3299 / スタンダード

ムゲンエステート

推計時価総額

約390億円

  • 次回決算11月13日
  • 貸借銘柄約20倍

概要

配当利回り(今期予想)6.5%
浮動株時価総額推計 160億円上から98.4%付近・年間売買代金回転率 3.69(単純年換算・観測9か月)
ネットキャッシュ比率-1.23倍算出根拠: 当サイト独自のネットキャッシュ比率 = (現金及び預金 18,318,000,000円 + 投資有価証券 955,000,000円 × 0.7 - 有利子負債 66,768,000,000円) ÷ 公開時価総額 38,977,600,000円
リターン/リスク偏差値39.8全銘柄平均50・やや悪い

企業概要

中古不動産の買取再販と開発を中心に、不動産投資家及び居住者向けに物件の仕入れ、バリューアップ、販売及び賃貸管理を行う事業を展開している。不動産買取再販事業、不動産内外装工事事業、不動産特定共同事業、クラウドファンディングを通じた小口不動産投資サービスを提供する。

EPSとPERの推移

期間: 2024/09/26〜2026/10/16。終値基準日: 2026/10/16

ムゲンエステート (3299) のEPS・PER推移チャート
2026/10/16時点のEPS・PER
EPS(会社予想)202.58円

対象決算期: 2026/01/01〜2026/12/31(連結)

PER=終値÷EPS。会社通期予想を優先し、利用できない期間は公表済み通期実績を使用。EPSが0以下の期間はPERを表示しない。

左軸はPER、右軸はEPSで、目盛りは独立しています。会社予想は実線、通期実績は破線です。

業績・決算

今期業績予想

前期実績と今期予想
指標前期実績2025年12月期今期予想2026年12月期
売上高682億6200万円615億9900万円
営業利益110億4900万円85億8800万円
経常利益99億5100万円72億3700万円
当期純利益66億5900万円47億7000万円
1株当たり配当114円104円
予想期
2026年12月期
公開日時
2026/08/07 14:00公開
資料名
2026年12月期第2四半期(中間期)決算短信[日本基準](連結)
資料リンク
開示資料

この予想期の修正履歴なし

現在の四半期進捗

2Q時点(2026/08/07発表)

売上高営業利益当期純利益
累計実績
267億4300万円
会社予想
615億9900万円
達成率
43.4%
累計実績
27億7300万円
会社予想
85億8800万円
達成率
32.3%
累計実績
13億2000万円
会社予想
47億7000万円
達成率
27.7%

四半期実績の前年同期比較

2026年度2Q時点
指標実績前年同期比
売上高267億4300万円-18.8%
売上原価——
販管費——
営業利益27億7300万円-49.4%

開示情報

開示資料の要点

事業概要

中古不動産の買取再販と開発を中心に、不動産投資家及び居住者向けに物件の仕入れ、バリューアップ、販売及び賃貸管理を行う事業を展開している。不動産買取再販事業、不動産内外装工事事業、不動産特定共同事業、クラウドファンディングを通じた小口不動産投資サービスを提供する。

成長・重点領域

  • 不動産買取再販事業の売上高が前期比14.1%増(投資用不動産販売224件、居住用不動産販売419件)
  • 全体売上高68,262百万円(前期比9.8%増)、経常利益9,951百万円(同12.3%増)
  • 第3次中期経営計画(2025-2027年)で売上高成長率CAGR20%以上、EPS成長率15%以上を目指す

主なリスク

  • 金利上昇(借入コスト増加、住宅ローン金利上昇による需要低下)
  • 不動産市況悪化(販売用不動産評価損、在庫回転率低下)
  • 資材価格・労務費高騰(工事原価増加)

投資・M&A・資本配分

  • 第3次中期経営計画でM&Aを活用した新規事業推進(内製化せず提携・M&A併用)
  • 不動産アセットマネジメント事業拡大(2025年1月設立、運用資産残高拡大)

有価証券報告書と決算短信の差分

1) 有報にのみ記載されている内容

  • 企業の沿革
  • 事業の内容(各事業の詳細な説明、不動産買取再販事業、不動産内外装工事事業、不動産流通事業、不動産開発事業、不動産特定共同事業、不動産賃貸事業、不動産管理事業、その他事業)
  • 事業の系統図
  • 関係会社の状況(住所、資本金、議決権比率、関係内容)
  • 従業員の状況(セグメント別従業員数、平均年齢、平均勤続年数、平均年間給与、管理職女性比率、男性育児休業取得率、男女賃金差異)
  • 労働組合の状況
  • 第3次中期経営計画の詳細(目標指標、2026年12月期業績見通し)
  • 優先対処課題(新規物件取得、在庫回転率向上、工事原価削減、安定収益拡大、投資、サステナビリティ、ガバナンス強化、資本効率改善、金利上昇)
  • サステナビリティに関する考え方及び取組(ガバナンス、戦略、リスク管理、指標目標、GHG排出量、人的資本)
  • 事業等のリスク(12項目の詳細)
  • 設備投資等の概要、主要設備状況、設備新設・除却計画
  • 株式等の状況(新株予約権詳細、株主総利回り、株価)
  • コーポレートガバナンスの状況(基本方針、機関構成、内部統制、リスク管理)
  • 役員の状況(スキルマトリックス)
  • 重要な契約(社債特約)
  • 研究開発活動

2) 有報の方が詳細に記載されている内容

  • 主要な経営指標等の推移(連結・個別5年分詳細、株価、配当性向)
  • 提出会社の従業員状況(平均年齢・勤続年数・給与)
  • 経営方針、経営環境及び対処すべき課題等(詳細な環境分析、中期戦略)
  • 経営者による財政状態・経営成績・キャッシュ・フローの分析(セグメント業績詳細、粗利率、在庫状況)
  • 仕入及び販売の状況(販売実績件数・単価)
  • 連結財務諸表注記(販売用不動産評価詳細、税効果会計、退職給付、ストックオプション)
  • 個別財務諸表注記(関係会社取引詳細)

直近の開示・ニュース

開示日時は日本時間で表示しています。

決算・業績

大量保有・その他EDINET

決算・業績(過去分)

資本政策(過去分)

大量保有・その他EDINET(過去分)

株価水準・株主還元

株価水準

PBR1.06倍スタンダード市場・不動産平均: 0.80倍株価純資産倍率

配当

項目名今期予想前期実績
1株当たり配当104.0円/株114.0円/株
配当利回り6.5%7.1%
配当性向51.3%39.9%
DOE6.9%
自己資本利益率-DOE差6.5%

財務・長期推移

収益性・資本効率

ROE(通期実績)19.7%自己資本利益率
ROIC(半期実績)—投下資本利益率
自己資本比率(半期実績)32.4%純資産 / 総資産
D/Eレシオ(半期実績)—有利子負債 / 自己資本

ROE分解

売上高純利益率 × 総資産回転率 × 財務レバレッジ

売上高純利益率4.9%
総資産回転率0.24回
財務レバレッジ3.09倍

キャッシュフロー推移

ムゲンエステート (3299) のキャッシュフロー推移チャート

従業員数と生産性の推移

ムゲンエステート (3299) の従業員数、従業員1人当たり売上高、従業員1人当たり営業利益の推移チャート

純資産とROE, ROICの推移

ムゲンエステート (3299) の純資産とROE, ROICの推移チャート

EPS、営業利益率、純利益率の推移

ムゲンエステート (3299) のEPS、営業利益率、純利益率の推移チャート。年次EPSの数値は直後の表に記載。
年次EPS(通期実績)
決算期EPS(円)
2025年12月期285.15
2024年12月期259.51
2023年12月期155.27
2022年12月期66.56
2021年12月期53.25
2020年12月期24.98

過去3年平均+35.52% (CAGR・通期実績)

企業詳細・比較

主要株主

株主構成

2025年12月31日の有価証券報告書より

順位株主名持株比率
1
藤田 進
17.39%
2
株式会社ドリームカムトゥルー
8.94%
3
株式会社夢現企画
6.22%
4
藤田 進一
6.05%
5
株式会社セラネス
5.54%
6
藤田 由香
2.98%
7
庄田 桂二
2.96%
8
庄田 優子
2.79%
9
合同会社サライ
2.13%
10
大久保 明
1.06%

主要設備・不動産

2025年12月31日開示の有価証券報告書より

設備名(所在地)内容帳簿価額
本社 (東京都千代田区)
セグメントの名称: - 従業員数(名): 203
帳簿価額(百万円): 66 帳簿価額(百万円): 19 帳簿価額(百万円): 8 帳簿価額(百万円): - 帳簿価額(百万円): 2 帳簿価額(百万円): 50 帳簿価額(百万円): 146
大阪支店 (大阪府大阪市北区)
セグメントの名称: - 従業員数(名): 24
帳簿価額(百万円): 44 帳簿価額(百万円): - 帳簿価額(百万円): 1 帳簿価額(百万円): 86 (230.51) 帳簿価額(百万円): 0 帳簿価額(百万円): - 帳簿価額(百万円): 132
賃貸用不動産 (東京都中野区)
セグメントの名称: 賃貸 その他 事業 従業員数(名): -
帳簿価額(百万円): 270 帳簿価額(百万円): - 帳簿価額(百万円): - 帳簿価額(百万円): 884 (1,148.32) 帳簿価額(百万円): - 帳簿価額(百万円): - 帳簿価額(百万円): 1,154
賃貸用不動産 (千葉県千葉市美浜区)
セグメントの名称: 賃貸 その他 事業 従業員数(名): -
帳簿価額(百万円): 375 帳簿価額(百万円): - 帳簿価額(百万円): - 帳簿価額(百万円): 333 (1,343.13) 帳簿価額(百万円): - 帳簿価額(百万円): - 帳簿価額(百万円): 708
賃貸用不動産 (東京都墨田区)
セグメントの名称: 賃貸 その他 事業 従業員数(名): -
帳簿価額(百万円): 243 帳簿価額(百万円): - 帳簿価額(百万円): - 帳簿価額(百万円): 403 (181.98) 帳簿価額(百万円): - 帳簿価額(百万円): - 帳簿価額(百万円): 646
賃貸用不動産 (東京都江東区)
セグメントの名称: 賃貸 その他 事業 従業員数(名): -
帳簿価額(百万円): 204 帳簿価額(百万円): - 帳簿価額(百万円): - 帳簿価額(百万円): 253 (188.41) 帳簿価額(百万円): - 帳簿価額(百万円): - 帳簿価額(百万円): 458
本社 (東京都 千代田区)
セグメントの名称: - 従業員数(名): 35
帳簿価額(百万円) 建物: 19 帳簿価額(百万円) 工具、器具及び備品: 0 帳簿価額(百万円) 土地 (面積㎡): - 帳簿価額(百万円) リース資産: 0 帳簿価額(百万円) その他: - 帳簿価額(百万円) 合計: 20
賃貸用不動産 (東京都 小平市)
セグメントの名称: 賃貸 その他 事業 従業員数(名): -
帳簿価額(百万円) 建物: 263 帳簿価額(百万円) 工具、器具及び備品: - 帳簿価額(百万円) 土地 (面積㎡): 453 (1,782.80) 帳簿価額(百万円) リース資産: - 帳簿価額(百万円) その他: - 帳簿価額(百万円) 合計: 716
賃貸用不動産 (千葉県 松戸市)
セグメントの名称: 賃貸 その他 事業 従業員数(名): -
帳簿価額(百万円) 建物: 223 帳簿価額(百万円) 工具、器具及び備品: - 帳簿価額(百万円) 土地 (面積㎡): 237 (476.09) 帳簿価額(百万円) リース資産: - 帳簿価額(百万円) その他: - 帳簿価額(百万円) 合計: 460

データの見方・算出方法

注記・定義・算出式

  • 当サイト独自: ネットキャッシュ = 現金及び預金 + 投資有価証券 × 0.7 - 有利子負債
  • ネットキャッシュ比率 = ネットキャッシュ ÷ ネットキャッシュ比率用時価総額
  • 有利子負債(日本基準)= 短期借入金 + 1年内返済予定の長期借入金 + コマーシャル・ペーパー + 1年内償還予定社債 + 社債 + 転換社債型新株予約権付社債 + 長期借入金
  • 有利子負債(IFRS)= 有利子負債合計、または同一書類・同一期間の流動有利子負債 + 固定有利子負債
  • ネットキャッシュ比率用時価総額 = 公開時価総額
  • 金融業、種類株式あり、普通株式ベースの分母を安全に確定できない場合、または必要なBS項目が不足する場合は算出しません。
  • 浮動株時価総額 補足: 浮動株比率 40.0%(2026/03/31時点)・position時点 浮動株時価総額 170億円・観測期間 2025/10〜2026/09・position基準日 2026/09/30・FFW基準日 2026/03/31