3161 アゼアス スタンダード 694円（2026/4/14）
日足チャート
チャート未生成
左軸は信用残高比率（%）、右軸は株価（円）です。赤線が信用買い残、青線が信用売り残で、信用需給は週次データを重ねています。株価は日本取引所グループ日報より取得しているため最大2営業日の遅延があります。
企業概要
主に労働者や作業環境の安全を守る防護服及び関連資機材の製造販売、ヘルスケア用製品の製造販売、繊維資材及び機能性建材の販売を主な事業とする。防護服・環境資機材事業ではデュポン™タイベック®・タイケム®を用いた化学防護服やアスベスト対策資機材、感染症対策キットを販売し、ヘルスケア製品事業では不織布マスク及びアイソレーションガウンを、ライフマテリアル事業ではアパレル副資材及びReFace®建材を扱う。
参考銘柄： 東北化学薬品 日本プリメックス ムラキ アルテック
ひと目まとめ
- 予想PER 20.34倍
業種平均 15.80倍
- 実績PER 19.85倍
業種平均 15.80倍
- PBR 0.59倍
業種平均 1.20倍
- ROE 3.0%
- 配当利回り 3.3%
- 時価総額 42億2326万円
- ネットキャッシュ比率 0.62倍
算出根拠: 当サイト計算のネットキャッシュ比率 = （現金及び預金 2,297,157,000円 + 有価証券 0円 + 投資有価証券 228,679,000円 × 0.7 - 有利子負債 11,396,000円 - リース負債 0円 - 預かり金 0円） ÷ 株価 694円 × （発行済株式総数 6,085,401株 - 自己保有株式数 375,547株）
決算・業績のいま
直近決算概要
売上高を 100% とした比較
売上内容と利益率のバーグラフ
原価
46億4058万円
売上比 78.9%
販管費
11億3358万円
売上比 19.3%
営業利益
1億0841万円
売上比 1.8%
利益率
経常利益
1億2300万円
売上比 2.1%
純利益
7544万円
売上比 1.3%
発表日 2026-03-13
会社予想修正履歴
修正なし
現在の四半期進捗
2026年4月期 / Q3 の累計実績と会社予想に対する達成率です。四半期短信を出さない会社は半期短信を使います。
売上高
累計実績 / 会社予想 / 達成率
- 累計実績
- 58億8258万円
- 会社予想
- 84億4500万円
- 達成率
- 69.7%
営業利益
累計実績 / 会社予想 / 達成率
- 累計実績
- 1億0841万円
- 会社予想
- 2億7000万円
- 達成率
- 40.2%
純利益
累計実績 / 会社予想 / 達成率
- 累計実績
- 7544万円
- 会社予想
- 1億9400万円
- 達成率
- 38.9%
注記: 達成率は累計実績を会社予想で割った値です。マイナス値は 0% より左へはみ出して表示します。
直近の開示・報道
損益計算書
| 項目 | 2026年4月期 3Q | 2026年4月期 中間 | 2025年4月期 通期 |
|---|---|---|---|
| 売上収益 | 58億8258万円 | 37億7731万円 | 80億2770万円 |
| 原価 | 46億4058万円 | 30億0203万円 | 63億3727万円 |
| 販売費ならびに一般管理費 | 11億3358万円 | 7億6308万円 | 14億9855万円 |
| 営業利益 | 1億0841万円 | 1219万円 | 1億9187万円 |
| 税引前利益 | 1億2277万円 | 1998万円 | 2億7697万円 |
| 親会社の所有者に帰属する当期利益 | 7544万円 | 493万円 | 1億9909万円 |
株主還元・資本政策
LLM要約 / 開示メモ
成長領域
- 防護服・環境資機材事業における事業領域の拡大（難燃・アークフラッシュ・高視認性等の新規防護服分野、安全環境設備分野）
- ヘルスケア製品事業におけるBtoB分野（半導体製造工場、製薬会社等）への販売強化
- 海外事業の強化（中国子会社との連携による防護服・ヘルスケア製品の生産・販売機能の強化）
リスク
- 主力製品であるデュポン™タイベック®製化学防護服の供給途絶または取引条件変更リスク
- 特需（感染症、アスベスト等）による業績変動リスク
- 製品の製造物責任および品質管理に係る賠償責任リスク
投資 / M&A / 資本配分
- 安全環境設備分野等、新たな事業領域開拓のための投資機会の模索
- 当連結会計年度の研究開発費総額
信用需給
バリュエーション参考
5年後の期待株価
今のEPS成長率とPERが5年続くと仮定した場合の5年後の期待株価
5期分の年次EPS履歴が不足しているため CAGR を算出できません。
DCF法による1株価値
5年後株価ではなく、将来FCFFと終価を現在価値へ割り引いた参考値です。
算出 2026/03/29 14:52 JST
DCF の結論
5年後株価ではなく、将来キャッシュフローの現在価値ベースです。
1株あたり理論株価（現在価値）
124円
-82.2% 現在株価に対して下方
- 現在株価
- 694円
- 評価差
- -82.2%
- 算出基準期
- 2025/10/31
- WACC
- 3.2%
- 永久成長率
- 1.0%
- 売上成長率
- -5.8%
- EBIT率
- 1.5%
主要項目を直接取得できています。
前提を変えて再計算
フォーム送信後は Worker 上で 5 年 DCF を再計算します。
前提条件・詳細を表示 WACC、FCFF 予測、EV ブリッジ、感応度分析
前提条件
| WACC | 3.2% |
|---|---|
| 永久成長率 | 1.0% |
| 実効税率 | 28.1% |
| 売上成長率 | -5.8% |
| 営業利益率 | 1.5% |
| 減価償却費率 | 1.2% |
| CAPEX比率 | 2.8% |
| 運転資本比率 | 24.3% |
5年 FCFF 予測
| 項目 | Year 1 | Year 2 | Year 3 | Year 4 | Year 5 |
|---|---|---|---|---|---|
| 売上高 | 71.1億円 | 68.2億円 | 66.6億円 | 66.1億円 | 66.8億円 |
| EBIT | 1.1億円 | 1.0億円 | 1.0億円 | 1.0億円 | 1.0億円 |
| NOPAT | 77,990,854円 | 74,778,417円 | 72,974,267円 | 72,458,828円 | 73,183,416円 |
| 減価償却費 | 86,993,351円 | 83,410,102円 | 81,397,699円 | 80,822,762円 | 81,630,989円 |
| CAPEX | 2.0億円 | 1.9億円 | 1.8億円 | 1.8億円 | 1.8億円 |
| 運転資本増減 | -4.6億円 | -71,333,481円 | -40,061,889円 | -11,445,548円 | 16,089,780円 |
| FCFF | 4.3億円 | 41,346,859円 | 10,798,743円 | -17,610,903円 | -45,436,796円 |
| 現在価値 | 4.2億円 | 38,854,275円 | 9,837,112円 | -15,551,568円 | -38,895,413円 |
EV ブリッジ（現在価値）
- 予測 FCFF の現在価値 4.1億円
- 終価の現在価値 -18.2億円
- 企業価値 EV -14.1億円
- 終価寄与率（終価PV / EV） 129.1%
- 非事業資産を加算 21.7億円
- 有利子負債を控除 -39,392,000円
- 少数株主持分を控除 -0円
- 株主価値 7.2億円
終価依存度が高いため、前提に敏感です。
発行済株式数 5,822,301株
1株価値（現在価値） 124円
感応度分析
行: 永久成長率 / 列: WACC
| g \\ WACC | 1.2% | 2.2% | 3.2% | 4.2% | 5.2% |
|---|---|---|---|---|---|
| 0.0% | 26円 | 227円 | 300円 | 337円 | 360円 |
| 0.5% | -490円 | 87円 | 228円 | 292円 | 328円 |
| 1.0% | 0円 | -175円 | 124円 | 232円 | 288円 |
| 1.5% | 0円 | -834円 | -44円 | 151円 | 238円 |
| 2.0% | 0円 | 0円 | -356円 | 31円 | 172円 |
株価指標の目安
実績PER19.85倍
過去3年間レンジ
18.0220.36
PBR0.59倍
過去3年間レンジ
0.530.60
貸借対照表（BS）
最新財務スナップショット
最新表示: 2026年4月期 3Q（開示日 2026-03-13）
総資産
84億4412万円
負債合計
16億8797万円
純資産
67億5615万円
資産の中身
流動資産
62億8477万円
総資産比 74.4%
- 現金及び現金同等物 22億9715万円
- 在庫（棚卸商品） 16億4633万円
- その他流動資産 23億4128万円
固定資産
21億5935万円
総資産比 25.6%
- 投資有価証券 2億2867万円
- その他固定資産 19億3067万円
負債・純資産の中身
負債
16億8797万円
- 有利子負債 1139万円
- その他負債 16億7657万円
純資産
67億5615万円
自己資本比率 80%
- 純資産 67億5615万円
深掘り情報
長期財務
営業CF・投資CF・財務CF・現金・現金等価物・フリーCFの推移です。
純資産の推移
| 決算期 | 純資産 | グラフ |
|---|---|---|
| 2025年4月期 | 67億6832万円 |
1株利益の推移
| 決算期 | EPS | グラフ |
|---|---|---|
| 2025年4月期 | 34.97円 |
セグメント分析
2026年4月期 / 2026/01/31 / --- / ---
セグメント明細はありません。
主要株主
株主構成
2025年4月30日の有価証券報告書より
| 順位 | 株主名 | 持株比率 |
|---|---|---|
1 | 鈴木 貴久子 | 5.49% |
2 | 株式会社Asahicho | 5.15% |
3 | 鈴木 一裕 | 2.83% |
4 | 三田 さや香 | 2.75% |
5 | 澤田 匡宏 | 2.58% |
6 | 株式会社日本カストディ銀行（信託E口） | 2.18% |
7 | 株式会社三井住友銀行 | 2.15% |
8 | 株式会社広島銀行 | 2.15% |
9 | 日本国土開発株式会社 | 2.06% |
10 | 中田 一男 | 2.01% |
保有株式
保有株式
2025年4月30日の有価証券報告書より。保有株数の基準日と終値日は各行に併記しています。
| 銘柄 | 帳簿額 / 保有株数 | 時価 / 差額 | 保有目的 |
|---|---|---|---|
㈱ひろぎんホールディングス
解決先: ひろぎんホールディングス (7337) | 保有株数: 65,000株
基準日: 2025-04-30
帳簿額: 7670万円
相互保有: 無(注２) | 終値: ￥1,909 (2026-04-14)
時価: 1億2408万円
帳簿差額: +4738万円 | （保有目的） 同社子会社㈱広島銀行との安定的な金融取引、営業情報等の収集、円滑な取引継続のため（定量的な保有効果）（注１） |
日本国土開発㈱
解決先: 日本国土開発 (1887) | 保有株数: 114,500株
基準日: 2025-04-30
帳簿額: 5507万円
相互保有: 有 | 終値: ￥610 (2026-04-14)
時価: 6984万円
帳簿差額: +1477万円 | （保有目的） 防護服・環境資機材事業の販売先として円滑な取引継続及び異業種との協業模索のため（定量的な保有効果）（注１） |
㈱自重堂
解決先: 自重堂 (3597) | 保有株数: 600株
基準日: 2025-04-30
帳簿額: 580万円
相互保有: 無 | 終値: ￥10,060 (2026-04-14)
時価: 603万円
帳簿差額: +22万円 | （保有目的） ライフマテリアル事業の販売先として円滑な取引継続のため（定量的な保有効果）（注１） |
㈱栃木銀行
解決先: 栃木銀行 (8550) | 保有株数: 6,000株
基準日: 2025-04-30
帳簿額: 193万円
相互保有: 有 | 終値: ￥978 (2026-04-14)
時価: 586万円
帳簿差額: +393万円 | （保有目的） 安定的な金融取引、営業情報の収集、円滑な取引継続のため（定量的な保有効果）（注１） |
㈱三井住友フィナンシャルグループ
解決先: 三井住友フィナンシャルグループ (8316) | 保有株数: 600株
基準日: 2025-04-30
帳簿額: 204万円
相互保有: 無(注３) | 終値: ￥5,539 (2026-04-14)
時価: 332万円
帳簿差額: +128万円 | （保有目的） 同社子会社㈱三井住友銀行との安定的な金融取引、営業情報の収集、円滑な取引継続のため（定量的な保有効果）（注１）（株式数が増加した理由） 同社は、2024年10月１日に普通株式１株につき３株の割合で株式分割しております。 |
日本乾溜工業㈱ | 保有株数: 30,000株
基準日: 2025-04-30
帳簿額: 3213万円
相互保有: 有 | 非上場または解決不可 | （保有目的） 防護服・環境資機材事業の販売先として円滑な取引継続のため（定量的な保有効果）（注１） |
主要な設備・不動産
主要な設備・不動産
2025年4月30日の有価証券報告書より
| 設備名（所在地） | 内容 | 帳簿価額 |
|---|---|---|
本社 (東京都台東区)（本社 (東京都台東区)） | セグメントの 名称: ―
従業員数 (名): 58 | 帳簿価額(千円) 建物 及び構築物: 280,033
帳簿価額(千円) 機械装置 及び運搬具: 0
帳簿価額(千円) 土地 (面積㎡): 112,828 (106.61)
帳簿価額(千円) その他: 260,487
帳簿価額(千円) 合計: 653,349 |
大阪事業所 (大阪市中央区)（大阪事業所 (大阪市中央区)） | セグメントの 名称: 防護服・ 環境資機材、 ヘルスケア製品、 ライフマテリアル
従業員数 (名): 11 | 帳簿価額(千円) 建物 及び構築物: 567
帳簿価額(千円) 機械装置 及び運搬具: -
帳簿価額(千円) 土地 (面積㎡): -
帳簿価額(千円) その他: 1,980
帳簿価額(千円) 合計: 2,548 |
岡山事業所 (岡山県浅口郡 里庄町)（岡山事業所 (岡山県浅口郡 里庄町)） | セグメントの 名称: 防護服・ 環境資機材、 ライフマテリアル
従業員数 (名): 39 | 帳簿価額(千円) 建物 及び構築物: 53,960
帳簿価額(千円) 機械装置 及び運搬具: 5,902
帳簿価額(千円) 土地 (面積㎡): 232,651 (13,011.06)
帳簿価額(千円) その他: 13,537
帳簿価額(千円) 合計: 306,052 |
アゼアスデザインセンター秋田 (秋田県大仙市)（アゼアスデザインセンター秋田 (秋田県大仙市)） | セグメントの 名称: 防護服・ 環境資機材、 ヘルスケア製品
従業員数 (名): 48 | 帳簿価額(千円) 建物 及び構築物: 359,691
帳簿価額(千円) 機械装置 及び運搬具: 64,416
帳簿価額(千円) 土地 (面積㎡): 55,977 (10,676.65)
帳簿価額(千円) その他: 2,916
帳簿価額(千円) 合計: 483,002 |
関東物流センター (埼玉県北葛飾郡 杉戸町)（関東物流センター (埼玉県北葛飾郡 杉戸町)） | セグメントの 名称: 防護服・ 環境資機材
従業員数 (名): 7 | 帳簿価額(千円) 建物 及び構築物: 33,362
帳簿価額(千円) 機械装置 及び運搬具: 0
帳簿価額(千円) 土地 (面積㎡): 160,095 (1,042.00)
帳簿価額(千円) その他: 773
帳簿価額(千円) 合計: 194,232 |
本社(群馬県太田市)（本社(群馬県太田市)） | セグメントの名称: ライフマテリアル | 帳簿価額(千円) 建物 及び構築物: 8,622
帳簿価額(千円) 機械装置 及び運搬具: 5,080
帳簿価額(千円) 土地 (面積㎡): 82,783 (3,296.85)
帳簿価額(千円) その他: 3,664
帳簿価額(千円) 合計: 100,151 |
本社(中国遼寧省大連市)（本社(中国遼寧省大連市)） | セグメントの名称: その他
従業員数 (名): 18 | 帳簿価額(千円) 建物 及び構築物: -
帳簿価額(千円) 機械装置 及び運搬具: 8,152
帳簿価額(千円) 土地 (面積㎡): -
帳簿価額(千円) その他: -
帳簿価額(千円) 合計: 8,152 |
本社(中国遼寧省大連市)（本社(中国遼寧省大連市)） | セグメントの名称: その他
従業員数 (名): 5 | 帳簿価額(千円) 建物 及び構築物: -
帳簿価額(千円) 機械装置 及び運搬具: 140
帳簿価額(千円) 土地 (面積㎡): -
帳簿価額(千円) その他: 77
帳簿価額(千円) 合計: 218 |
注記 / 定義 / 算出式
詳細を表示
- 日足チャートの信用需給は週次データを重ねて表示しています。
- 5年後の期待株価は将来時点の想定株価、DCF は現在価値ベースの目安として分けて表示しています。
- 会計基準: 日本基準（JGAAP）
- ネットキャッシュ比率 = 連結ネットキャッシュ 2,445,836,300円 ÷ ネットキャッシュ比率用時価総額 3,962,638,676円 = 0.617倍
- 即時現金化金融資産 = 現金及び預金 2,297,157,000円 + 有価証券 0円 + 投資有価証券調整後額 160,075,300円 = 2,457,232,300円
- 投資有価証券調整後額 = 投資有価証券 228,679,000円 × 0.7 = 160,075,300円
- 連結ネットキャッシュ = 即時現金化金融資産 2,457,232,300円 - 即時返済金融債務 11,396,000円 = 2,445,836,300円
- 即時返済金融債務 = 有利子負債 11,396,000円 + リース負債 0円 + 預かり金 0円 = 11,396,000円
- ネットキャッシュ比率用時価総額 = 株価 694円 × 調整後実効株式数 5,709,854株（発行済株式総数 6,085,401株 - 自己保有株式数 375,547株 = 5,709,854株、発行済株式総数 6,085,401株 - 自己保有株式数 375,547株） = 3,962,638,676円
- ネットキャッシュ比率 = 連結ネットキャッシュ ÷ ネットキャッシュ比率用時価総額
- 連結ネットキャッシュ = 即時現金化金融資産 - 即時返済金融債務
- 即時現金化金融資産 = 現金及び預金 + 有価証券 + 投資有価証券調整後額
- 投資有価証券調整後額 = 投資有価証券 × 0.7
- 即時返済金融債務 = 短期借入金 + 1年内返済予定の長期借入金 + コマーシャル・ペーパー + 1年内償還予定社債 + 社債 + 転換社債型新株予約権付社債 + 長期借入金 + リース負債
- ネットキャッシュ比率用時価総額 = 株価 × （発行済株式総数 - 自己保有株式数）
- 金融業、種類株式あり、普通株式ベースの分母を安全に確定できない場合、または必要なBS項目が不足する場合は算出しません。
- ページ生成時刻: 2026-04-15T13:25:38.527835052+00:00