ディア・ライフ (3245)

日足チャート

貸借信用倍率 50.37倍

左軸は信用残高比率（%）、右軸は株価（円）です。赤線が信用買い残、青線が信用売り残で、信用需給は週次データを重ねています。株価は日本取引所グループ日報より取得しているため最大2営業日の遅延があります。

企業概要

不動産の開発運用と人材派遣を主たる事業とする企業グループである。都市型賃貸住宅の開発、収益不動産の投資運用、ホテル運営、不動産仲介管理等のサービスを主に東京都区部及び周辺エリアの不動産投資家・事業法人・個人向けに提供する。

https://www.dear-life.co.jp/

ひと目まとめ

予想PER ---
実績PER 8.96倍

業種平均 12.30倍
PBR 1.72倍

業種平均 1.00倍
ROE 20.2%
配当利回り 5.8%
時価総額 565億8297万円
ネットキャッシュ比率 0.06倍

算出根拠: 当サイト計算のネットキャッシュ比率 = （現金及び預金 26,362,000,000円 + 有価証券 406,000,000円 + 投資有価証券 0円 × 0.7 - 有利子負債 23,527,000,000円 - リース負債 0円 - 預かり金 0円） ÷ 株価 1,096円 × （発行済株式総数 51,626,800株 - 自己保有株式数 1,379,926株）

決算・業績のいま

直近決算概要

2026年9月期第1四半期 2026年9月期 1Q実績

売上高を 100% とした比較

売上内容と利益率のバーグラフ

売上高前年同期比（前年同粒度なし） ―

25億3800万円

原価

21億9100万円売上比 86.3%

販管費

7億1700万円売上比 28.3%

営業損失

-3億7000万円売上比 -14.6%

原価と販管費の合計が売上を上回っているため、営業損失は 0% の左側、超過した費用は 100% の右側にはみ出して表示しています。

利益率

経常損失

-3億1700万円売上比 -12.5%

純損失

-4億2500万円売上比 -16.7%

発表日 2026-02-06

会社予想修正履歴

修正なし

現在の四半期進捗

2026年9月期 / Q1 の累計実績と会社予想に対する達成率です。四半期短信を出さない会社は半期短信を使います。

売上高

累計実績 / 会社予想 / 達成率

累計実績: 25億3800万円
会社予想: 会社予想なし
達成率: 会社予想なし

会社予想なし

営業利益

累計実績 / 会社予想 / 達成率

累計実績: -3億7000万円
会社予想: 会社予想なし
達成率: 会社予想なし

会社予想なし

純利益

累計実績 / 会社予想 / 達成率

-6.3%

累計実績: -4億2500万円
会社予想: 68億0000万円
達成率: -6.3%

注記: 達成率は累計実績を会社予想で割った値です。マイナス値は 0% より左へはみ出して表示します。

損益計算書

項目	実績 / 開示日 2026-02-06 2026年9月期 1Q	実績 / 開示日 2025-12-16 2025年9月期通期	実績 / 開示日 2025-05-09 2025年9月期中間	実績 / 開示日 2025-11-25 2024年9月期通期
売上収益	25億3800万円	785億0500万円	261億8600万円	468億8000万円
原価	21億9100万円	677億1600万円	227億9000万円	397億8500万円
販売費ならびに一般管理費	7億1700万円	30億6200万円	14億1900万円	24億7500万円
営業利益	-3億7000万円	77億2600万円	19億7500万円	46億1900万円
税引前利益	-3億1600万円	77億7200万円	20億6400万円	46億5300万円
親会社の所有者に帰属する当期利益	-4億2500万円	53億2000万円	14億0100万円	31億7000万円

株主還元・資本政策

配当

配当利回り 5.8%
配当金 64.0円/株

会社予想
DOE 10.0%

LLM要約 / 開示メモ

成長領域

リアルエステート事業における東京23区に重点を置いたオーガニックグロース（規模と件数の拡大）
東京都区部及びその周辺エリアでの都市型レジデンス（単身者・DINKS層向け賃貸マンション）の開発・販売
アセット・デザイン＆リセール（土地の開発適地化）や収益不動産のバリューアップ事業

リスク

経済情勢の変動（景気、金利、地価動向）による不動産投資意欲の低下や取引減少
事業エリアが東京圏に集中していることによる競争激化や地域特有の災害リスク
不動産開発・投資業務における外部専門会社への外注依存（契約不履行、工事遅延等のリスク）

投資 / M&A / 資本配分

代表取締役直轄の「M&A推進室」を主軸に、情報収集力とスクリーニング能力を強化
既存事業の成長加速や拡充、新たな成長市場への参入を目指し、M&Aを戦略的に活用する方針

信用需給

バリュエーション参考

5年後の期待株価

今のEPS成長率とPERが5年続くと仮定した場合の5年後の期待株価

5期分の年次EPS履歴が不足しているため CAGR を算出できません。

DCF法による1株価値

5年後株価ではなく、将来FCFFと終価を現在価値へ割り引いた参考値です。

算出 2026/03/29 14:52 JST

DCF の結論

5年後株価ではなく、将来キャッシュフローの現在価値ベースです。

品質 C

1株あたり理論株価（現在価値）

5,807円

+429.9% 現在株価に対して上方

現在株価: 1,096円
評価差: +429.9%
算出基準期: 2025/09/30

WACC: 4.4%
永久成長率: 1.0%
売上成長率: 15.6%
EBIT率: 9.8%

運転資本の直接項目に欠損があります。

前提を変えて再計算

フォーム送信後は Worker 上で 5 年 DCF を再計算します。

前提条件・詳細を表示 WACC、FCFF 予測、EV ブリッジ、感応度分析

前提条件

WACC	4.4%
永久成長率	1.0%
実効税率	31.4%
売上成長率	15.6%
営業利益率	9.8%
減価償却費率	0.6%
CAPEX比率	0.0%
運転資本比率	0.1%

5年 FCFF 予測

項目	Year 1	Year 2	Year 3	Year 4	Year 5
売上高	907.1億円	1015.2億円	1099.3億円	1150.2億円	1161.7億円
EBIT	89.3億円	99.9億円	108.2億円	113.2億円	114.3億円
NOPAT	61.3億円	68.6億円	74.2億円	77.7億円	78.5億円
減価償却費	5.4億円	6.1億円	6.6億円	6.9億円	7.0億円
CAPEX	6,928,498円	7,754,007円	8,395,764円	8,785,179円	8,873,030円
運転資本増減	3,998,967円	11,557,126円	8,984,601円	5,451,808円	1,229,925円
FCFF	66.6億円	74.5億円	80.6億円	84.4億円	85.3億円
現在価値	63.8億円	68.3億円	70.9億円	71.1億円	68.8億円

EV ブリッジ（現在価値）

予測 FCFF の現在価値 342.9億円
終価の現在価値 2047.2億円
企業価値 EV 2390.1億円
終価寄与率（終価PV / EV） 85.7%
非事業資産を加算 282.0億円
有利子負債を控除 -141.0億円
少数株主持分を控除 -4.0億円
株主価値 2527.2億円

終価依存度が高いため、前提に敏感です。

発行済株式数 43,516,900株

1株価値（現在価値） 5,807円

感応度分析

行: 永久成長率 / 列: WACC

g \\ WACC	2.4%	3.4%	4.4%	5.4%	6.4%
0.0%	8,425円	6,015円	4,701円	3,875円	3,308円
0.5%	10,390円	6,887円	5,183円	4,176円	3,511円
1.0%	13,764円	8,124円	5,807円	4,545円	3,751円
1.5%	20,909円	10,014円	6,647円	5,009円	4,041円
2.0%	0円	13,259円	7,837円	5,610円	4,396円

株価指標の目安

実績PER8.96倍

過去3年間レンジ

7.8111.50

PBR1.72倍

過去3年間レンジ

1.492.20

貸借対照表（BS）

資産の中身

流動資産

552億8900万円

現金及び現金同等物 263億6200万円
その他流動資産 289億2700万円

固定資産

19億7000万円

その他固定資産 19億7000万円

負債・純資産の中身

負債

251億5000万円

有利子負債 235億2700万円
その他負債 16億2300万円

純資産

321億0900万円

純資産 321億0900万円

深掘り情報

長期財務

営業CF・投資CF・財務CF・現金・現金等価物・フリーCFの推移です。

純資産の推移

決算期	純資産	グラフ
2025年9月期	284億9200万円
2024年9月期	250億7600万円
2023年9月期	241億6300万円
2022年9月期	212億5900万円

1株利益の推移

決算期	EPS	グラフ
2025年9月期	122.31円
2024年9月期	72.44円

セグメント分析

2026年9月期 / 2025/12/31 / --- / ---

docId: 140120260206550023 開示: 2026/02/06 14:00:00

セグメント明細はありません。

主要株主

株主構成

2025年9月30日の有価証券報告書より

順位	株主名	持株比率
1	有限会社ディアネス	37.19%
2	日本マスタートラスト信託銀行株式会社（信託口）	8.36%
3	阿部幸広	2.41%
4	株式会社日本カストディ銀行（信託口）	1.77%
5	BNP PARIBAS NEW YORK BRANCH - PRIME BROKERAGE CLEARANCE ACCOUNT （常任代理人　香港上海銀行東京支店）	0.96%
6	バークレイズ証券株式会社（常任代理人　香港上海銀行東京支店）	0.78%
7	高橋暁子	0.62%
8	安東良高	0.61%
9	藤塚知義	0.50%
10	BNYM SA/NV FOR BNYM FOR BNYM GCM CLIENT ACCTS M ILM FE （常任代理人　株式会社三菱UFJ銀行）	0.43%

保有株式

2025年9月30日の有価証券報告書より。保有株数の基準日と終値日は各行に併記しています。

銘柄	帳簿額 / 保有株数	時価 / 差額	保有目的
純投資目的保有株式（非上場）	帳簿額: 300万円	銘柄別開示なし	純投資目的 / 銘柄別開示なし
純投資目的保有株式（上場等）	帳簿額: 1億2800万円	銘柄別開示なし	純投資目的 / 銘柄別開示なし

注記 / 定義 / 算出式

詳細を表示

日足チャートの信用需給は週次データを重ねて表示しています。
5年後の期待株価は将来時点の想定株価、DCF は現在価値ベースの目安として分けて表示しています。
会計基準: 日本基準（JGAAP）
ネットキャッシュ比率 = 連結ネットキャッシュ 3,241,000,000円 ÷ ネットキャッシュ比率用時価総額 55,070,573,904円 = 0.059倍
即時現金化金融資産 = 現金及び預金 26,362,000,000円 + 有価証券 406,000,000円 + 投資有価証券調整後額 0円 = 26,768,000,000円
投資有価証券調整後額 = 投資有価証券 0円 × 0.7 = 0円
連結ネットキャッシュ = 即時現金化金融資産 26,768,000,000円 - 即時返済金融債務 23,527,000,000円 = 3,241,000,000円
即時返済金融債務 = 有利子負債 23,527,000,000円 + リース負債 0円 + 預かり金 0円 = 23,527,000,000円
ネットキャッシュ比率用時価総額 = 株価 1,096円 × 調整後実効株式数 50,246,874株（発行済株式総数 51,626,800株 - 自己保有株式数 1,379,926株 = 50,246,874株、発行済株式総数 51,626,800株 - 自己保有株式数 1,379,926株） = 55,070,573,904円
ネットキャッシュ比率 = 連結ネットキャッシュ ÷ ネットキャッシュ比率用時価総額
連結ネットキャッシュ = 即時現金化金融資産 - 即時返済金融債務
即時現金化金融資産 = 現金及び預金 + 有価証券 + 投資有価証券調整後額
投資有価証券調整後額 = 投資有価証券 × 0.7
即時返済金融債務 = 短期借入金 + 1年内返済予定の長期借入金 + コマーシャル・ペーパー + 1年内償還予定社債 + 社債 + 転換社債型新株予約権付社債 + 長期借入金 + リース負債
ネットキャッシュ比率用時価総額 = 株価 × （発行済株式総数 - 自己保有株式数）
金融業、種類株式あり、普通株式ベースの分母を安全に確定できない場合、または必要なBS項目が不足する場合は算出しません。
ページ生成時刻: 2026-04-15T13:25:38.527835052+00:00