3452 ビーロット スタンダード 1,494円(2026/4/14) 次回決算発表予定 2026年5月15日
日足チャート
貸借 信用倍率 147.88倍
左軸は信用残高比率(%)、右軸は株価(円)です。赤線が信用買い残、青線が信用売り残で、信用需給は週次データを重ねています。株価は日本取引所グループ日報より取得しているため最大2営業日の遅延があります。
企業概要
事業用不動産の投資開発、売買仲介及び管理運営を行う企業である。主に収益不動産の再生開発、富裕層向け不動産売買仲介、プロパティマネジメント業務及びビーロット・アセットマネジメントを通じた投資運用支援を提供している。
参考銘柄: コロンビア・ワークス エリッツホールディングス 穴吹興産 明和地所
ひと目まとめ
- 予想PER ---
- 実績PER 6.33倍
業種平均 18.30倍
- PBR 1.39倍
業種平均 0.80倍
- ROE 23.5%
- 配当利回り ---
- 時価総額 299億2840万円
- ネットキャッシュ比率 -2.02倍
算出根拠: 当サイト計算のネットキャッシュ比率 = (現金及び預金 16,416,000,000円 + 有価証券 0円 + 投資有価証券 0円 × 0.7 - 有利子負債 76,073,000,000円 - リース負債 0円 - 預かり金 679,000,000円) ÷ 株価 1,494円 × (発行済株式総数 20,032,400株 - 自己保有株式数 0株)
決算・業績のいま
直近決算概要
売上高を 100% とした比較
売上内容と利益率のバーグラフ
利益率
会社予想修正履歴
現在の四半期進捗
2025年12月期 / Q4 の累計実績と会社予想に対する達成率です。四半期短信を出さない会社は半期短信を使います。
売上高
累計実績 / 会社予想 / 達成率
- 累計実績
- 377億7800万円
- 会社予想
- 会社予想なし
- 達成率
- 会社予想なし
営業利益
累計実績 / 会社予想 / 達成率
- 累計実績
- 75億7900万円
- 会社予想
- 会社予想なし
- 達成率
- 会社予想なし
純利益
累計実績 / 会社予想 / 達成率
- 累計実績
- 44億2000万円
- 会社予想
- 会社予想なし
- 達成率
- 会社予想なし
直近の開示・報道
- 自己株式立会外買付取引(ToSTNeT-3)による自己株式の取得結果及び取得終了に関するお知らせ PDF TDNET
- 自己株式の取得及び自己株式立会外買付取引(ToSTNeT-3)による自己株式の買付けに関するお知らせ PDF TDNET
- 譲渡制限付株式報酬としての自己株式の処分に関するお知らせ PDF TDNET
- 臨時報告書 EDINET
- 臨時報告書 EDINET
- 内部統制報告書-第18期(2025/01/01-2025/12/31) EDINET
- 有価証券報告書-第18期(2025/01/01-2025/12/31) EDINET
- 定款の一部変更に関するお知らせ PDF TDNET
- 役員人事及び主要人事の内定に関するお知らせ PDF TDNET
- 2025年12月期 決算説明資料 PDF TDNET
- 2025年12月期 決算短信〔日本基準〕(連結) TDNET
- 2025年12月期剰余金の配当(増配)に関するお知らせ PDF TDNET
- 臨時報告書 EDINET
- 半期報告書-第18期(2025/01/01-2025/12/31) EDINET
- 自己株券買付状況報告書(法24条の6第1項に基づくもの) EDINET
- 自己株券買付状況報告書(法24条の6第1項に基づくもの) EDINET
- 内部統制報告書-第17期(2024/01/01-2024/12/31) EDINET
- 有価証券報告書-第17期(2024/01/01-2024/12/31) EDINET
- 臨時報告書 EDINET
- 臨時報告書 EDINET
損益計算書
| 項目 | 2025年12月期 通期 | 2025年12月期 中間 | 2024年12月期 通期 |
|---|---|---|---|
| 売上収益 | 377億7800万円 | 170億8100万円 | 309億3300万円 |
| 原価 | 249億9400万円 | 98億9700万円 | 208億8400万円 |
| 販売費ならびに一般管理費 | 52億0400万円 | 23億2800万円 | 37億0800万円 |
| 営業利益 | 75億7900万円 | 48億5600万円 | 63億4000万円 |
| 税引前利益 | 68億1000万円 | 43億3600万円 | 58億3500万円 |
| 親会社の所有者に帰属する当期利益 | 44億2000万円 | 29億9600万円 | 39億4100万円 |
株主還元・資本政策
LLM要約 / 開示メモ
成長領域
- 不動産投資開発事業の売上高が前年比27.5%増の31,218百万円、セグメント利益が39.1%増の6,529百万円と好調で、住宅系不動…
- 連結売上高が前年比22.1%増の37,778百万円、経常利益11.0%増の6,450百万円、親会社株主帰属当期純利益12.1%増の4,…
- 不動産マネジメント事業の売上高12.6%増の4,950百万円、セグメント利益13.1%増の2,494百万円で、宿泊系不動産の稼働率改善…
リスク
- 経済情勢の変動(景気・金利・地価動向)による不動産市況悪化が業績・財政状態に影響
- 有利子負債依存(総資産比75%)と金利上昇リスク、資金調達難やリファイナンス不能の可能性
- 競合激化(首都圏中心、大手・外資参入)による仕入・販売・価格変動の影響
投資 / M&A / 資本配分
- 株式会社クマシュー工務店を子会社化(底地権・古アパート権利調整のノウハウ獲得、不動産サプライチェーン上流強化)
- 株式会社ジャパンゴルフオンラインを子会社化(ゴルフ場オンライン予約システムの開発・運用、新規収益モデル構築)
有報と短信の差分
1) 有報にのみ記載されている内容
- 企業の沿革(2008年設立以降の詳細な歴史、支社開設、子会社化、M&A、上場履歴等)
- 事業系統図
- 関係会社の状況(連結子会社・持分法適用会社の名称、住所、資本金、事業内容、議決権割合、関係内容の表)
- 従業員の状況(セグメント別従業員数、平均年齢・勤続年数・給与、管理職女性比率、育児休暇取得率、男女賃金差異)
- 労働組合の状況
- 経営方針、経営環境及び対処すべき課題(基本方針、中長期戦略、人材確保、ネットワーク拡張、資金調達多様化、DX推進、新規収益モデル、ガバナンス強化)
- サステナビリティに関する考え方及び取組(基本方針、ガバナンス、戦略、リスク管理、指標・目標)
- 事業等のリスク(経済情勢、有利子負債、金利、競合、天災、引渡時期、棚卸資産評価、瑕疵担保責任、法的規制、個人情報、人材確保、新規事業、訴訟)
- 設備の状況(設備投資概要、主要設備状況、従業員数)
- 株式等の状況(株式総数、新株予約権、発行済株式推移、所有者別、大株主、議決権、自己株式取得・処理)
- 配当政策
- コーポレートガバナンス(基本方針、体制概要、内部統制、責任限定契約、役員等賠償責任保険)
- 役員の状況(役員一覧、社外役員、監査状況、役員報酬)
- 株式保有状況(投資株式区分、保有方針)
- 提出会社の株式事務概要
- 提出会社の親会社等情報
- 提出会社の参考情報(提出書類一覧)
2) 有報の方が詳細に記載されている内容
- 主要な経営指標等の推移(連結・個別:14-18期の売上高、利益、資産、株主指標、キャッシュフロー、従業員数、株価等、注記)
- 事業の内容(各事業の詳細説明、特徴、連携、外注、展開地域)
- 経営者による財政状態・経営成績・キャッシュフローの分析(業績概要、セグメント別詳細、キャッシュフロー分析、販売実績、地域・物件別・相手先別)
- 重要な契約、研究開発活動
- 連結財務諸表注記(連結範囲、会計方針、見積り、会計基準適用、未適用基準、表示変更、金融商品、デリバティブ、退職給付、ストックオプション、税効果、企業結合、資産除去債務、賃貸等不動産、収益認識)
- セグメント情報(売上分解、地域・物件別・相手先別、減損・のれん)
- 関連当事者情報
- 1株当たり情報(算定基礎)
- 附属明細表(社債、借入金、資産除去債務)
- 半期情報
- 個別財務諸表及び注記(貸借対照表、損益計算書、株主資本等変動計算書、有形固定資産明細、引当金明細)
信用需給
バリュエーション参考
5年後の期待株価
今のEPS成長率とPERが5年続くと仮定した場合の5年後の期待株価
DCF法による1株価値
5年後株価ではなく、将来FCFFと終価を現在価値へ割り引いた参考値です。
算出 2026/03/29 14:52 JST
DCF の結論
5年後株価ではなく、将来キャッシュフローの現在価値ベースです。
1株あたり理論株価(現在価値)
2,536円
+69.7% 現在株価に対して上方
- 現在株価
- 1,494円
- 評価差
- +69.7%
- 算出基準期
- 2025/12/31
- WACC
- 6.5%
- 永久成長率
- 1.0%
- 売上成長率
- 5.2%
- EBIT率
- 20.5%
運転資本の直接項目に欠損があります。
前提を変えて再計算
フォーム送信後は Worker 上で 5 年 DCF を再計算します。
前提条件・詳細を表示 WACC、FCFF 予測、EV ブリッジ、感応度分析
前提条件
| WACC | 6.5% |
|---|---|
| 永久成長率 | 1.0% |
| 実効税率 | 31.0% |
| 売上成長率 | 5.2% |
| 営業利益率 | 20.5% |
| 減価償却費率 | 1.1% |
| CAPEX比率 | 1.4% |
| 運転資本比率 | -1.2% |
5年 FCFF 予測
| 項目 | Year 1 | Year 2 | Year 3 | Year 4 | Year 5 |
|---|---|---|---|---|---|
| 売上高 | 397.5億円 | 414.1億円 | 427.0億円 | 435.8億円 | 440.1億円 |
| EBIT | 81.5億円 | 84.9億円 | 87.5億円 | 89.3億円 | 90.2億円 |
| NOPAT | 56.2億円 | 58.6億円 | 60.4億円 | 61.7億円 | 62.3億円 |
| 減価償却費 | 4.2億円 | 4.4億円 | 4.5億円 | 4.6億円 | 4.6億円 |
| CAPEX | 5.5億円 | 5.7億円 | 5.9億円 | 6.0億円 | 6.1億円 |
| 運転資本増減 | -24,560,742円 | -20,619,560円 | -16,036,764円 | -10,924,067円 | -5,421,411円 |
| FCFF | 55.2億円 | 57.5億円 | 59.2億円 | 60.4億円 | 60.9億円 |
| 現在価値 | 51.8億円 | 50.7億円 | 49.0億円 | 47.0億円 | 44.5億円 |
EV ブリッジ(現在価値)
- 予測 FCFF の現在価値 243.0億円
- 終価の現在価値 820.3億円
- 企業価値 EV 1063.3億円
- 終価寄与率(終価PV / EV) 77.1%
- 非事業資産を加算 164.2億円
- 有利子負債を控除 -754.9億円
- 少数株主持分を控除 -7,000,000円
- 株主価値 472.5億円
終価依存度が高いため、前提に敏感です。
感応度分析
行: 永久成長率 / 列: WACC
| g \\ WACC | 4.5% | 5.5% | 6.5% | 7.5% | 8.5% |
|---|---|---|---|---|---|
| 0.0% | 4,065円 | 2,735円 | 1,816円 | 1,143円 | 629円 |
| 0.5% | 4,837円 | 3,221円 | 2,146円 | 1,379円 | 804円 |
| 1.0% | 5,831円 | 3,815円 | 2,536円 | 1,651円 | 1,003円 |
| 1.5% | 7,158円 | 4,559円 | 3,004円 | 1,969円 | 1,231円 |
| 2.0% | 9,021円 | 5,516円 | 3,577円 | 2,345円 | 1,493円 |
株価指標の目安
過去3年間レンジ
過去3年間レンジ
貸借対照表(BS)
最新財務スナップショット
最新表示: 2025年12月期 通期(開示日 2026-03-26)
総資産
1014億3900万円
負債合計
813億9900万円
純資産
200億4000万円
資産の中身
流動資産
900億5300万円
総資産比 88.8%
- 現金及び現金同等物 146億8000万円
- その他流動資産 753億7300万円
固定資産
113億8600万円
総資産比 11.2%
- 投資有価証券 3億1300万円
- その他固定資産 110億7300万円
負債・純資産の中身
負債
813億9900万円
- 有利子負債 760億7300万円
- その他負債 53億2600万円
純資産
200億4000万円
自己資本比率 19.8%
- 純資産 200億4000万円
深掘り情報
長期財務
営業CF・投資CF・財務CF・現金・現金等価物・フリーCFの推移です。
純資産の推移
| 決算期 | 純資産 | グラフ |
|---|---|---|
| 2025年12月期 | 200億4000万円 | |
| 2024年12月期 | 176億7000万円 |
1株利益の推移
| 決算期 | EPS | グラフ |
|---|---|---|
| 2025年12月期 | 236.04円 | |
| 2024年12月期 | 204.55円 |
セグメント分析
--- / 2025/12/31 / --- / 120
主要株主
株主構成
2025年12月31日の有価証券報告書より
| 順位 | 株主名 | 持株比率 |
|---|---|---|
1 | 望月 雅博 | 11.83% |
2 | 合同会社エムアンドエム | 8.79% |
3 | 宮内 誠 | 6.16% |
4 | シルク・キャピタル株式会社 | 5.37% |
5 | 望月 文恵 | 2.45% |
6 | 熊岡 秀史 | 2.15% |
7 | 楽天証券株式会社 | 1.66% |
8 | 江﨑 憲太郎 | 1.58% |
9 | 外川 太郎 | 1.37% |
10 | 大塚 満 | 1.23% |
自社株買い履歴
1つの決議枠ごとに、進捗と着地をまとめて表示しています。
75点 / 金額ベース
金額達成率
75%
¥217,950,000 / ¥290,600,000
株数達成率
75%
150,000株 / 200,000株
月次進捗
開示イベント
- 2026/04/03 ToSTNeT-3 約定 自己株式立会外買付取引(ToSTNeT-3)による自己株式の取得結果及び取得終了に関するお知らせ
- 2026/04/02 ToSTNeT-3 注文 自己株式の取得及び自己株式立会外買付取引(ToSTNeT-3)による自己株式の買付けに関するお知らせ
注記 / 定義 / 算出式
詳細を表示
- 日足チャートの信用需給は週次データを重ねて表示しています。
- 5年後の期待株価は将来時点の想定株価、DCF は現在価値ベースの目安として分けて表示しています。
- 会計基準: 日本基準(JGAAP)
- ネットキャッシュ比率 = 連結ネットキャッシュ -60,336,000,000円 ÷ ネットキャッシュ比率用時価総額 29,928,405,600円 = -2.016倍
- 即時現金化金融資産 = 現金及び預金 16,416,000,000円 + 有価証券 0円 + 投資有価証券調整後額 0円 = 16,416,000,000円
- 投資有価証券調整後額 = 投資有価証券 0円 × 0.7 = 0円
- 連結ネットキャッシュ = 即時現金化金融資産 16,416,000,000円 - 即時返済金融債務 76,752,000,000円 = -60,336,000,000円
- 即時返済金融債務 = 有利子負債 76,073,000,000円 + リース負債 0円 + 預かり金 679,000,000円 = 76,752,000,000円
- ネットキャッシュ比率用時価総額 = 株価 1,494円 × 調整後実効株式数 20,032,400株(発行済株式総数 20,032,400株 - 自己保有株式数 0株 = 20,032,400株、発行済株式総数 20,032,400株 - 自己保有株式数 0株) = 29,928,405,600円
- ネットキャッシュ比率 = 連結ネットキャッシュ ÷ ネットキャッシュ比率用時価総額
- 連結ネットキャッシュ = 即時現金化金融資産 - 即時返済金融債務
- 即時現金化金融資産 = 現金及び預金 + 有価証券 + 投資有価証券調整後額
- 投資有価証券調整後額 = 投資有価証券 × 0.7
- 即時返済金融債務 = 短期借入金 + 1年内返済予定の長期借入金 + コマーシャル・ペーパー + 1年内償還予定社債 + 社債 + 転換社債型新株予約権付社債 + 長期借入金 + リース負債
- ネットキャッシュ比率用時価総額 = 株価 × (発行済株式総数 - 自己保有株式数)
- 金融業、種類株式あり、普通株式ベースの分母を安全に確定できない場合、または必要なBS項目が不足する場合は算出しません。
- ページ生成時刻: 2026-04-15T13:25:38.527835052+00:00