マイクロアド (9553) | stock-chan.com

日足チャート

貸借信用倍率 2.71倍

左軸は信用残高比率（%）、右軸は株価（円）です。赤線が信用買い残、青線が信用売り残で、信用需給は日次データを重ねています。株価は日本取引所グループ日報より取得しているため最大2営業日の遅延があります。

企業概要

データ分析を活用したデジタル広告配信サービスを提供し、企業のマーケティング課題解決を支援している。UNIVERSE DATA PLATFORMおよびUNIVERSE Adsを中核とするデータプロダクトサービスと、MicroAd COMPASSを軸としたメディア向けコンサルティングサービスを展開している。

https://www.microad.co.jp/

ひと目まとめ

予想PER 31.41倍
実績PER 107.32倍
PBR 4.93倍
ROE 5.8%
配当利回り 0.0%
時価総額 212億6052万円
ネットキャッシュ比率 -0.02倍

算出根拠: 当サイト計算のネットキャッシュ比率 = （現金及び預金 2,454,613,000円 + 有価証券 229,158,000円 + 投資有価証券 0円 × 0.7 - 有利子負債 3,066,320,000円 - リース負債 0円 - 預かり金 0円） ÷ 株価 762円 × （発行済株式総数 27,900,954株 - 自己保有株式数 419,167株）

決算・業績のいま

直近決算概要

2026年9月期第1四半期 2026年9月期 1Q実績

売上高を 100% とした比較

売上内容と利益率のバーグラフ

売上高前年同期比（前年同粒度なし） ―

45億5709万円

原価

30億6172万円売上比 67.2%

販管費

10億9704万円売上比 24.1%

営業利益

3億9832万円売上比 8.7%

利益率

経常利益

3億8500万円売上比 8.4%

純利益

3億0492万円売上比 6.7%

発表日 2026-02-13

会社予想修正履歴

修正なし

現在の四半期進捗

2026年9月期 / Q1 の累計実績と会社予想に対する達成率です。四半期短信を出さない会社は半期短信を使います。

売上高

累計実績 / 会社予想 / 達成率

26.1%

累計実績: 45億5709万円
会社予想: 174億4400万円
達成率: 26.1%

営業利益

累計実績 / 会社予想 / 達成率

48.9%

累計実績: 3億9832万円
会社予想: 8億1500万円
達成率: 48.9%

純利益

累計実績 / 会社予想 / 達成率

46.0%

累計実績: 3億0492万円
会社予想: 6億6300万円
達成率: 46.0%

注記: 達成率は累計実績を会社予想で割った値です。マイナス値は 0% より左へはみ出して表示します。

損益計算書

項目	実績 / 開示日 2026-02-13 2026年9月期 1Q	実績 / 開示日 2025-12-26 2025年9月期通期	実績 / 開示日 2025-05-15 2025年9月期中間
売上収益	45億5709万円	156億7055万円	81億8501万円
原価	30億6172万円	108億6218万円	57億2988万円
販売費ならびに一般管理費	10億9704万円	41億9524万円	20億2284万円
営業利益	3億9832万円	6億1312万円	4億3229万円
税引前利益	4億0788万円	1402万円	1億9547万円
親会社の所有者に帰属する当期利益	3億0492万円	1億9507万円	2790万円

株主還元・資本政策

配当

配当利回り 0.0%
配当金 0.0円/株

会社予想

LLM要約 / 開示メモ

成長領域

データプロダクトサービス、特に業界・業種に特化したマーケティングプラットフォーム「UNIVERSE」の拡大
インターネット広告市場の中でも、運用型ディスプレイ広告市場および運用型ビデオ広告市場への注力
インバウンドマーケティング（訪日観光客向けデジタルマーケティング支援）

リスク

業界動向の変化（景気悪化による広告予算削減の可能性）
競合他社の出現による競争力低下
技術革新への対応遅れによるサービス陳腐化のリスク

投資 / M&A / 資本配分

継続的な資本業務提携やM&Aの実施による事業ポートフォリオの多様化と事業規模拡大方針
コーポレートベンチャーキャピタル（CVC）事業を通じたスタートアップ企業への投資拡大（第一号案件はインドネシア企業への出資）

信用需給

バリュエーション参考

5年後の期待株価

今のEPS成長率とPERが5年続くと仮定した場合の5年後の期待株価

5期分の年次EPS履歴が不足しているため CAGR を算出できません。

DCF法による1株価値

5年後株価ではなく、将来FCFFと終価を現在価値へ割り引いた参考値です。

算出 2026/03/29 14:52 JST

DCF の結論

5年後株価ではなく、将来キャッシュフローの現在価値ベースです。

品質 C

1株あたり理論株価（現在価値）

288円

-62.2% 現在株価に対して下方

現在株価: 762円
評価差: -62.2%
算出基準期: 2025/09/30

WACC: 7.2%
永久成長率: 1.0%
売上成長率: 8.8%
EBIT率: 3.9%

運転資本の直接項目に欠損があります。

前提を変えて再計算

フォーム送信後は Worker 上で 5 年 DCF を再計算します。

前提条件・詳細を表示 WACC、FCFF 予測、EV ブリッジ、感応度分析

前提条件

WACC	7.2%
永久成長率	1.0%
実効税率	21.6%
売上成長率	8.8%
営業利益率	3.9%
減価償却費率	1.5%
CAPEX比率	1.9%
運転資本比率	4.4%

5年 FCFF 予測

項目	Year 1	Year 2	Year 3	Year 4	Year 5
売上高	170.5億円	182.3億円	191.2億円	196.9億円	198.8億円
EBIT	6.7億円	7.1億円	7.5億円	7.7億円	7.8億円
NOPAT	5.2億円	5.6億円	5.9億円	6.0億円	6.1億円
減価償却費	2.5億円	2.7億円	2.8億円	2.9億円	2.9億円
CAPEX	3.3億円	3.5億円	3.7億円	3.8億円	3.9億円
運転資本増減	22,807,744円	52,118,969円	39,835,589円	25,149,648円	8,758,089円
FCFF	4.2億円	4.2億円	4.6億円	4.9億円	5.1億円
現在価値	3.9億円	3.7億円	3.7億円	3.7億円	3.6億円

EV ブリッジ（現在価値）

予測 FCFF の現在価値 18.7億円
終価の現在価値 59.2億円
企業価値 EV 77.9億円
終価寄与率（終価PV / EV） 76.0%
非事業資産を加算 31.3億円
有利子負債を控除 -26.9億円
少数株主持分を控除 -3.7億円
株主価値 78.7億円

終価依存度が高いため、前提に敏感です。

発行済株式数 27,342,654株

1株価値（現在価値） 288円

感応度分析

行: 永久成長率 / 列: WACC

g \\ WACC	5.2%	6.2%	7.2%	8.2%	9.2%
0.0%	361円	302円	259円	227円	201円
0.5%	391円	321円	272円	236円	209円
1.0%	428円	344円	288円	247円	217円
1.5%	475円	372円	306円	260円	226円
2.0%	536円	407円	328円	275円	236円

株価指標の目安

実績PER107.32倍

過去3年間レンジ

29.86129.72

PBR4.93倍

過去3年間レンジ

1.375.95

貸借対照表（BS）

資産の中身

流動資産

58億3037万円

現金及び現金同等物 24億5461万円
その他流動資産 33億7576万円

固定資産

40億5276万円

その他固定資産 40億5276万円

負債・純資産の中身

負債

56億4199万円

有利子負債 30億6632万円
その他負債 25億7567万円

純資産

42億4114万円

純資産 42億4114万円

深掘り情報

長期財務

営業CF・投資CF・財務CF・現金・現金等価物・フリーCFの推移です。

純資産の推移

決算期	純資産	グラフ
2025年9月期	38億9703万円

1株利益の推移

決算期	EPS	グラフ
2025年9月期	7.10円

セグメント分析

2026年9月期 / 2025/12/31 / --- / ---

docId: 140120260227571821 開示: 2026/02/27 15:30:00

セグメント明細はありません。

主要株主

株主構成

2025年9月30日の有価証券報告書より

順位	株主名	持株比率
1	株式会社サイバーエージェント	48.86%
2	株式会社SWAY	5.67%
3	株式会社SBI証券	2.22%
4	楽天証券株式会社	1.94%
5	STATE STREET BANK AND TRUST COMPANY 505044 (常任代理人　株式会社みずほ銀行決済営業部）	1.76%
6	福田久也	1.23%
7	渡辺健太郎	1.14%
8	マイクロアド従業員持株会	0.92%
9	竹内康仁	0.75%
10	野村證券株式会社（常任代理人　株式会社三井住友銀行）	0.61%

保有株式

2025年9月30日の有価証券報告書より。保有株数の基準日と終値日は各行に併記しています。

銘柄	帳簿額 / 保有株数	時価 / 差額	保有目的
ログリー株式会社解決先: ログリー (6579)	保有株数: 380,300株帳簿額: 1億4261万円相互保有: 無	終値: ￥314 (2026-04-14) 時価: 1億1941万円帳簿差額: -2319万円	保有資産を活用して企業価値向上を目的として2023年に資本業務提携。データプラットフォーム事業において取引関係及びシナジーがあり、今後の関係性強化及び様々な協業可能性を踏まえ保有しております。

注記 / 定義 / 算出式

詳細を表示

日足チャートの信用需給は日次データを重ねて表示しています。
5年後の期待株価は将来時点の想定株価、DCF は現在価値ベースの目安として分けて表示しています。
会計基準: 日本基準（JGAAP）
ネットキャッシュ比率 = 連結ネットキャッシュ -382,549,000円 ÷ ネットキャッシュ比率用時価総額 20,941,121,694円 = -0.018倍
即時現金化金融資産 = 現金及び預金 2,454,613,000円 + 有価証券 229,158,000円 + 投資有価証券調整後額 0円 = 2,683,771,000円
投資有価証券調整後額 = 投資有価証券 0円 × 0.7 = 0円
連結ネットキャッシュ = 即時現金化金融資産 2,683,771,000円 - 即時返済金融債務 3,066,320,000円 = -382,549,000円
即時返済金融債務 = 有利子負債 3,066,320,000円 + リース負債 0円 + 預かり金 0円 = 3,066,320,000円
ネットキャッシュ比率用時価総額 = 株価 762円 × 調整後実効株式数 27,481,787株（発行済株式総数 27,900,954株 - 自己保有株式数 419,167株 = 27,481,787株、発行済株式総数 27,900,954株 - 自己保有株式数 419,167株） = 20,941,121,694円
ネットキャッシュ比率 = 連結ネットキャッシュ ÷ ネットキャッシュ比率用時価総額
連結ネットキャッシュ = 即時現金化金融資産 - 即時返済金融債務
即時現金化金融資産 = 現金及び預金 + 有価証券 + 投資有価証券調整後額
投資有価証券調整後額 = 投資有価証券 × 0.7
即時返済金融債務 = 短期借入金 + 1年内返済予定の長期借入金 + コマーシャル・ペーパー + 1年内償還予定社債 + 社債 + 転換社債型新株予約権付社債 + 長期借入金 + リース負債
ネットキャッシュ比率用時価総額 = 株価 × （発行済株式総数 - 自己保有株式数）
金融業、種類株式あり、普通株式ベースの分母を安全に確定できない場合、または必要なBS項目が不足する場合は算出しません。
ページ生成時刻: 2026-04-15T15:51:42.101490434+00:00