1904 大成温調 スタンダード 5,440円（2026/4/14） 次回決算発表予定 2026年5月13日
日足チャート
チャート未生成
貸借 信用倍率 9.35倍
左軸は信用残高比率（%）、右軸は株価（円）です。赤線が信用買い残、青線が信用売り残で、信用需給は週次データを重ねています。株価は日本取引所グループ日報より取得しているため最大2営業日の遅延があります。
企業概要
主に建築物の空調、給排水、電気設備の設計および施工を行う設備工事事業を営み、国内外の建設事業者や企業向けに快適な室内環境を提供する。子会社を通じて冷暖房機器販売、太陽光発電事業、不動産賃貸、建築工事も展開している。
ひと目まとめ
- 予想PER 18.40倍
業種平均 12.50倍
- 実績PER 13.32倍
業種平均 12.50倍
- PBR 1.17倍
業種平均 1.30倍
- ROE 9.3%
- 配当利回り 3.2%
- 時価総額 374億4072万円
- ネットキャッシュ比率 0.50倍
決算・業績のいま
直近決算概要
売上高を 100% とした比較
売上内容と利益率のバーグラフ
原価
363億2812万円
売上比 82.8%
販管費
48億2235万円
売上比 11.0%
営業利益
27億3982万円
売上比 6.2%
利益率
経常利益
29億8600万円
売上比 6.8%
純利益
20億9051万円
売上比 4.8%
発表日 2026-02-12
会社予想修正履歴
修正なし
現在の四半期進捗
2026年3月期 / Q3 の累計実績と会社予想に対する達成率です。四半期短信を出さない会社は半期短信を使います。
売上高
累計実績 / 会社予想 / 達成率
- 累計実績
- 438億9030万円
- 会社予想
- 602億0000万円
- 達成率
- 72.9%
営業利益
累計実績 / 会社予想 / 達成率
- 累計実績
- 27億3982万円
- 会社予想
- 27億0000万円
- 達成率
- 101.5%
純利益
累計実績 / 会社予想 / 達成率
- 累計実績
- 20億9051万円
- 会社予想
- 18億0000万円
- 達成率
- 116.1%
注記: 達成率は累計実績を会社予想で割った値です。マイナス値は 0% より左へはみ出して表示します。
直近の開示・報道
- （訂正）「親会社等の決算に関するお知らせ」の一部訂正について PDF TDNET
- 親会社等の決算に関するお知らせ PDF TDNET
- 臨時報告書 EDINET
- 2026年３月期 第３四半期決算短信〔日本基準〕（連結） TDNET
- 固定資産の譲渡における譲渡日の確定および特別利益計上に関するお知らせ PDF TDNET
- 半期報告書－第75期(2025/04/01－2026/03/31) EDINET
- 有価証券届出書（組込方式） EDINET
- 臨時報告書 EDINET
- 内部統制報告書－第74期(2024/04/01－2025/03/31) EDINET
- 有価証券報告書－第74期(2024/04/01－2025/03/31) EDINET
損益計算書
| 項目 | 2026年3月期 3Q | 2026年3月期 中間 | 2025年3月期 通期 |
|---|---|---|---|
| 売上収益 | 438億9030万円 | 296億6842万円 | 625億0220万円 |
| 原価 | 363億2812万円 | 248億4366万円 | 534億0745万円 |
| 販売費ならびに一般管理費 | 48億2235万円 | 31億5616万円 | 59億7934万円 |
| 営業利益 | 27億3982万円 | 16億6858万円 | 31億1539万円 |
| 税引前利益 | 31億6663万円 | 19億7486万円 | 33億9066万円 |
| 親会社の所有者に帰属する当期利益 | 20億9051万円 | 13億1667万円 | 24億8740万円 |
株主還元・資本政策
LLM要約 / 開示メモ
成長領域
- 設備工事事業における高付加価値セグメント（省エネ、環境対応設備など）への資源配分
- デジタライゼーション・DXへの投資
- 事業ポートフォリオ拡充への投資（M&Aを含む）
リスク
- 建設市場の変動（公共投資、民間投資の動向）
- 資機材や労務費の高騰
- 建設従事者の不足と人材の高齢化
投資 / M&A / 資本配分
- 中期経営計画「LIVZON DREAM 2030 1st half!」に基づく成長への投資継続
- 海外展開強化のための資本投資（ベトナム等）
信用需給
バリュエーション参考
5年後の期待株価
今のEPS成長率とPERが5年続くと仮定した場合の5年後の期待株価
5期分の年次EPS履歴が不足しているため CAGR を算出できません。
DCF法による1株価値
5年後株価ではなく、将来FCFFと終価を現在価値へ割り引いた参考値です。
算出 2026/03/29 14:52 JST
DCF の結論
5年後株価ではなく、将来キャッシュフローの現在価値ベースです。
1株あたり理論株価（現在価値）
10,565円
+94.2% 現在株価に対して上方
- 現在株価
- 5,440円
- 評価差
- +94.2%
- 算出基準期
- 2025/09/30
- WACC
- 4.9%
- 永久成長率
- 1.0%
- 売上成長率
- 6.5%
- EBIT率
- 5.0%
運転資本の直接項目に欠損があります。
前提を変えて再計算
フォーム送信後は Worker 上で 5 年 DCF を再計算します。
前提条件・詳細を表示 WACC、FCFF 予測、EV ブリッジ、感応度分析
前提条件
| WACC | 4.9% |
|---|---|
| 永久成長率 | 1.0% |
| 実効税率 | 28.7% |
| 売上成長率 | 6.5% |
| 営業利益率 | 5.0% |
| 減価償却費率 | 0.7% |
| CAPEX比率 | 1.3% |
| 運転資本比率 | 0.0% |
5年 FCFF 予測
| 項目 | Year 1 | Year 2 | Year 3 | Year 4 | Year 5 |
|---|---|---|---|---|---|
| 売上高 | 631.8億円 | 664.0億円 | 688.8億円 | 705.2億円 | 712.2億円 |
| EBIT | 31.5億円 | 33.1億円 | 34.3億円 | 35.1億円 | 35.5億円 |
| NOPAT | 22.5億円 | 23.6億円 | 24.5億円 | 25.1億円 | 25.3億円 |
| 減価償却費 | 4.3億円 | 4.5億円 | 4.7億円 | 4.8億円 | 4.9億円 |
| CAPEX | 8.4億円 | 8.9億円 | 9.2億円 | 9.4億円 | 9.5億円 |
| 運転資本増減 | 0円 | 0円 | 0円 | 0円 | 0円 |
| FCFF | 18.3億円 | 19.3億円 | 20.0億円 | 20.5億円 | 20.7億円 |
| 現在価値 | 17.5億円 | 17.5億円 | 17.3億円 | 16.9億円 | 16.3億円 |
EV ブリッジ（現在価値）
- 予測 FCFF の現在価値 85.6億円
- 終価の現在価値 425.4億円
- 企業価値 EV 511.0億円
- 終価寄与率（終価PV / EV） 83.2%
- 非事業資産を加算 152.6億円
- 有利子負債を控除 -0円
- 少数株主持分を控除 -0円
- 株主価値 663.6億円
終価依存度が高いため、前提に敏感です。
発行済株式数 6,281,387株
1株価値（現在価値） 10,565円
感応度分析
行: 永久成長率 / 列: WACC
| g \\ WACC | 2.9% | 3.9% | 4.9% | 5.9% | 6.9% |
|---|---|---|---|---|---|
| 0.0% | 13,828円 | 10,866円 | 9,121円 | 7,971円 | 7,156円 |
| 0.5% | 15,987円 | 11,950円 | 9,760円 | 8,387円 | 7,444円 |
| 1.0% | 19,301円 | 13,411円 | 10,565円 | 8,887円 | 7,782円 |
| 1.5% | 25,032円 | 15,489円 | 11,608円 | 9,503円 | 8,182円 |
| 2.0% | 37,342円 | 18,677円 | 13,014円 | 10,277円 | 8,664円 |
株価指標の目安
実績PER13.32倍
過去3年間レンジ
7.7613.64
PBR1.17倍
過去3年間レンジ
0.681.19
貸借対照表（BS）
最新財務スナップショット
最新表示: 2026年3月期 3Q（開示日 2026-02-12）
総資産
485億1718万円
負債合計
195億2856万円
純資産
289億8861万円
資産の中身
流動資産
324億4180万円
総資産比 66.9%
- 現金及び現金同等物 165億2348万円
- 在庫（棚卸商品） 848万円
- その他流動資産 159億0983万円
固定資産
160億7537万円
総資産比 33.1%
- 投資有価証券 46億2516万円
- その他固定資産 114億5021万円
負債・純資産の中身
負債
195億2856万円
- 有利子負債 27億0000万円
- その他負債 168億2856万円
純資産
289億8861万円
自己資本比率 59.7%
- 純資産 289億8861万円
深掘り情報
長期財務
営業CF・投資CF・財務CF・現金・現金等価物・フリーCFの推移です。
純資産の推移
| 決算期 | 純資産 | グラフ |
|---|---|---|
| 2025年3月期 | 276億2895万円 |
1株利益の推移
| 決算期 | EPS | グラフ |
|---|---|---|
| 2025年3月期 | 408.47円 |
セグメント分析
2026年3月期 / 2025/12/31 / --- / ---
セグメント明細はありません。
主要株主
株主構成
2025年3月31日の有価証券報告書より
| 順位 | 株主名 | 持株比率 |
|---|---|---|
1 | アクアウェッジ株式会社 | 16.26% |
2 | 大成温調取引先持株会 | 8.32% |
3 | 一般財団法人大成温調奨学財団 | 5.48% |
4 | 大成温調従業員持株会 | 2.58% |
5 | 水谷 日出夫 | 1.82% |
6 | 河村 和平 | 1.46% |
7 | 東テク株式会社 | 1.16% |
8 | 株式会社日本カストディ銀行（信託口） | 1.00% |
9 | 河村 昌平 | 1.00% |
10 | 和田 ふみ子 | 0.82% |
11 | 株式会社オーテック | 0.82% |
保有株式
保有株式
2025年3月31日の有価証券報告書より。保有株数の基準日と終値日は各行に併記しています。
| 銘柄 | 帳簿額 / 保有株数 | 時価 / 差額 | 保有目的 |
|---|---|---|---|
森永製菓㈱
解決先: 森永製菓 (2201) | 保有株数: 400,000株
基準日: 2025-03-31
帳簿額: 10億0200万円
相互保有: 無 | 終値: ￥2,820 (2026-04-14)
時価: 11億2780万円
帳簿差額: +1億2580万円 | （保有目的）施主からの設備工事の継続的な受注を含む企業間取引の強化 （定量的な保有効果） （注）１ |
TOPPANホールディングス㈱
解決先: ＴＯＰＰＡＮホールディングス (7911) | 保有株数: 135,639株
基準日: 2025-03-31
帳簿額: 5億4988万円
相互保有: 無 | 終値: ￥4,594 (2026-04-14)
時価: 6億2312万円
帳簿差額: +7324万円 | （保有目的）施主からの設備工事の継続的な受注を含む企業間取引の強化 （定量的な保有効果） （注）１ （株式数が増加した理由）取引先持株会における株式の取得 |
松竹㈱
解決先: 松竹 (9601) | 保有株数: 20,000株
基準日: 2025-03-31
帳簿額: 2億4620万円
相互保有: 無 | 終値: ￥10,540 (2026-04-14)
時価: 2億1080万円
帳簿差額: -3540万円 | （保有目的）施主からの設備工事の継続的な受注を含む企業間取引の強化 （定量的な保有効果） （注）１ |
リンテック㈱
解決先: リンテック (7966) | 保有株数: 31,000株
基準日: 2025-03-31
帳簿額: 8543万円
相互保有: 無 | 終値: ￥5,020 (2026-04-14)
時価: 1億5562万円
帳簿差額: +7018万円 | （保有目的）施主からの設備工事の継続的な受注を含む企業間取引の強化 （定量的な保有効果） （注）１ |
東京瓦斯㈱
解決先: 東京瓦斯 (9531) | 保有株数: 21,800株
基準日: 2025-03-31
帳簿額: 1億0383万円
相互保有: 無 | 終値: ￥7,007 (2026-04-14)
時価: 1億5275万円
帳簿差額: +4891万円 | （保有目的）施主からの設備工事の継続的な受注を含む企業間取引の強化 （定量的な保有効果） （注）１ |
㈱長谷工コーポレーション
解決先: 長谷工コーポレーション (1808) | 保有株数: 43,847株
基準日: 2025-03-31
帳簿額: 8616万円
相互保有: 無 | 終値: ￥2,722 (2026-04-14)
時価: 1億1935万円
帳簿差額: +3319万円 | （保有目的）元請からの設備工事の継続的な受注を含む企業間取引の強化 （定量的な保有効果） （注）１ （株式数が増加した理由）取引先持株会における株式の取得 |
㈱日立製作所
解決先: 日立製作所 (6501) | 保有株数: 20,000株
基準日: 2025-03-31
帳簿額: 6916万円
相互保有: 無 | 終値: ￥4,957 (2026-04-14)
時価: 9914万円
帳簿差額: +2998万円 | （保有目的）施主からの設備工事の継続的な受注を含む企業間取引の強化 （定量的な保有効果） （注）１ （株式数が増加した理由）株式分割による増加 |
ブルーイノベーション㈱
解決先: ブルーイノベーション (5597) | 保有株数: 50,000株
基準日: 2025-03-31
帳簿額: 5790万円
相互保有: 無 | 終値: ￥1,653 (2026-04-14)
時価: 8265万円
帳簿差額: +2475万円 | （保有目的）建設業への技術展開 （定量的な保有効果） （注）１ |
ISOTEAM LTD. | 保有株数: 62,500,000株
基準日: 2025-03-31
帳簿額: 5億3649万円
相互保有: 無 | 非上場または解決不可 | （保有目的）設備工事業の海外展開 （定量的な保有効果） （注）１ |
インターライフホールディングス㈱
解決先: インターライフホールディングス (1418) | 相互保有: 無 | 終値: ￥486 (2026-04-14) | （保有目的）施主からの設備工事の受注を含む企業間取引の強化 （定量的な保有効果） （注）１ |
日本ゼオン㈱
解決先: 日本ゼオン (4205) | 相互保有: 無 | 終値: ￥1,802 (2026-04-14) | （保有目的）施主からの設備工事の受注を含む企業間取引の強化 （定量的な保有効果） （注）１ |
主要な設備・不動産
主要な設備・不動産
2025年3月31日の有価証券報告書より
| 設備名（所在地） | 内容 | 帳簿価額 |
|---|---|---|
本社 | 設備の内容: ＣＡＤ用コンピュータ一式 | - |
本社 | 設備の内容: その他コンピュータ一式 | - |
注記 / 定義 / 算出式
詳細を表示
- 日足チャートの信用需給は週次データを重ねて表示しています。
- 5年後の期待株価は将来時点の想定株価、DCF は現在価値ベースの目安として分けて表示しています。
- ネットキャッシュ比率 = 連結ネットキャッシュ ÷ ネットキャッシュ比率用時価総額
- 連結ネットキャッシュ = 即時現金化金融資産 - 即時返済金融債務
- 即時現金化金融資産 = 現金及び預金 + 有価証券 + 投資有価証券調整後額
- 投資有価証券調整後額 = 投資有価証券 × 0.7
- 即時返済金融債務 = 短期借入金 + 1年内返済予定の長期借入金 + コマーシャル・ペーパー + 1年内償還予定社債 + 社債 + 転換社債型新株予約権付社債 + 長期借入金 + リース負債
- ネットキャッシュ比率用時価総額 = 株価 × （発行済株式総数 - 自己保有株式数）
- 金融業、種類株式あり、普通株式ベースの分母を安全に確定できない場合、または必要なBS項目が不足する場合は算出しません。
- ページ生成時刻: 2026-04-15T13:25:38.527835052+00:00