8045 横浜丸魚 スタンダード 1,610円（2026/4/8） 次回決算発表予定 2026年5月12日
ネットキャッシュ比率1倍超え DOE基準還元実施中
日足チャート
チャート未生成
左軸は信用残高比率（%）、右軸は株価（円）です。赤線が信用買い残、青線が信用売り残で、信用需給は週次データを重ねています。株価は日本取引所グループ日報より取得しているため最大2営業日の遅延があります。
企業概要
中央卸売市場及び地方卸売市場で水産物の卸売を主力とし、量販店や外食産業への販売、不動産賃貸、運送事業を展開する。横浜市及び川崎市中央卸売市場、川崎市地方卸売市場における水産物卸売業と、量販店等向け水産物販売事業を中核に据える。
参考銘柄： 日新商事 中山福 キムラ 三栄コーポレーション
ひと目まとめ
- 予想PER 18.24倍
業種平均 15.80倍
- 実績PER 20.17倍
業種平均 15.80倍
- PBR 0.48倍
業種平均 1.20倍
- ROE 3.1%
- 配当利回り 2.1%
- 時価総額 116億9134万円
- ネットキャッシュ比率 1.51倍
算出根拠: 当サイト計算のネットキャッシュ比率 = （現金及び預金 2,901,000,000円 + 有価証券 0円 + 投資有価証券 17,677,000,000円 × 0.7 - 有利子負債 600,000,000円 - リース負債 0円 - 預かり金 0円） ÷ 株価 1,610円 × （発行済株式総数 7,261,706株 - 自己保有株式数 1,234,898株）
決算・業績のいま
直近決算概要
売上高を 100% とした比較
売上内容と利益率のバーグラフ
原価
282億7900万円
売上比 91.2%
販管費
23億7300万円
売上比 7.7%
営業利益
3億4400万円
売上比 1.1%
利益率
経常利益
7億8600万円
売上比 2.5%
純利益
5億1000万円
売上比 1.6%
発表日 2026-02-05
会社予想修正履歴
修正なし
現在の四半期進捗
2026年3月期 / Q3 の累計実績と会社予想に対する達成率です。四半期短信を出さない会社は半期短信を使います。
売上高
累計実績 / 会社予想 / 達成率
- 累計実績
- 309億9700万円
- 会社予想
- 415億0000万円
- 達成率
- 74.7%
営業利益
累計実績 / 会社予想 / 達成率
- 累計実績
- 3億4400万円
- 会社予想
- 4億5000万円
- 達成率
- 76.4%
純利益
累計実績 / 会社予想 / 達成率
- 累計実績
- 5億1000万円
- 会社予想
- 5億5000万円
- 達成率
- 92.7%
注記: 達成率は累計実績を会社予想で割った値です。マイナス値は 0% より左へはみ出して表示します。
直近の開示・報道
損益計算書
| 項目 | 2026年3月期 3Q | 2026年3月期 中間 | 2025年3月期 通期 |
|---|---|---|---|
| 売上収益 | 309億9700万円 | 187億4500万円 | 398億4189万円 |
| 原価 | 282億7900万円 | 170億7700万円 | 364億7639万円 |
| 販売費ならびに一般管理費 | 23億7300万円 | 15億3500万円 | 30億1077万円 |
| 営業利益 | 3億4400万円 | 1億3200万円 | 3億5472万円 |
| 税引前利益 | 7億8600万円 | 3億6000万円 | 7億0703万円 |
| 親会社の所有者に帰属する当期利益 | 5億1000万円 | 2億3100万円 | 5億0822万円 |
株主還元・資本政策
LLM要約 / 開示メモ
成長領域
- 中期経営計画「横浜丸魚グループ中期経営計画2023 ～Rebirth～」に基づき、集荷力の強化（漁協ネットワーク強化）、海外取引の強化…
- サステナビリティの観点から、水産資源保護と未利用魚の活用（新商品開発、学校給食への活用）に取り組み、食育活動も展開
- 人的資本として、多様な人材採用促進、人事制度リニューアル（初任給増額、処遇定年廃止、中途採用活用）、働き方改革（リモートワーク、福利厚…
リスク
- 品質管理不備による補償損失リスク
- 保有株式の配当金収入減少リスク（出資企業の収益悪化時）
- 市況変動に伴う在庫評価損リスク
投資 / M&A / 資本配分
投資・M&A・資本配分の具体策は確認できません。
信用需給
バリュエーション参考
5年後の期待株価
今のEPS成長率とPERが5年続くと仮定した場合の5年後の期待株価
5期分の年次EPS履歴が不足しているため CAGR を算出できません。
DCF法による1株価値
5年後株価ではなく、将来FCFFと終価を現在価値へ割り引いた参考値です。
算出 2026/03/29 14:52 JST
DCF の結論
5年後株価ではなく、将来キャッシュフローの現在価値ベースです。
1株あたり理論株価（現在価値）
4,338円
+169.4% 現在株価に対して上方
- 現在株価
- 1,610円
- 評価差
- +169.4%
- 算出基準期
- 2025/09/30
- WACC
- 4.0%
- 永久成長率
- 1.0%
- 売上成長率
- -0.9%
- EBIT率
- 0.7%
主要項目を直接取得できています。
前提を変えて再計算
フォーム送信後は Worker 上で 5 年 DCF を再計算します。
前提条件・詳細を表示 WACC、FCFF 予測、EV ブリッジ、感応度分析
前提条件
| WACC | 4.0% |
|---|---|
| 永久成長率 | 1.0% |
| 実効税率 | 25.2% |
| 売上成長率 | -0.9% |
| 営業利益率 | 0.7% |
| 減価償却費率 | 0.5% |
| CAPEX比率 | 0.2% |
| 運転資本比率 | 5.9% |
5年 FCFF 予測
| 項目 | Year 1 | Year 2 | Year 3 | Year 4 | Year 5 |
|---|---|---|---|---|---|
| 売上高 | 371.6億円 | 370.0億円 | 370.2億円 | 372.2億円 | 375.9億円 |
| EBIT | 2.7億円 | 2.7億円 | 2.7億円 | 2.7億円 | 2.7億円 |
| NOPAT | 2.0億円 | 2.0億円 | 2.0億円 | 2.0億円 | 2.0億円 |
| 減価償却費 | 1.7億円 | 1.7億円 | 1.7億円 | 1.7億円 | 1.7億円 |
| CAPEX | 56,548,801円 | 56,314,091円 | 56,345,980円 | 56,643,664円 | 57,210,100円 |
| 運転資本増減 | -19,499,512円 | -9,046,200円 | 1,229,079円 | 11,473,304円 | 21,831,567円 |
| FCFF | 3.3億円 | 3.2億円 | 3.1億円 | 3.0億円 | 2.9億円 |
| 現在価値 | 3.2億円 | 2.9億円 | 2.7億円 | 2.6億円 | 2.4億円 |
EV ブリッジ（現在価値）
- 予測 FCFF の現在価値 13.8億円
- 終価の現在価値 81.2億円
- 企業価値 EV 95.1億円
- 終価寄与率（終価PV / EV） 85.4%
- 非事業資産を加算 187.6億円
- 有利子負債を控除 -6.0億円
- 少数株主持分を控除 -52,000,000円
- 株主価値 276.2億円
終価依存度が高いため、前提に敏感です。
発行済株式数 6,366,906株
1株価値（現在価値） 4,338円
感応度分析
行: 永久成長率 / 列: WACC
| g \\ WACC | 2.0% | 3.0% | 4.0% | 5.0% | 6.0% |
|---|---|---|---|---|---|
| 0.0% | 5,320円 | 4,492円 | 4,079円 | 3,832円 | 3,667円 |
| 0.5% | 5,982円 | 4,727円 | 4,190円 | 3,892円 | 3,703円 |
| 1.0% | 7,309円 | 5,078円 | 4,338円 | 3,968円 | 3,746円 |
| 1.5% | 0円 | 5,666円 | 4,545円 | 4,065円 | 3,798円 |
| 2.0% | 0円 | 6,843円 | 4,855円 | 4,194円 | 3,864円 |
株価指標の目安
実績PER20.17倍
過去3年間レンジ
11.0222.71
PBR0.48倍
過去3年間レンジ
0.260.55
貸借対照表（BS）
最新財務スナップショット
最新表示: 2026年3月期 3Q（開示日 2026-02-05）
総資産
323億6900万円
負債合計
123億3800万円
純資産
200億3100万円
資産の中身
流動資産
104億9300万円
総資産比 32.4%
- 現金及び現金同等物 29億0100万円
- 在庫（棚卸商品） 20億4500万円
- その他流動資産 55億4700万円
固定資産
218億7600万円
総資産比 67.6%
- 投資有価証券 176億7700万円
- その他固定資産 41億9900万円
負債・純資産の中身
負債
123億3800万円
- 有利子負債 6億0100万円
- その他負債 117億3700万円
純資産
200億3100万円
自己資本比率 61.9%
- 純資産 200億3100万円
深掘り情報
長期財務
営業CF・投資CF・財務CF・現金・現金等価物・フリーCFの推移です。
純資産の推移
| 決算期 | 純資産 | グラフ |
|---|---|---|
| 2025年3月期 | 174億2929万円 |
1株利益の推移
| 決算期 | EPS | グラフ |
|---|---|---|
| 2025年3月期 | 79.82円 |
セグメント分析
2026年3月期 / 2025/12/31 / --- / ---
セグメント明細はありません。
主要株主
株主構成
2025年3月31日の有価証券報告書より
| 順位 | 株主名 | 持株比率 |
|---|---|---|
1 | マルハニチロ㈱ | 11.49% |
2 | ㈱極洋 | 7.81% |
3 | 浜銀ファイナンス㈱ | 5.14% |
4 | ㈱横浜銀行 | 4.97% |
5 | ㈱岡三証券グループ | 3.95% |
6 | 築地魚市場㈱ | 3.42% |
7 | 東都水産㈱ | 3.29% |
8 | 横浜冷凍㈱ | 3.26% |
9 | ㈱ニチレイフレッシュ | 3.05% |
10 | ㈱八丁幸 | 2.38% |
保有株式
保有株式
2025年3月31日の有価証券報告書より。保有株数の基準日と終値日は各行に併記しています。
| 銘柄 | 帳簿額 / 保有株数 | 時価 / 差額 | 保有目的 |
|---|---|---|---|
㈱コンコルディア・フィナンシャルグループ
解決先: 横浜フィナンシャルグループ (7186) | 保有株数: 10,885,000株
基準日: 2025-03-31
帳簿額: 106億8036万円
相互保有: 無 （注）２ | 終値: ￥1,529 (2026-04-14)
時価: 166億3772万円
帳簿差額: +59億5736万円 | 当社グループの主要取引銀行であり、金融機関との関係維持・強化を進め、中長期的な事業活動における資金を安定的に調達するために保有しております。 |
横浜冷凍㈱
解決先: 横浜冷凍 (2874) | 保有株数: 808,000株
基準日: 2025-03-31
帳簿額: 6億8437万円
相互保有: 有 | 終値: ￥1,645 (2026-04-14)
時価: 13億2916万円
帳簿差額: +6億4478万円 | 当社グループの主要取引先であり、水産物の安定供給および安定調達のために、協力関係の維持および強化を目的に保有しております。 |
マルハニチロ㈱
解決先: Ｕｍｉｏｓ (1333) | 保有株数: 314,920株
基準日: 2025-03-31
帳簿額: 10億2695万円
相互保有: 有 | 終値: ￥1,426 (2026-04-14)
時価: 4億4891万円
帳簿差額: -5億7803万円 | 当社グループの主要取引先であり、水産物の安定供給および安定調達のために、協力関係の維持および強化を目的に保有しております。 また、同社とのさらなる取引強化を図ることを目的とした株式取得により、株式数が増加しております。 |
㈱ニチレイ
解決先: ニチレイ (2871) | 保有株数: 150,275株
基準日: 2025-03-31
帳簿額: 5億3422万円
相互保有: 有 | 終値: ￥1,922 (2026-04-14)
時価: 2億8882万円
帳簿差額: -2億4539万円 | 当社グループの主要取引先であり、水産物の安定供給および安定調達のために、協力関係の維持および強化を目的に保有しております。 |
築地魚市場㈱
解決先: 築地魚市場 (8039) | 保有株数: 67,000株
基準日: 2025-03-31
帳簿額: 2億6163万円
相互保有: 有 | 終値: ￥4,080 (2026-04-14)
時価: 2億7336万円
帳簿差額: +1172万円 | 同じ水産物卸売業を営む企業であり、水産物の安定調達のための協力関係の他、豊洲市場の情報収集および管理部門を含めた情報共有を目的に保有しております。 |
㈱岡三証券グループ
解決先: 岡三証券グループ (8609) | 保有株数: 200,000株
基準日: 2025-03-31
帳簿額: 1億3260万円
相互保有: 有 | 終値: ￥899 (2026-04-14)
時価: 1億7980万円
帳簿差額: +4720万円 | 当社グループの幹事証券であり、資本政策に関する助言やＩＲ活動に関する情報提供など、財務活動の円滑化や安定化のために保有しております。 |
㈱極洋
解決先: 極洋 (1301) | 保有株数: 32,040株
基準日: 2025-03-31
帳簿額: 1億3296万円
相互保有: 有 | 終値: ￥4,920 (2026-04-14)
時価: 1億5763万円
帳簿差額: +2467万円 | 当社グループの主要取引先であり、水産物の安定供給および安定調達のために、協力関係の維持および強化を目的に保有しております。 |
相鉄ホールディングス㈱
解決先: 相鉄ホールディングス (9003) | 保有株数: 23,000株
基準日: 2025-03-31
帳簿額: 5034万円
相互保有: 無 | 終値: ￥2,966 (2026-04-14)
時価: 6821万円
帳簿差額: +1787万円 | 当社グループの主要取引先であり、今後さらなる取引強化を図るために新たに株式を取得し、保有しております。 |
ＯＵＧホールディングス㈱
解決先: ＯＵＧホールディングス (8041) | 保有株数: 1,400株
基準日: 2025-03-31
帳簿額: 451万円
相互保有: 無 | 終値: ￥3,995 (2026-04-14)
時価: 559万円
帳簿差額: +107万円 | 水産物の安定調達などの経営戦略の一環として、また、取引先との良好な関係の構築のために保有しております。 |
中部水産㈱ | 保有株数: 15,500株
基準日: 2025-03-31
帳簿額: 4262万円
相互保有: 有 | 非上場または解決不可 | 同じ水産物卸売業を営む企業であり、水産物の安定調達などの経営戦略の一環として、また、取引先との良好な関係の構築のために保有しておりますが、現在取引がなく、検証の結果、保有意義が希薄であると判断したため、先方との話し合いを進めていく方針であります。 |
主要な設備・不動産
主要な設備・不動産
2025年3月31日の有価証券報告書より
| 設備名（所在地） | 内容 | 帳簿価額 |
|---|---|---|
本社 (横浜市神奈川区)（本社 (横浜市神奈川区)） | セグメントの名称: 水産物卸売事業
設備の内容: 事業設備
従業員数 (名): 68 (34) | 帳簿価額（千円） 建物及び 構築物: 137,680
帳簿価額（千円） 土地 (面積㎡): － (－)
帳簿価額（千円） リース資産: 33,365
帳簿価額（千円） その他: 34,415
帳簿価額（千円） 合計: 205,461 |
本社 (横浜市神奈川区)（本社 (横浜市神奈川区)） | セグメントの名称: 不動産等賃貸事業
設備の内容: 賃貸設備
従業員数 (名): － | 帳簿価額（千円） 建物及び 構築物: 1,411,753 <1,307,722>
帳簿価額（千円） 土地 (面積㎡): 2,165,037 (7,202) <1,813,925> (2,905)
帳簿価額（千円） リース資産: － －
帳簿価額（千円） その他: 1,283 <1,283>
帳簿価額（千円） 合計: 3,578,074 <3,122,932> |
本社 (横浜市神奈川区)（本社 (横浜市神奈川区)） | セグメントの名称: －
設備の内容: 厚生設備
従業員数 (名): － | 帳簿価額（千円） 建物及び 構築物: 19,094
帳簿価額（千円） 土地 (面積㎡): 2,057 (33)
帳簿価額（千円） リース資産: －
帳簿価額（千円） その他: 0
帳簿価額（千円） 合計: 21,151 |
本社 （横浜市 瀬谷区）（本社 （横浜市 瀬谷区）） | セグメントの名称: 水産物販売事業
従業員数 (名): 48 (37) | 帳簿価額（千円） 建物及び 構築物: 90,235
帳簿価額（千円） 土地 (面積㎡): － (－)
帳簿価額（千円） リース資産: 11,765
帳簿価額（千円） その他: 324
帳簿価額（千円） 合計: 102,324 |
注記 / 定義 / 算出式
詳細を表示
- 日足チャートの信用需給は週次データを重ねて表示しています。
- 5年後の期待株価は将来時点の想定株価、DCF は現在価値ベースの目安として分けて表示しています。
- 会計基準: 日本基準（JGAAP）
- ネットキャッシュ比率 = 連結ネットキャッシュ 14,674,900,000円 ÷ ネットキャッシュ比率用時価総額 9,703,160,880円 = 1.512倍
- 即時現金化金融資産 = 現金及び預金 2,901,000,000円 + 有価証券 0円 + 投資有価証券調整後額 12,373,900,000円 = 15,274,900,000円
- 投資有価証券調整後額 = 投資有価証券 17,677,000,000円 × 0.7 = 12,373,900,000円
- 連結ネットキャッシュ = 即時現金化金融資産 15,274,900,000円 - 即時返済金融債務 600,000,000円 = 14,674,900,000円
- 即時返済金融債務 = 有利子負債 600,000,000円 + リース負債 0円 + 預かり金 0円 = 600,000,000円
- ネットキャッシュ比率用時価総額 = 株価 1,610円 × 調整後実効株式数 6,026,808株（発行済株式総数 7,261,706株 - 自己保有株式数 1,234,898株 = 6,026,808株、発行済株式総数 7,261,706株 - 自己保有株式数 1,234,898株） = 9,703,160,880円
- ネットキャッシュ比率 = 連結ネットキャッシュ ÷ ネットキャッシュ比率用時価総額
- 連結ネットキャッシュ = 即時現金化金融資産 - 即時返済金融債務
- 即時現金化金融資産 = 現金及び預金 + 有価証券 + 投資有価証券調整後額
- 投資有価証券調整後額 = 投資有価証券 × 0.7
- 即時返済金融債務 = 短期借入金 + 1年内返済予定の長期借入金 + コマーシャル・ペーパー + 1年内償還予定社債 + 社債 + 転換社債型新株予約権付社債 + 長期借入金 + リース負債
- ネットキャッシュ比率用時価総額 = 株価 × （発行済株式総数 - 自己保有株式数）
- 金融業、種類株式あり、普通株式ベースの分母を安全に確定できない場合、または必要なBS項目が不足する場合は算出しません。
- ページ生成時刻: 2026-04-15T13:25:38.527835052+00:00