佐田建設 (1826) | stock-chan.com

日足チャート

貸借信用倍率 9.66倍

左軸は信用残高比率（%）、右軸は株価（円）です。赤線が信用買い残、青線が信用売り残で、信用需給は週次データを重ねています。株価は日本取引所グループ日報より取得しているため最大2営業日の遅延があります。

企業概要

土木工事及び建築工事を主体とする総合建設業を主な事業としており、道路・橋梁・トンネル等の土木工事及び工場・倉庫・庁舎等の建築工事を受注施工する。佐田道路㈱、㈱島田組、㈱リフォーム群馬、彩光建設㈱の連結子会社４社を通じて事業を展開している。

https://www.sata.co.jp/

ひと目まとめ

予想PER 17.74倍

業種平均 12.50倍
実績PER 26.39倍

業種平均 12.50倍
PBR 1.15倍

業種平均 1.30倍
ROE 4.0%
配当利回り 5.7%
時価総額 140億8231万円
ネットキャッシュ比率 0.31倍

算出根拠: 当サイト計算のネットキャッシュ比率 = （現金及び預金 6,605,000,000円 + 有価証券 0円 + 投資有価証券 722,000,000円 × 0.7 - 有利子負債 3,251,000,000円 - リース負債 0円 - 預かり金 0円） ÷ 株価 1,052円 × （発行済株式総数 13,386,233株 - 自己保有株式数 1,340,031株）

決算・業績のいま

直近決算概要

2026年3月期第3四半期 2026年3月期 3Q実績

売上高を 100% とした比較

売上内容と利益率のバーグラフ

売上高前年同期比（前年同粒度なし） ―

247億1600万円

原価

223億3200万円売上比 90.4%

販管費

14億4900万円売上比 5.9%

営業利益

9億3400万円売上比 3.8%

利益率

経常利益

9億3600万円売上比 3.8%

純利益

6億1200万円売上比 2.5%

発表日 2026-02-06

会社予想修正履歴

修正なし

現在の四半期進捗

2026年3月期 / Q3 の累計実績と会社予想に対する達成率です。四半期短信を出さない会社は半期短信を使います。

売上高

累計実績 / 会社予想 / 達成率

63.8%

累計実績: 247億1600万円
会社予想: 387億4500万円
達成率: 63.8%

営業利益

累計実績 / 会社予想 / 達成率

86.1%

累計実績: 9億3400万円
会社予想: 10億8500万円
達成率: 86.1%

純利益

累計実績 / 会社予想 / 達成率

76.6%

累計実績: 6億1200万円
会社予想: 7億9900万円
達成率: 76.6%

注記: 達成率は累計実績を会社予想で割った値です。マイナス値は 0% より左へはみ出して表示します。

損益計算書

項目	実績 / 開示日 2026-02-06 2026年3月期 3Q	実績 / 開示日 2025-11-07 2026年3月期中間	実績 / 開示日 2025-06-24 2025年3月期通期
売上収益	247億1600万円	156億7200万円	322億6400万円
原価	223億3200万円	142億2100万円	292億8400万円
販売費ならびに一般管理費	14億4900万円	9億8700万円	20億1900万円
営業利益	9億3400万円	4億6300万円	9億6000万円
税引前利益	9億3300万円	4億7600万円	9億4900万円
親会社の所有者に帰属する当期利益	6億1200万円	2億9500万円	6億1100万円

株主還元・資本政策

配当

配当利回り 5.7%
配当金 60.0円/株

会社予想
配当性向 101.2%

LLM要約 / 開示メモ

成長領域

土木戦略
建築戦略
DX戦略

リスク

建設市場の動向
取引先の信用リスク
資材価格の変動

投資 / M&A / 資本配分

投資・M&A・資本配分の具体策は確認できません。

信用需給

バリュエーション参考

5年後の期待株価

今のEPS成長率とPERが5年続くと仮定した場合の5年後の期待株価

5期分の年次EPS履歴が不足しているため CAGR を算出できません。

DCF法による1株価値

5年後株価ではなく、将来FCFFと終価を現在価値へ割り引いた参考値です。

算出 2026/03/29 14:52 JST

DCF の結論

5年後株価ではなく、将来キャッシュフローの現在価値ベースです。

品質 C

1株あたり理論株価（現在価値）

1,569円

+49.2% 現在株価に対して上方

現在株価: 1,052円
評価差: +49.2%
算出基準期: 2025/09/30

WACC: 4.5%
永久成長率: 1.0%
売上成長率: 0.5%
EBIT率: 3.0%

運転資本の直接項目に欠損があります。

前提を変えて再計算

フォーム送信後は Worker 上で 5 年 DCF を再計算します。

前提条件・詳細を表示 WACC、FCFF 予測、EV ブリッジ、感応度分析

前提条件

WACC	4.5%
永久成長率	1.0%
実効税率	39.0%
売上成長率	0.5%
営業利益率	3.0%
減価償却費率	0.5%
CAPEX比率	0.8%
運転資本比率	0.0%

5年 FCFF 予測

項目	Year 1	Year 2	Year 3	Year 4	Year 5
売上高	314.9億円	316.7億円	319.0億円	321.8億円	325.0億円
EBIT	9.3億円	9.4億円	9.4億円	9.5億円	9.6億円
NOPAT	5.7億円	5.7億円	5.7億円	5.8億円	5.9億円
減価償却費	1.7億円	1.7億円	1.7億円	1.7億円	1.7億円
CAPEX	2.6億円	2.6億円	2.6億円	2.6億円	2.6億円
運転資本増減	0円	0円	0円	0円	0円
FCFF	4.8億円	4.8億円	4.9億円	4.9億円	4.9億円
現在価値	4.6億円	4.4億円	4.3億円	4.1億円	4.0億円

EV ブリッジ（現在価値）

予測 FCFF の現在価値 21.3億円
終価の現在価値 114.5億円
企業価値 EV 135.9億円
終価寄与率（終価PV / EV） 84.3%
非事業資産を加算 84.0億円
有利子負債を控除 -30.8億円
少数株主持分を控除 -0円
株主価値 189.0億円

終価依存度が高いため、前提に敏感です。

発行済株式数 12,046,233株

1株価値（現在価値） 1,569円

感応度分析

行: 永久成長率 / 列: WACC

g \\ WACC	2.5%	3.5%	4.5%	5.5%	6.5%
0.0%	2,081円	1,611円	1,351円	1,185円	1,070円
0.5%	2,453円	1,782円	1,446円	1,245円	1,111円
1.0%	3,074円	2,020円	1,569円	1,319円	1,159円
1.5%	4,316円	2,379円	1,733円	1,411円	1,217円
2.0%	0円	2,976円	1,963円	1,529円	1,288円

株価指標の目安

実績PER26.39倍

過去3年間レンジ

23.9832.16

PBR1.15倍

過去3年間レンジ

1.051.40

貸借対照表（BS）

資産の中身

流動資産

159億4000万円

現金及び現金同等物 66億0500万円
その他流動資産 93億3500万円

固定資産

53億0800万円

投資有価証券 7億2200万円
その他固定資産 45億8600万円

負債・純資産の中身

負債

102億4600万円

有利子負債 32億5100万円
その他負債 69億9500万円

純資産

110億0200万円

純資産 110億0200万円

深掘り情報

長期財務

営業CF・投資CF・財務CF・現金・現金等価物・フリーCFの推移です。

純資産の推移

決算期	純資産	グラフ
2025年3月期	155億2300万円

1株利益の推移

決算期	EPS	グラフ
2025年3月期	39.86円

セグメント分析

2026年3月期 / 2025/12/31 / --- / ---

docId: 140120260204546953 開示: 2026/02/06 15:00:00

セグメント明細はありません。

主要株主

株主構成

2025年3月31日の有価証券報告書より

順位	株主名	持株比率
1	佐田建設従業員持株会	6.16%
2	立花証券株式会社	5.19%
3	佐田建設伸佐会持株会	4.84%
4	THE HONGKONG AND SHANGHAI BANKING CORPORATION LIMITED - HONGKONG PRIVATE BANKING DIVISION CLIENT A/C 8028-394841（常任代理人香港上海銀行東京支店カストディ業務部）	4.55%
5	株式会社群馬銀行（常任代理人株式会社日本カストディ銀行）	4.14%
6	サンシャインＥ号投資事業組合業務執行組合員ＵＧＳアセットマネジメント株式会社	3.90%
7	斉丸千代	3.58%
8	サンシャインＦ号投資事業組合業務執行組合員ＵＧＳアセットマネジメント株式会社	3.54%
9	サンシャインＤ号投資事業組合業務執行組合員ＵＧＳアセットマネジメント株式会社	3.26%
10	サンシャインＧ号投資事業組合業務執行組合員ＵＧＳアセットマネジメント株式会社	3.26%

保有株式

2025年3月31日の有価証券報告書より。保有株数の基準日と終値日は各行に併記しています。

銘柄	帳簿額 / 保有株数	時価 / 差額	保有目的
㈱ワークマン解決先: ワークマン (7564)	保有株数: 11,000株基準日: 2025-03-31 帳簿額: 4600万円相互保有: 無	終値: ￥6,090 (2026-04-14) 時価: 6699万円帳簿差額: +2099万円	工事請負等の取引を行っており、信頼関係の構築・維持強化のため。
第一生命ホールディングス㈱解決先: 第一生命ホールディングス (8750)	保有株数: 8,000株基準日: 2025-03-31 帳簿額: 900万円相互保有: 無	終値: ￥1,484 (2026-04-14) 時価: 1186万円帳簿差額: +286万円	工事請負等の取引を行っており、信頼関係の構築・維持強化のため。株式数の増加は株式分割によるもの。

注記 / 定義 / 算出式

詳細を表示

日足チャートの信用需給は週次データを重ねて表示しています。
5年後の期待株価は将来時点の想定株価、DCF は現在価値ベースの目安として分けて表示しています。
会計基準: 日本基準（JGAAP）
ネットキャッシュ比率 = 連結ネットキャッシュ 3,859,400,000円 ÷ ネットキャッシュ比率用時価総額 12,672,604,504円 = 0.305倍
即時現金化金融資産 = 現金及び預金 6,605,000,000円 + 有価証券 0円 + 投資有価証券調整後額 505,400,000円 = 7,110,400,000円
投資有価証券調整後額 = 投資有価証券 722,000,000円 × 0.7 = 505,400,000円
連結ネットキャッシュ = 即時現金化金融資産 7,110,400,000円 - 即時返済金融債務 3,251,000,000円 = 3,859,400,000円
即時返済金融債務 = 有利子負債 3,251,000,000円 + リース負債 0円 + 預かり金 0円 = 3,251,000,000円
ネットキャッシュ比率用時価総額 = 株価 1,052円 × 調整後実効株式数 12,046,202株（発行済株式総数 13,386,233株 - 自己保有株式数 1,340,031株 = 12,046,202株、発行済株式総数 13,386,233株 - 自己保有株式数 1,340,031株） = 12,672,604,504円
ネットキャッシュ比率 = 連結ネットキャッシュ ÷ ネットキャッシュ比率用時価総額
連結ネットキャッシュ = 即時現金化金融資産 - 即時返済金融債務
即時現金化金融資産 = 現金及び預金 + 有価証券 + 投資有価証券調整後額
投資有価証券調整後額 = 投資有価証券 × 0.7
即時返済金融債務 = 短期借入金 + 1年内返済予定の長期借入金 + コマーシャル・ペーパー + 1年内償還予定社債 + 社債 + 転換社債型新株予約権付社債 + 長期借入金 + リース負債
ネットキャッシュ比率用時価総額 = 株価 × （発行済株式総数 - 自己保有株式数）
金融業、種類株式あり、普通株式ベースの分母を安全に確定できない場合、または必要なBS項目が不足する場合は算出しません。
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