1788 三東工業社 スタンダード 5,200円（2026/4/15） 次回決算発表予定 2026年5月13日
日足チャート
チャート未生成
左軸は信用残高比率（%）、右軸は株価（円）です。赤線が信用買い残、青線が信用売り残で、信用需給は週次データを重ねています。株価は日本取引所グループ日報より取得しているため最大2営業日の遅延があります。
企業概要
土木工事および建築工事を主たる業務とする建設請負業者である。土木事業では一般土木・舗装・地下技術（ＪＳＴ工事、ＴＲＤ工事、小口径管推進工事）を、建築事業では事務所・宿泊施設・学校等の一般建築工事を、環境開発事業では環境調査設計工事および不動産売買賃貸管理を手掛けている。
参考銘柄： 金下建設 美樹工業 高橋カーテンウォール工業 ＪＥＳＣＯホールディングス
ひと目まとめ
- 予想PER ---
- 実績PER 13.98倍
業種平均 12.50倍
- PBR 0.99倍
業種平均 1.30倍
- ROE 7.1%
- 配当利回り 1.4%
- 時価総額 35億6720万円
- ネットキャッシュ比率 0.43倍
算出根拠: 当サイト計算のネットキャッシュ比率 = （現金及び預金 1,850,579,000円 + 有価証券 0円 + 投資有価証券 0円 × 0.7 - 有利子負債 305,000,000円 - リース負債 0円 - 預かり金 0円） ÷ 株価 5,200円 × （発行済株式総数 686,000株 - 自己保有株式数 0株）
決算・業績のいま
直近決算概要
売上高を 100% とした比較
売上内容と利益率のバーグラフ
原価
43億1822万円
売上比 86.6%
販管費
3億6505万円
売上比 7.3%
営業利益
3億0537万円
売上比 6.1% 前年同期比 +78.78%
利益率
経常利益
3億1034万円
売上比 6.2% 前年同期比 +77.56%
純利益
1億9897万円
売上比 4.0% 前年同期比 +87.08%
発表日 2026-02-13
会社予想修正履歴
修正なし
現在の四半期進捗
2026年6月期 / Q2 の累計実績と会社予想に対する達成率です。四半期短信を出さない会社は半期短信を使います。
売上高
累計実績 / 会社予想 / 達成率
- 累計実績
- 49億8865万円
- 会社予想
- 会社予想なし
- 達成率
- 会社予想なし
会社予想なし
営業利益
累計実績 / 会社予想 / 達成率
- 累計実績
- 3億0537万円
- 会社予想
- 会社予想なし
- 達成率
- 会社予想なし
会社予想なし
純利益
累計実績 / 会社予想 / 達成率
- 累計実績
- 1億9897万円
- 会社予想
- 会社予想なし
- 達成率
- 会社予想なし
会社予想なし
注記: 達成率は累計実績を会社予想で割った値です。マイナス値は 0% より左へはみ出して表示します。
直近の開示・報道
損益計算書
| 項目 | 2026年6月期 中間 | 2025年6月期 通期 | 2025年6月期 中間 |
|---|---|---|---|
| 売上収益 | 49億8865万円 | 81億9972万円 | 35億0993万円 |
| 原価 | 43億1822万円 | 71億9046万円 | 30億3571万円 |
| 販売費ならびに一般管理費 | 3億6505万円 | 6億8222万円 | 3億0341万円 |
| 営業利益 | 3億0537万円 | 3億2703万円 | 1億7080万円 |
| 税引前利益 | 3億1034万円 | 3億5021万円 | 1億7677万円 |
| 親会社の所有者に帰属する当期利益 | 1億9897万円 | 2億3118万円 | 1億0635万円 |
株主還元・資本政策
LLM要約 / 開示メモ
成長領域
- 土木事業（一般土木、舗装、地下技術）、建築事業（一般建築工事）、環境開発事業（環境企画・設計・工事、不動産売買・賃貸）の3事業を展開
- 特に環境開発事業は売上高が前年同期比53.4%増と成長著しい
- 環境負荷の少ない生産システムへの転換、持続可能な社会の構築、滋賀県が目指す「脱炭素社会の構築および琵琶湖環境の再生」への取り組みを成長…
リスク
- 業界の受注競争激化に伴うリスク（公共工事比率が高く、競争激化や指名ランク低下の懸念）
- 取引先の信用リスク（多額の工事代金を受領前の倒産リスク）
- 工事災害及び品質不良のリスク（社会的影響や損害賠償の発生）
投資 / M&A / 資本配分
- 今後の具体的なM&Aや投資の見通しに関する記載は該当情報なし
- 設備投資は主に建物の建築を中心に行われており、当期の設備投資総額は146,095千円
信用需給
バリュエーション参考
5年後の期待株価
今のEPS成長率とPERが5年続くと仮定した場合の5年後の期待株価
5期分の年次EPS履歴が不足しているため CAGR を算出できません。
DCF法による1株価値
5年後株価ではなく、将来FCFFと終価を現在価値へ割り引いた参考値です。
算出 2026/03/29 14:52 JST
DCF の結論
5年後株価ではなく、将来キャッシュフローの現在価値ベースです。
1株あたり理論株価（現在価値）
17,872円
+243.7% 現在株価に対して上方
- 現在株価
- 5,200円
- 評価差
- +243.7%
- 算出基準期
- 2025/12/31
- WACC
- 3.6%
- 永久成長率
- 1.0%
- 売上成長率
- 2.4%
- EBIT率
- 4.9%
運転資本の直接項目に欠損があります。
前提を変えて再計算
フォーム送信後は Worker 上で 5 年 DCF を再計算します。
前提条件・詳細を表示 WACC、FCFF 予測、EV ブリッジ、感応度分析
前提条件
| WACC | 3.6% |
|---|---|
| 永久成長率 | 1.0% |
| 実効税率 | 33.4% |
| 売上成長率 | 2.4% |
| 営業利益率 | 4.9% |
| 減価償却費率 | 0.8% |
| CAPEX比率 | 1.6% |
| 運転資本比率 | 0.0% |
5年 FCFF 予測
| 項目 | Year 1 | Year 2 | Year 3 | Year 4 | Year 5 |
|---|---|---|---|---|---|
| 売上高 | 102.2億円 | 104.3億円 | 106.1億円 | 107.5億円 | 108.6億円 |
| EBIT | 5.0億円 | 5.1億円 | 5.2億円 | 5.2億円 | 5.3億円 |
| NOPAT | 3.3億円 | 3.4億円 | 3.4億円 | 3.5億円 | 3.5億円 |
| 減価償却費 | 84,073,848円 | 85,809,467円 | 87,276,466円 | 88,458,887円 | 89,343,476円 |
| CAPEX | 1.7億円 | 1.7億円 | 1.7億円 | 1.8億円 | 1.8億円 |
| 運転資本増減 | 0円 | 0円 | 0円 | 0円 | 0円 |
| FCFF | 2.5億円 | 2.5億円 | 2.6億円 | 2.6億円 | 2.6億円 |
| 現在価値 | 2.4億円 | 2.4億円 | 2.3億円 | 2.3億円 | 2.2億円 |
EV ブリッジ（現在価値）
- 予測 FCFF の現在価値 11.5億円
- 終価の現在価値 85.6億円
- 企業価値 EV 97.1億円
- 終価寄与率（終価PV / EV） 88.1%
- 非事業資産を加算 18.5億円
- 有利子負債を控除 -3.0億円
- 少数株主持分を控除 -52,436,000円
- 株主価値 112.0億円
終価依存度が高いため、前提に敏感です。
発行済株式数 626,900株
1株価値（現在価値） 17,872円
感応度分析
行: 永久成長率 / 列: WACC
| g \\ WACC | 1.6% | 2.6% | 3.6% | 4.6% | 5.6% |
|---|---|---|---|---|---|
| 0.0% | 28,510円 | 18,462円 | 13,989円 | 11,458円 | 9,831円 |
| 0.5% | 39,622円 | 21,919円 | 15,618円 | 12,386円 | 10,421円 |
| 1.0% | 69,086円 | 27,529円 | 17,872円 | 13,572円 | 11,140円 |
| 1.5% | 0円 | 38,213円 | 21,197円 | 15,140円 | 12,033円 |
| 2.0% | 0円 | 66,545円 | 26,594円 | 17,309円 | 13,175円 |
株価指標の目安
実績PER13.98倍
過去3年間レンジ
9.8516.13
PBR0.99倍
過去3年間レンジ
データなし
貸借対照表（BS）
最新財務スナップショット
最新表示: 2026年6月期 中間（開示日 2026-02-13）
総資産
59億6500万円
負債合計
23億1457万円
純資産
36億5043万円
資産の中身
流動資産
44億7498万円
総資産比 75%
- 現金及び現金同等物 15億3048万円
- 在庫（棚卸商品） 183万円
- その他流動資産 29億4266万円
固定資産
14億9002万円
総資産比 25%
- その他固定資産 14億9002万円
負債・純資産の中身
負債
23億1457万円
- 有利子負債 3億0500万円
- その他負債 20億0957万円
純資産
36億5043万円
自己資本比率 61.2%
- 純資産 36億5043万円
深掘り情報
長期財務
営業CF・投資CF・財務CF・現金・現金等価物・フリーCFの推移です。
純資産の推移
| 決算期 | 純資産 | グラフ |
|---|---|---|
| 2025年6月期 | 34億2996万円 |
1株利益の推移
| 決算期 | EPS | グラフ |
|---|---|---|
| 2025年6月期 | 371.94円 |
セグメント分析
--- / 2026/01/31 / --- / 160
セグメント明細はありません。
主要株主
株主構成
2025年6月30日の有価証券報告書より
| 順位 | 株主名 | 持株比率 |
|---|---|---|
1 | 有限会社東物産 | 14.15% |
2 | 三東工業社従業員持株会 | 5.79% |
3 | 中川 徹 | 5.26% |
4 | 株式会社滋賀銀行 | 4.50% |
5 | 三東工業社三東会持株会 | 3.45% |
6 | 奥田 克実 | 3.10% |
7 | 東 一孝 | 2.91% |
8 | 中川 千秋 | 2.83% |
9 | 大西 藤司 | 2.65% |
10 | 太洋基礎工業株式会社 | 2.57% |
保有株式
保有株式
2025年6月30日の有価証券報告書より。保有株数の基準日と終値日は各行に併記しています。
| 銘柄 | 帳簿額 / 保有株数 | 時価 / 差額 | 保有目的 |
|---|---|---|---|
太洋基礎工業㈱
解決先: 太洋基礎工業 (1758) | 保有株数: 60,000株
基準日: 2025-06-30
帳簿額: 1億1238万円
相互保有: 有 | 終値: ￥2,539 (2026-04-15)
時価: 1億5234万円
帳簿差額: +3996万円 | 当社と同じ地盤改良工事を行う会社であり、地盤改良工事の発注動向、技術等の情報交換を通じ、同社との良好な関係の維持強化を図るため政策的に保有しております。 |
㈱滋賀銀行
解決先: 滋賀銀行 (8366) | 保有株数: 23,850株
基準日: 2025-06-30
帳簿額: 1億3809万円
相互保有: 有 | 終値: ￥2,078 (2026-04-15)
時価: 4956万円
帳簿差額: -8853万円 | 当社の主要取引金融機関であり、資金調達や営業情報を通じ、同社との良好な関係の維持強化を図るため政策的に保有しております。 |
㈱りそなホールディングス
解決先: りそなホールディングス (8308) | 保有株数: 18,742株
基準日: 2025-06-30
帳簿額: 2496万円
相互保有: 無 | 終値: ￥1,931 (2026-04-15)
時価: 3618万円
帳簿差額: +1121万円 | 営業地域内の不動産開発案件等における連携関係を強化するために保有しております。（注）２ |
㈱三菱ＵＦＪフィナンシャル・グループ
解決先: 三菱ＵＦＪフィナンシャル・グループ (8306) | 保有株数: 6,200株
基準日: 2025-06-30
帳簿額: 1229万円
相互保有: 無 | 終値: ￥2,914 (2026-04-15)
時価: 1806万円
帳簿差額: +576万円 | 営業地域内の不動産開発案件等における連携関係を強化するために保有しております。 |
主要な設備・不動産
主要な設備・不動産
2025年6月30日の有価証券報告書より
| 設備名（所在地） | 内容 | 帳簿価額 |
|---|---|---|
本社 （滋賀県栗東市)（本社 （滋賀県栗東市)） | セグメントの名称: 全社共通
設備の内容: 事務所
従業員数 （人）: 97 （4） | 帳簿価額 建物及び構築物 （千円）: 54,983
帳簿価額 機械装置及び運搬具 （千円）: 30,022
帳簿価額 土地 （千円） （面積㎡）: 12,954 （2,377.42）
帳簿価額 その他 （千円）: 27,952
帳簿価額 合計 （千円）: 125,913 |
本店 (滋賀県甲賀市)（本店 (滋賀県甲賀市)） | セグメントの名称: 土木事業
設備の内容: 事務所 機材置場
従業員数 （人）: 7 （3） | 帳簿価額 建物及び構築物 （千円）: 146,400
帳簿価額 機械装置及び運搬具 （千円）: 23,855
帳簿価額 土地 （千円） （面積㎡）: 90,151 （8,447.15）
帳簿価額 その他 （千円）: 9,398
帳簿価額 合計 （千円）: 269,806 |
機材センター (滋賀県栗東市)（機材センター (滋賀県栗東市)） | セグメントの名称: 土木事業
設備の内容: 機材置場
従業員数 （人）: 2 | 帳簿価額 建物及び構築物 （千円）: 118
帳簿価額 機械装置及び運搬具 （千円）: 53,413
帳簿価額 土地 （千円） （面積㎡）: 65,643 （3,500.00）
帳簿価額 その他 （千円）: －
帳簿価額 合計 （千円）: 119,175 |
本店 （滋賀県東近江市）（本店 （滋賀県東近江市）） | セグメントの名称: 土木事業
設備の内容: 事務所 | 帳簿価額 建物及び構築物 （千円）: 20,552
帳簿価額 機械装置及び運搬具 （千円）: 21,657
帳簿価額 土地 （千円） (面積㎡): 11,470 （1,537.00）
帳簿価額 その他 （千円）: 1,629
帳簿価額 合計 （千円）: 55,309 |
注記 / 定義 / 算出式
詳細を表示
- 日足チャートの信用需給は週次データを重ねて表示しています。
- 5年後の期待株価は将来時点の想定株価、DCF は現在価値ベースの目安として分けて表示しています。
- 会計基準: 日本基準（JGAAP）
- ネットキャッシュ比率 = 連結ネットキャッシュ 1,545,579,000円 ÷ ネットキャッシュ比率用時価総額 3,567,200,000円 = 0.433倍
- 即時現金化金融資産 = 現金及び預金 1,850,579,000円 + 有価証券 0円 + 投資有価証券調整後額 0円 = 1,850,579,000円
- 投資有価証券調整後額 = 投資有価証券 0円 × 0.7 = 0円
- 連結ネットキャッシュ = 即時現金化金融資産 1,850,579,000円 - 即時返済金融債務 305,000,000円 = 1,545,579,000円
- 即時返済金融債務 = 有利子負債 305,000,000円 + リース負債 0円 + 預かり金 0円 = 305,000,000円
- ネットキャッシュ比率用時価総額 = 株価 5,200円 × 調整後実効株式数 686,000株（発行済株式総数 686,000株 - 自己保有株式数 0株 = 686,000株、発行済株式総数 686,000株 - 自己保有株式数 0株） = 3,567,200,000円
- ネットキャッシュ比率 = 連結ネットキャッシュ ÷ ネットキャッシュ比率用時価総額
- 連結ネットキャッシュ = 即時現金化金融資産 - 即時返済金融債務
- 即時現金化金融資産 = 現金及び預金 + 有価証券 + 投資有価証券調整後額
- 投資有価証券調整後額 = 投資有価証券 × 0.7
- 即時返済金融債務 = 短期借入金 + 1年内返済予定の長期借入金 + コマーシャル・ペーパー + 1年内償還予定社債 + 社債 + 転換社債型新株予約権付社債 + 長期借入金 + リース負債
- ネットキャッシュ比率用時価総額 = 株価 × （発行済株式総数 - 自己保有株式数）
- 金融業、種類株式あり、普通株式ベースの分母を安全に確定できない場合、または必要なBS項目が不足する場合は算出しません。
- ページ生成時刻: 2026-04-16T17:00:06.307153959+00:00