7367 セルム スタンダード 328円（2026/4/14） 次回決算発表予定 2026年5月14日
日足チャート
チャート未生成
左軸は信用残高比率（%）、右軸は株価（円）です。赤線が信用買い残、青線が信用売り残で、信用需給は週次データを重ねています。株価は日本取引所グループ日報より取得しているため最大2営業日の遅延があります。
企業概要
企業に対し組織構築と人材育成に関するコンサルティングサービスを提供し、経営課題解決と企業価値向上を支援する。組織・人材開発事業では経営幹部育成や適性予測サービス、ステークホルダーリレーション事業では株式会社KYTによる多言語同時通訳・翻訳派遣サービスを展開する。
参考銘柄： アドバンテッジリスクマネジメント ＪＴＰ エフビー介護サービス 京都ホテル
ひと目まとめ
- 予想PER 11.16倍
業種平均 20.90倍
- 実績PER 13.03倍
業種平均 20.90倍
- PBR 2.20倍
業種平均 1.10倍
- ROE 19.3%
- 配当利回り 4.6%
- 時価総額 75億8139万円
- ネットキャッシュ比率 -0.07倍
算出根拠: 当サイト計算のネットキャッシュ比率 = （現金及び預金 2,056,924,000円 + 有価証券 0円 + 投資有価証券 0円 × 0.7 - 有利子負債 2,556,523,000円 - リース負債 0円 - 預かり金 0円） ÷ 株価 328円 × （発行済株式総数 23,114,000株 - 自己保有株式数 1,454,060株）
決算・業績のいま
直近決算概要
売上高を 100% とした比較
売上内容と利益率のバーグラフ
原価
39億8855万円
売上比 50.0%
販管費
28億5029万円
売上比 35.7%
営業利益
11億4347万円
売上比 14.3%
利益率
経常利益
11億0700万円
売上比 13.9%
純利益
7億0146万円
売上比 8.8%
発表日 2026-02-10
会社予想修正履歴
修正なし
現在の四半期進捗
2026年3月期 / Q3 の累計実績と会社予想に対する達成率です。四半期短信を出さない会社は半期短信を使います。
売上高
累計実績 / 会社予想 / 達成率
- 累計実績
- 79億8231万円
- 会社予想
- 104億1600万円
- 達成率
- 76.6%
営業利益
累計実績 / 会社予想 / 達成率
- 累計実績
- 11億4347万円
- 会社予想
- 10億8000万円
- 達成率
- 105.9%
純利益
累計実績 / 会社予想 / 達成率
- 累計実績
- 7億0146万円
- 会社予想
- 6億3200万円
- 達成率
- 111.0%
注記: 達成率は累計実績を会社予想で割った値です。マイナス値は 0% より左へはみ出して表示します。
直近の開示・報道
損益計算書
| 項目 | 2026年3月期 3Q | 2026年3月期 中間 | 2025年3月期 通期 |
|---|---|---|---|
| 売上収益 | 79億8231万円 | 50億3122万円 | 81億8464万円 |
| 原価 | 39億8855万円 | 25億0399万円 | 39億5809万円 |
| 販売費ならびに一般管理費 | 28億5029万円 | 18億1644万円 | 31億5179万円 |
| 営業利益 | 11億4347万円 | 7億1078万円 | 10億7474万円 |
| 税引前利益 | 11億0718万円 | 6億8720万円 | 9億7579万円 |
| 親会社の所有者に帰属する当期利益 | 7億0146万円 | 3億9690万円 | 5億5262万円 |
株主還元・資本政策
LLM要約 / 開示メモ
成長領域
- 大手企業向けの組織・人材開発支援事業（特に経営幹部・ミドルマネジメント層の育成、ファーストキャリア期の若手人材育成、適性予測を活用した…
- ステークホルダーリレーション事業（グローバル企業向けの多言語対応支援
- 既存顧客企業における人事部門以外の各部門や海外子会社等を含む関連会社への取引拡大
リスク
- 事業環境の変動リスク
- 競争激化リスク
- 法的規制リスク
投資 / M&A / 資本配分
- M&Aを積極的に推進し、事業領域を拡大する方針
- 過去のM&A実績（ヒューマンストラテジーズジャパン株式会社、株式会社KYTの子会社化）を踏まえ、今後も同様の成長戦略を継続
信用需給
バリュエーション参考
5年後の期待株価
今のEPS成長率とPERが5年続くと仮定した場合の5年後の期待株価
5期分の年次EPS履歴が不足しているため CAGR を算出できません。
DCF法による1株価値
5年後株価ではなく、将来FCFFと終価を現在価値へ割り引いた参考値です。
算出 2026/03/29 14:52 JST
DCF の結論
5年後株価ではなく、将来キャッシュフローの現在価値ベースです。
1株あたり理論株価（現在価値）
1,529円
+366.1% 現在株価に対して上方
- 現在株価
- 328円
- 評価差
- +366.1%
- 算出基準期
- 2025/09/30
- WACC
- 4.3%
- 永久成長率
- 1.0%
- 売上成長率
- 15.5%
- EBIT率
- 13.7%
主要項目を直接取得できています。
前提を変えて再計算
フォーム送信後は Worker 上で 5 年 DCF を再計算します。
前提条件・詳細を表示 WACC、FCFF 予測、EV ブリッジ、感応度分析
前提条件
| WACC | 4.3% |
|---|---|
| 永久成長率 | 1.0% |
| 実効税率 | 40.0% |
| 売上成長率 | 15.5% |
| 営業利益率 | 13.7% |
| 減価償却費率 | 0.7% |
| CAPEX比率 | 0.9% |
| 運転資本比率 | 5.0% |
5年 FCFF 予測
| 項目 | Year 1 | Year 2 | Year 3 | Year 4 | Year 5 |
|---|---|---|---|---|---|
| 売上高 | 116.2億円 | 130.0億円 | 140.7億円 | 147.2億円 | 148.6億円 |
| EBIT | 15.9億円 | 17.7億円 | 19.2億円 | 20.1億円 | 20.3億円 |
| NOPAT | 9.5億円 | 10.6億円 | 11.5億円 | 12.1億円 | 12.2億円 |
| 減価償却費 | 85,097,017円 | 95,184,854円 | 1.0億円 | 1.1億円 | 1.1億円 |
| CAPEX | 99,823,108円 | 1.1億円 | 1.2億円 | 1.3億円 | 1.3億円 |
| 運転資本増減 | 17,558,446円 | 69,264,435円 | 53,828,771円 | 32,668,049円 | 7,400,487円 |
| FCFF | 9.2億円 | 9.8億円 | 10.8億円 | 11.5億円 | 11.9億円 |
| 現在価値 | 8.8億円 | 9.0億円 | 9.5億円 | 9.8億円 | 9.7億円 |
EV ブリッジ（現在価値）
- 予測 FCFF の現在価値 46.7億円
- 終価の現在価値 294.6億円
- 企業価値 EV 341.4億円
- 終価寄与率（終価PV / EV） 86.3%
- 非事業資産を加算 14.6億円
- 有利子負債を控除 -25.3億円
- 少数株主持分を控除 -393,000円
- 株主価値 330.7億円
終価依存度が高いため、前提に敏感です。
発行済株式数 21,631,600株
1株価値（現在価値） 1,529円
感応度分析
行: 永久成長率 / 列: WACC
| g \\ WACC | 2.3% | 3.3% | 4.3% | 5.3% | 6.3% |
|---|---|---|---|---|---|
| 0.0% | 2,322円 | 1,597円 | 1,209円 | 967円 | 802円 |
| 0.5% | 2,920円 | 1,854円 | 1,348円 | 1,052円 | 859円 |
| 1.0% | 3,974円 | 2,222円 | 1,529円 | 1,158円 | 927円 |
| 1.5% | 6,332円 | 2,793円 | 1,774円 | 1,291円 | 1,009円 |
| 2.0% | 0円 | 3,801円 | 2,126円 | 1,464円 | 1,109円 |
株価指標の目安
実績PER13.03倍
過去3年間レンジ
11.4414.89
PBR2.20倍
過去3年間レンジ
1.932.52
貸借対照表（BS）
最新財務スナップショット
最新表示: 2026年3月期 3Q（開示日 2026-02-10）
総資産
75億3719万円
負債合計
43億1211万円
純資産
32億2507万円
資産の中身
流動資産
34億3149万円
総資産比 45.5%
- 現金及び現金同等物 20億5692万円
- 在庫（棚卸商品） 1341万円
- その他流動資産 13億6116万円
固定資産
41億0569万円
総資産比 54.5%
- その他固定資産 41億0569万円
負債・純資産の中身
負債
43億1211万円
- 有利子負債 25億5652万円
- その他負債 17億5559万円
純資産
32億2507万円
自己資本比率 42.8%
- 純資産 32億2507万円
深掘り情報
長期財務
営業CF・投資CF・財務CF・現金・現金等価物・フリーCFの推移です。
純資産の推移
| 決算期 | 純資産 | グラフ |
|---|---|---|
| 2025年3月期 | 28億0674万円 |
1株利益の推移
| 決算期 | EPS | グラフ |
|---|---|---|
| 2025年3月期 | 25.18円 |
セグメント分析
2026年3月期 / 2025/12/31 / --- / ---
セグメント明細はありません。
主要株主
株主構成
2025年3月31日の有価証券報告書より
| 順位 | 株主名 | 持株比率 |
|---|---|---|
1 | 株式会社アイランドプラス | 17.12% |
2 | 加島 禎二 | 15.00% |
3 | 加藤 友希 | 7.46% |
4 | 株式会社PINE RIVER | 7.46% |
5 | 若鍋 孝司 | 6.54% |
6 | 株式会社アイズ | 6.53% |
7 | 田口 佳子 | 6.22% |
8 | 山崎 教世 | 4.20% |
9 | 小林 剛 | 3.06% |
10 | 吉冨 敏雄 | 2.22% |
主要な設備・不動産
主要な設備・不動産
2025年3月31日の有価証券報告書より
| 設備名（所在地） | 内容 | 帳簿価額 |
|---|---|---|
事業所名 (所在地)（事業所名 (所在地)） | セグメントの名称: セグメントの名称
設備の内容: 設備の内容
2025年３月31日 現在 従業員数 (名): 従業員数 (名) | 帳簿価額(千円): 建物
帳簿価額(千円): その他
帳簿価額(千円): 無形 固定資産
2025年３月31日 現在 帳簿価額(千円): 合計 |
本社 (東京都 渋谷区)（本社 (東京都 渋谷区)） | セグメントの名称: 組織・人材 開発事業
設備の内容: 本社機能
2025年３月31日 現在 従業員数 (名): 141 | 帳簿価額(千円): 23,974
帳簿価額(千円): 15,796
帳簿価額(千円): 133,389
2025年３月31日 現在 帳簿価額(千円): 173,160 |
事業所名 (所在地)（事業所名 (所在地)） | セグメントの名称: セグメントの名称
設備の内容: 設備の内容
2025年３月31日 現在 従業員数 (名): 従業員数 (名) | 帳簿価額(千円): 建物
帳簿価額(千円): その他
帳簿価額(千円): 無形 固定資産
2025年３月31日 現在 帳簿価額(千円): 合計 |
本社 (東京都渋谷区)（本社 (東京都渋谷区)） | セグメントの名称: 組織・人材開発事業
設備の内容: 本社機能
2025年３月31日 現在 従業員数 (名): 39 | 帳簿価額(千円): 139
帳簿価額(千円): 0
帳簿価額(千円): －
2025年３月31日 現在 帳簿価額(千円): 139 |
本社 (東京都千代田区)（本社 (東京都千代田区)） | セグメントの名称: 組織・人材開発事業
設備の内容: 本社機能
2025年３月31日 現在 従業員数 (名): 7 | 帳簿価額(千円): 689
帳簿価額(千円): 6,724
帳簿価額(千円): 602
2025年３月31日 現在 帳簿価額(千円): 8,016 |
本社 (東京都港区)（本社 (東京都港区)） | セグメントの名称: ステークホルダーリレーション事業
設備の内容: 本社機能
2025年３月31日 現在 従業員数 (名): 55 | 帳簿価額(千円): 17,097
帳簿価額(千円): 36,096
帳簿価額(千円): 24,381
2025年３月31日 現在 帳簿価額(千円): 77,576 |
事業所名 (所在地)（事業所名 (所在地)） | セグメントの名称: セグメントの名称
設備の内容: 設備の内容
2024年12月31日現在 従業員数 (名): 従業員数 (名) | 帳簿価額(千円): 建物
2024年12月31日現在 帳簿価額(千円): その他
2024年12月31日現在 帳簿価額(千円): 合計 |
本社 (中国上海市)（本社 (中国上海市)） | セグメントの名称: 組織・人材開発事業
設備の内容: 本社機能
2024年12月31日現在 従業員数 (名): 5 | 帳簿価額(千円): 403
2024年12月31日現在 帳簿価額(千円): 6,463
2024年12月31日現在 帳簿価額(千円): 6,866 |
シンガポール（シンガポール） | セグメントの名称: 組織・人材開発事業
設備の内容: 本社機能
2024年12月31日現在 従業員数 (名): 1 | 帳簿価額(千円): －
2024年12月31日現在 帳簿価額(千円): 634
2024年12月31日現在 帳簿価額(千円): 634 |
注記 / 定義 / 算出式
詳細を表示
- 日足チャートの信用需給は週次データを重ねて表示しています。
- 5年後の期待株価は将来時点の想定株価、DCF は現在価値ベースの目安として分けて表示しています。
- 会計基準: 日本基準（JGAAP）
- ネットキャッシュ比率 = 連結ネットキャッシュ -499,599,000円 ÷ ネットキャッシュ比率用時価総額 7,104,460,320円 = -0.07倍
- 即時現金化金融資産 = 現金及び預金 2,056,924,000円 + 有価証券 0円 + 投資有価証券調整後額 0円 = 2,056,924,000円
- 投資有価証券調整後額 = 投資有価証券 0円 × 0.7 = 0円
- 連結ネットキャッシュ = 即時現金化金融資産 2,056,924,000円 - 即時返済金融債務 2,556,523,000円 = -499,599,000円
- 即時返済金融債務 = 有利子負債 2,556,523,000円 + リース負債 0円 + 預かり金 0円 = 2,556,523,000円
- ネットキャッシュ比率用時価総額 = 株価 328円 × 調整後実効株式数 21,659,940株（発行済株式総数 23,114,000株 - 自己保有株式数 1,454,060株 = 21,659,940株、発行済株式総数 23,114,000株 - 自己保有株式数 1,454,060株） = 7,104,460,320円
- ネットキャッシュ比率 = 連結ネットキャッシュ ÷ ネットキャッシュ比率用時価総額
- 連結ネットキャッシュ = 即時現金化金融資産 - 即時返済金融債務
- 即時現金化金融資産 = 現金及び預金 + 有価証券 + 投資有価証券調整後額
- 投資有価証券調整後額 = 投資有価証券 × 0.7
- 即時返済金融債務 = 短期借入金 + 1年内返済予定の長期借入金 + コマーシャル・ペーパー + 1年内償還予定社債 + 社債 + 転換社債型新株予約権付社債 + 長期借入金 + リース負債
- ネットキャッシュ比率用時価総額 = 株価 × （発行済株式総数 - 自己保有株式数）
- 金融業、種類株式あり、普通株式ベースの分母を安全に確定できない場合、または必要なBS項目が不足する場合は算出しません。
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