9248 人・夢・技術グループ スタンダード 1,555円（2026/4/14） 次回決算発表予定 2026年5月14日
日足チャート
チャート未生成
左軸は信用残高比率（%）、右軸は株価（円）です。赤線が信用買い残、青線が信用売り残で、信用需給は週次データを重ねています。株価は日本取引所グループ日報より取得しているため最大2営業日の遅延があります。
企業概要
主に土木・建築・都市計画分野の調査設計とコンサルティングサービスを提供し公共事業やインフラ整備を支援するほか道路運営や再生可能エネルギー事業などの運営管理サービスおよびエコ商品や情報システムの販売レンタルを行う。コンサルタント事業では橋梁設計・地盤調査・ITS計画・PFIアドバイザリ等を、サービスプロバイダ事業ではPPP事業・バイオマス発電・デマンド交通システムを、プロダクツ事業ではエコ商品販売とASPサービスを展開している。
参考銘柄： ホウライ 日本エコシステム ＤＮホールディングス フルハシＥＰＯ
ひと目まとめ
- 予想PER 11.01倍
業種平均 20.90倍
- 実績PER 8.80倍
業種平均 20.90倍
- PBR 0.65倍
業種平均 1.10倍
- ROE 7.6%
- 配当利回り 3.9%
- 時価総額 146億4188万円
- ネットキャッシュ比率 -0.35倍
算出根拠: 当サイト計算のネットキャッシュ比率 = （現金及び預金 8,024,000,000円 + 有価証券 0円 + 投資有価証券 2,238,000,000円 × 0.7 - 有利子負債 13,875,000,000円 - リース負債 529,000,000円 - 預かり金 0円） ÷ 株価 1,555円 × （発行済株式総数 9,416,000株 - 自己保有株式数 639,859株）
決算・業績のいま
直近決算概要
売上高を 100% とした比較
売上内容と利益率のバーグラフ
原価
77億2300万円
売上比 69.0%
販管費
24億2900万円
売上比 21.7%
営業利益
10億3400万円
売上比 9.2%
利益率
経常利益
10億4000万円
売上比 9.3%
純利益
6億5800万円
売上比 5.9%
発表日 2026-02-13
会社予想修正履歴
修正なし
現在の四半期進捗
2026年9月期 / Q1 の累計実績と会社予想に対する達成率です。四半期短信を出さない会社は半期短信を使います。
売上高
累計実績 / 会社予想 / 達成率
- 累計実績
- 111億8700万円
- 会社予想
- 448億0000万円
- 達成率
- 25.0%
営業利益
累計実績 / 会社予想 / 達成率
- 累計実績
- 10億3400万円
- 会社予想
- 23億0000万円
- 達成率
- 45.0%
純利益
累計実績 / 会社予想 / 達成率
- 累計実績
- 6億5800万円
- 会社予想
- 12億3600万円
- 達成率
- 53.2%
注記: 達成率は累計実績を会社予想で割った値です。マイナス値は 0% より左へはみ出して表示します。
直近の開示・報道
- 訂正臨時報告書 EDINET
- （訂正）「主要株主の異動に関するお知らせ」の一部訂正について PDF TDNET
- 2026年9月期 第１四半期決算短信〔日本基準〕(連結) TDNET
- 2026年9月期 第１四半期連結業績の概要について PDF TDNET
- 譲渡制限付株式報酬としての自己株式の処分の払込完了に関するお知らせ PDF TDNET
- 臨時報告書 EDINET
- 内部統制報告書－第4期(2024/10/01－2025/09/30) EDINET
- 有価証券報告書－第4期(2024/10/01－2025/09/30) EDINET
- 訂正半期報告書－第4期(2024/10/01－2025/09/30) EDINET
- 半期報告書－第4期(2024/10/01－2025/09/30) EDINET
損益計算書
| 項目 | 2026年9月期 1Q | 2025年9月期 通期 | 2025年9月期 中間 |
|---|---|---|---|
| 売上収益 | 111億8700万円 | 459億8400万円 | 238億1800万円 |
| 原価 | 77億2300万円 | 331億6200万円 | 166億6100万円 |
| 販売費ならびに一般管理費 | 24億2900万円 | 101億3800万円 | 47億2200万円 |
| 営業利益 | 10億3400万円 | 26億8300万円 | 24億3400万円 |
| 税引前利益 | 10億4000万円 | 25億8800万円 | 24億6200万円 |
| 親会社の所有者に帰属する当期利益 | 6億5800万円 | 15億6400万円 | 15億6300万円 |
株主還元・資本政策
LLM要約 / 開示メモ
成長領域
- 国土強靭化や老朽化社会資本の維持管理・更新対策を含むインフラ維持管理分野の需要増加
- ICTやAIを活用したインフラサービスの高度化（例
- 環境・新エネルギー分野（洋上風力発電、バイオマス発電、地熱発電等の再生可能エネルギー事業）
リスク
- 公的機関（国土交通省等）への売上依存度が高く、公共事業投資額の縮減や受注単価下落の影響を受ける可能性
- 契約不適合責任（成果品の瑕疵）による損害賠償リスクや指名停止措置等の行政処分リスク
- 海外事業における地政学的リスク、感染症リスク、為替変動リスク
投資 / M&A / 資本配分
- 「持続成長プラン2028」において、M&Aによるグループ体制の強化と新事業投資の推進を方針として掲げる
- 今後も新規事業への積極的な投資を継続する意向
信用需給
バリュエーション参考
5年後の期待株価
今のEPS成長率とPERが5年続くと仮定した場合の5年後の期待株価
5期分の年次EPS履歴が不足しているため CAGR を算出できません。
DCF法による1株価値
5年後株価ではなく、将来FCFFと終価を現在価値へ割り引いた参考値です。
算出 2026/03/29 14:52 JST
DCF の結論
5年後株価ではなく、将来キャッシュフローの現在価値ベースです。
1株あたり理論株価（現在価値）
4,794円
+208.3% 現在株価に対して上方
- 現在株価
- 1,555円
- 評価差
- +208.3%
- 算出基準期
- 2025/09/30
- WACC
- 5.8%
- 永久成長率
- 1.0%
- 売上成長率
- 8.2%
- EBIT率
- 5.8%
運転資本の直接項目に欠損があります。
前提を変えて再計算
フォーム送信後は Worker 上で 5 年 DCF を再計算します。
前提条件・詳細を表示 WACC、FCFF 予測、EV ブリッジ、感応度分析
前提条件
| WACC | 5.8% |
|---|---|
| 永久成長率 | 1.0% |
| 実効税率 | 38.6% |
| 売上成長率 | 8.2% |
| 営業利益率 | 5.8% |
| 減価償却費率 | 1.1% |
| CAPEX比率 | 1.0% |
| 運転資本比率 | 28.4% |
5年 FCFF 予測
| 項目 | Year 1 | Year 2 | Year 3 | Year 4 | Year 5 |
|---|---|---|---|---|---|
| 売上高 | 497.6億円 | 529.4億円 | 553.8億円 | 569.3億円 | 575.0億円 |
| EBIT | 29.0億円 | 30.9億円 | 32.3億円 | 33.2億円 | 33.5億円 |
| NOPAT | 17.8億円 | 19.0億円 | 19.8億円 | 20.4億円 | 20.6億円 |
| 減価償却費 | 5.4億円 | 5.7億円 | 6.0億円 | 6.1億円 | 6.2億円 |
| CAPEX | 4.9億円 | 5.2億円 | 5.5億円 | 5.6億円 | 5.7億円 |
| 運転資本増減 | -14.1億円 | 9.0億円 | 6.9億円 | 4.4億円 | 1.6億円 |
| FCFF | 32.4億円 | 10.4億円 | 13.4億円 | 16.5億円 | 19.5億円 |
| 現在価値 | 30.6億円 | 9.3億円 | 11.3億円 | 13.2億円 | 14.7億円 |
EV ブリッジ（現在価値）
- 予測 FCFF の現在価値 79.1億円
- 終価の現在価値 307.6億円
- 企業価値 EV 386.7億円
- 終価寄与率（終価PV / EV） 79.5%
- 非事業資産を加算 99.3億円
- 有利子負債を控除 -66.5億円
- 少数株主持分を控除 -47,000,000円
- 株主価値 419.0億円
終価依存度が高いため、前提に敏感です。
発行済株式数 8,740,200株
1株価値（現在価値） 4,794円
感応度分析
行: 永久成長率 / 列: WACC
| g \\ WACC | 3.8% | 4.8% | 5.8% | 6.8% | 7.8% |
|---|---|---|---|---|---|
| 0.0% | 6,558円 | 5,254円 | 4,400円 | 3,797円 | 3,350円 |
| 0.5% | 7,144円 | 5,563円 | 4,578円 | 3,906円 | 3,418円 |
| 1.0% | 7,936円 | 5,953円 | 4,794円 | 4,033円 | 3,497円 |
| 1.5% | 9,070円 | 6,461円 | 5,059円 | 4,185円 | 3,588円 |
| 2.0% | 10,826円 | 7,148円 | 5,394円 | 4,368円 | 3,694円 |
株価指標の目安
実績PER8.80倍
過去3年間レンジ
7.9810.68
PBR0.65倍
過去3年間レンジ
0.590.79
貸借対照表（BS）
最新財務スナップショット
最新表示: 2026年9月期 1Q（開示日 2026-02-13）
総資産
459億8300万円
負債合計
248億9800万円
純資産
210億8500万円
資産の中身
流動資産
338億9500万円
総資産比 73.7%
- 現金及び現金同等物 80億2400万円
- 在庫（棚卸商品） 1100万円
- その他流動資産 258億6000万円
固定資産
120億8800万円
総資産比 26.3%
- 投資有価証券 22億3800万円
- その他固定資産 98億5000万円
負債・純資産の中身
負債
248億9800万円
- 有利子負債 144億0400万円
- その他負債 104億9400万円
純資産
210億8500万円
自己資本比率 45.9%
- 純資産 210億8500万円
深掘り情報
長期財務
営業CF・投資CF・財務CF・現金・現金等価物・フリーCFの推移です。
純資産の推移
| 決算期 | 純資産 | グラフ |
|---|---|---|
| 2025年9月期 | 209億1200万円 |
1株利益の推移
| 決算期 | EPS | グラフ |
|---|---|---|
| 2025年9月期 | 176.75円 |
セグメント分析
2026年9月期 / 2025/12/31 / --- / ---
セグメント明細はありません。
主要株主
株主構成
2025年9月30日の有価証券報告書より
| 順位 | 株主名 | 持株比率 |
|---|---|---|
1 | 日本マスタートラスト信託銀行株式会社（信託口） | 11.41% |
2 | 人・夢・技術グループ社員持株会 | 10.62% |
3 | 有限会社ピーシー | 6.59% |
4 | 野村信託銀行株式会社（人・夢・技術グループ社員持株会専用信託口） | 4.14% |
5 | 黒木 枢児 | 2.38% |
6 | 日本生命保険相互会社 （常任代理人 日本マスタートラスト信託銀行株式会社） | 2.28% |
7 | 株式会社日本カストディ銀行（信託口） | 2.28% |
8 | ＴＨＥ ＨＯＮＧＫＯＮＧ ＡＮＤ ＳＨＡＮＧＨＡＩ ＢＡＮＫＩＮＧ ＣＯＲＰＯＲＡＴＩＯＮ ＬＩＭＩＴＥＤ － ＨＯＮＧ ＫＯＮＧ ＰＲＩＶＡＴＥ ＢＡＮＫＩＮＧ ＤＩＶＩＳＩＯＮ ＣＬＩＥＮＴ Ａ／Ｃ ８０２８－３９４８４１ （常任代理人 香港上海銀行東京支店） | 1.92% |
9 | 株式会社日本カストディ銀行（信託Ｅ口） | 1.83% |
10 | ＴＨＥ ＨＯＮＧＫＯＮＧ ＡＮＤ ＳＨＡＮＧＨＡＩ ＢＡＮＫＩＮＧ ＣＯＲＰＯＲＡＴＩＯＮ ＬＴＤ － ＳＩＮＧＡＰＯＲＥ ＢＲＡＮＣＨ ＰＲＩＶＡＴＥ ＢＡＮＫＩＮＧ ＤＩＶＩＳＩＯＮ Ａ／Ｃ ＣＬＩＥＮＴＳ（常任代理人 香港上海銀行東京支店） | 1.73% |
保有株式
保有株式
2025年9月30日の有価証券報告書より。保有株数の基準日と終値日は各行に併記しています。
| 銘柄 | 帳簿額 / 保有株数 | 時価 / 差額 | 保有目的 |
|---|---|---|---|
㈱建設技術研究所
解決先: 建設技術研究所 (9621) | 保有株数: 104,400株
帳簿額: 3億1100万円
相互保有: 有 | 終値: ￥3,090 (2026-04-14)
時価: 3億2259万円
帳簿差額: +1159万円 | 当該会社とは事業や学会活動において協働しております。これらの活動は両社の成長につながると同時に、インフラ整備技術の向上を通じて社会貢献に資するものと考えており、同社との良好な関係の維持、強化を図るため継続して保有しております。 |
㈱めぶきフィナンシャルグループ
解決先: めぶきフィナンシャルグループ (7167) | 保有株数: 187,200株
帳簿額: 1億7700万円
相互保有: 有 | 終値: ￥1,344 (2026-04-14)
時価: 2億5150万円
帳簿差額: +7450万円 | 当該グループとは資金借入取引等の銀行取引を行っており、これらの取引および同社の事業運営の透明性、健全性を確認することを目的に、継続して保有しております。 |
㈱三菱ＵＦＪフィナンシャル・グループ
解決先: 三菱ＵＦＪフィナンシャル・グループ (8306) | 保有株数: 39,680株
帳簿額: 9400万円
相互保有: 有 | 終値: ￥2,850 (2026-04-14)
時価: 1億1308万円
帳簿差額: +1908万円 | 当該グループとは資金借入取引等の銀行取引を行っており、これらの取引および同社の事業運営の透明性、健全性を確認することを目的に、継続して保有しております。 |
㈱みずほフィナンシャルグループ
解決先: みずほフィナンシャルグループ (8411) | 保有株数: 13,700株
帳簿額: 6800万円
相互保有: 有 | 終値: ￥6,790 (2026-04-14)
時価: 9302万円
帳簿差額: +2502万円 | 当該グループとは資金借入取引等の銀行取引を行っており、これらの取引および同社の事業運営の透明性、健全性を確認することを目的に、継続して保有しております。 |
㈱オリエンタルコンサルタンツホールディングス
解決先: オリエンタルコンサルタンツホールディングス (2498) | 保有株数: 21,000株
帳簿額: 1億3400万円
相互保有: 有 | 終値: ￥3,085 (2026-04-14)
時価: 6478万円
帳簿差額: -6921万円 | 当該会社とは事業や学会活動において協働しております。これらの活動は両社の成長につながると同時に、インフラ整備技術の向上を通じて社会貢献に資するものと考えており、同社との良好な関係の維持、強化を図るため継続して保有しております。 |
注記 / 定義 / 算出式
詳細を表示
- 日足チャートの信用需給は週次データを重ねて表示しています。
- 5年後の期待株価は将来時点の想定株価、DCF は現在価値ベースの目安として分けて表示しています。
- 会計基準: 日本基準（JGAAP）
- ネットキャッシュ比率 = 連結ネットキャッシュ -4,813,400,000円 ÷ ネットキャッシュ比率用時価総額 13,646,899,255円 = -0.353倍
- 即時現金化金融資産 = 現金及び預金 8,024,000,000円 + 有価証券 0円 + 投資有価証券調整後額 1,566,600,000円 = 9,590,600,000円
- 投資有価証券調整後額 = 投資有価証券 2,238,000,000円 × 0.7 = 1,566,600,000円
- 連結ネットキャッシュ = 即時現金化金融資産 9,590,600,000円 - 即時返済金融債務 14,404,000,000円 = -4,813,400,000円
- 即時返済金融債務 = 有利子負債 13,875,000,000円 + リース負債 529,000,000円 + 預かり金 0円 = 14,404,000,000円
- ネットキャッシュ比率用時価総額 = 株価 1,555円 × 調整後実効株式数 8,776,141株（発行済株式総数 9,416,000株 - 自己保有株式数 639,859株 = 8,776,141株、発行済株式総数 9,416,000株 - 自己保有株式数 639,859株） = 13,646,899,255円
- ネットキャッシュ比率 = 連結ネットキャッシュ ÷ ネットキャッシュ比率用時価総額
- 連結ネットキャッシュ = 即時現金化金融資産 - 即時返済金融債務
- 即時現金化金融資産 = 現金及び預金 + 有価証券 + 投資有価証券調整後額
- 投資有価証券調整後額 = 投資有価証券 × 0.7
- 即時返済金融債務 = 短期借入金 + 1年内返済予定の長期借入金 + コマーシャル・ペーパー + 1年内償還予定社債 + 社債 + 転換社債型新株予約権付社債 + 長期借入金 + リース負債
- ネットキャッシュ比率用時価総額 = 株価 × （発行済株式総数 - 自己保有株式数）
- 金融業、種類株式あり、普通株式ベースの分母を安全に確定できない場合、または必要なBS項目が不足する場合は算出しません。
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