8225 タカチホ スタンダード 3,580円（2026/4/14） 次回決算発表予定 2026年5月13日
日足チャート
チャート未生成
左軸は信用残高比率（%）、右軸は株価（円）です。赤線が信用買い残、青線が信用売り残で、信用需給は週次データを重ねています。株価は日本取引所グループ日報より取得しているため最大2営業日の遅延があります。
企業概要
観光土産品の卸売および小売、食品製造、温浴施設運営、不動産賃貸、アウトドア用品販売を中心に事業を展開し、主に観光地や交通関連施設の顧客に商品とサービスを提供している。主な事業はみやげ卸売事業、みやげ小売事業、みやげ製造事業、温浴施設事業「まめじま湯ったり苑」、不動産賃貸事業「ショッピングタウンあおぞら」、アウトドア用品事業である。
参考銘柄： セフテック ツカモトコーポレーション 川辺 ムーンバット
ひと目まとめ
- 予想PER 7.33倍
業種平均 15.80倍
- 実績PER 7.49倍
業種平均 15.80倍
- PBR 0.94倍
業種平均 1.20倍
- ROE 15.2%
- 配当利回り 2.8%
- 時価総額 26億0445万円
- ネットキャッシュ比率 0.14倍
算出根拠: 当サイト計算のネットキャッシュ比率 = （現金及び預金 1,133,734,000円 + 有価証券 0円 + 投資有価証券 0円 × 0.7 - 有利子負債 781,397,000円 - リース負債 0円 - 預かり金 0円） ÷ 株価 3,580円 × （発行済株式総数 727,500株 - 自己保有株式数 28,162株）
決算・業績のいま
直近決算概要
売上高を 100% とした比較
売上内容と利益率のバーグラフ
原価
56億8130万円
売上比 71.0%
販管費
17億5785万円
売上比 22.0%
営業利益
5億5896万円
売上比 7.0%
利益率
経常利益
5億6200万円
売上比 7.0%
純利益
4億2408万円
売上比 5.3%
発表日 2026-02-12
会社予想修正履歴
| 修正日 | 売上（会社予想） | 営業利益（会社予想） | 経常利益（会社予想） | 純利益（会社予想） | EPS（会社予想） |
|---|---|---|---|---|---|
| 2026/02/12 | 96億0000万円+4億0000万円 (+4.4%) | 4億8500万円+2500万円 (+5.4%) | 4億8000万円+3000万円 (+6.7%) | 3億4000万円+2500万円 (+7.9%) | 488.56円+35.92円 (+7.9%) |
現在の四半期進捗
2026年3月期 / Q3 の累計実績と会社予想に対する達成率です。四半期短信を出さない会社は半期短信を使います。
売上高
累計実績 / 会社予想 / 達成率
- 累計実績
- 79億9812万円
- 会社予想
- 96億0000万円
- 達成率
- 83.3%
営業利益
累計実績 / 会社予想 / 達成率
- 累計実績
- 5億5896万円
- 会社予想
- 4億8500万円
- 達成率
- 115.3%
純利益
累計実績 / 会社予想 / 達成率
- 累計実績
- 4億2408万円
- 会社予想
- 3億4000万円
- 達成率
- 124.7%
注記: 達成率は累計実績を会社予想で割った値です。マイナス値は 0% より左へはみ出して表示します。
直近の開示・報道
損益計算書
| 項目 | 2026年3月期 3Q | 2026年3月期 中間 | 2025年3月期 通期 |
|---|---|---|---|
| 売上収益 | 79億9812万円 | 56億7311万円 | 85億3688万円 |
| 原価 | 56億8130万円 | 39億7771万円 | 61億4688万円 |
| 販売費ならびに一般管理費 | 17億5785万円 | 12億1137万円 | 19億5289万円 |
| 営業利益 | 5億5896万円 | 4億8402万円 | 4億3710万円 |
| 税引前利益 | 5億6233万円 | 4億8576万円 | 4億3596万円 |
| 親会社の所有者に帰属する当期利益 | 4億2408万円 | 3億6412万円 | 3億0864万円 |
株主還元・資本政策
LLM要約 / 開示メモ
成長領域
- みやげ卸売事業
- みやげ製造事業
- 温浴施設事業
リスク
- 景気動向の影響
- 業界関連の法的規制
- 天候不順や自然災害
投資 / M&A / 資本配分
- 商品開発投資
- DX投資
信用需給
バリュエーション参考
5年後の期待株価
今のEPS成長率とPERが5年続くと仮定した場合の5年後の期待株価
5期分の年次EPS履歴が不足しているため CAGR を算出できません。
DCF法による1株価値
5年後株価ではなく、将来FCFFと終価を現在価値へ割り引いた参考値です。
算出 2026/03/29 14:52 JST
DCF の結論
5年後株価ではなく、将来キャッシュフローの現在価値ベースです。
1株あたり理論株価（現在価値）
29,818円
+732.9% 現在株価に対して上方
- 現在株価
- 3,580円
- 評価差
- +732.9%
- 算出基準期
- 2025/09/30
- WACC
- 5.2%
- 永久成長率
- 1.0%
- 売上成長率
- 16.4%
- EBIT率
- 7.6%
主要項目を直接取得できています。
前提を変えて再計算
フォーム送信後は Worker 上で 5 年 DCF を再計算します。
前提条件・詳細を表示 WACC、FCFF 予測、EV ブリッジ、感応度分析
前提条件
| WACC | 5.2% |
|---|---|
| 永久成長率 | 1.0% |
| 実効税率 | 24.6% |
| 売上成長率 | 16.4% |
| 営業利益率 | 7.6% |
| 減価償却費率 | 0.9% |
| CAPEX比率 | 1.1% |
| 運転資本比率 | 9.0% |
5年 FCFF 予測
| 項目 | Year 1 | Year 2 | Year 3 | Year 4 | Year 5 |
|---|---|---|---|---|---|
| 売上高 | 132.0億円 | 148.6億円 | 161.5億円 | 169.3億円 | 171.0億円 |
| EBIT | 10.0億円 | 11.3億円 | 12.3億円 | 12.9億円 | 13.0億円 |
| NOPAT | 7.6億円 | 8.5億円 | 9.3億円 | 9.7億円 | 9.8億円 |
| 減価償却費 | 1.1億円 | 1.3億円 | 1.4億円 | 1.4億円 | 1.5億円 |
| CAPEX | 1.4億円 | 1.6億円 | 1.7億円 | 1.8億円 | 1.8億円 |
| 運転資本増減 | -34,681,721円 | 1.5億円 | 1.2億円 | 70,505,178円 | 15,263,558円 |
| FCFF | 7.7億円 | 6.7億円 | 7.8億円 | 8.7億円 | 9.3億円 |
| 現在価値 | 7.3億円 | 6.1億円 | 6.7億円 | 7.1億円 | 7.2億円 |
EV ブリッジ（現在価値）
- 予測 FCFF の現在価値 34.4億円
- 終価の現在価値 174.1億円
- 企業価値 EV 208.5億円
- 終価寄与率（終価PV / EV） 83.5%
- 非事業資産を加算 13.5億円
- 有利子負債を控除 -13.5億円
- 少数株主持分を控除 -0円
- 株主価値 208.5億円
終価依存度が高いため、前提に敏感です。
発行済株式数 699,400株
1株価値（現在価値） 29,818円
感応度分析
行: 永久成長率 / 列: WACC
| g \\ WACC | 3.2% | 4.2% | 5.2% | 6.2% | 7.2% |
|---|---|---|---|---|---|
| 0.0% | 41,410円 | 31,345円 | 25,158円 | 20,973円 | 17,955円 |
| 0.5% | 47,978円 | 34,802円 | 27,240円 | 22,337円 | 18,903円 |
| 1.0% | 57,533円 | 39,340円 | 29,818円 | 23,964円 | 20,003円 |
| 1.5% | 72,709円 | 45,558円 | 33,093円 | 25,937円 | 21,296円 |
| 2.0% | 100,540円 | 54,605円 | 37,391円 | 28,380円 | 22,839円 |
株価指標の目安
実績PER7.49倍
過去3年間レンジ
5.309.21
PBR0.94倍
過去3年間レンジ
0.661.15
貸借対照表（BS）
最新財務スナップショット
最新表示: 2026年3月期 3Q（開示日 2026-02-12）
総資産
48億4365万円
負債合計
21億7288万円
純資産
26億7076万円
資産の中身
流動資産
27億8178万円
総資産比 57.4%
- 現金及び現金同等物 11億3373万円
- 在庫（棚卸商品） 6億6770万円
- その他流動資産 9億8034万円
固定資産
20億6187万円
総資産比 42.6%
- その他固定資産 20億6187万円
負債・純資産の中身
負債
21億7288万円
- 有利子負債 7億8139万円
- その他負債 13億9148万円
純資産
26億7076万円
自己資本比率 55.1%
- 純資産 26億7076万円
深掘り情報
長期財務
営業CF・投資CF・財務CF・現金・現金等価物・フリーCFの推移です。
純資産の推移
| 決算期 | 純資産 | グラフ |
|---|---|---|
| 2025年3月期 | 22億5391万円 |
1株利益の推移
| 決算期 | EPS | グラフ |
|---|---|---|
| 2025年3月期 | 477.76円 |
セグメント分析
2026年3月期 / 2025/12/31 / --- / ---
セグメント明細はありません。
主要株主
株主構成
2025年3月31日の有価証券報告書より
| 順位 | 株主名 | 持株比率 |
|---|---|---|
1 | 投資事業有限責任組合ＪＡＩＣスペシャルティファンド | 7.18% |
2 | 久保田 一臣 | 6.72% |
3 | 投資事業有限責任組合ＪＡＩＣパートナーズファンド | 6.03% |
4 | ガバナンス・パートナーズ投資事業有限責任組合 | 5.90% |
5 | 株式会社八十二銀行 | 4.46% |
6 | 宮尾 聡 | 3.74% |
7 | 久保田 優子 | 3.54% |
8 | 長野信用金庫 | 3.44% |
9 | 所 正純 | 3.12% |
10 | 二本松 武典 | 2.32% |
保有株式
保有株式
2025年3月31日の有価証券報告書より。保有株数の基準日と終値日は各行に併記しています。
| 銘柄 | 帳簿額 / 保有株数 | 時価 / 差額 | 保有目的 |
|---|---|---|---|
(株)八十二銀行
解決先: 八十二長野銀行 (8359) | 保有株数: 30,000株
基準日: 2025-03-31
帳簿額: 3168万円
相互保有: 有 | 終値: ￥2,068 (2026-04-14)
時価: 6202万円
帳簿差額: +3034万円 | 金融取引関係の維持・拡大 |
(株)三井住友フィナンシャルグループ
解決先: 三井住友フィナンシャルグループ (8316) | 保有株数: 600株
基準日: 2025-03-31
帳簿額: 227万円
相互保有: 有 | 終値: ￥5,539 (2026-04-14)
時価: 332万円
帳簿差額: +104万円 | 金融取引関係の維持・拡大 |
アルピコホールディングス（株）
解決先: アルピコホールディングス (297A) | 保有株数: 10,000株
基準日: 2025-03-31
帳簿額: 248万円
相互保有: 無 | 終値: ￥233 (2026-04-14)
時価: 233万円
帳簿差額: -15万円 | 取引関係の円滑化 |
主要な設備・不動産
主要な設備・不動産
2025年3月31日の有価証券報告書より
| 設備名（所在地） | 内容 | 帳簿価額 |
|---|---|---|
本社 (長野県長野市)（本社 (長野県長野市)） | セグメントの名称: その他
設備の内容: 統括業務施設 販売設備
従業員数 (人): 24 (6) | 帳簿価額 建物及び構築物 （千円）: 158,375
帳簿価額 機械装置及び運搬具 （千円）: －
帳簿価額 土地 （千円） (面積㎡): 218,329 (5,830.80) [1,773.86]
帳簿価額 その他 （千円）: 12,171
帳簿価額 合計 （千円）: 388,876 |
ショッピング タウンあおぞら (長野県長野市)（ショッピング タウンあおぞら (長野県長野市)） | セグメントの名称: 不動産賃貸 事 業
設備の内容: 賃貸設備
従業員数 (人): － (2) | 帳簿価額 建物及び構築物 （千円）: 281,708
帳簿価額 機械装置及び運搬具 （千円）: －
帳簿価額 土地 （千円） (面積㎡): 300,387 (6,747.22) [6,136.93]
帳簿価額 その他 （千円）: 0
帳簿価額 合計 （千円）: 582,095 |
まめじま湯ったり苑 (長野県長野市)（まめじま湯ったり苑 (長野県長野市)） | セグメントの名称: 温浴施設 事 業
設備の内容: 温浴設備
従業員数 (人): 3 (3) | 帳簿価額 建物及び構築物 （千円）: 38,684
帳簿価額 機械装置及び運搬具 （千円）: －
帳簿価額 土地 （千円） (面積㎡): （ － ） [11,268.40]
帳簿価額 その他 （千円）: 4,834
帳簿価額 合計 （千円）: 43,519 |
札幌旬彩堂 (札幌市白石区)（札幌旬彩堂 (札幌市白石区)） | セグメントの名称: 不動産賃貸事 業
設備の内容: 賃貸設備
従業員数 (人): 8 (6) | 帳簿価額 建物及び構築物 （千円）: 0
帳簿価額 機械装置及び運搬具 （千円）: －
帳簿価額 土地 （千円） (面積㎡): 54,438 (2,584.27)
帳簿価額 その他 （千円）: －
帳簿価額 合計 （千円）: 54,438 |
お菓子工房 (長野県長野市)（お菓子工房 (長野県長野市)） | セグメントの名称: みやげ製造 事 業
設備の内容: 菓子生産設備
従業員数 (人): 10 (21) | 帳簿価額 建物及び構築物 （千円）: 36,397
帳簿価額 機械装置及び運搬具 （千円）: 31,831
帳簿価額 土地 （千円） (面積㎡): 209,625 (4,726.54) [1,322.96]
帳簿価額 その他 （千円）: 548
帳簿価額 合計 （千円）: 278,402 |
バンバン上田店 (長野県上田市)（バンバン上田店 (長野県上田市)） | セグメントの名称: アウトドア用品 事 業
設備の内容: 販売設備
従業員数 (人): 2 (4) | 帳簿価額 建物及び構築物 （千円）: 8,458
帳簿価額 機械装置及び運搬具 （千円）: －
帳簿価額 土地 （千円） (面積㎡): 119,148 (3,326.48)
帳簿価額 その他 （千円）: 0
帳簿価額 合計 （千円）: 127,606 |
注記 / 定義 / 算出式
詳細を表示
- 日足チャートの信用需給は週次データを重ねて表示しています。
- 5年後の期待株価は将来時点の想定株価、DCF は現在価値ベースの目安として分けて表示しています。
- 会計基準: 日本基準（JGAAP）
- ネットキャッシュ比率 = 連結ネットキャッシュ 352,337,000円 ÷ ネットキャッシュ比率用時価総額 2,503,630,040円 = 0.141倍
- 即時現金化金融資産 = 現金及び預金 1,133,734,000円 + 有価証券 0円 + 投資有価証券調整後額 0円 = 1,133,734,000円
- 投資有価証券調整後額 = 投資有価証券 0円 × 0.7 = 0円
- 連結ネットキャッシュ = 即時現金化金融資産 1,133,734,000円 - 即時返済金融債務 781,397,000円 = 352,337,000円
- 即時返済金融債務 = 有利子負債 781,397,000円 + リース負債 0円 + 預かり金 0円 = 781,397,000円
- ネットキャッシュ比率用時価総額 = 株価 3,580円 × 調整後実効株式数 699,338株（発行済株式総数 727,500株 - 自己保有株式数 28,162株 = 699,338株、発行済株式総数 727,500株 - 自己保有株式数 28,162株） = 2,503,630,040円
- ネットキャッシュ比率 = 連結ネットキャッシュ ÷ ネットキャッシュ比率用時価総額
- 連結ネットキャッシュ = 即時現金化金融資産 - 即時返済金融債務
- 即時現金化金融資産 = 現金及び預金 + 有価証券 + 投資有価証券調整後額
- 投資有価証券調整後額 = 投資有価証券 × 0.7
- 即時返済金融債務 = 短期借入金 + 1年内返済予定の長期借入金 + コマーシャル・ペーパー + 1年内償還予定社債 + 社債 + 転換社債型新株予約権付社債 + 長期借入金 + リース負債
- ネットキャッシュ比率用時価総額 = 株価 × （発行済株式総数 - 自己保有株式数）
- 金融業、種類株式あり、普通株式ベースの分母を安全に確定できない場合、または必要なBS項目が不足する場合は算出しません。
- ページ生成時刻: 2026-04-15T13:25:38.527835052+00:00