3248 アールエイジ スタンダード 902円（2026/4/14）
日足チャート
左軸は信用残高比率（%）、右軸は株価（円）です。赤線が信用買い残、青線が信用売り残で、信用需給は週次データを重ねています。株価は日本取引所グループ日報より取得しているため最大2営業日の遅延があります。
企業概要
東京都及び千葉県西部を中心に不動産の運営管理事業と開発販売事業を展開している。主に自社保有物件の賃貸と居住用マンションのサブリース及び管理受託物件のマネジメントを中核とし、開発販売事業では都心部に特化した賃貸物件の企画開発を行う。
参考銘柄： ＲＩＳＥ エリッツホールディングス マリオン エムティジェネックス
ひと目まとめ
- 予想PER ---
- 実績PER 10.24倍
業種平均 18.30倍
- PBR 0.61倍
業種平均 0.80倍
- ROE 6.0%
- 配当利回り ---
- 時価総額 28億6926万円
- ネットキャッシュ比率 -2.92倍
算出根拠: 当サイト計算のネットキャッシュ比率 = （現金及び預金 1,313,321,000円 + 有価証券 0円 + 投資有価証券 10,112,000円 × 0.7 - 有利子負債 9,685,780,000円 - リース負債 0円 - 預かり金 2,743,000円） ÷ 株価 902円 × （発行済株式総数 3,181,000株 - 自己保有株式数 0株）
決算・業績のいま
直近決算概要
売上高を 100% とした比較
売上内容と利益率のバーグラフ
利益率
会社予想修正履歴
現在の四半期進捗
2025年10月期 / Q4 の累計実績と会社予想に対する達成率です。四半期短信を出さない会社は半期短信を使います。
売上高
累計実績 / 会社予想 / 達成率
- 累計実績
- 32億8992万円
- 会社予想
- 会社予想なし
- 達成率
- 会社予想なし
営業利益
累計実績 / 会社予想 / 達成率
- 累計実績
- 5億0653万円
- 会社予想
- 会社予想なし
- 達成率
- 会社予想なし
純利益
累計実績 / 会社予想 / 達成率
- 累計実績
- 2億8013万円
- 会社予想
- 会社予想なし
- 達成率
- 会社予想なし
直近の開示・報道
損益計算書
| 項目 | 2025年10月期 通期 | 2025年10月期 中間 | 2024年10月期 通期 |
|---|---|---|---|
| 売上収益 | 32億8992万円 | 18億0657万円 | 47億2552万円 |
| 原価 | 22億5161万円 | 12億2650万円 | 32億5484万円 |
| 販売費ならびに一般管理費 | 5億3176万円 | 2億3322万円 | 5億8009万円 |
| 営業利益 | 5億0653万円 | 3億4684万円 | 8億9058万円 |
| 税引前利益 | 4億0417万円 | 2億7504万円 | 8億1796万円 |
| 親会社の所有者に帰属する当期利益 | 2億8013万円 | 1億7437万円 | 5億2984万円 |
株主還元・資本政策
LLM要約 / 開示メモ
成長領域
- 都心部（東京都内）への賃貸事業用不動産開発
- 運営管理事業（ストック型事業）の中核化
- 開発物件の販売後もサブリース又は管理受託
リスク
- 不動産市況の下落リスク
- 建築コスト増加・金利上昇リスク
- 開発販売事業の在庫リスク
投資 / M&A / 資本配分
- M&Aに関する具体的な計画
- 不動産開発投資
信用需給
バリュエーション参考
5年後の期待株価
今のEPS成長率とPERが5年続くと仮定した場合の5年後の期待株価
DCF法による1株価値
5年後株価ではなく、将来FCFFと終価を現在価値へ割り引いた参考値です。
算出 2026/03/29 14:52 JST
DCF の結論
5年後株価ではなく、将来キャッシュフローの現在価値ベースです。
1株あたり理論株価（現在価値）
-14,707円
-1,730.5% 現在株価に対して下方
- 現在株価
- 902円
- 評価差
- -1,730.5%
- 算出基準期
- 2025/10/31
- WACC
- 3.8%
- 永久成長率
- 1.0%
- 売上成長率
- 0.3%
- EBIT率
- 18.8%
運転資本の直接項目に欠損があります。
前提を変えて再計算
フォーム送信後は Worker 上で 5 年 DCF を再計算します。
前提条件・詳細を表示 WACC、FCFF 予測、EV ブリッジ、感応度分析
前提条件
| WACC | 3.8% |
|---|---|
| 永久成長率 | 1.0% |
| 実効税率 | 34.6% |
| 売上成長率 | 0.3% |
| 営業利益率 | 18.8% |
| 減価償却費率 | 6.5% |
| CAPEX比率 | 51.6% |
| 運転資本比率 | 17.1% |
5年 FCFF 予測
| 項目 | Year 1 | Year 2 | Year 3 | Year 4 | Year 5 |
|---|---|---|---|---|---|
| 売上高 | 33.0億円 | 33.1億円 | 33.3億円 | 33.6億円 | 33.9億円 |
| EBIT | 6.2億円 | 6.2億円 | 6.3億円 | 6.3億円 | 6.4億円 |
| NOPAT | 4.1億円 | 4.1億円 | 4.1億円 | 4.1億円 | 4.2億円 |
| 減価償却費 | 2.2億円 | 2.2億円 | 2.2億円 | 2.2億円 | 2.2億円 |
| CAPEX | 17.0億円 | 17.1億円 | 17.2億円 | 17.4億円 | 17.5億円 |
| 運転資本増減 | 1,470,939円 | 2,512,337円 | 3,565,733円 | 4,636,988円 | 5,732,110円 |
| FCFF | -10.8億円 | -10.9億円 | -11.0億円 | -11.1億円 | -11.2億円 |
| 現在価値 | -10.4億円 | -10.1億円 | -9.8億円 | -9.5億円 | -9.3億円 |
EV ブリッジ（現在価値）
- 予測 FCFF の現在価値 -49.1億円
- 終価の現在価値 -335.0億円
- 企業価値 EV -384.2億円
- 終価寄与率（終価PV / EV） 87.2%
- 非事業資産を加算 13.2億円
- 有利子負債を控除 -96.9億円
- 少数株主持分を控除 -0円
- 株主価値 -467.8億円
終価依存度が高いため、前提に敏感です。
感応度分析
行: 永久成長率 / 列: WACC
| g \\ WACC | 1.8% | 2.8% | 3.8% | 4.8% | 5.8% |
|---|---|---|---|---|---|
| 0.0% | -22,061円 | -15,109円 | -11,817円 | -9,898円 | -8,641円 |
| 0.5% | -29,104円 | -17,579円 | -13,043円 | -10,618円 | -9,109円 |
| 1.0% | -44,973円 | -21,423円 | -14,707円 | -11,528円 | -9,673円 |
| 1.5% | 0円 | -28,229円 | -17,095円 | -12,713円 | -10,370円 |
| 2.0% | 0円 | -43,564円 | -20,811円 | -14,321円 | -11,249円 |
株価指標の目安
過去3年間レンジ
過去3年間レンジ
貸借対照表（BS）
最新財務スナップショット
最新表示: 2025年10月期 通期（開示日 2026-01-23）
総資産
151億8647万円
負債合計
104億5871万円
純資産
47億2776万円
資産の中身
流動資産
20億1833万円
総資産比 13.3%
- 現金及び現金同等物 13億1332万円
- 在庫（棚卸商品） 5億6102万円
- その他流動資産 1億4399万円
固定資産
131億6813万円
総資産比 86.7%
- 投資有価証券 1011万円
- その他固定資産 131億5802万円
負債・純資産の中身
負債
104億5871万円
- 有利子負債 96億8578万円
- その他負債 7億7293万円
純資産
47億2776万円
自己資本比率 31.1%
- 純資産 47億2776万円
深掘り情報
長期財務
営業CF・投資CF・財務CF・現金・現金等価物・フリーCFの推移です。
純資産の推移
| 決算期 | 純資産 | グラフ |
|---|---|---|
| 2025年10月期 | 47億2776万円 | |
| 2024年10月期 | 45億6122万円 |
1株利益の推移
| 決算期 | EPS | グラフ |
|---|---|---|
| 2025年10月期 | 88.07円 | |
| 2024年10月期 | 166.58円 |
セグメント分析
--- / 2025/10/31 / --- / 120
主要株主
株主構成
2025年10月31日の有価証券報告書より
| 順位 | 株主名 | 持株比率 |
|---|---|---|
1 | 株式会社BHAGコーポレーション | 50.02% |
2 | 向井山 達也 | 3.91% |
3 | 大川 真美 | 3.77% |
4 | 内藤 征吾 | 2.98% |
5 | 若杉 精三郎 | 2.86% |
6 | 笠原 賢一 | 1.96% |
7 | 金室 貴久 | 1.65% |
8 | 株式会社ＳＢＩ証券 | 1.53% |
9 | 小西 宏明 | 1.49% |
10 | 肥田 亘 | 1.26% |
注記 / 定義 / 算出式
詳細を表示
- 日足チャートの信用需給は週次データを重ねて表示しています。
- 5年後の期待株価は将来時点の想定株価、DCF は現在価値ベースの目安として分けて表示しています。
- 会計基準: 日本基準（JGAAP）
- ネットキャッシュ比率 = 連結ネットキャッシュ -8,368,123,600円 ÷ ネットキャッシュ比率用時価総額 2,869,262,000円 = -2.916倍
- 即時現金化金融資産 = 現金及び預金 1,313,321,000円 + 有価証券 0円 + 投資有価証券調整後額 7,078,400円 = 1,320,399,400円
- 投資有価証券調整後額 = 投資有価証券 10,112,000円 × 0.7 = 7,078,400円
- 連結ネットキャッシュ = 即時現金化金融資産 1,320,399,400円 - 即時返済金融債務 9,688,523,000円 = -8,368,123,600円
- 即時返済金融債務 = 有利子負債 9,685,780,000円 + リース負債 0円 + 預かり金 2,743,000円 = 9,688,523,000円
- ネットキャッシュ比率用時価総額 = 株価 902円 × 調整後実効株式数 3,181,000株（発行済株式総数 3,181,000株 - 自己保有株式数 0株 = 3,181,000株、発行済株式総数 3,181,000株 - 自己保有株式数 0株） = 2,869,262,000円
- ネットキャッシュ比率 = 連結ネットキャッシュ ÷ ネットキャッシュ比率用時価総額
- 連結ネットキャッシュ = 即時現金化金融資産 - 即時返済金融債務
- 即時現金化金融資産 = 現金及び預金 + 有価証券 + 投資有価証券調整後額
- 投資有価証券調整後額 = 投資有価証券 × 0.7
- 即時返済金融債務 = 短期借入金 + 1年内返済予定の長期借入金 + コマーシャル・ペーパー + 1年内償還予定社債 + 社債 + 転換社債型新株予約権付社債 + 長期借入金 + リース負債
- ネットキャッシュ比率用時価総額 = 株価 × （発行済株式総数 - 自己保有株式数）
- 金融業、種類株式あり、普通株式ベースの分母を安全に確定できない場合、または必要なBS項目が不足する場合は算出しません。
- ページ生成時刻: 2026-04-15T13:25:38.527835052+00:00