2931 ユーグレナ プライム 414円(2026/4/15) 次回決算発表予定 2026年5月14日
日足チャート
貸借 信用倍率 1.18倍
左軸は信用残高比率(%)、右軸は株価(円)です。赤線が信用買い残、青線が信用売り残で、信用需給は週次データを重ねています。株価は日本取引所グループ日報より取得しているため最大2営業日の遅延があります。
企業概要
微細藻類の培養技術を基盤に、健康食品及び化粧品の開発製造販売を行うヘルスケア事業、バイオ燃料の開発製造販売を行うバイオ燃料事業、その他新規領域の研究開発事業を展開する。子会社八重山殖産にてユーグレナ及びヤエヤマクロレラの大量培養を行い、からだにユーグレナ、one、CONC、ミドリ麹、パラミロン原末等の独自素材を活用した商品を直販・卸売・OEMで提供するほか、商業規模バイオ燃料製造に向けた実証プラント及びマレーシア合弁事業を推進している。
参考銘柄: 不二家 中部飼料 カンロ 北海道コカ・コーラボトリング
ひと目まとめ
- 予想PER ---
- 実績PER -70.17倍
業種平均 14.10倍
- PBR 1.83倍
業種平均 1.20倍
- ROE ---
- 配当利回り 0.0%
- 時価総額 576億5904万円
- ネットキャッシュ比率 -0.10倍
算出根拠: 当サイト計算のネットキャッシュ比率 = (現金及び預金 21,163,000,000円 + 有価証券 0円 + 投資有価証券 1,523,000,000円 × 0.7 - 有利子負債 27,654,000,000円 - リース負債 26,000,000円 - 預かり金 41,000,000円) ÷ 株価 414円 × (発行済株式総数 139,273,056株 - 自己保有株式数 0株)
決算・業績のいま
直近決算概要
売上高を 100% とした比較
売上内容と利益率のバーグラフ
利益率
会社予想修正履歴
現在の四半期進捗
2025年12月期 / Q4 の累計実績と会社予想に対する達成率です。四半期短信を出さない会社は半期短信を使います。
売上高
累計実績 / 会社予想 / 達成率
- 累計実績
- 503億7000万円
- 会社予想
- 会社予想なし
- 達成率
- 会社予想なし
営業利益
累計実績 / 会社予想 / 達成率
- 累計実績
- 31億2300万円
- 会社予想
- 会社予想なし
- 達成率
- 会社予想なし
純利益
累計実績 / 会社予想 / 達成率
- 累計実績
- -8億0500万円
- 会社予想
- 会社予想なし
- 達成率
- 会社予想なし
直近の開示・報道
- (訂正)2025年12月期 決算短信〔日本基準〕(連結)の一部訂正について PDF TDNET
- 臨時報告書 EDINET
- 内部統制報告書-第21期(2025/01/01-2025/12/31) EDINET
- 有価証券報告書-第21期(2025/01/01-2025/12/31) EDINET
- 2025年12月期通期決算説明および今後の展望 PDF TDNET
- 特別損失の計上、連結業績の前期実績値との差異および個別業績の前期実績値との差異に関するお知らせ PDF TDNET
- 資本準備金の額の減少及び剰余金の処分並びに剰余金の配当に関するお知らせ PDF TDNET
- 2025年12月期 決算短信〔日本基準〕(連結) TDNET
- 臨時報告書 EDINET
- 訂正臨時報告書 EDINET
- 半期報告書-第21期(2025/01/01-2025/12/31) EDINET
- 訂正臨時報告書 EDINET
- 臨時報告書 EDINET
- 臨時報告書 EDINET
- 内部統制報告書-第20期(2024/01/01-2024/12/31) EDINET
- 有価証券報告書-第20期(2024/01/01-2024/12/31) EDINET
- 臨時報告書 EDINET
損益計算書
| 項目 | 2025年12月期 通期 | 2025年12月期 中間 | 2024年12月期 通期 |
|---|---|---|---|
| 売上収益 | 503億7000万円 | 245億5300万円 | 476億1800万円 |
| 原価 | 153億3600万円 | 74億0400万円 | 143億5000万円 |
| 販売費ならびに一般管理費 | 319億1000万円 | 155億1200万円 | 329億6600万円 |
| 営業利益 | 31億2300万円 | 16億3600万円 | 3億0000万円 |
| 税引前利益 | 18億8900万円 | 9億0900万円 | -3億0500万円 |
| 親会社の所有者に帰属する当期利益 | -8億0500万円 | -5億5900万円 | -6億5000万円 |
株主還元・資本政策
LLM要約 / 開示メモ
成長領域
- ヘルスケア事業が売上高の大部分(47,018百万円、前年比6.0%増)を占め、直販、流通、OEM・原料・海外販売が伸長
- バイオ燃料事業の売上高1,092百万円(前年比16.9%増)、マレーシア商業プラント(2028年下期稼働予定、出資比率15%)の進展
- その他事業(アグリ領域)で新ブランド「いきものたちにユーグレナ」立ち上げ、肥料・飼料商品発売
リスク
- 外部委託先(TOA株式会社等)への依存による供給停止リスク
- 製品の品質・安全性問題、法的規制(薬機法、景表法、食品表示法等)の変更
- 個人情報漏洩、競合激化、健康食品嗜好変化、広告投資効果不十分
投資 / M&A / 資本配分
- 中期計画
- 過去M&A
有報と短信の差分
1) 有報にのみ記載されている内容
- 企業沿革(2005年設立以降の詳細な歴史)
- ユーグレナの生物学的特性、培養方法、当社独自技術の詳細(A~D)
- ユーグレナのヘルスケア素材としてのポテンシャル(59種類栄養素、細胞壁なし、パラミロン)
- ユーグレナのバイオ燃料原料としてのポテンシャル(食糧競合回避、細胞壁なし等)
- ユーグレナの多様な産業素材としてのポテンシャル(化粧品、バイオマスプラスチック等)
- その他の独自素材(ヤエヤマクロレラ、オーランチオキトリウム、カラハリスイカ等)
- 事業系統図
- 関係会社の状況(名称、住所、資本金、議決権割合、主要損益情報)
- 従業員の状況(セグメント別、平均年齢・勤続年数・給与、管理職女性比率等)
- 労働組合の状況
- コーポレートガバナンスの詳細(サステナビリティ委員会、指名報酬委員会等)
- 役員の状況(略歴、所有株式数)
- 設備の状況(設備投資、主要設備)
- 株式等の状況(新株予約権、ライツプラン、発行済株式推移)
- 配当政策(創業来初の配当方針)
- 研究開発活動の詳細(研究体制、主要課題・成果、特許数)
2) 有報の方が詳細に記載されている内容
- 主要な経営指標等の推移(連結・個別5期分、注記詳細)
- 事業の内容(グループ構成、販売形態、海外展開詳細)
- 経営方針、経営環境及び対処すべき課題(バイオマスの5F、3つの重要課題)
- サステナビリティに関する考え方及び取組(ガバナンス、TCFD、人的資本データ)
- 事業等のリスク(ヘルスケア・バイオ燃料の詳細リスク)
- 重要な契約等(製造委託、共同研究、業務提携、株主間契約、保証)
- 生産・受注・販売実績(セグメント別)
- 四半期業績推移(売上高・調整後EBITDA・営業利益等)
- キャッシュ・フロー分析(資金需要、財政政策)
- 連結財務諸表注記(減損損失詳細、税効果会計、セグメント詳細)
信用需給
バリュエーション参考
5年後の期待株価
今のEPS成長率とPERが5年続くと仮定した場合の5年後の期待株価
DCF法による1株価値
5年後株価ではなく、将来FCFFと終価を現在価値へ割り引いた参考値です。
算出 2026/03/29 14:52 JST
DCF の結論
5年後株価ではなく、将来キャッシュフローの現在価値ベースです。
1株あたり理論株価(現在価値)
1,021円
+146.6% 現在株価に対して上方
- 現在株価
- 414円
- 評価差
- +146.6%
- 算出基準期
- 2025/12/31
- WACC
- 5.4%
- 永久成長率
- 1.0%
- 売上成長率
- 20.0%
- EBIT率
- 6.2%
主要項目を直接取得できています。
前提を変えて再計算
フォーム送信後は Worker 上で 5 年 DCF を再計算します。
前提条件・詳細を表示 WACC、FCFF 予測、EV ブリッジ、感応度分析
前提条件
| WACC | 5.4% |
|---|---|
| 永久成長率 | 1.0% |
| 実効税率 | 30.0% |
| 売上成長率 | 20.0% |
| 営業利益率 | 6.2% |
| 減価償却費率 | 4.8% |
| CAPEX比率 | 1.2% |
| 運転資本比率 | 11.4% |
5年 FCFF 予測
| 項目 | Year 1 | Year 2 | Year 3 | Year 4 | Year 5 |
|---|---|---|---|---|---|
| 売上高 | 604.4億円 | 696.6億円 | 769.8億円 | 814.0億円 | 822.2億円 |
| EBIT | 37.5億円 | 43.2億円 | 47.7億円 | 50.5億円 | 51.0億円 |
| NOPAT | 26.2億円 | 30.2億円 | 33.4億円 | 35.3億円 | 35.7億円 |
| 減価償却費 | 29.2億円 | 33.6億円 | 37.2億円 | 39.3億円 | 39.7億円 |
| CAPEX | 7.1億円 | 8.2億円 | 9.1億円 | 9.6億円 | 9.7億円 |
| 運転資本増減 | 9.1億円 | 10.5億円 | 8.3億円 | 5.0億円 | 92,697,792円 |
| FCFF | 39.1億円 | 45.1億円 | 53.1億円 | 60.0億円 | 64.7億円 |
| 現在価値 | 37.1億円 | 40.6億円 | 45.4億円 | 48.6億円 | 49.8億円 |
EV ブリッジ(現在価値)
- 予測 FCFF の現在価値 221.7億円
- 終価の現在価値 1150.3億円
- 企業価値 EV 1372.0億円
- 終価寄与率(終価PV / EV) 83.8%
- 非事業資産を加算 226.9億円
- 有利子負債を控除 -228.5億円
- 少数株主持分を控除 24.3億円
- 株主価値 1394.6億円
終価依存度が高いため、前提に敏感です。
感応度分析
行: 永久成長率 / 列: WACC
| g \\ WACC | 3.4% | 4.4% | 5.4% | 6.4% | 7.4% |
|---|---|---|---|---|---|
| 0.0% | 1,396円 | 1,071円 | 867円 | 728円 | 626円 |
| 0.5% | 1,603円 | 1,183円 | 936円 | 774円 | 658円 |
| 1.0% | 1,897円 | 1,329円 | 1,021円 | 828円 | 696円 |
| 1.5% | 2,348円 | 1,525円 | 1,128円 | 894円 | 739円 |
| 2.0% | 3,127円 | 1,804円 | 1,266円 | 974円 | 791円 |
株価指標の目安
過去3年間レンジ
過去3年間レンジ
貸借対照表(BS)
最新財務スナップショット
最新表示: 2025年12月期 通期(開示日 2026-03-23)
総資産
723億3200万円
負債合計
438億0500万円
純資産
285億2700万円
資産の中身
流動資産
334億3700万円
総資産比 46.2%
- 現金及び現金同等物 159億0300万円
- 在庫(棚卸商品) 41億7700万円
- その他流動資産 133億5700万円
固定資産
388億9500万円
総資産比 53.8%
- 投資有価証券 15億2300万円
- その他固定資産 373億7200万円
負債・純資産の中身
負債
438億0500万円
- 有利子負債 276億8000万円
- その他負債 161億2500万円
純資産
285億2700万円
自己資本比率 39.4%
- 純資産 285億2700万円
深掘り情報
長期財務
営業CF・投資CF・財務CF・現金・現金等価物・フリーCFの推移です。
純資産の推移
| 決算期 | 純資産 | グラフ |
|---|---|---|
| 2025年12月期 | 285億2700万円 | |
| 2024年12月期 | 321億1400万円 |
1株利益の推移
| 決算期 | EPS | グラフ |
|---|---|---|
| 2025年12月期 | -5.90円 | |
| 2024年12月期 | -4.85円 |
セグメント分析
--- / 2025/12/31 / --- / 120
主要株主
株主構成
2025年12月31日の有価証券報告書より
| 順位 | 株主名 | 持株比率 |
|---|---|---|
1 | 出雲 充 | 9.08% |
2 | 株式会社綺麗創造ホールディングス | 8.37% |
3 | 日本マスタートラスト信託銀行株式会社(信託口) | 8.05% |
4 | 株式会社日本カストディ銀行(信託口) | 1.79% |
5 | 株式会社丸井グループ | 1.56% |
6 | 山内 正義 | 1.46% |
7 | 楽天証券株式会社共有口 | 1.15% |
8 | HSBC HONG KONG - TREASURY SERVICES A/C ASIAN EQUITIES DERIVATIVES
(常任代理人 香港上海銀行東京支店) | 0.81% |
9 | ロート製薬株式会社 | 0.78% |
10 | 東京センチュリー株式会社 | 0.73% |
注記 / 定義 / 算出式
詳細を表示
- 日足チャートの信用需給は週次データを重ねて表示しています。
- 5年後の期待株価は将来時点の想定株価、DCF は現在価値ベースの目安として分けて表示しています。
- 会計基準: 日本基準(JGAAP)
- ネットキャッシュ比率 = 連結ネットキャッシュ -5,491,900,000円 ÷ ネットキャッシュ比率用時価総額 57,659,045,184円 = -0.095倍
- 即時現金化金融資産 = 現金及び預金 21,163,000,000円 + 有価証券 0円 + 投資有価証券調整後額 1,066,100,000円 = 22,229,100,000円
- 投資有価証券調整後額 = 投資有価証券 1,523,000,000円 × 0.7 = 1,066,100,000円
- 連結ネットキャッシュ = 即時現金化金融資産 22,229,100,000円 - 即時返済金融債務 27,721,000,000円 = -5,491,900,000円
- 即時返済金融債務 = 有利子負債 27,654,000,000円 + リース負債 26,000,000円 + 預かり金 41,000,000円 = 27,721,000,000円
- ネットキャッシュ比率用時価総額 = 株価 414円 × 調整後実効株式数 139,273,056株(発行済株式総数 139,273,056株 - 自己保有株式数 0株 = 139,273,056株、発行済株式総数 139,273,056株 - 自己保有株式数 0株) = 57,659,045,184円
- ネットキャッシュ比率 = 連結ネットキャッシュ ÷ ネットキャッシュ比率用時価総額
- 連結ネットキャッシュ = 即時現金化金融資産 - 即時返済金融債務
- 即時現金化金融資産 = 現金及び預金 + 有価証券 + 投資有価証券調整後額
- 投資有価証券調整後額 = 投資有価証券 × 0.7
- 即時返済金融債務 = 短期借入金 + 1年内返済予定の長期借入金 + コマーシャル・ペーパー + 1年内償還予定社債 + 社債 + 転換社債型新株予約権付社債 + 長期借入金 + リース負債
- ネットキャッシュ比率用時価総額 = 株価 × (発行済株式総数 - 自己保有株式数)
- 金融業、種類株式あり、普通株式ベースの分母を安全に確定できない場合、または必要なBS項目が不足する場合は算出しません。
- ページ生成時刻: 2026-04-16T17:00:06.307153959+00:00