8769 アドバンテッジリスクマネジメント スタンダード 487円（2026/4/14） 次回決算発表予定 2026年5月15日
日足チャート
貸借 信用倍率 36.15倍
左軸は信用残高比率（%）、右軸は株価（円）です。赤線が信用買い残、青線が信用売り残で、信用需給は週次データを重ねています。株価は日本取引所グループ日報より取得しているため最大2営業日の遅延があります。
企業概要
企業向けにメンタルヘルス対策や従業員支援制度の構築運用を行うとともに個人および法人のリスクに対する保険商品の提案を行う事業を展開している。主なサービスとしてアドバンテッジタフネス、アドバンテッジウェルビーイングＤＸＰ、アドバンテッジＥＡＰ、ＧＬＴＤ制度構築支援、アドバンテッジハーモニーなどを提供する。
参考銘柄： セルム ＪＴＰ エフビー介護サービス リニカル
ひと目まとめ
- 予想PER 9.80倍
業種平均 20.90倍
- 実績PER 10.56倍
業種平均 20.90倍
- PBR 1.83倍
業種平均 1.10倍
- ROE 19.0%
- 配当利回り 3.5%
- 時価総額 79億2845万円
- ネットキャッシュ比率 0.11倍
算出根拠: 当サイト計算のネットキャッシュ比率 = （現金及び預金 1,999,649,000円 + 有価証券 0円 + 投資有価証券 597,373,000円 × 0.7 - 有利子負債 1,598,572,000円 - リース負債 3,925,000円 - 預かり金 0円） ÷ 株価 487円 × （発行済株式総数 16,280,200株 - 自己保有株式数 576,654株）
決算・業績のいま
直近決算概要
売上高を 100% とした比較
売上内容と利益率のバーグラフ
利益率
会社予想修正履歴
現在の四半期進捗
2026年3月期 / Q3 の累計実績と会社予想に対する達成率です。四半期短信を出さない会社は半期短信を使います。
売上高
累計実績 / 会社予想 / 達成率
- 累計実績
- 72億2318万円
- 会社予想
- 99億2500万円
- 達成率
- 72.8%
営業利益
累計実績 / 会社予想 / 達成率
- 累計実績
- 6億3165万円
- 会社予想
- 11億4000万円
- 達成率
- 55.4%
純利益
累計実績 / 会社予想 / 達成率
- 累計実績
- 4億3273万円
- 会社予想
- 7億8000万円
- 達成率
- 55.5%
直近の開示・報道
損益計算書
| 項目 | 2026年3月期 3Q | 2026年3月期 中間 | 2025年3月期 通期 |
|---|---|---|---|
| 売上収益 | 72億2318万円 | 45億5904万円 | 85億5407万円 |
| 原価 | 24億7731万円 | 15億6883万円 | 26億4280万円 |
| 販売費ならびに一般管理費 | 41億1421万円 | 27億0983万円 | 48億8845万円 |
| 営業利益 | 6億3165万円 | 2億8036万円 | 10億2282万円 |
| 税引前利益 | 6億3471万円 | 2億8382万円 | 7億8917万円 |
| 親会社の所有者に帰属する当期利益 | 4億3273万円 | 1億8672万円 | 7億4436万円 |
株主還元・資本政策
LLM要約 / 開示メモ
成長領域
- メンタリティマネジメント事業における「アドバンテッジ ウェルビーイング ＤＸＰ」を基軸とした、人事課題解決型データマネジメントプラット…
- ストレスチェック義務化対応商品「アドバンテッジタフネスシリーズ」の安定的運用と、大企業マーケット向けの顧客基盤拡大
- エンゲージメント領域の拡大を図る「アドバンテッジｐｄＣａ(ピディカ)」などのソリューション提案
リスク
- 事業に関するリスク
- 組織体制に関するリスク
- その他のリスク
投資 / M&A / 資本配分
- 2025年7月（予定）：健康年齢少額短期保険㈱の全株式を取得し、子会社化する契約を締結済み
- ソフトウェア開発等の設備投資（研究開発投資に相当）
信用需給
バリュエーション参考
5年後の期待株価
今のEPS成長率とPERが5年続くと仮定した場合の5年後の期待株価
DCF法による1株価値
5年後株価ではなく、将来FCFFと終価を現在価値へ割り引いた参考値です。
算出 2026/03/29 14:52 JST
DCF の結論
5年後株価ではなく、将来キャッシュフローの現在価値ベースです。
1株あたり理論株価（現在価値）
1,036円
+112.8% 現在株価に対して上方
- 現在株価
- 487円
- 評価差
- +112.8%
- 算出基準期
- 2025/09/30
- WACC
- 5.4%
- 永久成長率
- 1.0%
- 売上成長率
- 11.9%
- EBIT率
- 6.1%
運転資本の直接項目に欠損があります。
前提を変えて再計算
フォーム送信後は Worker 上で 5 年 DCF を再計算します。
前提条件・詳細を表示 WACC、FCFF 予測、EV ブリッジ、感応度分析
前提条件
| WACC | 5.4% |
|---|---|
| 永久成長率 | 1.0% |
| 実効税率 | 31.6% |
| 売上成長率 | 11.9% |
| 営業利益率 | 6.1% |
| 減価償却費率 | 10.8% |
| CAPEX比率 | 8.8% |
| 運転資本比率 | 16.4% |
5年 FCFF 予測
| 項目 | Year 1 | Year 2 | Year 3 | Year 4 | Year 5 |
|---|---|---|---|---|---|
| 売上高 | 102.0億円 | 111.4億円 | 118.6億円 | 123.0億円 | 124.3億円 |
| EBIT | 6.3億円 | 6.9億円 | 7.3億円 | 7.6億円 | 7.6億円 |
| NOPAT | 4.3億円 | 4.7億円 | 5.0億円 | 5.2億円 | 5.2億円 |
| 減価償却費 | 11.0億円 | 12.1億円 | 12.8億円 | 13.3億円 | 13.4億円 |
| CAPEX | 9.0億円 | 9.8億円 | 10.5億円 | 10.9億円 | 11.0億円 |
| 運転資本増減 | 4.3億円 | 1.5億円 | 1.2億円 | 72,545,112円 | 20,180,715円 |
| FCFF | 2.0億円 | 5.4億円 | 6.2億円 | 6.9億円 | 7.5億円 |
| 現在価値 | 1.9億円 | 4.8億円 | 5.3億円 | 5.6億円 | 5.8億円 |
EV ブリッジ（現在価値）
- 予測 FCFF の現在価値 23.3億円
- 終価の現在価値 131.4億円
- 企業価値 EV 154.8億円
- 終価寄与率（終価PV / EV） 84.9%
- 非事業資産を加算 29.7億円
- 有利子負債を控除 -18.6億円
- 少数株主持分を控除 -0円
- 株主価値 165.9億円
終価依存度が高いため、前提に敏感です。
感応度分析
行: 永久成長率 / 列: WACC
| g \\ WACC | 3.4% | 4.4% | 5.4% | 6.4% | 7.4% |
|---|---|---|---|---|---|
| 0.0% | 1,412円 | 1,095円 | 896円 | 759円 | 659円 |
| 0.5% | 1,604円 | 1,199円 | 959円 | 800円 | 688円 |
| 1.0% | 1,875円 | 1,333円 | 1,036円 | 849円 | 721円 |
| 1.5% | 2,287円 | 1,512円 | 1,133円 | 908円 | 760円 |
| 2.0% | 2,990円 | 1,766円 | 1,258円 | 981円 | 806円 |
株価指標の目安
過去3年間レンジ
過去3年間レンジ
貸借対照表（BS）
最新財務スナップショット
最新表示: 2026年3月期 3Q（開示日 2026-02-13）
総資産
86億2163万円
負債合計
44億5346万円
純資産
41億6817万円
資産の中身
流動資産
35億6659万円
総資産比 41.4%
- 現金及び現金同等物 19億9964万円
- その他流動資産 15億6694万円
固定資産
50億5503万円
総資産比 58.6%
- 投資有価証券 5億9737万円
- その他固定資産 44億5766万円
負債・純資産の中身
負債
44億5346万円
- 有利子負債 16億0249万円
- その他負債 28億5096万円
純資産
41億6817万円
自己資本比率 48.3%
- 純資産 41億6817万円
深掘り情報
長期財務
営業CF・投資CF・財務CF・現金・現金等価物・フリーCFの推移です。
純資産の推移
| 決算期 | 純資産 | グラフ |
|---|---|---|
| 2025年3月期 | 39億5991万円 |
1株利益の推移
| 決算期 | EPS | グラフ |
|---|---|---|
| 2025年3月期 | 46.13円 |
セグメント分析
2026年3月期 / 2025/12/31 / --- / ---
主要株主
株主構成
2025年3月31日の有価証券報告書より
| 順位 | 株主名 | 持株比率 |
|---|---|---|
1 | 鳥越 慎二 | 25.71% |
2 | 笹沼 泰助 | 16.78% |
3 | SIX SIS LTD.
(常任代理人 株式会社三菱UFJ銀行） | 8.41% |
4 | フォルソム 夕起子 | 6.50% |
5 | THE CHASE MANHATTAN BANK,
N.A. LONDON SPECIAL ACCOUNT
NO.1
（常任代理人 株式会社みずほ銀行決済営業部） | 4.78% |
6 | 株式会社BIRDEX | 2.47% |
7 | 株式会社日本カストディ銀行（信託E口） | 1.93% |
8 | 清板 大亮 | 1.69% |
9 | 前波 範彦 | 1.63% |
10 | 住友生命保険相互会社 | 1.25% |
主要な設備・不動産
主要な設備・不動産
2025年3月31日の有価証券報告書より
| 設備名（所在地） | 内容 | 帳簿価額 |
|---|---|---|
本社 （東京都目黒区）（本社 （東京都目黒区）） | セグメントの名称: メンタリティマネジメント事業 他
設備の内容: 事務所等
従業員数 （人）: 376(50) | 帳簿価額 建物附属 設備 (千円）: 66,092
帳簿価額 工具、器具及び備品 （千円）: 24,543
帳簿価額 ソフトウエア （千円）: 2,372,833
帳簿価額 合計 （千円）: 2,463,469 |
アドバンテッジ相談センター （東京都目黒区）（アドバンテッジ相談センター （東京都目黒区）） | セグメントの名称: メンタリティマネジメント事業
設備の内容: カウンセリングルーム
従業員数 （人）: 23(6) | 帳簿価額 建物附属 設備 (千円）: 7,637
帳簿価額 工具、器具及び備品 （千円）: 36
帳簿価額 ソフトウエア （千円）: 333
帳簿価額 合計 （千円）: 8,007 |
注記 / 定義 / 算出式
詳細を表示
- 日足チャートの信用需給は週次データを重ねて表示しています。
- 5年後の期待株価は将来時点の想定株価、DCF は現在価値ベースの目安として分けて表示しています。
- 会計基準: 日本基準（JGAAP）
- ネットキャッシュ比率 = 連結ネットキャッシュ 815,313,100円 ÷ ネットキャッシュ比率用時価総額 7,647,626,902円 = 0.107倍
- 即時現金化金融資産 = 現金及び預金 1,999,649,000円 + 有価証券 0円 + 投資有価証券調整後額 418,161,100円 = 2,417,810,100円
- 投資有価証券調整後額 = 投資有価証券 597,373,000円 × 0.7 = 418,161,100円
- 連結ネットキャッシュ = 即時現金化金融資産 2,417,810,100円 - 即時返済金融債務 1,602,497,000円 = 815,313,100円
- 即時返済金融債務 = 有利子負債 1,598,572,000円 + リース負債 3,925,000円 + 預かり金 0円 = 1,602,497,000円
- ネットキャッシュ比率用時価総額 = 株価 487円 × 調整後実効株式数 15,703,546株（発行済株式総数 16,280,200株 - 自己保有株式数 576,654株 = 15,703,546株、発行済株式総数 16,280,200株 - 自己保有株式数 576,654株） = 7,647,626,902円
- ネットキャッシュ比率 = 連結ネットキャッシュ ÷ ネットキャッシュ比率用時価総額
- 連結ネットキャッシュ = 即時現金化金融資産 - 即時返済金融債務
- 即時現金化金融資産 = 現金及び預金 + 有価証券 + 投資有価証券調整後額
- 投資有価証券調整後額 = 投資有価証券 × 0.7
- 即時返済金融債務 = 短期借入金 + 1年内返済予定の長期借入金 + コマーシャル・ペーパー + 1年内償還予定社債 + 社債 + 転換社債型新株予約権付社債 + 長期借入金 + リース負債
- ネットキャッシュ比率用時価総額 = 株価 × （発行済株式総数 - 自己保有株式数）
- 金融業、種類株式あり、普通株式ベースの分母を安全に確定できない場合、または必要なBS項目が不足する場合は算出しません。
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