タカミヤ (2445) | stock-chan.com

日足チャート

貸借信用倍率 33.79倍

左軸は信用残高比率（%）、右軸は株価（円）です。赤線が信用買い残、青線が信用売り残で、信用需給は週次データを重ねています。株価は日本取引所グループ日報より取得しているため最大2営業日の遅延があります。

企業概要

建設用仮設機材の製造販売とレンタル事業を主軸に据え、国内及び海外の建設事業者に対して製品と施工サービスを提供している。主要製品は外部足場材、支保工材、吊り足場材、型枠材、安全養生材であり、国内工場2カ所と韓国・ベトナム工場で生産し、機材Base29拠点を通じてレンタルと施工サービスを展開するとともに、キャディアンによる仮設図面作成とヒラマツによる運送業務を行っている。

https://corp.takamiya.co/

ひと目まとめ

予想PER 12.22倍

業種平均 20.90倍
実績PER 15.08倍

業種平均 20.90倍
PBR 0.83倍

業種平均 1.10倍
ROE 5.7%
配当利回り 4.0%
時価総額 187億2741万円
ネットキャッシュ比率 -1.66倍

算出根拠: 当サイト計算のネットキャッシュ比率 = （現金及び預金 8,754,000,000円 + 有価証券 0円 + 投資有価証券 561,000,000円 × 0.7 - 有利子負債 39,191,000,000円 - リース負債 547,000,000円 - 預かり金 0円） ÷ 株価 402円 × （発行済株式総数 46,585,600株 - 自己保有株式数 740,205株）

決算・業績のいま

直近決算概要

2026年3月期第3四半期 2026年3月期 3Q実績

売上高を 100% とした比較

売上内容と利益率のバーグラフ

売上高前年同期比（前年同粒度なし） ―

327億9300万円

原価

214億0800万円売上比 65.3%

販管費

93億0400万円売上比 28.4%

営業利益

20億8000万円売上比 6.3%

利益率

経常利益

18億7400万円売上比 5.7%

純利益

11億1700万円売上比 3.4%

発表日 2026-02-10

会社予想修正履歴

修正なし

現在の四半期進捗

2026年3月期 / Q3 の累計実績と会社予想に対する達成率です。四半期短信を出さない会社は半期短信を使います。

売上高

累計実績 / 会社予想 / 達成率

68.1%

累計実績: 327億9300万円
会社予想: 481億3300万円
達成率: 68.1%

営業利益

累計実績 / 会社予想 / 達成率

70.8%

累計実績: 20億8000万円
会社予想: 29億3900万円
達成率: 70.8%

純利益

累計実績 / 会社予想 / 達成率

74.1%

累計実績: 11億1700万円
会社予想: 15億0700万円
達成率: 74.1%

注記: 達成率は累計実績を会社予想で割った値です。マイナス値は 0% より左へはみ出して表示します。

損益計算書

項目	実績 / 開示日 2026-02-10 2026年3月期 3Q	実績 / 開示日 2025-11-11 2026年3月期中間	実績 / 開示日 2025-06-25 2025年3月期通期
売上収益	327億9300万円	212億8300万円	438億2700万円
原価	214億0800万円	140億1400万円	297億0400万円
販売費ならびに一般管理費	93億0400万円	61億6000万円	120億6100万円
営業利益	20億8000万円	11億0900万円	20億6100万円
税引前利益	19億0400万円	9億9500万円	17億8400万円
親会社の所有者に帰属する当期利益	11億1700万円	5億7700万円	12億3000万円

株主還元・資本政策

配当

配当利回り 4.0%
配当金 16.0円/株

会社予想
配当性向 48.6%

LLM要約 / 開示メモ

成長領域

プラットフォーム事業（「OPE-MANE」などの仮設機材管理サービス）の拡大
DX（デジタルトランスフォーメーション）と人的資本投資による成長基盤の確立
海外事業（フィリピン、韓国、ベトナムなど）における収益向上

リスク

建設業界の人手不足・高齢化の加速（2025年団塊世代退職による労働力不足深刻化）
物流業界の「2024年問題」継続的影響（トラックドライバー労働時間規制）
建設コスト上昇（円安、原材料高、人件費上昇）

投資 / M&A / 資本配分

プラットフォーム事業（OPE-MANE利用者拡大、管理物流機能整備・拡充）への投資継続
仮設業界のプラットフォーマーとしての地位確立に向けた成長投資継続

信用需給

バリュエーション参考

5年後の期待株価

今のEPS成長率とPERが5年続くと仮定した場合の5年後の期待株価

5期分の年次EPS履歴が不足しているため CAGR を算出できません。

DCF法による1株価値

5年後株価ではなく、将来FCFFと終価を現在価値へ割り引いた参考値です。

算出 2026/03/29 14:52 JST

DCF の結論

5年後株価ではなく、将来キャッシュフローの現在価値ベースです。

品質 A

1株あたり理論株価（現在価値）

975円

+142.5% 現在株価に対して上方

現在株価: 402円
評価差: +142.5%
算出基準期: 2025/09/30

WACC: 6.0%
永久成長率: 1.0%
売上成長率: 3.1%
EBIT率: 4.7%

主要項目を直接取得できています。

前提を変えて再計算

フォーム送信後は Worker 上で 5 年 DCF を再計算します。

前提条件・詳細を表示 WACC、FCFF 予測、EV ブリッジ、感応度分析

前提条件

WACC	6.0%
永久成長率	1.0%
実効税率	36.3%
売上成長率	3.1%
営業利益率	4.7%
減価償却費率	13.3%
CAPEX比率	7.7%
運転資本比率	32.4%

5年 FCFF 予測

項目	Year 1	Year 2	Year 3	Year 4	Year 5
売上高	438.8億円	450.0億円	459.2億円	466.2億円	470.9億円
EBIT	20.6億円	21.2億円	21.6億円	21.9億円	22.1億円
NOPAT	13.1億円	13.5億円	13.8億円	14.0億円	14.1億円
減価償却費	58.4億円	59.9億円	61.2億円	62.1億円	62.7億円
CAPEX	33.7億円	34.5億円	35.2億円	35.8億円	36.1億円
運転資本増減	-2.4億円	3.6億円	3.0億円	2.3億円	1.5億円
FCFF	40.3億円	35.2億円	36.7億円	38.0億円	39.2億円
現在価値	38.0億円	31.3億円	30.8億円	30.1億円	29.2億円

EV ブリッジ（現在価値）

予測 FCFF の現在価値 159.4億円
終価の現在価値 586.3億円
企業価値 EV 745.8億円
終価寄与率（終価PV / EV） 78.6%
非事業資産を加算 84.7億円
有利子負債を控除 -374.5億円
少数株主持分を控除 -1.9億円
株主価値 454.1億円

終価依存度が高いため、前提に敏感です。

発行済株式数 46,578,600株

1株価値（現在価値） 975円

感応度分析

行: 永久成長率 / 列: WACC

g \\ WACC	4.0%	5.0%	6.0%	7.0%	8.0%
0.0%	1,512円	1,083円	796円	591円	437円
0.5%	1,736円	1,212円	877円	645円	475円
1.0%	2,033円	1,373円	975円	709円	519円
1.5%	2,448円	1,579円	1,094円	784円	569円
2.0%	3,067円	1,854円	1,243円	874円	628円

株価指標の目安

実績PER15.08倍

過去3年間レンジ

11.9718.09

PBR0.83倍

過去3年間レンジ

0.660.99

貸借対照表（BS）

資産の中身

流動資産

294億4500万円

現金及び現金同等物 87億5400万円
在庫（棚卸商品） 86億1700万円
その他流動資産 120億7400万円

固定資産

460億0800万円

投資有価証券 5億6100万円
その他固定資産 454億4700万円

負債・純資産の中身

負債

525億5800万円

有利子負債 397億3800万円
その他負債 128億2000万円

純資産

228億9500万円

純資産 228億9500万円

深掘り情報

長期財務

営業CF・投資CF・財務CF・現金・現金等価物・フリーCFの推移です。

純資産の推移

決算期	純資産	グラフ
2025年3月期	225億8400万円

1株利益の推移

決算期	EPS	グラフ
2025年3月期	26.65円

セグメント分析

2026年3月期 / 2025/12/31 / --- / ---

docId: 140120260209551453 開示: 2026/02/10 15:30:00

セグメント明細はありません。

主要株主

株主構成

2025年3月31日の有価証券報告書より

順位	株主名	持株比率
1	有限会社タカミヤ	18.88%
2	株式会社ライズ・エイト	9.52%
3	日本マスタートラスト信託銀行株式会社（信託口）	8.81%
4	株式会社Ｑｕａｔｔｒｏ	4.27%
5	髙宮豊治	3.60%
6	タカミヤ従業員持株会	3.58%
7	高宮千佳子	3.39%
8	株式会社日本カストディ銀行（信託口）	3.20%
9	ＣＡＣＥＩＳ　ＢＡＮＫ／ＱＵＩＮＴＥＴ　ＬＵＸＥＭＢＯＵＲＧ　ＳＵＢ　ＡＣ　／　ＵＣＩＴＳ　ＣＵＳＴＯＭＥＲＳ　ＡＣＣＯＵＮＴ（常任代理人香港上海銀行東京支店カストディ業務部）	2.48%
10	株式会社三菱ＵＦＪ銀行	1.95%

保有株式

2025年3月31日の有価証券報告書より。保有株数の基準日と終値日は各行に併記しています。

銘柄	帳簿額 / 保有株数	時価 / 差額	保有目的
㈱三菱ＵＦＪフィナンシャル・グループ解決先: 三菱ＵＦＪフィナンシャル・グループ (8306)	保有株数: 103,400株基準日: 2025-03-31 帳簿額: 2億0700万円相互保有: 有	終値: ￥2,850 (2026-04-14) 時価: 2億9469万円帳簿差額: +8769万円	（保有目的）金融取引や情報収集等取引円滑化のため（定量的な保有効果）（注）
㈱富士ピー・エス解決先: 富士ピー・エス (1848)	保有株数: 67,812株基準日: 2025-03-31 帳簿額: 2900万円相互保有: 無	終値: ￥579 (2026-04-14) 時価: 3926万円帳簿差額: +1026万円	（保有目的）販売取引や情報収集等取引円滑化のため（定量的な保有効果）（注）
三井住友トラストグループ㈱解決先: 三井住友トラストグループ (8309)	保有株数: 7,074株基準日: 2025-03-31 帳簿額: 2600万円相互保有: 有	終値: ￥5,388 (2026-04-14) 時価: 3811万円帳簿差額: +1211万円	（保有目的）金融取引や情報収集等取引円滑化のため（定量的な保有効果）（注）
佐田建設㈱解決先: 佐田建設 (1826)	保有株数: 6,000株基準日: 2025-03-31 帳簿額: 600万円相互保有: 無	終値: ￥1,052 (2026-04-14) 時価: 631万円帳簿差額: +31万円	（保有目的）販売取引や情報収集等取引円滑化のため（定量的な保有効果）（注）
阪和興業㈱解決先: 阪和興業 (8078)	保有株数: 3,377株基準日: 2025-03-31 帳簿額: 1600万円相互保有: 無	終値: ￥1,630 (2026-04-14) 時価: 550万円帳簿差額: -1049万円	（保有目的）販売取引や仕入取引、情報収集等取引円滑化のため（定量的な保有効果）（注）（株式数が増加した理由）取引先持株会による定期買付
オリエンタル白石㈱解決先: オリエンタル白石 (1786)	保有株数: 6,200株基準日: 2025-03-31 帳簿額: 200万円相互保有: 無	終値: ￥368 (2026-04-14) 時価: 228万円帳簿差額: +28万円	（保有目的）販売取引や仕入取引、情報収集等取引円滑化のため（定期的な保有効果）（注）（株式数が増加した理由）取引先持株会による定期買付
㈱みずほフィナンシャルグループ解決先: みずほフィナンシャルグループ (8411)	保有株数: 270株基準日: 2025-03-31 帳簿額: 100万円相互保有: 有	終値: ￥6,790 (2026-04-14) 時価: 183万円帳簿差額: +83万円	（保有目的）金融取引や情報収集等取引円滑化のため（定期的な保有効果）（注）
コーアツ工業㈱	保有株数: 15,000株基準日: 2025-03-31 帳簿額: 1900万円相互保有: 有	非上場または解決不可	（保有目的）販売取引や情報収集等取引円滑化のため（定量的な保有効果）（注）
三井住友建設㈱	保有株数: 17,714株基準日: 2025-03-31 帳簿額: 700万円相互保有: 無	非上場または解決不可	（保有目的）販売取引や情報収集等取引円滑化のため（定量的な保有効果）（注）（株式数が増加した理由）取引先持株会による定期買付

主要な設備・不動産

2025年3月31日の有価証券報告書より

設備名（所在地）	内容	帳簿価額
（東北）宮城仙台第二Base （宮城県加美郡加美町）他３機材Base（（東北）宮城仙台第二Base （宮城県加美郡加美町）他３機材Base）	設備の内容: 仮設機材及び機材Base	帳簿価額（百万円）賃貸資産: 19,499 帳簿価額（百万円）建物及び構築物: 440 帳簿価額（百万円）土地（面積㎡）: 275 (74,797) 帳簿価額（百万円）リース資産: －帳簿価額（百万円）その他: 12 帳簿価額（百万円）合計: 728
（信越）新潟横越Base （新潟市江南区）他１機材Base（（信越）新潟横越Base （新潟市江南区）他１機材Base）	設備の内容: 仮設機材及び機材Base	帳簿価額（百万円）賃貸資産: 19,499 帳簿価額（百万円）建物及び構築物: 243 帳簿価額（百万円）土地（面積㎡）: 85 (11,031) 帳簿価額（百万円）リース資産: －帳簿価額（百万円）その他: 7 帳簿価額（百万円）合計: 336
（関東）埼玉久喜Base （埼玉県久喜市）他７機材Base（（関東）埼玉久喜Base （埼玉県久喜市）他７機材Base）	設備の内容: 仮設機材及び機材Base	帳簿価額（百万円）賃貸資産: 19,499 帳簿価額（百万円）建物及び構築物: 469 帳簿価額（百万円）土地（面積㎡）: 2,543 (68,968) 帳簿価額（百万円）リース資産: －帳簿価額（百万円）その他: 49 帳簿価額（百万円）合計: 3,062
（中部）東海木曽岬Base （三重県桑名郡木曽岬町）他４機材Base（（中部）東海木曽岬Base （三重県桑名郡木曽岬町）他４機材Base）	設備の内容: 仮設機材及び機材Base	帳簿価額（百万円）賃貸資産: 19,499 帳簿価額（百万円）建物及び構築物: 169 帳簿価額（百万円）土地（面積㎡）: 102 (12,981) 帳簿価額（百万円）リース資産: －帳簿価額（百万円）その他: 25 帳簿価額（百万円）合計: 297
（関西）大阪摂津Base （大阪府摂津市）他６機材Base（（関西）大阪摂津Base （大阪府摂津市）他６機材Base）	設備の内容: 仮設機材及び機材Base	帳簿価額（百万円）賃貸資産: 19,499 帳簿価額（百万円）建物及び構築物: 2,861 帳簿価額（百万円）土地（面積㎡）: 314 (140,668) 帳簿価額（百万円）リース資産: －帳簿価額（百万円）その他: 204 帳簿価額（百万円）合計: 3,380
（中四国）香川さぬきBase （香川県さぬき市）他１機材Base（（中四国）香川さぬきBase （香川県さぬき市）他１機材Base）	設備の内容: 仮設機材及び機材Base	帳簿価額（百万円）賃貸資産: 19,499 帳簿価額（百万円）建物及び構築物: 1 帳簿価額（百万円）土地（面積㎡）: －帳簿価額（百万円）リース資産: －帳簿価額（百万円）その他: 1 帳簿価額（百万円）合計: 2
（関東）群馬工場（群馬県桐生市）他１工場（（関東）群馬工場（群馬県桐生市）他１工場）	設備の内容: 工場設備	帳簿価額（百万円）賃貸資産: －帳簿価額（百万円）建物及び構築物: 683 帳簿価額（百万円）土地（面積㎡）: 933 (67,631) 帳簿価額（百万円）リース資産: 31 帳簿価額（百万円）その他: 715 帳簿価額（百万円）合計: 2,363
大阪摂津Base 他28機材Base	設備の内容: 仮設機材Base 従業員数（人）: 113 (5)	土地面積（㎡）: 460,682
本社他９支店10営業所	設備の内容: 管理設備従業員数（人）: 496 (33)	土地面積（㎡）: 5,120
（中部）桑名工場（三重県員弁郡東員町）他５工場（（中部）桑名工場（三重県員弁郡東員町）他５工場）	設備の内容: 仮設機材及び機材センター	帳簿価額（百万円）賃貸資産: 395 帳簿価額（百万円）建物及び構築物: 93 帳簿価額（百万円）土地（面積㎡）: 190 (36,931) 帳簿価額（百万円）リース資産: －帳簿価額（百万円）その他: 14 帳簿価額（百万円）合計: 694
本社工場（韓国）（本社工場（韓国））	設備の内容: 工場設備	帳簿価額（百万円）賃貸資産: 146 帳簿価額（百万円）建物及び構築物: 53 帳簿価額（百万円）土地（面積㎡）: 119 (7,388) 帳簿価額（百万円）リース資産: －帳簿価額（百万円）その他: 177 帳簿価額（百万円）合計: 497
本社工場（ベトナム）（本社工場（ベトナム））	設備の内容: 工場設備	帳簿価額（百万円）賃貸資産: －帳簿価額（百万円）建物及び構築物: 943 帳簿価額（百万円）土地（面積㎡）: －帳簿価額（百万円）リース資産: －帳簿価額（百万円）その他: 463 帳簿価額（百万円）合計: 1,407
カランバ機材センター他（フィリピン）（カランバ機材センター他（フィリピン））	設備の内容: 仮設機材及び機材センター	帳簿価額（百万円）賃貸資産: 675 帳簿価額（百万円）建物及び構築物: －帳簿価額（百万円）土地（面積㎡）: －帳簿価額（百万円）リース資産: 99 帳簿価額（百万円）その他: 21 帳簿価額（百万円）合計: 796

注記 / 定義 / 算出式

詳細を表示

日足チャートの信用需給は週次データを重ねて表示しています。
5年後の期待株価は将来時点の想定株価、DCF は現在価値ベースの目安として分けて表示しています。
会計基準: 日本基準（JGAAP）
ネットキャッシュ比率 = 連結ネットキャッシュ -30,591,300,000円 ÷ ネットキャッシュ比率用時価総額 18,429,848,790円 = -1.66倍
即時現金化金融資産 = 現金及び預金 8,754,000,000円 + 有価証券 0円 + 投資有価証券調整後額 392,700,000円 = 9,146,700,000円
投資有価証券調整後額 = 投資有価証券 561,000,000円 × 0.7 = 392,700,000円
連結ネットキャッシュ = 即時現金化金融資産 9,146,700,000円 - 即時返済金融債務 39,738,000,000円 = -30,591,300,000円
即時返済金融債務 = 有利子負債 39,191,000,000円 + リース負債 547,000,000円 + 預かり金 0円 = 39,738,000,000円
ネットキャッシュ比率用時価総額 = 株価 402円 × 調整後実効株式数 45,845,395株（発行済株式総数 46,585,600株 - 自己保有株式数 740,205株 = 45,845,395株、発行済株式総数 46,585,600株 - 自己保有株式数 740,205株） = 18,429,848,790円
ネットキャッシュ比率 = 連結ネットキャッシュ ÷ ネットキャッシュ比率用時価総額
連結ネットキャッシュ = 即時現金化金融資産 - 即時返済金融債務
即時現金化金融資産 = 現金及び預金 + 有価証券 + 投資有価証券調整後額
投資有価証券調整後額 = 投資有価証券 × 0.7
即時返済金融債務 = 短期借入金 + 1年内返済予定の長期借入金 + コマーシャル・ペーパー + 1年内償還予定社債 + 社債 + 転換社債型新株予約権付社債 + 長期借入金 + リース負債
ネットキャッシュ比率用時価総額 = 株価 × （発行済株式総数 - 自己保有株式数）
金融業、種類株式あり、普通株式ベースの分母を安全に確定できない場合、または必要なBS項目が不足する場合は算出しません。
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