要
当社グループは、主に学生を対象としたマンションの企画提案、賃貸運営及び管理業務を全国規模で展開する不動産賃貸管理事業を営んでおります。当社が学生マンションを一括借上して家賃保証を行い、ジェイ・エス・ビー・ネットワークが主に学生・社会人向けの入居者募集及び仲介業務を担い、リビングネットワークサービスが家賃債務保証サービスを提供しております。
参考銘柄： 京阪神ビルディング 日本駐車場開発 ゴールドクレスト サンフロンティア不動産
ひと目まとめ
- 予想PER 18.21倍
業種平均 12.30倍
- 実績PER 20.99倍
業種平均 12.30倍
- PBR 2.71倍
業種平均 1.00倍
- ROE 13.0%
- 配当利回り 2.2%
- 時価総額 1126億4248万円
- ネットキャッシュ比率 -0.15倍
算出根拠: 当サイト計算のネットキャッシュ比率 = （現金及び預金 13,592,279,000円 + 有価証券 0円 + 投資有価証券 1,108,561,000円 × 0.7 - 有利子負債 30,104,274,000円 - リース負債 0円 - 預かり金 0円） ÷ 株価 5,130円 × （発行済株式総数 21,957,600株 - 自己保有株式数 888,178株）
決算・業績のいま
直近決算概要
売上高を 100% とした比較
売上内容と利益率のバーグラフ
原価と販管費の合計が売上を上回っているため、営業損失は 0% の左側、超過した費用は 100% の右側にはみ出して表示しています。
利益率
会社予想修正履歴
現在の四半期進捗
2026年10月期 / Q1 の累計実績と会社予想に対する達成率です。四半期短信を出さない会社は半期短信を使います。
売上高
累計実績 / 会社予想 / 達成率
- 累計実績
- 167億7268万円
- 会社予想
- 818億2600万円
- 達成率
- 20.5%
営業利益
累計実績 / 会社予想 / 達成率
- 累計実績
- -2億5444万円
- 会社予想
- 91億5900万円
- 達成率
- -2.8%
純利益
累計実績 / 会社予想 / 達成率
- 累計実績
- 3億8251万円
- 会社予想
- 59億3500万円
- 達成率
- 6.4%
直近の開示・報道
損益計算書
| 項目 | 2026年10月期 1Q | 2025年10月期 通期 | 2025年10月期 中間 | 2024年10月期 通期 |
|---|---|---|---|---|
| 売上収益 | 167億7268万円 | 760億4557万円 | 423億0280万円 | 695億2966万円 |
| 原価 | 158億2090万円 | 623億6139万円 | 319億3354万円 | 570億8829万円 |
| 販売費ならびに一般管理費 | 12億0622万円 | 60億2530万円 | 24億3940万円 | 43億3466万円 |
| 営業利益 | -2億5444万円 | 76億5887万円 | 79億2985万円 | 81億0670万円 |
| 税引前利益 | 4億9383万円 | 75億1167万円 | 77億0363万円 | 109億8898万円 |
| 親会社の所有者に帰属する当期利益 | 3億8251万円 | 51億5121万円 | 51億6729万円 | 74億5275万円 |
株主還元・資本政策
LLM要約 / 開示メモ
成長領域
- 学生マンション事業の更なる拡大と全国展開（管理戸数99,300戸、入居率99.9％）
- 環境配慮型（ZEH/ZEB）学生マンションの開発・供給増加
- 留学生向け日本語学校事業の運営
リスク
- 学生マンション事業への依存度が高いこと
- 不動産市況の変化（景気動向、金利動向）
- 少子化による学生数の減少リスク
投資 / M&A / 資本配分
- 中期経営計画『GT02』において、総額約300億円の成長投資を計画（自社物件開発270億円、新規事業／DX 20億円、サステナビリティ…
- M&Aグロースとオーガニックグロースの両立による成長スピード加速
信用需給
バリュエーション参考
5年後の期待株価
今のEPS成長率とPERが5年続くと仮定した場合の5年後の期待株価
DCF法による1株価値
5年後株価ではなく、将来FCFFと終価を現在価値へ割り引いた参考値です。
算出 2026/03/29 14:52 JST
DCF の結論
5年後株価ではなく、将来キャッシュフローの現在価値ベースです。
1株あたり理論株価（現在価値）
-5,821円
-213.5% 現在株価に対して下方
- 現在株価
- 5,130円
- 評価差
- -213.5%
- 算出基準期
- 2025/10/31
- WACC
- 4.3%
- 永久成長率
- 1.0%
- 売上成長率
- 12.0%
- EBIT率
- 11.7%
運転資本の直接項目に欠損があります。
前提を変えて再計算
フォーム送信後は Worker 上で 5 年 DCF を再計算します。
前提条件・詳細を表示 WACC、FCFF 予測、EV ブリッジ、感応度分析
前提条件
| WACC | 4.3% |
|---|---|
| 永久成長率 | 1.0% |
| 実効税率 | 32.7% |
| 売上成長率 | 12.0% |
| 営業利益率 | 11.7% |
| 減価償却費率 | 2.4% |
| CAPEX比率 | 14.0% |
| 運転資本比率 | 0.3% |
5年 FCFF 予測
| 項目 | Year 1 | Year 2 | Year 3 | Year 4 | Year 5 |
|---|---|---|---|---|---|
| 売上高 | 851.5億円 | 930.1億円 | 990.5億円 | 1027.6億円 | 1037.9億円 |
| EBIT | 99.3億円 | 108.4億円 | 115.5億円 | 119.8億円 | 121.0億円 |
| NOPAT | 66.8億円 | 73.0億円 | 77.7億円 | 80.6億円 | 81.4億円 |
| 減価償却費 | 20.5億円 | 22.4億円 | 23.8億円 | 24.7億円 | 25.0億円 |
| CAPEX | 119.0億円 | 130.0億円 | 138.5億円 | 143.7億円 | 145.1億円 |
| 運転資本増減 | 30,746,326円 | 26,540,134円 | 20,373,630円 | 12,519,682円 | 3,469,058円 |
| FCFF | -32.1億円 | -34.9億円 | -37.1億円 | -38.4億円 | -38.7億円 |
| 現在価値 | -30.7億円 | -32.1億円 | -32.7億円 | -32.5億円 | -31.4億円 |
EV ブリッジ（現在価値）
- 予測 FCFF の現在価値 -159.4億円
- 終価の現在価値 -956.9億円
- 企業価値 EV -1116.3億円
- 終価寄与率（終価PV / EV） 85.7%
- 非事業資産を加算 185.3億円
- 有利子負債を控除 -300.8億円
- 少数株主持分を控除 -0円
- 株主価値 -1231.8億円
終価依存度が高いため、前提に敏感です。
感応度分析
行: 永久成長率 / 列: WACC
| g \\ WACC | 2.3% | 3.3% | 4.3% | 5.3% | 6.3% |
|---|---|---|---|---|---|
| 0.0% | -8,406円 | -6,015円 | -4,735円 | -3,937円 | -3,392円 |
| 0.5% | -10,405円 | -6,881円 | -5,207円 | -4,229円 | -3,588円 |
| 1.0% | -13,929円 | -8,120円 | -5,821円 | -4,589円 | -3,821円 |
| 1.5% | -21,802円 | -10,045円 | -6,655円 | -5,044円 | -4,103円 |
| 2.0% | 0円 | -13,438円 | -7,848円 | -5,636円 | -4,450円 |
株価指標の目安
過去3年間レンジ
過去3年間レンジ
貸借対照表（BS）
最新財務スナップショット
最新表示: 2026年10月期 1Q（開示日 2026-03-13）
総資産
876億3038万円
負債合計
478億1081万円
純資産
398億1956万円
資産の中身
流動資産
165億4551万円
総資産比 18.9%
- 現金及び現金同等物 135億9227万円
- 在庫（棚卸商品） 2億7392万円
- その他流動資産 26億7932万円
固定資産
710億8486万円
総資産比 81.1%
- 投資有価証券 11億0856万円
- その他固定資産 699億7630万円
負債・純資産の中身
負債
478億1081万円
- 有利子負債 301億0427万円
- その他負債 177億0654万円
純資産
398億1956万円
自己資本比率 45.4%
- 純資産 398億1956万円
深掘り情報
長期財務
営業CF・投資CF・財務CF・現金・現金等価物・フリーCFの推移です。
純資産の推移
| 決算期 | 純資産 | グラフ |
|---|---|---|
| 2025年10月期 | 416億2934万円 | |
| 2024年10月期 | 378億9726万円 |
1株利益の推移
| 決算期 | EPS | グラフ |
|---|---|---|
| 2025年10月期 | 244.40円 | |
| 2024年10月期 | 354.76円 |
セグメント分析
2026年10月期 / 2026/01/31 / --- / ---
主要株主
株主構成
2025年10月31日の有価証券報告書より
| 順位 | 株主名 | 持株比率 |
|---|---|---|
1 | 岡 靖子 | 33.96% |
2 | 日本マスタートラスト信託銀行㈱（信託口） | 8.06% |
3 | UH Partners ２投資事業有限責任組合 | 7.46% |
4 | 光通信KK投資事業有限責任組合 | 5.76% |
5 | OMインベストメント㈱ | 5.38% |
6 | ㈱UH Partners ３ | 3.86% |
7 | ㈱日本カストディ銀行（信託口） | 2.65% |
8 | GOVERNMENT OF NORWAY
（常任代理人 シティバンク、エヌ・エイ東京支店） | 2.57% |
9 | ㈱シティビルサービス | 1.93% |
10 | BBH FOR BBHTSIL NEUBERGER BERMAN INVESTMENT FUNDS PLC－NEUBERGER BERMAN JAPAN EQUITY ENGAGEMENT FUND
（常任代理人 株式会社三菱UFJ銀行） | 1.70% |
保有株式
保有株式
2025年10月31日の有価証券報告書より。保有株数の基準日と終値日は各行に併記しています。
| 銘柄 | 帳簿額 / 保有株数 | 時価 / 差額 | 保有目的 |
|---|---|---|---|
純投資目的保有株式（非上場） | - | 銘柄別開示なし | 純投資目的 / 銘柄別開示なし |
純投資目的保有株式（上場等） | 帳簿額: 11億6883万円 | 銘柄別開示なし | 純投資目的 / 銘柄別開示なし |
注記 / 定義 / 算出式
詳細を表示
- 日足チャートの信用需給は週次データを重ねて表示しています。
- 5年後の期待株価は将来時点の想定株価、DCF は現在価値ベースの目安として分けて表示しています。
- 会計基準: 日本基準（JGAAP）
- ネットキャッシュ比率 = 連結ネットキャッシュ -15,736,002,300円 ÷ ネットキャッシュ比率用時価総額 108,086,134,860円 = -0.146倍
- 即時現金化金融資産 = 現金及び預金 13,592,279,000円 + 有価証券 0円 + 投資有価証券調整後額 775,992,700円 = 14,368,271,700円
- 投資有価証券調整後額 = 投資有価証券 1,108,561,000円 × 0.7 = 775,992,700円
- 連結ネットキャッシュ = 即時現金化金融資産 14,368,271,700円 - 即時返済金融債務 30,104,274,000円 = -15,736,002,300円
- 即時返済金融債務 = 有利子負債 30,104,274,000円 + リース負債 0円 + 預かり金 0円 = 30,104,274,000円
- ネットキャッシュ比率用時価総額 = 株価 5,130円 × 調整後実効株式数 21,069,422株（発行済株式総数 21,957,600株 - 自己保有株式数 888,178株 = 21,069,422株、発行済株式総数 21,957,600株 - 自己保有株式数 888,178株） = 108,086,134,860円
- ネットキャッシュ比率 = 連結ネットキャッシュ ÷ ネットキャッシュ比率用時価総額
- 連結ネットキャッシュ = 即時現金化金融資産 - 即時返済金融債務
- 即時現金化金融資産 = 現金及び預金 + 有価証券 + 投資有価証券調整後額
- 投資有価証券調整後額 = 投資有価証券 × 0.7
- 即時返済金融債務 = 短期借入金 + 1年内返済予定の長期借入金 + コマーシャル・ペーパー + 1年内償還予定社債 + 社債 + 転換社債型新株予約権付社債 + 長期借入金 + リース負債
- ネットキャッシュ比率用時価総額 = 株価 × （発行済株式総数 - 自己保有株式数）
- 金融業、種類株式あり、普通株式ベースの分母を安全に確定できない場合、または必要なBS項目が不足する場合は算出しません。
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