3299 ムゲンエステート スタンダード 2,315円(2026/4/14) 次回決算発表予定 2026年5月15日

日足チャート

ムゲンエステート (3299)の日足チャート。左軸は信用残高比率、右軸は株価。信用需給は週次データを重ねて表示
チャート未生成

貸借 信用倍率 26.07倍

左軸は信用残高比率(%)、右軸は株価(円)です。赤線が信用買い残、青線が信用売り残で、信用需給は週次データを重ねています。株価は日本取引所グループ日報より取得しているため最大2営業日の遅延があります。

企業概要

中古不動産の買取再販と開発を中心に、不動産投資家及び居住者向けに物件の仕入れ、バリューアップ、販売及び賃貸管理を行う事業を展開している。不動産買取再販事業、不動産内外装工事事業、不動産特定共同事業、クラウドファンディングを通じた小口不動産投資サービスを提供する。

ひと目まとめ

  • 予想PER ---
  • 実績PER 8.12倍

    業種平均 18.30倍

  • PBR 1.52倍

    業種平均 0.80倍

  • ROE 19.7%
  • 配当利回り 5.6%
  • 時価総額 563億9571万円
  • ネットキャッシュ比率 -0.73倍

    算出根拠: 当サイト計算のネットキャッシュ比率 = (現金及び預金 20,718,000,000円 + 有価証券 0円 + 投資有価証券 1,170,000,000円 × 0.7 - 有利子負債 62,742,000,000円 - リース負債 18,000,000円 - 預かり金 196,000,000円) ÷ 株価 2,315円 × (発行済株式総数 24,361,000株 - 自己保有株式数 0株)

決算・業績のいま

直近決算概要

2025年12月期 2025年12月期 通期実績

売上高を 100% とした比較

売上内容と利益率のバーグラフ

売上高 前年同期比 +9.77%
682億6200万円
原価
489億3400万円 売上比 71.7%
販管費
82億7800万円 売上比 12.1%
営業利益
110億4900万円 売上比 16.2% 前年同期比 +14.82%
利益率
経常利益
99億5100万円 売上比 14.6% 前年同期比 +12.34%
純利益
66億5900万円 売上比 9.8% 前年同期比 +9.42%
発表日 2026-03-24

会社予想修正履歴

修正日売上(会社予想)営業利益(会社予想)経常利益(会社予想)純利益(会社予想)EPS(会社予想)
2026/01/28
682億6200万円+41億2700万円 (+6.4%)
110億4800万円+8億3200万円 (+8.1%)
99億4400万円+7億9700万円 (+8.7%)
66億5200万円+4億7400万円 (+7.7%)
284.83円+20.27円 (+7.7%)

現在の四半期進捗

2025年12月期 / Q4 の累計実績と会社予想に対する達成率です。四半期短信を出さない会社は半期短信を使います。

売上高

累計実績 / 会社予想 / 達成率

累計実績
682億6200万円
会社予想
会社予想なし
達成率
会社予想なし
会社予想なし

営業利益

累計実績 / 会社予想 / 達成率

累計実績
110億4900万円
会社予想
会社予想なし
達成率
会社予想なし
会社予想なし

純利益

累計実績 / 会社予想 / 達成率

累計実績
66億5900万円
会社予想
会社予想なし
達成率
会社予想なし
会社予想なし
注記: 達成率は累計実績を会社予想で割った値です。マイナス値は 0% より左へはみ出して表示します。

直近の開示・報道

損益計算書

項目 実績 / 開示日 2026-03-24 2025年12月期 通期 実績 / 開示日 2025-08-08 2025年12月期 中間 実績 / 開示日 2025-03-26 2024年12月期 通期
売上収益 682億6200万円 329億4300万円 621億8700万円
原価 489億3400万円 238億6800万円 456億2200万円
販売費ならびに一般管理費 82億7800万円 35億9400万円 69億4100万円
営業利益 110億4900万円 54億7900万円 96億2300万円
税引前利益 99億4700万円 49億3200万円 88億5300万円
親会社の所有者に帰属する当期利益 66億5900万円 33億2000万円 60億8600万円

株主還元・資本政策

配当

  • 配当利回り 5.6%
  • 配当金 130.0円/株

    会社予想

LLM要約 / 開示メモ

成長領域

  • 不動産買取再販事業の売上高が前期比14.1%増(投資用不動産販売224件、居住用不動産販売419件)
  • 全体売上高68,262百万円(前期比9.8%増)、経常利益9,951百万円(同12.3%増)
  • 第3次中期経営計画(2025-2027年)で売上高成長率CAGR20%以上、EPS成長率15%以上を目指す

リスク

  • 金利上昇(借入コスト増加、住宅ローン金利上昇による需要低下)
  • 不動産市況悪化(販売用不動産評価損、在庫回転率低下)
  • 資材価格・労務費高騰(工事原価増加)

投資 / M&A / 資本配分

  • 第3次中期経営計画でM&Aを活用した新規事業推進(内製化せず提携・M&A併用)
  • 不動産アセットマネジメント事業拡大(2025年1月設立、運用資産残高拡大)
有報と短信の差分

1) 有報にのみ記載されている内容

  • 企業の沿革
  • 事業の内容(各事業の詳細な説明、不動産買取再販事業、不動産内外装工事事業、不動産流通事業、不動産開発事業、不動産特定共同事業、不動産賃貸事業、不動産管理事業、その他事業)
  • 事業の系統図
  • 関係会社の状況(住所、資本金、議決権比率、関係内容)
  • 従業員の状況(セグメント別従業員数、平均年齢、平均勤続年数、平均年間給与、管理職女性比率、男性育児休業取得率、男女賃金差異)
  • 労働組合の状況
  • 第3次中期経営計画の詳細(目標指標、2026年12月期業績見通し)
  • 優先対処課題(新規物件取得、在庫回転率向上、工事原価削減、安定収益拡大、投資、サステナビリティ、ガバナンス強化、資本効率改善、金利上昇)
  • サステナビリティに関する考え方及び取組(ガバナンス、戦略、リスク管理、指標目標、GHG排出量、人的資本)
  • 事業等のリスク(12項目の詳細)
  • 設備投資等の概要、主要設備状況、設備新設・除却計画
  • 株式等の状況(新株予約権詳細、株主総利回り、株価)
  • コーポレートガバナンスの状況(基本方針、機関構成、内部統制、リスク管理)
  • 役員の状況(スキルマトリックス)
  • 重要な契約(社債特約)
  • 研究開発活動

2) 有報の方が詳細に記載されている内容

  • 主要な経営指標等の推移(連結・個別5年分詳細、株価、配当性向)
  • 提出会社の従業員状況(平均年齢・勤続年数・給与)
  • 経営方針、経営環境及び対処すべき課題等(詳細な環境分析、中期戦略)
  • 経営者による財政状態・経営成績・キャッシュ・フローの分析(セグメント業績詳細、粗利率、在庫状況)
  • 仕入及び販売の状況(販売実績件数・単価)
  • 連結財務諸表注記(販売用不動産評価詳細、税効果会計、退職給付、ストックオプション)
  • 個別財務諸表注記(関係会社取引詳細)

信用需給

バリュエーション参考

5年後の期待株価

今のEPS成長率とPERが5年続くと仮定した場合の5年後の期待株価

5期分の年次EPS履歴が不足しているため CAGR を算出できません。

DCF法による1株価値

5年後株価ではなく、将来FCFFと終価を現在価値へ割り引いた参考値です。

算出 2026/03/29 14:52 JST

DCF の結論

5年後株価ではなく、将来キャッシュフローの現在価値ベースです。

品質 C

1株あたり理論株価(現在価値)

8,471円

+265.9% 現在株価に対して上方

現在株価
2,315円
評価差
+265.9%
算出基準期
2025/12/31
WACC
5.6%
永久成長率
1.0%
売上成長率
13.6%
EBIT率
16.2%

運転資本の直接項目に欠損があります。

前提を変えて再計算

フォーム送信後は Worker 上で 5 年 DCF を再計算します。

前提条件・詳細を表示 WACC、FCFF 予測、EV ブリッジ、感応度分析

前提条件

WACC 5.6%
永久成長率 1.0%
実効税率 32.7%
売上成長率 13.6%
営業利益率 16.2%
減価償却費率 1.5%
CAPEX比率 0.6%
運転資本比率 -1.5%

5年 FCFF 予測

項目 Year 1Year 2Year 3Year 4Year 5
売上高 775.3億円856.2億円918.6億円956.7億円966.3億円
EBIT 125.5億円138.6億円148.7億円154.9億円156.4億円
NOPAT 84.5億円93.3億円100.1億円104.2億円105.3億円
減価償却費 11.2億円12.4億円13.3億円13.9億円14.0億円
CAPEX 4.6億円5.1億円5.4億円5.7億円5.7億円
運転資本増減 1,826,240円-1.2億円-94,844,398円-57,858,806円-14,538,108円
FCFF 91.1億円101.9億円108.9億円113.0億円113.7億円
現在価値 86.3億円91.4億円92.6億円91.0億円86.8億円

EV ブリッジ(現在価値)

  1. 予測 FCFF の現在価値 448.2億円
  2. 終価の現在価値 1922.4億円
  3. 企業価値 EV 2370.6億円
  4. 終価寄与率(終価PV / EV) 81.1%
  5. 非事業資産を加算 218.9億円
  6. 有利子負債を控除 -600.0億円
  7. 少数株主持分を控除 -0円
  8. 株主価値 1989.4億円

終価依存度が高いため、前提に敏感です。

発行済株式数 23,485,200株
1株価値(現在価値) 8,471円

感応度分析

行: 永久成長率 / 列: WACC

g \\ WACC 3.6%4.6%5.6%6.6%7.6%
0.0% 11,808円 8,830円 6,924円 5,599円 4,626円
0.5% 13,748円 9,929円 7,621円 6,075円 4,968円
1.0% 16,445円 11,337円 8,471円 6,636円 5,361円
1.5% 20,453円 13,206円 9,531円 7,308円 5,820円
2.0% 27,032円 15,805円 10,888円 8,128円 6,361円

株価指標の目安

実績PER8.12倍

過去3年間レンジ

5.989.05
PBR1.52倍

過去3年間レンジ

1.121.70

貸借対照表(BS)

最新財務スナップショット

最新表示: 2025年12月期 通期(開示日 2026-03-24)

総資産

1066億9800万円

負債合計

708億9600万円

純資産

358億0200万円

資産の中身

流動資産

983億5400万円

総資産比 92.2%

  • 現金及び現金同等物 191億7300万円
  • 在庫(棚卸商品) 100万円
  • その他流動資産 791億8000万円

固定資産

83億4400万円

総資産比 7.8%

  • 投資有価証券 11億7000万円
  • その他固定資産 71億7400万円

負債・純資産の中身

負債

708億9600万円

  • 有利子負債 627億6000万円
  • その他負債 81億3600万円

純資産

358億0200万円

自己資本比率 33.6%

  • 純資産 358億0200万円

深掘り情報

長期財務

営業CF・投資CF・財務CF・現金・現金等価物・フリーCFの推移です。

ムゲンエステート (3299) の長期財務チャート

純資産の推移

決算期 純資産 グラフ
2025年12月期 358億0200万円
2024年12月期 320億7700万円

1株利益の推移

決算期 EPS グラフ
2025年12月期 285.15円
2024年12月期 259.51円

セグメント分析

--- / 2025/12/31 / --- / 120

docId: S100XT1L 開示: 2026/03/24 12:59:00
セグメント明細はありません。

主要株主

株主構成

2025年12月31日の有価証券報告書より

順位株主名持株比率
1
藤田 進
17.39%
2
株式会社ドリームカムトゥルー
8.94%
3
株式会社夢現企画
6.22%
4
藤田 進一
6.05%
5
株式会社セラネス
5.54%
6
藤田 由香
2.98%
7
庄田 桂二
2.96%
8
庄田 優子
2.79%
9
合同会社サライ
2.13%
10
大久保 明
1.06%

注記 / 定義 / 算出式

詳細を表示
  • 日足チャートの信用需給は週次データを重ねて表示しています。
  • 5年後の期待株価は将来時点の想定株価、DCF は現在価値ベースの目安として分けて表示しています。
  • 会計基準: 日本基準(JGAAP)
  • ネットキャッシュ比率 = 連結ネットキャッシュ -41,419,000,000円 ÷ ネットキャッシュ比率用時価総額 56,395,715,000円 = -0.734倍
  • 即時現金化金融資産 = 現金及び預金 20,718,000,000円 + 有価証券 0円 + 投資有価証券調整後額 819,000,000円 = 21,537,000,000円
  • 投資有価証券調整後額 = 投資有価証券 1,170,000,000円 × 0.7 = 819,000,000円
  • 連結ネットキャッシュ = 即時現金化金融資産 21,537,000,000円 - 即時返済金融債務 62,956,000,000円 = -41,419,000,000円
  • 即時返済金融債務 = 有利子負債 62,742,000,000円 + リース負債 18,000,000円 + 預かり金 196,000,000円 = 62,956,000,000円
  • ネットキャッシュ比率用時価総額 = 株価 2,315円 × 調整後実効株式数 24,361,000株(発行済株式総数 24,361,000株 - 自己保有株式数 0株 = 24,361,000株、発行済株式総数 24,361,000株 - 自己保有株式数 0株) = 56,395,715,000円
  • ネットキャッシュ比率 = 連結ネットキャッシュ ÷ ネットキャッシュ比率用時価総額
  • 連結ネットキャッシュ = 即時現金化金融資産 - 即時返済金融債務
  • 即時現金化金融資産 = 現金及び預金 + 有価証券 + 投資有価証券調整後額
  • 投資有価証券調整後額 = 投資有価証券 × 0.7
  • 即時返済金融債務 = 短期借入金 + 1年内返済予定の長期借入金 + コマーシャル・ペーパー + 1年内償還予定社債 + 社債 + 転換社債型新株予約権付社債 + 長期借入金 + リース負債
  • ネットキャッシュ比率用時価総額 = 株価 × (発行済株式総数 - 自己保有株式数)
  • 金融業、種類株式あり、普通株式ベースの分母を安全に確定できない場合、または必要なBS項目が不足する場合は算出しません。
  • ページ生成時刻: 2026-04-15T13:25:38.527835052+00:00