3266 ファンドクリエーショングループ スタンダード 88円（2026/4/15）
日足チャート
左軸は信用残高比率（%）、右軸は株価（円）です。赤線が信用買い残、青線が信用売り残で、信用需給は週次データを重ねています。株価は日本取引所グループ日報より取得しているため最大2営業日の遅延があります。
企業概要
投資家を対象に不動産、太陽光発電設備、証券、車両等の資産を投資対象とするファンドの組成・管理・運用を行うアセットマネジメント事業を主に営む。グループ会社のファンドクリエーション・アール・エムが外国投資信託の投資一任運用を、㈱ファンドクリエーションが不動産特定共同事業及び太陽光発電ファンド・車両ファンドの運用を行う。
参考銘柄： ストライダーズ デュアルタップ 東武住販 エムティジェネックス
ひと目まとめ
- 予想PER 9.62倍
業種平均 18.30倍
- 実績PER 10.11倍
業種平均 18.30倍
- PBR 1.02倍
業種平均 0.80倍
- ROE 10.3%
- 配当利回り 1.1%
- 時価総額 33億1640万円
- ネットキャッシュ比率 -0.31倍
算出根拠: 当サイト計算のネットキャッシュ比率 = （現金及び預金 1,563,000,000円 + 有価証券 73,000,000円 + 投資有価証券 197,000,000円 × 0.7 - 有利子負債 2,783,000,000円 - リース負債 0円 - 預かり金 0円） ÷ 株価 88円 × （発行済株式総数 37,686,371株 - 自己保有株式数 54,101株）
決算・業績のいま
直近決算概要
売上高を 100% とした比較
売上内容と利益率のバーグラフ
原価と販管費の合計が売上を上回っているため、営業損失は 0% の左側、超過した費用は 100% の右側にはみ出して表示しています。
利益率
会社予想修正履歴
現在の四半期進捗
2026年11月期 / Q1 の累計実績と会社予想に対する達成率です。四半期短信を出さない会社は半期短信を使います。
売上高
累計実績 / 会社予想 / 達成率
- 累計実績
- 11億8300万円
- 会社予想
- 62億0000万円
- 達成率
- 19.1%
営業利益
累計実績 / 会社予想 / 達成率
- 累計実績
- -1700万円
- 会社予想
- 5億8000万円
- 達成率
- -2.9%
純利益
累計実績 / 会社予想 / 達成率
- 累計実績
- -4500万円
- 会社予想
- 3億4500万円
- 達成率
- -13.0%
直近の開示・報道
- 2026年11月期 第１四半期決算短信〔日本基準〕（連結） TDNET
- 本社移転に関するお知らせ PDF TDNET
- 当社グループの当期（2026年11月期）２月度月末ファンド運用資産残高のお知らせ PDF TDNET
- 当社グループの当期（2026年11月期）２月度不動産等受託資産残高のお知らせ PDF TDNET
- 臨時報告書 EDINET
- 内部統制報告書－第17期(2024/12/01－2025/11/30) EDINET
- 有価証券報告書－第17期(2024/12/01－2025/11/30) EDINET
- 定款の一部変更に関するお知らせ PDF TDNET
- 訂正臨時報告書 EDINET
- 臨時報告書 EDINET
- 半期報告書－第17期(2024/12/01－2025/11/30) EDINET
- 臨時報告書 EDINET
- 内部統制報告書－第16期(2023/12/01－2024/11/30) EDINET
- 有価証券報告書－第16期(2023/12/01－2024/11/30) EDINET
損益計算書
| 項目 | 2026年11月期 1Q | 2025年11月期 通期 | 2025年11月期 中間 | 2024年11月期 通期 |
|---|---|---|---|---|
| 売上収益 | 11億8300万円 | 58億4200万円 | 16億1000万円 | 56億6900万円 |
| 原価 | 10億2200万円 | 45億5900万円 | 12億6800万円 | 45億3300万円 |
| 販売費ならびに一般管理費 | 1億7800万円 | 7億0000万円 | 3億3300万円 | 7億0000万円 |
| 営業利益 | -1700万円 | 5億8100万円 | 700万円 | 4億3400万円 |
| 税引前利益 | -6500万円 | 4億9700万円 | -3300万円 | 3億3900万円 |
| 親会社の所有者に帰属する当期利益 | -4500万円 | 3億2700万円 | -3200万円 | 2億0000万円 |
株主還元・資本政策
LLM要約 / 開示メモ
成長領域
- 売上高が第13期2,195百万円から第17期5,842百万円へ着実に成長、特に第17期は前期比3.1%増
- 経常利益が第13期201百万円から第17期501百万円へ大幅増、第17期は前期比47.1%増
- 車両ファンド運用資産残高が第14期330百万円から第17期4,282百万円へ急成長、新規ファンド組成（FC車両ファンド10号～13号）
リスク
- 外部環境変化（金利動向、不動産市況変動、法改正、投資家ニーズ変化）
- 不動産ファンドへの依存度高く、不動産市場急変動時の影響大
- アイザワ証券㈱との取引関係変化リスク
投資 / M&A / 資本配分
- 事業基盤拡充のためM&A等を実施し、既存事業拡大・新規事業投資を積極推進
- 多様な投資アセット対象の新規ファンド開発・組成でファンド運用資産残高233億円、不動産等受託資産残高207億円を拡大
信用需給
バリュエーション参考
5年後の期待株価
今のEPS成長率とPERが5年続くと仮定した場合の5年後の期待株価
DCF法による1株価値
5年後株価ではなく、将来FCFFと終価を現在価値へ割り引いた参考値です。
算出 2026/03/29 14:52 JST
DCF の結論
5年後株価ではなく、将来キャッシュフローの現在価値ベースです。
1株あたり理論株価（現在価値）
-81円
-192.3% 現在株価に対して下方
- 現在株価
- 88円
- 評価差
- -192.3%
- 算出基準期
- 2025/11/30
- WACC
- 5.4%
- 永久成長率
- 1.0%
- 売上成長率
- 16.0%
- EBIT率
- 7.7%
運転資本の直接項目に欠損があります。
前提を変えて再計算
フォーム送信後は Worker 上で 5 年 DCF を再計算します。
前提条件・詳細を表示 WACC、FCFF 予測、EV ブリッジ、感応度分析
前提条件
| WACC | 5.4% |
|---|---|
| 永久成長率 | 1.0% |
| 実効税率 | 38.3% |
| 売上成長率 | 16.0% |
| 営業利益率 | 7.7% |
| 減価償却費率 | 0.1% |
| CAPEX比率 | 4.5% |
| 運転資本比率 | 54.3% |
5年 FCFF 予測
| 項目 | Year 1 | Year 2 | Year 3 | Year 4 | Year 5 |
|---|---|---|---|---|---|
| 売上高 | 67.8億円 | 76.1億円 | 82.5億円 | 86.5億円 | 87.3億円 |
| EBIT | 5.2億円 | 5.8億円 | 6.3億円 | 6.6億円 | 6.7億円 |
| NOPAT | 3.2億円 | 3.6億円 | 3.9億円 | 4.1億円 | 4.1億円 |
| 減価償却費 | 6,960,076円 | 7,812,752円 | 8,476,885円 | 8,879,564円 | 8,968,360円 |
| CAPEX | 3.0億円 | 3.4億円 | 3.7億円 | 3.9億円 | 3.9億円 |
| 運転資本増減 | 5.1億円 | 4.5億円 | 3.5億円 | 2.1億円 | 46,972,895円 |
| FCFF | -4.9億円 | -4.3億円 | -3.2億円 | -1.8億円 | -17,691,475円 |
| 現在価値 | -4.6億円 | -3.8億円 | -2.8億円 | -1.5億円 | -13,574,752円 |
EV ブリッジ（現在価値）
- 予測 FCFF の現在価値 -12.8億円
- 終価の現在価値 -3.1億円
- 企業価値 EV -15.9億円
- 終価寄与率（終価PV / EV） 19.4%
- 非事業資産を加算 19.0億円
- 有利子負債を控除 -33.6億円
- 少数株主持分を控除 -5,000,000円
- 株主価値 -30.6億円
感応度分析
行: 永久成長率 / 列: WACC
| g \\ WACC | 3.4% | 4.4% | 5.4% | 6.4% | 7.4% |
|---|---|---|---|---|---|
| 0.0% | -55円 | -60円 | -62円 | -63円 | -64円 |
| 0.5% | -70円 | -71円 | -71円 | -70円 | -70円 |
| 1.0% | -91円 | -85円 | -81円 | -79円 | -77円 |
| 1.5% | -122円 | -104円 | -94円 | -89円 | -85円 |
| 2.0% | -176円 | -131円 | -112円 | -101円 | -94円 |
株価指標の目安
過去3年間レンジ
過去3年間レンジ
貸借対照表（BS）
最新財務スナップショット
最新表示: 2026年11月期 1Q（開示日 2026-04-14）
総資産
64億1200万円
負債合計
31億6500万円
純資産
32億4700万円
資産の中身
流動資産
50億4600万円
総資産比 78.7%
- 現金及び現金同等物 15億6300万円
- 在庫（棚卸商品） 23億6300万円
- その他流動資産 11億2000万円
固定資産
13億6600万円
総資産比 21.3%
- 投資有価証券 1億9700万円
- その他固定資産 11億6900万円
負債・純資産の中身
負債
31億6500万円
- 有利子負債 27億8300万円
- その他負債 3億8200万円
純資産
32億4700万円
自己資本比率 50.6%
- 純資産 32億4700万円
深掘り情報
長期財務
営業CF・投資CF・財務CF・現金・現金等価物・フリーCFの推移です。
純資産の推移
| 決算期 | 純資産 | グラフ |
|---|---|---|
| 2025年11月期 | 33億1200万円 | |
| 2024年11月期 | 30億5400万円 |
1株利益の推移
| 決算期 | EPS | グラフ |
|---|---|---|
| 2025年11月期 | 8.70円 | |
| 2024年11月期 | 5.33円 |
セグメント分析
2026年11月期 / 2026/02/28 / --- / ---
主要株主
株主構成
2025年11月30日の有価証券報告書より
| 順位 | 株主名 | 持株比率 |
|---|---|---|
1 | 田 島 克 洋 | 37.21% |
2 | 有限会社T's Holdings | 12.76% |
3 | アイザワ証券グループ株式会社 | 5.26% |
4 | 桑 原 幸 治 | 1.81% |
5 | 北 村 宗 生 | 1.53% |
6 | 稲 田 幹 弘 | 1.17% |
7 | 楽天証券株式会社 | 1.16% |
8 | ＪＰモルガン証券株式会社 | 1.02% |
9 | 清 水 優 也 | 0.78% |
10 | 井 上 光 子 | 0.76% |
保有株式
保有株式
2025年11月30日の有価証券報告書より。保有株数の基準日と終値日は各行に併記しています。
| 銘柄 | 帳簿額 / 保有株数 | 時価 / 差額 | 保有目的 |
|---|---|---|---|
アイザワ証券グループ株式会社
解決先: アイザワ証券グループ (8708) | 保有株数: 100,000株
帳簿額: 1億3400万円
相互保有: 有 | 終値: ￥1,607 (2026-04-15)
時価: 1億6070万円
帳簿差額: +2670万円 | 業務上の取引関係の維持強化のため、保有しております。 |
純投資目的保有株式（非上場） | 帳簿額: 2000万円 | 銘柄別開示なし | 純投資目的 / 銘柄別開示なし |
純投資目的保有株式（上場等） | 帳簿額: 6700万円 | 銘柄別開示なし | 純投資目的 / 銘柄別開示なし |
注記 / 定義 / 算出式
詳細を表示
- 日足チャートの信用需給は週次データを重ねて表示しています。
- 5年後の期待株価は将来時点の想定株価、DCF は現在価値ベースの目安として分けて表示しています。
- 会計基準: 日本基準（JGAAP）
- ネットキャッシュ比率 = 連結ネットキャッシュ -1,009,100,000円 ÷ ネットキャッシュ比率用時価総額 3,311,639,760円 = -0.305倍
- 即時現金化金融資産 = 現金及び預金 1,563,000,000円 + 有価証券 73,000,000円 + 投資有価証券調整後額 137,900,000円 = 1,773,900,000円
- 投資有価証券調整後額 = 投資有価証券 197,000,000円 × 0.7 = 137,900,000円
- 連結ネットキャッシュ = 即時現金化金融資産 1,773,900,000円 - 即時返済金融債務 2,783,000,000円 = -1,009,100,000円
- 即時返済金融債務 = 有利子負債 2,783,000,000円 + リース負債 0円 + 預かり金 0円 = 2,783,000,000円
- ネットキャッシュ比率用時価総額 = 株価 88円 × 調整後実効株式数 37,632,270株（発行済株式総数 37,686,371株 - 自己保有株式数 54,101株 = 37,632,270株、発行済株式総数 37,686,371株 - 自己保有株式数 54,101株） = 3,311,639,760円
- ネットキャッシュ比率 = 連結ネットキャッシュ ÷ ネットキャッシュ比率用時価総額
- 連結ネットキャッシュ = 即時現金化金融資産 - 即時返済金融債務
- 即時現金化金融資産 = 現金及び預金 + 有価証券 + 投資有価証券調整後額
- 投資有価証券調整後額 = 投資有価証券 × 0.7
- 即時返済金融債務 = 短期借入金 + 1年内返済予定の長期借入金 + コマーシャル・ペーパー + 1年内償還予定社債 + 社債 + 転換社債型新株予約権付社債 + 長期借入金 + リース負債
- ネットキャッシュ比率用時価総額 = 株価 × （発行済株式総数 - 自己保有株式数）
- 金融業、種類株式あり、普通株式ベースの分母を安全に確定できない場合、または必要なBS項目が不足する場合は算出しません。
- ページ生成時刻: 2026-04-16T17:00:06.307153959+00:00