ｎｍｓ　ホールディングス (2162)

日足チャート

貸借信用倍率 70.80倍

左軸は信用残高比率（%）、右軸は株価（円）です。赤線が信用買い残、青線が信用売り残で、信用需給は週次データを重ねています。株価は日本取引所グループ日報より取得しているため最大2営業日の遅延があります。

企業概要

製造業向けの人材派遣および請負サービスを提供し、電子機器の製造受託および電源製品の開発製造を行う企業である。HS事業では製造派遣・生産系エンジニアリング・外国人材支援を、EMS事業では電子機器製造受託サービス・車載機器開発・3Dプリンター事業を、PS事業ではカスタム電源・マグネットロール・各種トランスの開発設計製造販売を展開している。

https://www.n-ms.co.jp/

ひと目まとめ

予想PER ---
実績PER 9.80倍

業種平均 20.90倍
PBR 1.83倍

業種平均 1.10倍
ROE 14.7%
配当利回り 0.8%
時価総額 84億2829万円
ネットキャッシュ比率 -1.67倍

算出根拠: 当サイト計算のネットキャッシュ比率 = （現金及び預金 4,990,966,000円 + 有価証券 0円 + 投資有価証券 0円 × 0.7 - 有利子負債 19,053,072,000円 - リース負債 0円 - 預かり金 0円） ÷ 株価 390円 × （発行済株式総数 21,611,000株 - 自己保有株式数 0株）

決算・業績のいま

直近決算概要

2026年3月期第2四半期 2026年3月期半期実績

売上高を 100% とした比較

売上内容と利益率のバーグラフ

売上高前年同期比 +0.11%

368億0266万円

原価

317億0334万円売上比 86.1%

販管費

42億6940万円売上比 11.6%

営業利益

8億2990万円売上比 2.3% 前年同期比 -6.48%

利益率

経常損失

-2億7456万円売上比 -0.7% 前年同期比 -120.71%

純損失

-4億4388万円売上比 -1.2% 前年同期比 -149.85%

発表日 2025-11-10

会社予想修正履歴

修正日	売上（会社予想）	営業利益（会社予想）	経常利益（会社予想）	純利益（会社予想）	EPS（会社予想）
2026/03/19	756億0000万円-29億0000万円 (-3.7%)	15億0000万円-6億0000万円 (-28.6%)	10億0000万円-6億0000万円 (-37.5%)	2億0000万円-9億0000万円 (-81.8%)	10.42円-46.87円 (-81.8%)

現在の四半期進捗

2026年3月期 / Q2 の累計実績と会社予想に対する達成率です。四半期短信を出さない会社は半期短信を使います。

売上高

累計実績 / 会社予想 / 達成率

累計実績: 368億0266万円
会社予想: 会社予想なし
達成率: 会社予想なし

会社予想なし

営業利益

累計実績 / 会社予想 / 達成率

累計実績: 8億2990万円
会社予想: 会社予想なし
達成率: 会社予想なし

会社予想なし

純利益

累計実績 / 会社予想 / 達成率

累計実績: -4億4388万円
会社予想: 会社予想なし
達成率: 会社予想なし

会社予想なし

注記: 達成率は累計実績を会社予想で割った値です。マイナス値は 0% より左へはみ出して表示します。

損益計算書

項目	実績 / 開示日 2025-11-10 2026年3月期中間	実績 / 開示日 2025-06-26 2025年3月期通期	実績 / 開示日 2025-01-14 2025年3月期中間
売上収益	368億0266万円	757億0759万円	367億6383万円
原価	317億0334万円	656億9610万円	318億0668万円
販売費ならびに一般管理費	42億6940万円	83億6130万円	40億6968万円
営業利益	8億2990万円	16億5018万円	8億8745万円
税引前利益	-2億1684万円	14億6654万円	11億4608万円
親会社の所有者に帰属する当期利益	-4億4388万円	6億3062万円	8億9042万円

株主還元・資本政策

配当

配当利回り 0.8%
配当金 3.0円/株

会社予想

LLM要約 / 開示メモ

成長領域

ＥＭＳ事業における海外拠点（ベトナム、北米）の新規受注立ち上げと量産開始による成長
ＰＳ事業（カスタム電源）における産業機器の電動化ニーズへの対応と、スマートファクトリー、ロボティクス、医療・健康機器、再生可能エネルギ…
株式会社ワールドホールディングスとの資本業務提携による、人材ビジネス事業におけるエリア補完、多様な人材採用強化、ものづくりノウハウ融合…

リスク

顧客の生産変動に係るリスク（世界経済動向、半導体・自動車関連分野の減産影響）
為替変動に係るリスク（海外子会社の業績に与える影響）
原材料・部材の調達・価格変動に係るリスク（市況変動、販売価格改定のタイムラグ）

投資 / M&A / 資本配分

設備投資計画：翌連結会計年度以降
株式会社ワールドホールディングスとの資本業務提携契約（2025年３月締結）

信用需給

バリュエーション参考

5年後の期待株価

今のEPS成長率とPERが5年続くと仮定した場合の5年後の期待株価

5期分の年次EPS履歴が不足しているため CAGR を算出できません。

DCF法による1株価値

5年後株価ではなく、将来FCFFと終価を現在価値へ割り引いた参考値です。

算出 2026/03/29 14:52 JST

DCF の結論

5年後株価ではなく、将来キャッシュフローの現在価値ベースです。

品質 A

1株あたり理論株価（現在価値）

1,387円

+255.6% 現在株価に対して上方

現在株価: 390円
評価差: +255.6%
算出基準期: 2025/09/30

WACC: 4.8%
永久成長率: 1.0%
売上成長率: 8.4%
EBIT率: 2.3%

主要項目を直接取得できています。

前提を変えて再計算

フォーム送信後は Worker 上で 5 年 DCF を再計算します。

前提条件・詳細を表示 WACC、FCFF 予測、EV ブリッジ、感応度分析

前提条件

WACC	4.8%
永久成長率	1.0%
実効税率	40.0%
売上成長率	8.4%
営業利益率	2.3%
減価償却費率	2.0%
CAPEX比率	1.3%
運転資本比率	16.5%

5年 FCFF 予測

項目	Year 1	Year 2	Year 3	Year 4	Year 5
売上高	797.8億円	850.0億円	889.9億円	915.2億円	924.3億円
EBIT	18.0億円	19.2億円	20.1億円	20.6億円	20.8億円
NOPAT	10.8億円	11.5億円	12.0億円	12.4億円	12.5億円
減価償却費	16.0億円	17.0億円	17.8億円	18.3億円	18.5億円
CAPEX	10.6億円	11.3億円	11.8億円	12.2億円	12.3億円
運転資本増減	11.8億円	8.6億円	6.6億円	4.2億円	1.5億円
FCFF	4.4億円	8.6億円	11.4億円	14.3億円	17.2億円
現在価値	4.2億円	7.8億円	9.9億円	11.9億円	13.6億円

EV ブリッジ（現在価値）

予測 FCFF の現在価値 47.3億円
終価の現在価値 359.9億円
企業価値 EV 407.2億円
終価寄与率（終価PV / EV） 88.4%
非事業資産を加算 49.8億円
有利子負債を控除 -190.5億円
少数株主持分を控除 -14,954,000円
株主価値 266.3億円

終価依存度が高いため、前提に敏感です。

発行済株式数 19,200,800株

1株価値（現在価値） 1,387円

感応度分析

行: 永久成長率 / 列: WACC

g \\ WACC	2.8%	3.8%	4.8%	5.8%	6.8%
0.0%	2,544円	1,640円	1,112円	768円	525円
0.5%	3,064円	1,872円	1,234円	837円	567円
1.0%	3,871円	2,187円	1,387円	921円	616円
1.5%	5,294円	2,638円	1,586円	1,024円	673円
2.0%	8,468円	3,338円	1,857円	1,154円	743円

株価指標の目安

実績PER9.80倍

過去3年間レンジ

8.7016.08

PBR1.83倍

過去3年間レンジ

データなし

貸借対照表（BS）

資産の中身

流動資産

248億6726万円

現金及び現金同等物 49億8271万円
在庫（棚卸商品） 71億8550万円
その他流動資産 126億9903万円

固定資産

98億6866万円

その他固定資産 98億6866万円

負債・純資産の中身

負債

301億0785万円

有利子負債 190億5307万円
その他負債 110億5478万円

純資産

46億2807万円

純資産 46億2807万円

深掘り情報

長期財務

営業CF・投資CF・財務CF・現金・現金等価物・フリーCFの推移です。

純資産の推移

決算期	純資産	グラフ
2025年3月期	52億8391万円

1株利益の推移

決算期	EPS	グラフ
2025年3月期	39.79円

セグメント分析

--- / 2025/10/31 / --- / 160

docId: S100X00D 開示: 2025/11/10 13:06:00

セグメント明細はありません。

主要株主

株主構成

2025年3月31日の有価証券報告書より

順位	株主名	持株比率
1	株式会社ワールドホールディングス	19.37%
2	小野　文明	18.73%
3	投資事業有限責任組合ＪＡＩＣサプライチェーンファンド	8.51%
4	投資事業有限責任組合ガバナンス・パートナーズ経営者ファンド	7.55%
5	福本　英久	2.29%
6	塩澤　一光	1.82%
7	西條　雅明	1.65%
8	ＳＴＡＴＥ　ＳＴＲＥＥＴ　ＢＡＮＫ　ＡＮＤ　ＴＲＵＳＴ　ＣＯＭＰＡＮＹ　505004 （常任代理人　株式会社みずほ銀行決済営業部　部長　日置　貴史）	1.47%
9	島根　良明	1.11%
10	ｎｍｓグループ社員持株会	0.96%

保有株式

2025年3月31日の有価証券報告書より。保有株数の基準日と終値日は各行に併記しています。

銘柄	帳簿額 / 保有株数	時価 / 差額	保有目的
株式会社東北銀行解決先: 東北銀行 (8349)	保有株数: 15,500株基準日: 2025-03-31 帳簿額: 1717万円相互保有: 無	終値: ￥1,481 (2026-04-14) 時価: 2295万円帳簿差額: +578万円	（保有目的）銀行取引の安定確保のために保有（定量的な保有効果）定量的な保有効果の記載が困難であることから、保有に伴う便益や売却した場合のコスト等を総合的に検証し、合理性が認められた株式であることを確認しております。

主要な設備・不動産

2025年3月31日の有価証券報告書より

設備名（所在地）	内容	帳簿価額
本社（東京都新宿区）（本社（東京都新宿区））	セグメントの名称: －設備の内容: 本社機能従業員数（人）: 24	帳簿価額建物及び構築物（千円）: 24,339 帳簿価額機械装置及び運搬具（千円）: －帳簿価額土地（千円）（面積千㎡）: －帳簿価額リース資産（千円）: －帳簿価額その他（千円）: 1,160 帳簿価額合計（千円）: 25,499
サ－ビスセンタ－岩手（岩手県一関市）（サ－ビスセンタ－岩手（岩手県一関市））	セグメントの名称: ＨＳ事業従業員数（人）: 54	帳簿価額建物及び構築物（千円）: 5,140 帳簿価額機械装置及び運搬具（千円）: 1,339 帳簿価額土地（千円）（面積千㎡）: －帳簿価額リ－ス資産（千円）: －帳簿価額その他（千円）: 2,198 帳簿価額合計（千円）: 8,678
研修施設（千葉県我孫子市）（研修施設（千葉県我孫子市））	セグメントの名称: ＨＳ事業従業員数（人）: 4	帳簿価額建物及び構築物（千円）: 67,097 帳簿価額機械装置及び運搬具（千円）: －帳簿価額土地（千円）（面積千㎡）: 45,100 (0.68) 帳簿価額リ－ス資産（千円）: －帳簿価額その他（千円）: 0 帳簿価額合計（千円）: 112,198
志摩工場（三重県志摩市）（志摩工場（三重県志摩市））	セグメントの名称: ＥＭＳ事業従業員数（人）: 91	帳簿価額建物及び構築物（千円）: 16,158 帳簿価額機械装置及び運搬具（千円）: 64,663 帳簿価額土地（千円）（面積千㎡）: 212,855 (10.9) 帳簿価額リ－ス資産（千円）: －帳簿価額その他（千円）: －帳簿価額合計（千円）: 293,677
本社（東京都大田区）（本社（東京都大田区））	セグメントの名称: ＥＭＳ事業従業員数（人）: 36	帳簿価額建物及び構築物（千円）: 166,105 帳簿価額機械装置及び運搬具（千円）: 11,906 帳簿価額土地（千円）（面積千㎡）: －帳簿価額リ－ス資産（千円）: －帳簿価額その他（千円）: －帳簿価額合計（千円）: 178,011
水沢工場（岩手県奥州市）（水沢工場（岩手県奥州市））	セグメントの名称: ＥＭＳ事業従業員数（人）: 59	帳簿価額建物及び構築物（千円）: 59,569 帳簿価額機械装置及び運搬具（千円）: －帳簿価額土地（千円）（面積千㎡）: 100,268 (35.9) 帳簿価額リ－ス資産（千円）: －帳簿価額その他（千円）: －帳簿価額合計（千円）: 159,837
茨城工場（茨城県東茨城郡）（茨城工場（茨城県東茨城郡））	セグメントの名称: ＥＭＳ事業従業員数（人）: 62	帳簿価額建物及び構築物（千円）: 225,876 帳簿価額機械装置及び運搬具（千円）: 15,656 帳簿価額土地（千円）（面積千㎡）: 28,050 (21.9) 帳簿価額リ－ス資産（千円）: 8,358 帳簿価額その他（千円）: －帳簿価額合計（千円）: 277,941
本社工場（三重県松阪市）（本社工場（三重県松阪市））	セグメントの名称: ＰＳ事業従業員数（人）: 125	帳簿価額建物及び構築物（千円）: 591,901 帳簿価額機械装置及び運搬具（千円）: 23,072 帳簿価額土地（千円）（面積千㎡）: 326,886 (31.4) 帳簿価額リ－ス資産（千円）: －帳簿価額その他（千円）: 11,900 帳簿価額合計（千円）: 953,761
マレ－シア国（マレ－シア国）	セグメントの名称: ＥＭＳ事業従業員数（人）: 1,316	帳簿価額建物及び構築物（千円）: 71,985 帳簿価額機械装置及び運搬具（千円）: 89,322 帳簿価額土地（千円）（面積千㎡）: －帳簿価額リ－ス資産（千円）: －帳簿価額その他（千円）: 52,875 帳簿価額合計（千円）: 214,184
マレ－シア国（マレ－シア国）	セグメントの名称: ＥＭＳ事業従業員数（人）: 175	帳簿価額建物及び構築物（千円）: 13,333 帳簿価額機械装置及び運搬具（千円）: 28,588 帳簿価額土地（千円）（面積千㎡）: －帳簿価額リ－ス資産（千円）: －帳簿価額その他（千円）: 16,001 帳簿価額合計（千円）: 57,923
中華人民共和国（中華人民共和国）	セグメントの名称: ＥＭＳ事業従業員数（人）: 807	帳簿価額建物及び構築物（千円）: 142,002 帳簿価額機械装置及び運搬具（千円）: 360,669 帳簿価額土地（千円）（面積千㎡）: －帳簿価額リ－ス資産（千円）: 314,964 帳簿価額その他（千円）: 111,364 帳簿価額合計（千円）: 929,001
中華人民共和国（中華人民共和国）	セグメントの名称: ＰＳ事業従業員数（人）: 554	帳簿価額建物及び構築物（千円）: 451,952 帳簿価額機械装置及び運搬具（千円）: 1,109,695 帳簿価額土地（千円）（面積千㎡）: －帳簿価額リ－ス資産（千円）: 2,408 帳簿価額その他（千円）: 142,605 帳簿価額合計（千円）: 1,706,661
ベトナム社会主義共和国（ベトナム社会主義共和国）	セグメントの名称: ＨＳ事業従業員数（人）: 192	帳簿価額建物及び構築物（千円）: 371,119 帳簿価額機械装置及び運搬具（千円）: 17,269 帳簿価額土地（千円）（面積千㎡）: －帳簿価額リ－ス資産（千円）: －帳簿価額その他（千円）: 1,076 帳簿価額合計（千円）: 389,465
ベトナム社会主義共和国（ベトナム社会主義共和国）	セグメントの名称: ＥＭＳ事業従業員数（人）: 296	帳簿価額建物及び構築物（千円）: 567,453 帳簿価額機械装置及び運搬具（千円）: 302,643 帳簿価額土地（千円）（面積千㎡）: －帳簿価額リ－ス資産（千円）: 407,134 帳簿価額その他（千円）: 89,642 帳簿価額合計（千円）: 1,366,874
米国・メキシコ合衆国（米国・メキシコ合衆国）	セグメントの名称: ＥＭＳ事業従業員数（人）: 526	帳簿価額建物及び構築物（千円）: 901 帳簿価額機械装置及び運搬具（千円）: 354,860 帳簿価額土地（千円）（面積千㎡）: －帳簿価額リ－ス資産（千円）: 292,487 帳簿価額その他（千円）: 170,054 帳簿価額合計（千円）: 818,304

注記 / 定義 / 算出式

詳細を表示

日足チャートの信用需給は週次データを重ねて表示しています。
5年後の期待株価は将来時点の想定株価、DCF は現在価値ベースの目安として分けて表示しています。
会計基準: 日本基準（JGAAP）
ネットキャッシュ比率 = 連結ネットキャッシュ -14,062,106,000円 ÷ ネットキャッシュ比率用時価総額 8,428,290,000円 = -1.668倍
即時現金化金融資産 = 現金及び預金 4,990,966,000円 + 有価証券 0円 + 投資有価証券調整後額 0円 = 4,990,966,000円
投資有価証券調整後額 = 投資有価証券 0円 × 0.7 = 0円
連結ネットキャッシュ = 即時現金化金融資産 4,990,966,000円 - 即時返済金融債務 19,053,072,000円 = -14,062,106,000円
即時返済金融債務 = 有利子負債 19,053,072,000円 + リース負債 0円 + 預かり金 0円 = 19,053,072,000円
ネットキャッシュ比率用時価総額 = 株価 390円 × 調整後実効株式数 21,611,000株（発行済株式総数 21,611,000株 - 自己保有株式数 0株 = 21,611,000株、発行済株式総数 21,611,000株 - 自己保有株式数 0株） = 8,428,290,000円
ネットキャッシュ比率 = 連結ネットキャッシュ ÷ ネットキャッシュ比率用時価総額
連結ネットキャッシュ = 即時現金化金融資産 - 即時返済金融債務
即時現金化金融資産 = 現金及び預金 + 有価証券 + 投資有価証券調整後額
投資有価証券調整後額 = 投資有価証券 × 0.7
即時返済金融債務 = 短期借入金 + 1年内返済予定の長期借入金 + コマーシャル・ペーパー + 1年内償還予定社債 + 社債 + 転換社債型新株予約権付社債 + 長期借入金 + リース負債
ネットキャッシュ比率用時価総額 = 株価 × （発行済株式総数 - 自己保有株式数）
金融業、種類株式あり、普通株式ベースの分母を安全に確定できない場合、または必要なBS項目が不足する場合は算出しません。
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