3299 ムゲンエステート スタンダード 2,315円(2026/4/14) 次回決算発表予定 2026年5月15日
日足チャート
貸借 信用倍率 26.07倍
左軸は信用残高比率(%)、右軸は株価(円)です。赤線が信用買い残、青線が信用売り残で、信用需給は週次データを重ねています。株価は日本取引所グループ日報より取得しているため最大2営業日の遅延があります。
企業概要
中古不動産の買取再販と開発を中心に、不動産投資家及び居住者向けに物件の仕入れ、バリューアップ、販売及び賃貸管理を行う事業を展開している。不動産買取再販事業、不動産内外装工事事業、不動産特定共同事業、クラウドファンディングを通じた小口不動産投資サービスを提供する。
参考銘柄: エリアリンク ロードスターキャピタル グッドコムアセット エリッツホールディングス
ひと目まとめ
- 予想PER ---
- 実績PER 8.12倍
業種平均 18.30倍
- PBR 1.52倍
業種平均 0.80倍
- ROE 19.7%
- 配当利回り 5.6%
- 時価総額 563億9571万円
- ネットキャッシュ比率 -0.73倍
算出根拠: 当サイト計算のネットキャッシュ比率 = (現金及び預金 20,718,000,000円 + 有価証券 0円 + 投資有価証券 1,170,000,000円 × 0.7 - 有利子負債 62,742,000,000円 - リース負債 18,000,000円 - 預かり金 196,000,000円) ÷ 株価 2,315円 × (発行済株式総数 24,361,000株 - 自己保有株式数 0株)
決算・業績のいま
直近決算概要
売上高を 100% とした比較
売上内容と利益率のバーグラフ
利益率
会社予想修正履歴
| 修正日 | 売上(会社予想) | 営業利益(会社予想) | 経常利益(会社予想) | 純利益(会社予想) | EPS(会社予想) |
|---|---|---|---|---|---|
| 2026/01/28 | 682億6200万円+41億2700万円 (+6.4%) | 110億4800万円+8億3200万円 (+8.1%) | 99億4400万円+7億9700万円 (+8.7%) | 66億5200万円+4億7400万円 (+7.7%) | 284.83円+20.27円 (+7.7%) |
現在の四半期進捗
2025年12月期 / Q4 の累計実績と会社予想に対する達成率です。四半期短信を出さない会社は半期短信を使います。
売上高
累計実績 / 会社予想 / 達成率
- 累計実績
- 682億6200万円
- 会社予想
- 会社予想なし
- 達成率
- 会社予想なし
営業利益
累計実績 / 会社予想 / 達成率
- 累計実績
- 110億4900万円
- 会社予想
- 会社予想なし
- 達成率
- 会社予想なし
純利益
累計実績 / 会社予想 / 達成率
- 累計実績
- 66億5900万円
- 会社予想
- 会社予想なし
- 達成率
- 会社予想なし
直近の開示・報道
- 臨時報告書 EDINET
- 譲渡制限付株式報酬としての自己株式の処分に関するお知らせ PDF TDNET
- 支配株主等に関する事項について PDF TDNET
- 臨時報告書 EDINET
- 有価証券報告書-第36期(2025/01/01-2025/12/31) EDINET
- 内部統制報告書-第36期(2025/01/01-2025/12/31) EDINET
- 当社取締役会の実効性評価結果の概要に関するお知らせ PDF TDNET
- 取締役・監査役候補者の選任並びに新執行体制に関するお知らせ PDF TDNET
- 2025年12月期 決算説明資料 PDF TDNET
- 剰余金の配当に関するお知らせ PDF TDNET
- 2025年12月期決算短信〔日本基準〕(連結) TDNET
- 業績予想及び配当予想の修正(増配)に関するお知らせ TDNET
- 半期報告書-第36期(2025/01/01-2025/12/31) EDINET
- 臨時報告書 EDINET
- 発行登録追補書類(株券、社債券等) EDINET
- 発行登録書(株券、社債券等) EDINET
- 臨時報告書 EDINET
- 臨時報告書 EDINET
- 内部統制報告書-第35期(2024/01/01-2024/12/31) EDINET
- 有価証券報告書-第35期(2024/01/01-2024/12/31) EDINET
損益計算書
| 項目 | 2025年12月期 通期 | 2025年12月期 中間 | 2024年12月期 通期 |
|---|---|---|---|
| 売上収益 | 682億6200万円 | 329億4300万円 | 621億8700万円 |
| 原価 | 489億3400万円 | 238億6800万円 | 456億2200万円 |
| 販売費ならびに一般管理費 | 82億7800万円 | 35億9400万円 | 69億4100万円 |
| 営業利益 | 110億4900万円 | 54億7900万円 | 96億2300万円 |
| 税引前利益 | 99億4700万円 | 49億3200万円 | 88億5300万円 |
| 親会社の所有者に帰属する当期利益 | 66億5900万円 | 33億2000万円 | 60億8600万円 |
株主還元・資本政策
LLM要約 / 開示メモ
成長領域
- 不動産買取再販事業の売上高が前期比14.1%増(投資用不動産販売224件、居住用不動産販売419件)
- 全体売上高68,262百万円(前期比9.8%増)、経常利益9,951百万円(同12.3%増)
- 第3次中期経営計画(2025-2027年)で売上高成長率CAGR20%以上、EPS成長率15%以上を目指す
リスク
- 金利上昇(借入コスト増加、住宅ローン金利上昇による需要低下)
- 不動産市況悪化(販売用不動産評価損、在庫回転率低下)
- 資材価格・労務費高騰(工事原価増加)
投資 / M&A / 資本配分
- 第3次中期経営計画でM&Aを活用した新規事業推進(内製化せず提携・M&A併用)
- 不動産アセットマネジメント事業拡大(2025年1月設立、運用資産残高拡大)
有報と短信の差分
1) 有報にのみ記載されている内容
- 企業の沿革
- 事業の内容(各事業の詳細な説明、不動産買取再販事業、不動産内外装工事事業、不動産流通事業、不動産開発事業、不動産特定共同事業、不動産賃貸事業、不動産管理事業、その他事業)
- 事業の系統図
- 関係会社の状況(住所、資本金、議決権比率、関係内容)
- 従業員の状況(セグメント別従業員数、平均年齢、平均勤続年数、平均年間給与、管理職女性比率、男性育児休業取得率、男女賃金差異)
- 労働組合の状況
- 第3次中期経営計画の詳細(目標指標、2026年12月期業績見通し)
- 優先対処課題(新規物件取得、在庫回転率向上、工事原価削減、安定収益拡大、投資、サステナビリティ、ガバナンス強化、資本効率改善、金利上昇)
- サステナビリティに関する考え方及び取組(ガバナンス、戦略、リスク管理、指標目標、GHG排出量、人的資本)
- 事業等のリスク(12項目の詳細)
- 設備投資等の概要、主要設備状況、設備新設・除却計画
- 株式等の状況(新株予約権詳細、株主総利回り、株価)
- コーポレートガバナンスの状況(基本方針、機関構成、内部統制、リスク管理)
- 役員の状況(スキルマトリックス)
- 重要な契約(社債特約)
- 研究開発活動
2) 有報の方が詳細に記載されている内容
- 主要な経営指標等の推移(連結・個別5年分詳細、株価、配当性向)
- 提出会社の従業員状況(平均年齢・勤続年数・給与)
- 経営方針、経営環境及び対処すべき課題等(詳細な環境分析、中期戦略)
- 経営者による財政状態・経営成績・キャッシュ・フローの分析(セグメント業績詳細、粗利率、在庫状況)
- 仕入及び販売の状況(販売実績件数・単価)
- 連結財務諸表注記(販売用不動産評価詳細、税効果会計、退職給付、ストックオプション)
- 個別財務諸表注記(関係会社取引詳細)
信用需給
バリュエーション参考
5年後の期待株価
今のEPS成長率とPERが5年続くと仮定した場合の5年後の期待株価
DCF法による1株価値
5年後株価ではなく、将来FCFFと終価を現在価値へ割り引いた参考値です。
算出 2026/03/29 14:52 JST
DCF の結論
5年後株価ではなく、将来キャッシュフローの現在価値ベースです。
1株あたり理論株価(現在価値)
8,471円
+265.9% 現在株価に対して上方
- 現在株価
- 2,315円
- 評価差
- +265.9%
- 算出基準期
- 2025/12/31
- WACC
- 5.6%
- 永久成長率
- 1.0%
- 売上成長率
- 13.6%
- EBIT率
- 16.2%
運転資本の直接項目に欠損があります。
前提を変えて再計算
フォーム送信後は Worker 上で 5 年 DCF を再計算します。
前提条件・詳細を表示 WACC、FCFF 予測、EV ブリッジ、感応度分析
前提条件
| WACC | 5.6% |
|---|---|
| 永久成長率 | 1.0% |
| 実効税率 | 32.7% |
| 売上成長率 | 13.6% |
| 営業利益率 | 16.2% |
| 減価償却費率 | 1.5% |
| CAPEX比率 | 0.6% |
| 運転資本比率 | -1.5% |
5年 FCFF 予測
| 項目 | Year 1 | Year 2 | Year 3 | Year 4 | Year 5 |
|---|---|---|---|---|---|
| 売上高 | 775.3億円 | 856.2億円 | 918.6億円 | 956.7億円 | 966.3億円 |
| EBIT | 125.5億円 | 138.6億円 | 148.7億円 | 154.9億円 | 156.4億円 |
| NOPAT | 84.5億円 | 93.3億円 | 100.1億円 | 104.2億円 | 105.3億円 |
| 減価償却費 | 11.2億円 | 12.4億円 | 13.3億円 | 13.9億円 | 14.0億円 |
| CAPEX | 4.6億円 | 5.1億円 | 5.4億円 | 5.7億円 | 5.7億円 |
| 運転資本増減 | 1,826,240円 | -1.2億円 | -94,844,398円 | -57,858,806円 | -14,538,108円 |
| FCFF | 91.1億円 | 101.9億円 | 108.9億円 | 113.0億円 | 113.7億円 |
| 現在価値 | 86.3億円 | 91.4億円 | 92.6億円 | 91.0億円 | 86.8億円 |
EV ブリッジ(現在価値)
- 予測 FCFF の現在価値 448.2億円
- 終価の現在価値 1922.4億円
- 企業価値 EV 2370.6億円
- 終価寄与率(終価PV / EV) 81.1%
- 非事業資産を加算 218.9億円
- 有利子負債を控除 -600.0億円
- 少数株主持分を控除 -0円
- 株主価値 1989.4億円
終価依存度が高いため、前提に敏感です。
感応度分析
行: 永久成長率 / 列: WACC
| g \\ WACC | 3.6% | 4.6% | 5.6% | 6.6% | 7.6% |
|---|---|---|---|---|---|
| 0.0% | 11,808円 | 8,830円 | 6,924円 | 5,599円 | 4,626円 |
| 0.5% | 13,748円 | 9,929円 | 7,621円 | 6,075円 | 4,968円 |
| 1.0% | 16,445円 | 11,337円 | 8,471円 | 6,636円 | 5,361円 |
| 1.5% | 20,453円 | 13,206円 | 9,531円 | 7,308円 | 5,820円 |
| 2.0% | 27,032円 | 15,805円 | 10,888円 | 8,128円 | 6,361円 |
株価指標の目安
過去3年間レンジ
過去3年間レンジ
貸借対照表(BS)
最新財務スナップショット
最新表示: 2025年12月期 通期(開示日 2026-03-24)
総資産
1066億9800万円
負債合計
708億9600万円
純資産
358億0200万円
資産の中身
流動資産
983億5400万円
総資産比 92.2%
- 現金及び現金同等物 191億7300万円
- 在庫(棚卸商品) 100万円
- その他流動資産 791億8000万円
固定資産
83億4400万円
総資産比 7.8%
- 投資有価証券 11億7000万円
- その他固定資産 71億7400万円
負債・純資産の中身
負債
708億9600万円
- 有利子負債 627億6000万円
- その他負債 81億3600万円
純資産
358億0200万円
自己資本比率 33.6%
- 純資産 358億0200万円
深掘り情報
長期財務
営業CF・投資CF・財務CF・現金・現金等価物・フリーCFの推移です。
純資産の推移
| 決算期 | 純資産 | グラフ |
|---|---|---|
| 2025年12月期 | 358億0200万円 | |
| 2024年12月期 | 320億7700万円 |
1株利益の推移
| 決算期 | EPS | グラフ |
|---|---|---|
| 2025年12月期 | 285.15円 | |
| 2024年12月期 | 259.51円 |
セグメント分析
--- / 2025/12/31 / --- / 120
主要株主
株主構成
2025年12月31日の有価証券報告書より
| 順位 | 株主名 | 持株比率 |
|---|---|---|
1 | 藤田 進 | 17.39% |
2 | 株式会社ドリームカムトゥルー | 8.94% |
3 | 株式会社夢現企画 | 6.22% |
4 | 藤田 進一 | 6.05% |
5 | 株式会社セラネス | 5.54% |
6 | 藤田 由香 | 2.98% |
7 | 庄田 桂二 | 2.96% |
8 | 庄田 優子 | 2.79% |
9 | 合同会社サライ | 2.13% |
10 | 大久保 明 | 1.06% |
注記 / 定義 / 算出式
詳細を表示
- 日足チャートの信用需給は週次データを重ねて表示しています。
- 5年後の期待株価は将来時点の想定株価、DCF は現在価値ベースの目安として分けて表示しています。
- 会計基準: 日本基準(JGAAP)
- ネットキャッシュ比率 = 連結ネットキャッシュ -41,419,000,000円 ÷ ネットキャッシュ比率用時価総額 56,395,715,000円 = -0.734倍
- 即時現金化金融資産 = 現金及び預金 20,718,000,000円 + 有価証券 0円 + 投資有価証券調整後額 819,000,000円 = 21,537,000,000円
- 投資有価証券調整後額 = 投資有価証券 1,170,000,000円 × 0.7 = 819,000,000円
- 連結ネットキャッシュ = 即時現金化金融資産 21,537,000,000円 - 即時返済金融債務 62,956,000,000円 = -41,419,000,000円
- 即時返済金融債務 = 有利子負債 62,742,000,000円 + リース負債 18,000,000円 + 預かり金 196,000,000円 = 62,956,000,000円
- ネットキャッシュ比率用時価総額 = 株価 2,315円 × 調整後実効株式数 24,361,000株(発行済株式総数 24,361,000株 - 自己保有株式数 0株 = 24,361,000株、発行済株式総数 24,361,000株 - 自己保有株式数 0株) = 56,395,715,000円
- ネットキャッシュ比率 = 連結ネットキャッシュ ÷ ネットキャッシュ比率用時価総額
- 連結ネットキャッシュ = 即時現金化金融資産 - 即時返済金融債務
- 即時現金化金融資産 = 現金及び預金 + 有価証券 + 投資有価証券調整後額
- 投資有価証券調整後額 = 投資有価証券 × 0.7
- 即時返済金融債務 = 短期借入金 + 1年内返済予定の長期借入金 + コマーシャル・ペーパー + 1年内償還予定社債 + 社債 + 転換社債型新株予約権付社債 + 長期借入金 + リース負債
- ネットキャッシュ比率用時価総額 = 株価 × (発行済株式総数 - 自己保有株式数)
- 金融業、種類株式あり、普通株式ベースの分母を安全に確定できない場合、または必要なBS項目が不足する場合は算出しません。
- ページ生成時刻: 2026-04-15T13:25:38.527835052+00:00