2932 STIフードホールディングス スタンダード 1,185円(2026/4/14) 次回決算発表予定 2026年5月14日

日足チャート

STIフードホールディングス (2932)の日足チャート。左軸は信用残高比率、右軸は株価。信用需給は週次データを重ねて表示
チャート未生成

左軸は信用残高比率(%)、右軸は株価(円)です。赤線が信用買い残、青線が信用売り残で、信用需給は週次データを重ねています。株価は日本取引所グループ日報より取得しているため最大2営業日の遅延があります。

企業概要

水産原料の調達から加工・製造・販売までを一貫して手掛ける食品メーカーとして、主に中食市場向けに水産加工食品を製造販売している。コンビニエンスストア向け水産惣菜(焼き魚・煮魚・カップデリ等)、缶詰・レトルト食品、おにぎり・弁当用水産食材(サーモンフレーク・イクラ・タラコ・辛子明太子等)を3温度帯で提供している。

ひと目まとめ

  • 予想PER ---
  • 実績PER 8.47倍

    業種平均 13.90倍

  • PBR 2.10倍

    業種平均 1.10倍

  • ROE 27.0%
  • 配当利回り 3.4%
  • 時価総額 210億6799万円
  • ネットキャッシュ比率 -0.03倍

    算出根拠: 当サイト計算のネットキャッシュ比率 = (現金及び預金 3,507,000,000円 + 有価証券 0円 + 投資有価証券 189,000,000円 × 0.7 - 有利子負債 3,058,000,000円 - リース負債 1,154,000,000円 - 預かり金 0円) ÷ 株価 1,185円 × (発行済株式総数 17,778,900株 - 自己保有株式数 0株)

決算・業績のいま

直近決算概要

2025年12月期 2025年12月期 通期実績

売上高を 100% とした比較

売上内容と利益率のバーグラフ

売上高 前年同期比 +8.50%
386億0500万円
原価
281億5700万円 売上比 72.9%
販管費
78億8500万円 売上比 20.4%
営業利益
25億6200万円 売上比 6.6% 前年同期比 -11.69%
利益率
経常利益
26億0100万円 売上比 6.7% 前年同期比 -10.84%
純利益
24億8800万円 売上比 6.4% 前年同期比 +47.63%
発表日 2026-03-30

会社予想修正履歴

修正なし

現在の四半期進捗

2025年12月期 / Q4 の累計実績と会社予想に対する達成率です。四半期短信を出さない会社は半期短信を使います。

売上高

累計実績 / 会社予想 / 達成率

累計実績
386億0500万円
会社予想
会社予想なし
達成率
会社予想なし
会社予想なし

営業利益

累計実績 / 会社予想 / 達成率

累計実績
25億6200万円
会社予想
会社予想なし
達成率
会社予想なし
会社予想なし

純利益

累計実績 / 会社予想 / 達成率

累計実績
24億8800万円
会社予想
会社予想なし
達成率
会社予想なし
会社予想なし
注記: 達成率は累計実績を会社予想で割った値です。マイナス値は 0% より左へはみ出して表示します。

直近の開示・報道

損益計算書

項目 実績 / 開示日 2026-03-30 2025年12月期 通期 実績 / 開示日 2025-08-07 2025年12月期 中間 実績 / 開示日 2025-03-27 2024年12月期 通期
売上収益 386億0500万円 183億9571万円 355億8052万円
原価 281億5700万円 132億5827万円 256億2716万円
販売費ならびに一般管理費 78億8500万円 37億3665万円 70億5217万円
営業利益 25億6200万円 14億0078万円 29億0118万円
税引前利益 32億0000万円 19億8627万円 26億5950万円
親会社の所有者に帰属する当期利益 24億8800万円 15億0203万円 16億8532万円

株主還元・資本政策

配当

  • 配当利回り 3.4%
  • 配当金 40.0円/株

    会社予想

LLM要約 / 開示メモ

成長領域

  • 売上高が第5期26,264百万円から第9期38,605百万円へ継続増加(年平均成長率約10%)
  • 中食市場(コンビニエンスストア向け水産惣菜)の急成長に対応し、食品製造販売事業が主力(第9期売上高36,142百万円)
  • リテール事業(百貨店・エキナカ店舗)の新規追加(第9期売上高2,481百万円)により事業領域拡大

リスク

  • セブン-イレブン・ジャパンへの売上依存度が高い(第9期81.8%)
  • 原材料(水産素材)の価格高騰と調達難(世界的な需要増・資源不足)
  • 人材確保難(労働力不足、外国人人材減少)

投資 / M&A / 資本配分

  • 創業100年の株式会社浜信、味の浜藤㈱、㈱藤兵衛を全株式取得(グループ化・リテール事業強化)
  • M&A推進を経営戦略に明記(企業価値向上・市場優位性確立)
有報と短信の差分

1) 有報にのみ記載されている内容

  • 企業の沿革(1988年設立以降の詳細な歴史・事業譲渡・合併・子会社設立・特許取得等の年次履歴)
  • 事業系統図
  • 提出会社の単独経営指標(売上高・経常利益・当期純利益・資本金・発行済株式総数・1株当たり配当額・株価収益率・株主総利回り・最高・最低株価等の推移表)
  • 関係会社の状況(資本金・議決権所有割合・主要損益情報・債務超過額・吸収合併予定の注記)
  • 従業員の状況(セグメント別従業員数・平均年齢・平均勤続年数・平均年間給与・女性管理職比率・育児休業取得率・男女賃金差異・労働組合状況)
  • 経営方針(ミッション・社是・行動指針)
  • 経営戦略(持続可能な原材料・フードロス削減・環境配慮設備・バーティカルインテグレーション・商品開発・M&A推進)
  • 経営上の目標指標(売上高経常利益率・売上高営業利益率)
  • 事業等のリスク(18項目のリスク項目・可能性・影響・対応策の表)
  • 生産・受注・販売実績(製品分類別・相手先別売上高)
  • 設備投資概要(金額・内容・セグメント別)
  • 主要設備状況(事業所別帳簿価額・従業員数・賃借状況)
  • 設備新設・除却計画(投資予定金額・内容・資金調達・期間・セグメント別)
  • 株式状況(発行可能株式総数・発行済株式・新株予約権詳細・ストックオプション・発行済株式推移・所有者別・大株主・議決権状況)
  • 自己株式取得・処理状況
  • 配当政策詳細(基本方針・決定機関・当期配当)
  • コーポレートガバナンス(基本方針・体制概要・組織図・内部統制システム・役員一覧・社外役員状況・監査状況・報酬方針・保有株式)
  • 提出会社の単独財務諸表(貸借対照表・損益計算書・株主資本等変動計算書・注記)
  • 株主総会・基準日・公告方法・株主優待制度

2) 有報の方が詳細に記載されている内容

  • 連結主要経営指標(従業員数・臨時雇用者数の注記詳細・収益認識基準適用注記・株式分割調整注記)
  • 提出会社の経営指標(株価調整注記・配当性向・株主総利回り比較指標詳細)
  • 事業の内容(報告セグメント追加・製品分類・会社別事業内容表)
  • サステナビリティ(ガバナンス・リスク管理・人材育成方針・人権方針・指標実績詳細)
  • 重要な契約(セブン-イレブン・三井物産との売買契約一覧・自動更新・合併注記)
  • 研究開発活動詳細
  • 連結財務諸表注記(連結範囲変更詳細・減損損失詳細・棚卸資産評価損・販売費内訳・セグメント情報詳細・収益認識詳細・企業結合詳細・後発事象合併詳細)
  • 四半期情報(累計・単季の売上高・純利益・1株当たり純利益)

信用需給

バリュエーション参考

5年後の期待株価

今のEPS成長率とPERが5年続くと仮定した場合の5年後の期待株価

5期分の年次EPS履歴が不足しているため CAGR を算出できません。

DCF法による1株価値

5年後株価ではなく、将来FCFFと終価を現在価値へ割り引いた参考値です。

算出 2026/03/29 14:52 JST

DCF の結論

5年後株価ではなく、将来キャッシュフローの現在価値ベースです。

品質 A

1株あたり理論株価(現在価値)

3,948円

+233.2% 現在株価に対して上方

現在株価
1,185円
評価差
+233.2%
算出基準期
2025/12/31
WACC
4.8%
永久成長率
1.0%
売上成長率
9.8%
EBIT率
7.6%

主要項目を直接取得できています。

前提を変えて再計算

フォーム送信後は Worker 上で 5 年 DCF を再計算します。

前提条件・詳細を表示 WACC、FCFF 予測、EV ブリッジ、感応度分析

前提条件

WACC 4.8%
永久成長率 1.0%
実効税率 32.7%
売上成長率 9.8%
営業利益率 7.6%
減価償却費率 2.7%
CAPEX比率 2.2%
運転資本比率 8.2%

5年 FCFF 予測

項目 Year 1Year 2Year 3Year 4Year 5
売上高 423.9億円456.0億円480.6億円496.0億円501.0億円
EBIT 32.3億円34.7億円36.6億円37.8億円38.1億円
NOPAT 21.7億円23.4億円24.6億円25.4億円25.7億円
減価償却費 11.5億円12.3億円13.0億円13.4億円13.6億円
CAPEX 9.3億円10.0億円10.5億円10.9億円11.0億円
運転資本増減 3.1億円2.6億円2.0億円1.3億円40,485,584円
FCFF 20.8億円23.1億円25.1億円26.7億円27.8億円
現在価値 19.9億円21.0億円21.8億円22.2億円22.0億円

EV ブリッジ(現在価値)

  1. 予測 FCFF の現在価値 106.9億円
  2. 終価の現在価値 587.3億円
  3. 企業価値 EV 694.2億円
  4. 終価寄与率(終価PV / EV) 84.6%
  5. 非事業資産を加算 37.0億円
  6. 有利子負債を控除 -29.2億円
  7. 少数株主持分を控除 -0円
  8. 株主価値 701.9億円

終価依存度が高いため、前提に敏感です。

発行済株式数 17,778,400株
1株価値(現在価値) 3,948円

感応度分析

行: 永久成長率 / 列: WACC

g \\ WACC 2.8%3.8%4.8%5.8%6.8%
0.0% 5,646円 4,144円 3,270円 2,699円 2,296円
0.5% 6,716円 4,664円 3,570円 2,890円 2,426円
1.0% 8,386円 5,371円 3,948円 3,120円 2,578円
1.5% 11,350円 6,387円 4,442円 3,404円 2,760円
2.0% 18,071円 7,970円 5,113円 3,764円 2,979円

株価指標の目安

実績PER8.47倍

過去3年間レンジ

7.7211.51
PBR2.10倍

過去3年間レンジ

1.912.85

貸借対照表(BS)

最新財務スナップショット

最新表示: 2025年12月期 通期(開示日 2026-03-30)

総資産

218億5000万円

負債合計

118億0400万円

純資産

100億4600万円

資産の中身

流動資産

105億5900万円

総資産比 48.3%

  • 現金及び現金同等物 34億5700万円
  • 在庫(棚卸商品) 25億7200万円
  • その他流動資産 45億3000万円

固定資産

112億9100万円

総資産比 51.7%

  • 投資有価証券 1億8900万円
  • その他固定資産 111億0200万円

負債・純資産の中身

負債

118億0400万円

  • 有利子負債 52億1200万円
  • その他負債 65億9200万円

純資産

100億4600万円

自己資本比率 46%

  • 純資産 100億4600万円

深掘り情報

長期財務

営業CF・投資CF・財務CF・現金・現金等価物・フリーCFの推移です。

STIフードホールディングス (2932) の長期財務チャート

純資産の推移

決算期 純資産 グラフ
2025年12月期 100億4600万円
2024年12月期 83億8571万円

1株利益の推移

決算期 EPS グラフ
2025年12月期 139.96円
2024年12月期 94.80円

セグメント分析

--- / 2025/12/31 / --- / 130

docId: S100XVLJ 開示: 2026/03/30 16:37:00
セグメント明細はありません。

主要株主

株主構成

2025年12月31日の有価証券報告書より

順位株主名持株比率
1
㈱十見
33.92%
2
十見 裕
12.15%
3
㈱極洋
8.44%
4
㈱セブン-イレブン・ジャパン
8.44%
5
㈱キャメル珈琲
1.69%
6
モルガン・スタンレーMUFG証券株式会社
1.11%
7
GOLDMAN SACHS INTERNATIONAL (常任代理人ゴールドマン・サックス証券㈱)
0.83%
8
㈱日本カストディ銀行(信託口)
0.62%
9
ECM MF (常任代理人立花証券㈱)
0.59%
10
BANQUE PICTET AND CIE SA RP ACTIONS MARCHES DEVE LOPPES SMALL AND MID CAP (常任代理人㈱三菱UFJ銀行)
0.56%

保有株式

保有株式

2025年12月31日の有価証券報告書より。保有株数の基準日と終値日は各行に併記しています。

銘柄帳簿額 / 保有株数時価 / 差額保有目的
㈱セブン&アイ・ホールディングス 解決先: セブン&アイ・ホールディングス (3382)
保有株数: 18,575株 帳簿額: 4100万円 相互保有: 無 (注)2
終値: ¥1,969 (2026-04-14) 時価: 3656万円 帳簿差額: -443万円
(保有目的)取引先持株会等 (株式数の増加理由) 取引先持株会を通じた株式の取得等
㈱松屋 解決先: 松屋 (8237)
保有株数: 7,800株 帳簿額: 1400万円 相互保有: 無
終値: ¥2,181 (2026-04-14) 時価: 1701万円 帳簿差額: +301万円
(保有目的)円滑な取引の維持
㈱三越伊勢丹ホールディングス 解決先: 三越伊勢丹ホールディングス (3099)
保有株数: 5,000株 帳簿額: 1100万円 相互保有: 無
終値: ¥3,150 (2026-04-14) 時価: 1575万円 帳簿差額: +475万円
(保有目的)円滑な取引の維持
東急㈱ 解決先: 東急 (9005)
保有株数: 6,600株 帳簿額: 1200万円 相互保有: 無
終値: ¥1,871 (2026-04-14) 時価: 1234万円 帳簿差額: +34万円
(保有目的)円滑な取引の維持

注記 / 定義 / 算出式

詳細を表示
  • 日足チャートの信用需給は週次データを重ねて表示しています。
  • 5年後の期待株価は将来時点の想定株価、DCF は現在価値ベースの目安として分けて表示しています。
  • 会計基準: 日本基準(JGAAP)
  • ネットキャッシュ比率 = 連結ネットキャッシュ -572,700,000円 ÷ ネットキャッシュ比率用時価総額 21,067,996,500円 = -0.027倍
  • 即時現金化金融資産 = 現金及び預金 3,507,000,000円 + 有価証券 0円 + 投資有価証券調整後額 132,300,000円 = 3,639,300,000円
  • 投資有価証券調整後額 = 投資有価証券 189,000,000円 × 0.7 = 132,300,000円
  • 連結ネットキャッシュ = 即時現金化金融資産 3,639,300,000円 - 即時返済金融債務 4,212,000,000円 = -572,700,000円
  • 即時返済金融債務 = 有利子負債 3,058,000,000円 + リース負債 1,154,000,000円 + 預かり金 0円 = 4,212,000,000円
  • ネットキャッシュ比率用時価総額 = 株価 1,185円 × 調整後実効株式数 17,778,900株(発行済株式総数 17,778,900株 - 自己保有株式数 0株 = 17,778,900株、発行済株式総数 17,778,900株 - 自己保有株式数 0株) = 21,067,996,500円
  • ネットキャッシュ比率 = 連結ネットキャッシュ ÷ ネットキャッシュ比率用時価総額
  • 連結ネットキャッシュ = 即時現金化金融資産 - 即時返済金融債務
  • 即時現金化金融資産 = 現金及び預金 + 有価証券 + 投資有価証券調整後額
  • 投資有価証券調整後額 = 投資有価証券 × 0.7
  • 即時返済金融債務 = 短期借入金 + 1年内返済予定の長期借入金 + コマーシャル・ペーパー + 1年内償還予定社債 + 社債 + 転換社債型新株予約権付社債 + 長期借入金 + リース負債
  • ネットキャッシュ比率用時価総額 = 株価 × (発行済株式総数 - 自己保有株式数)
  • 金融業、種類株式あり、普通株式ベースの分母を安全に確定できない場合、または必要なBS項目が不足する場合は算出しません。
  • ページ生成時刻: 2026-04-15T13:25:38.527835052+00:00