9861 / プライム

吉野家ホールディングス

推計時価総額

約2600億円

概要

配当利回り(今期予想)0.6%
浮動株時価総額推計 2100億円上から89.8%付近・年間売買代金回転率 1.98(単純年換算・観測9か月)
ネットキャッシュ比率0.03倍算出根拠: 当サイト独自のネットキャッシュ比率 = (現金及び預金 26,550,000,000円 + 投資有価証券 3,119,000,000円 × 0.7 - 有利子負債 20,162,000,000円) ÷ 公開時価総額 260,518,232,000円
リターン/リスク偏差値65.0全銘柄平均50・やや良い

企業概要

日本国内で牛丼およびうどんを中心としたファストフード店舗を運営し、海外でも同様の店舗展開を行う外食企業である。国内では吉野家ブランドによる牛丼事業とはなまるブランドによるセルフ式讃岐うどん事業を主要セグメントとし、海外では米国・中国・マレーシアを中心に牛丼店舗を運営している。

EPSとPERの推移

期間: 2024/09/26〜2026/10/16。終値基準日: 2026/10/16

吉野家ホールディングス (9861) のEPS・PER推移チャート
2026/10/16時点のEPS・PER
EPS(会社予想)92.85円

対象決算期: 2026/03/01〜2027/02/28(連結)

PER=終値÷EPS。会社通期予想を優先し、利用できない期間は公表済み通期実績を使用。EPSが0以下の期間はPERを表示しない。

左軸はPER、右軸はEPSで、目盛りは独立しています。会社予想は実線、通期実績は破線です。

業績・決算

今期業績予想

前期実績と今期予想
指標前期実績2026年2月期今期予想2027年2月期
売上高2256億6700万円2480億0000万円
営業利益80億8900万円100億0000万円
経常利益88億0300万円104億0000万円
当期純利益46億6500万円60億0000万円
1株当たり配当22円24円
予想期
2027年2月期
公開日時
2026/10/08 16:00公開
資料名
2027年2月期第2四半期(中間期)決算短信〔日本基準〕(連結)
資料リンク
開示資料

この予想期の修正履歴なし

現在の四半期進捗

2Q時点(2026/10/08発表)

売上高営業利益当期純利益
累計実績
1214億9400万円
会社予想
2480億0000万円
達成率
49.0%
累計実績
57億8200万円
会社予想
100億0000万円
達成率
57.8%
累計実績
38億1000万円
会社予想
60億0000万円
達成率
63.5%

四半期実績の前年同期比較

2027年度2Q時点
指標実績前年同期比
売上高1214億9400万円+10.0%
売上原価458億5400万円+10.2%
販管費698億5700万円+8.5%
営業利益57億8200万円+30.3%

開示情報

開示資料の要点

事業概要

日本国内で牛丼およびうどんを中心としたファストフード店舗を運営し、海外でも同様の店舗展開を行う外食企業である。国内では吉野家ブランドによる牛丼事業とはなまるブランドによるセルフ式讃岐うどん事業を主要セグメントとし、海外では米国・中国・マレーシアを中心に牛丼店舗を運営している。

成長・重点領域

  • 新しいビジネスモデルの創出(素材開発、商品提供方法の改善)
  • 飲食業の再定義の実現(グループ経営体制の見直し、海外展開の加速)
  • 国内における業態進化と新たな付加価値創造(吉野家の「クッキング&コンフォート」改装、はなまるのテーブルオーダー検証)

主なリスク

  • 原材料の調達および価格高騰に伴うリスク(疾病、天候不順、為替変動等)
  • 人材確保および労務関連リスク(賃金上昇、労働力不足、外国人労働者の確保、法改正)
  • 吉野家事業への過度な依存(売上高の67.2%を占め、業績変動の影響大)

投資・M&A・資本配分

  • ラーメン事業を成長の柱と位置付け、積極的なM&Aを推進(中期経営計画)
  • 事業ポートフォリオの拡充に向け、成長投資を推進

決算短信のトーン変化

判定
表現が強まった
比較対象
2026/01/07 から 2026/04/09

直近の短信では、前回の第3四半期時点で「回復基調」としていた海外事業の米国市場について、通期では単に「セット販売や商品施策を継続」と述べるにとどめ、表現の強さが弱まっています。一方で、国内吉野家事業のタブレット導入について、前回は「当初計画を前倒しで導入を加速」としていたのに対し、直近では「導入計画を繰り上げて実施し、2026年度中には全店舗へ導入」とより具体的かつ強い決意を示しています。また、全社の業績について、前回は営業利益が減益だったのに対し、直近では「増収増益を達成しました」と明確に成果を強調する表現へと変化しています。

  • 米国においては、セット販売や商品施策を継続するとともに、アプリ販促を効果的に実施しました。
  • タブレット設置店舗は897店舗となり、2026年度中には全店舗へ導入をする予定です。
  • 増収増益を達成しました。
  • 米国においては、セット販売や商品施策を継続的に実施し、アプリ販促を効果的に活用したことで第2四半期からは回復基調に転じ、第3四半期においてもその基調を継続しています。
  • 店舗の利便性向上を目的とした店内タブレットは、当初計画を前倒しで導入を加速させています。

直近の開示・ニュース

開示日時は日本時間で表示しています。

決算・業績

資本政策

大量保有・その他EDINET

決算・業績(過去分)

資本政策(過去分)

大量保有・その他EDINET(過去分)

株価水準・株主還元

株価水準

PBR3.67倍プライム市場・小売平均: 1.10倍株価純資産倍率

配当

項目名今期予想前期実績
1株当たり配当24.0円/株22.0円/株
配当利回り0.6%0.6%
配当性向25.8%59.2%
DOE2.2%
自己資本利益率-DOE差6.3%

自社株買い

期間予定進捗出所
2026/07/13〜2026/08/2125.00億円25.00億円 / 25.00億円(100%)EDINET 2026/09/02

財務・長期推移

収益性・資本効率

ROE(通期実績)7.1%自己資本利益率
ROIC(半期実績)—投下資本利益率
自己資本比率(半期実績)52.4%純資産 / 総資産
D/Eレシオ(半期実績)—有利子負債 / 自己資本

ROE分解

売上高純利益率 × 総資産回転率 × 財務レバレッジ

売上高純利益率3.1%
総資産回転率0.91回
財務レバレッジ1.91倍

キャッシュフロー推移

吉野家ホールディングス (9861) のキャッシュフロー推移チャート

従業員数と生産性の推移

吉野家ホールディングス (9861) の従業員数、従業員1人当たり売上高、従業員1人当たり営業利益の推移チャート

純資産とROE, ROICの推移

吉野家ホールディングス (9861) の純資産とROE, ROICの推移チャート

EPS、営業利益率、純利益率の推移

吉野家ホールディングス (9861) のEPS、営業利益率、純利益率の推移チャート。年次EPSの数値は直後の表に記載。
年次EPS(通期実績)
決算期EPS(円)
2026年2月期72.08
2025年2月期58.78
2024年2月期86.63
2023年2月期111.86
2022年2月期125.54
2021年2月期-116.09
2020年2月期11.04
2019年2月期-92.94

過去3年平均-8.78% (CAGR・通期実績)

企業詳細・比較

主要株主

株主構成

2025年2月28日の有価証券報告書より

順位株主名持株比率
1
日本マスタートラスト信託銀行㈱
11.47%
2
㈱日本カストディ銀行
3.78%
3
吉翔会
1.25%
4
大樹生命保険㈱
0.86%
5
大和証券㈱
0.59%
6
STATE STREET BANK WEST CLIENT-TREATY 505234(常任代理人㈱みずほ銀行決済営業部)
0.58%
7
ハニューフーズ㈱
0.50%
8
サントリー㈱
0.43%
9
国分グループ本社㈱
0.36%
10
吉野家ホールディングス従業員持株会
0.33%

保有株式

時価 約1億円未満 含み損 240万円 2026年2月28日の有価証券報告書

銘柄帳簿額 / 保有株数時価 / 差額保有目的
保有株数: 9,800株 基準日: 2026/02/28 帳簿額: 2200万円 相互保有: 無
時価: 約1億円未満 帳簿差額: -240万円
定量的な保有効果については記載は困難であります。物流業界の動向把握を目的に、配当利回り等保有の合理性を検証の上保有しています。株式数が増加した理由は、株式分割によるものです。

主要設備・不動産

2026年2月28日開示の有価証券報告書より

設備名(所在地)内容帳簿価額
吉野家 (千葉県柏市他) 15店舗
設備の内容 (セグメント): 営業用設備 (全社)
帳簿価額(百万円) 土地 面積(㎡): ― 帳簿価額(百万円) 土地 金額: ― 帳簿価額(百万円) 建物及び 構築物: ― 帳簿価額(百万円) 機械装置 及び運搬具: ― 帳簿価額(百万円) リース資産: ― 帳簿価額(百万円) その他: 14 帳簿価額(百万円) 合計: 14
工場等 (埼玉県加須市他)
設備の内容 (セグメント): 生産設備 (全社)
帳簿価額(百万円) 土地 面積(㎡): 21,164.88 帳簿価額(百万円) 土地 金額: 816 帳簿価額(百万円) 建物及び 構築物: 1,719 帳簿価額(百万円) 機械装置 及び運搬具: 894 帳簿価額(百万円) リース資産: 1,248 帳簿価額(百万円) その他: 122 帳簿価額(百万円) 合計: 4,801
本社等 (東京都中央区)
設備の内容 (セグメント): その他の設備 (全社)
帳簿価額(百万円) 土地 面積(㎡): ― 帳簿価額(百万円) 土地 金額: ― 帳簿価額(百万円) 建物及び 構築物: 1 帳簿価額(百万円) 機械装置 及び運搬具: ― 帳簿価額(百万円) リース資産: ― 帳簿価額(百万円) その他: 36 帳簿価額(百万円) 合計: 38
営業店舗 (東京都中央区他) 457店舗
設備の内容 (セグメント): 営業用設備 (吉野家)
帳簿価額(百万円) 土地 面積(㎡): ― 帳簿価額(百万円) 土地 金額: ― 帳簿価額(百万円) 建物及び 構築物: 8,328 帳簿価額(百万円) 機械装置 及び運搬具: 18 帳簿価額(百万円) リース資産: 4 帳簿価額(百万円) その他: 874 帳簿価額(百万円) 合計: 9,225
本社等 (東京都中央区他)
設備の内容 (セグメント): その他の設備 (吉野家)
帳簿価額(百万円) 土地 面積(㎡): ― 帳簿価額(百万円) 土地 金額: ― 帳簿価額(百万円) 建物及び 構築物: 67 帳簿価額(百万円) 機械装置 及び運搬具: 19 帳簿価額(百万円) リース資産: 20 帳簿価額(百万円) その他: 1,140 帳簿価額(百万円) 合計: 1,248
営業店舗 (宮城県仙台市他) 181店舗
設備の内容 (セグメント): 営業用設備 (吉野家)
帳簿価額(百万円) 土地 面積(㎡): ― 帳簿価額(百万円) 土地 金額: ― 帳簿価額(百万円) 建物及び 構築物: 3,090 帳簿価額(百万円) 機械装置 及び運搬具: 12 帳簿価額(百万円) リース資産: 2 帳簿価額(百万円) その他: 232 帳簿価額(百万円) 合計: 3,337
営業店舗 (愛知県名古屋市他) 194店舗
設備の内容 (セグメント): 営業用設備 (吉野家)
帳簿価額(百万円) 土地 面積(㎡): ― 帳簿価額(百万円) 土地 金額: ― 帳簿価額(百万円) 建物及び 構築物: 2,967 帳簿価額(百万円) 機械装置 及び運搬具: 10 帳簿価額(百万円) リース資産: 1 帳簿価額(百万円) その他: 271 帳簿価額(百万円) 合計: 3,251
営業店舗 (福岡県福岡市他) 173店舗
設備の内容 (セグメント): 営業用設備 (吉野家)
帳簿価額(百万円) 土地 面積(㎡): ― 帳簿価額(百万円) 土地 金額: ― 帳簿価額(百万円) 建物及び 構築物: 2,748 帳簿価額(百万円) 機械装置 及び運搬具: 4 帳簿価額(百万円) リース資産: 2 帳簿価額(百万円) その他: 302 帳簿価額(百万円) 合計: 3,058
営業店舗 (大阪府大阪市他) 254店舗
設備の内容 (セグメント): 営業用設備 (吉野家)
帳簿価額(百万円) 土地 面積(㎡): ― 帳簿価額(百万円) 土地 金額: ― 帳簿価額(百万円) 建物及び 構築物: 3,959 帳簿価額(百万円) 機械装置 及び運搬具: 9 帳簿価額(百万円) リース資産: 5 帳簿価額(百万円) その他: 408 帳簿価額(百万円) 合計: 4,382
営業店舗 (香川県高松市他) 349店舗
設備の内容 (セグメント): 営業用設備 (はなまる)
帳簿価額(百万円) 土地 面積(㎡): ― 帳簿価額(百万円) 土地 金額: ― 帳簿価額(百万円) 建物及び 構築物: 3,737 帳簿価額(百万円) 機械装置 及び運搬具: 0 帳簿価額(百万円) リース資産: 5 帳簿価額(百万円) その他: 734 帳簿価額(百万円) 合計: 4,478
工場等 (京都府京都市他)
設備の内容 (セグメント): 生産設備 (その他)
帳簿価額(百万円) 土地 面積(㎡): 10,227.51 帳簿価額(百万円) 土地 金額: 1,562 帳簿価額(百万円) 建物及び 構築物: 317 帳簿価額(百万円) 機械装置 及び運搬具: 75 帳簿価額(百万円) リース資産: 173 帳簿価額(百万円) その他: 133 帳簿価額(百万円) 合計: 2,263
営業店舗 (カリフォルニア州) 79 店舗
設備の内容 (セグメント): 営業用設備 (海外)
帳簿価額(百万円): ― 帳簿価額(百万円): 239 帳簿価額(百万円): 2,873 帳簿価額(百万円): 780 帳簿価額(百万円): 5,588 帳簿価額(百万円): ― 帳簿価額(百万円): 1,359 帳簿価額(百万円): 10,840

データの見方・算出方法

注記・定義・算出式

  • 当サイト独自: ネットキャッシュ = 現金及び預金 + 投資有価証券 × 0.7 - 有利子負債
  • ネットキャッシュ比率 = ネットキャッシュ ÷ ネットキャッシュ比率用時価総額
  • 有利子負債(日本基準)= 短期借入金 + 1年内返済予定の長期借入金 + コマーシャル・ペーパー + 1年内償還予定社債 + 社債 + 転換社債型新株予約権付社債 + 長期借入金
  • 有利子負債(IFRS)= 有利子負債合計、または同一書類・同一期間の流動有利子負債 + 固定有利子負債
  • ネットキャッシュ比率用時価総額 = 公開時価総額
  • 金融業、種類株式あり、普通株式ベースの分母を安全に確定できない場合、または必要なBS項目が不足する場合は算出しません。
  • 浮動株時価総額 補足: 浮動株比率 80.0%(2026/03/31時点)・position時点 浮動株時価総額 1900億円・観測期間 2025/10〜2026/09・position基準日 2026/09/30・FFW基準日 2026/03/31