ＭＵＴＯＨホールディングス (7999)

日足チャート

貸借信用倍率 -

左軸は信用残高比率（%）、右軸は株価（円）です。赤線が信用買い残、青線が信用売り残で、信用需給は日次データを重ねています。株価は日本取引所グループ日報より取得しているため最大2営業日の遅延があります。

企業概要

情報画像関連機器の開発製造販売、情報サービス、設計計測機器及び事務機器の製造販売、不動産賃貸を主な事業とする。情報画像関連機器ではグラフィックアーツ用大判プリンタ、CAD図面出力用プロッタ、イメージスキャナ、3Dプリンタ及び関連サプライ品を提供し、情報サービスではCADソフトウェア及びシステムインテグレーションを行う。

https://www.mutoh-hd.co.jp/

ひと目まとめ

予想PER 3.36倍

業種平均 12.40倍
実績PER 25.24倍

業種平均 12.40倍
PBR 1.40倍

業種平均 1.00倍
ROE 5.9%
配当利回り 0.5%
時価総額 383億1552万円
ネットキャッシュ比率 ---

決算・業績のいま

直近決算概要

2026年3月期第3四半期 2026年3月期 3Q実績

売上高を 100% とした比較

売上内容と利益率のバーグラフ

売上高前年同期比（前年同粒度なし） ―

131億6800万円

原価

75億9500万円売上比 57.7%

販管費

48億4700万円売上比 36.8%

営業利益

7億2500万円売上比 5.5%

利益率

経常利益

6億0100万円売上比 4.6%

純利益

3億8100万円売上比 2.9%

発表日 2026-02-13

会社予想修正履歴

修正日	売上（会社予想）	営業利益（会社予想）	経常利益（会社予想）	純利益（会社予想）	EPS（会社予想）
2026/02/04	100万円据え置き (0.0%)	900万円+800万円 (+800.0%)	700万円+600万円 (+600.0%)	100万円-600万円 (-85.7%)	2.00円+1円 (+100.0%)

現在の四半期進捗

2026年3月期 / Q3 の累計実績と会社予想に対する達成率です。四半期短信を出さない会社は半期短信を使います。

売上高

累計実績 / 会社予想 / 達成率

72.5%

累計実績: 131億6800万円
会社予想: 181億7100万円
達成率: 72.5%

営業利益

累計実績 / 会社予想 / 達成率

80.6%

累計実績: 7億2500万円
会社予想: 9億0000万円
達成率: 80.6%

純利益

累計実績 / 会社予想 / 達成率

3.7%

累計実績: 3億8100万円
会社予想: 103億5700万円
達成率: 3.7%

注記: 達成率は累計実績を会社予想で割った値です。マイナス値は 0% より左へはみ出して表示します。

損益計算書

項目	実績 / 開示日 2026-02-13 2026年3月期 3Q	実績 / 開示日 2025-11-14 2026年3月期中間	実績 / 開示日 2025-06-26 2025年3月期通期
売上収益	131億6800万円	87億6000万円	181億2800万円
原価	75億9500万円	50億4100万円	105億1100万円
販売費ならびに一般管理費	48億4700万円	32億3000万円	62億9900万円
営業利益	7億2500万円	4億8700万円	13億1700万円
税引前利益	9億3700万円	4億2600万円	17億2600万円
親会社の所有者に帰属する当期利益	3億8100万円	2億1000万円	13億7300万円

株主還元・資本政策

配当

配当利回り 0.5%
配当金 38.0円/株

会社予想
配当性向 1.7%

LLM要約 / 開示メモ

成長領域

情報画像関連機器事業
情報サービス事業
設計計測機器事業

リスク

経済状況
為替レート変動
価格競争

投資 / M&A / 資本配分

具体的な将来のM&Aや投資計画に関する情報は記載されていない
投資規模：当連結会計年度の研究開発投資額は821百万円（情報画像関連機器売上高比6.1％）

信用需給

バリュエーション参考

5年後の期待株価

今のEPS成長率とPERが5年続くと仮定した場合の5年後の期待株価

5期分の年次EPS履歴が不足しているため CAGR を算出できません。

DCF法による1株価値

5年後株価ではなく、将来FCFFと終価を現在価値へ割り引いた参考値です。

算出 2026/03/29 14:52 JST

DCF の結論

5年後株価ではなく、将来キャッシュフローの現在価値ベースです。

品質 A

1株あたり理論株価（現在価値）

7,958円

+5.0% 現在株価に対して上方

現在株価: 7,580円
評価差: +5.0%
算出基準期: 2025/09/30

WACC: 6.4%
永久成長率: 1.0%
売上成長率: 6.4%
EBIT率: 7.3%

主要項目を直接取得できています。

前提を変えて再計算

フォーム送信後は Worker 上で 5 年 DCF を再計算します。

前提条件・詳細を表示 WACC、FCFF 予測、EV ブリッジ、感応度分析

前提条件

WACC	6.4%
永久成長率	1.0%
実効税率	23.7%
売上成長率	6.4%
営業利益率	7.3%
減価償却費率	2.0%
CAPEX比率	0.8%
運転資本比率	35.7%

5年 FCFF 予測

項目	Year 1	Year 2	Year 3	Year 4	Year 5
売上高	186.4億円	195.8億円	203.0億円	207.8億円	209.9億円
EBIT	13.5億円	14.2億円	14.7億円	15.1億円	15.2億円
NOPAT	10.3億円	10.9億円	11.3億円	11.5億円	11.6億円
減価償却費	3.6億円	3.8億円	4.0億円	4.1億円	4.1億円
CAPEX	1.5億円	1.6億円	1.6億円	1.7億円	1.7億円
運転資本増減	4.0億円	3.4億円	2.6億円	1.7億円	74,135,255円
FCFF	8.5億円	9.7億円	11.0億円	12.2億円	13.3億円
現在価値	8.0億円	8.6億円	9.1億円	9.5億円	9.8億円

EV ブリッジ（現在価値）

予測 FCFF の現在価値 45.0億円
終価の現在価値 184.1億円
企業価値 EV 229.1億円
終価寄与率（終価PV / EV） 80.3%
非事業資産を加算 145.0億円
有利子負債を控除 -0円
少数株主持分を控除 -8.8億円
株主価値 365.3億円

終価依存度が高いため、前提に敏感です。

発行済株式数 4,589,818株

1株価値（現在価値） 7,958円

感応度分析

行: 永久成長率 / 列: WACC

g \\ WACC	4.4%	5.4%	6.4%	7.4%	8.4%
0.0%	9,674円	8,372円	7,481円	6,833円	6,342円
0.5%	10,269円	8,719円	7,699円	6,978円	6,441円
1.0%	11,042円	9,146円	7,958円	7,145円	6,554円
1.5%	12,084円	9,683円	8,271円	7,341円	6,683円
2.0%	13,568円	10,380円	8,655円	7,574円	6,833円

株価指標の目安

実績PER25.24倍

過去3年間レンジ

8.2525.44

PBR1.40倍

過去3年間レンジ

0.461.41

貸借対照表（BS）

資産の中身

流動資産

204億2000万円

現金及び現金同等物 124億3800万円
在庫（棚卸商品） 45億0100万円
その他流動資産 34億8100万円

固定資産

97億3700万円

投資有価証券 28億4100万円
その他固定資産 68億9600万円

負債・純資産の中身

負債

52億2700万円

その他負債 52億2700万円

純資産

249億3000万円

純資産 249億3000万円

深掘り情報

長期財務

営業CF・投資CF・財務CF・現金・現金等価物・フリーCFの推移です。

純資産の推移

決算期	純資産	グラフ
2025年3月期	246億0500万円

1株利益の推移

決算期	EPS	グラフ
2025年3月期	300.27円

セグメント分析

2026年3月期 / 2025/12/31 / --- / ---

docId: 140120260213560710 開示: 2026/02/13 15:15:00

セグメント明細はありません。

主要株主

株主構成

2025年3月31日の有価証券報告書より

順位	株主名	持株比率
1	ＴＣＳ－２投資事業有限責任組合	16.20%
2	ＴＣＳ－４Ｌ．Ｐ．（常任代理人　ディ－エルエイ・パイパー東京パートナーシップ外国法共同事業法律事務所）	9.46%
3	ＴＣＳ－３Ｌ．Ｐ．（常任代理人　ディ－エルエイ・パイパー東京パートナーシップ外国法共同事業法律事務所）	8.93%
4	豊栄実業株式会社	6.37%
5	三井住友信託銀行株式会社	3.18%
6	日本証券金融株式会社	1.65%
7	公益社団法人日本設計工学会	1.49%
8	堀　啓一	1.29%
9	戸田　智之	1.20%
10	ＴＣＳ－１投資事業有限責任組合	0.85%

保有株式

2025年3月31日の有価証券報告書より。保有株数の基準日と終値日は各行に併記しています。

銘柄	帳簿額 / 保有株数	時価 / 差額	保有目的
純投資目的保有株式（上場等）	帳簿額: 2800万円	銘柄別開示なし	純投資目的 / 銘柄別開示なし

主要な設備・不動産

2025年3月31日の有価証券報告書より

設備名（所在地）	内容	帳簿価額
池尻ビル（東京都世田谷区）（池尻ビル（東京都世田谷区））	セグメントの名称: 情報画像関連機器、情報サービス、設計計測機器、不動産賃貸及び全社設備の内容: 統括業務、販売業務施設及び賃貸設備従業員数（人）: 27 [9]	帳簿価額（百万円）建物及び構築物: 868 帳簿価額（百万円）機械装置及び運搬具: 0 帳簿価額（百万円）土地（面積㎡）: 426 (3,096) 帳簿価額（百万円）リース資産: －帳簿価額（百万円）工具・器具及び備品: 16 帳簿価額（百万円）合計: 1,311
府中フォレストサイドビル（東京都府中市）（府中フォレストサイドビル（東京都府中市））	セグメントの名称: 不動産賃貸設備の内容: 賃貸設備従業員数（人）: － [－]	帳簿価額（百万円）建物及び構築物: 519 帳簿価額（百万円）機械装置及び運搬具: －帳簿価額（百万円）土地（面積㎡）: 1,465 (7,675) 帳簿価額（百万円）リース資産: －帳簿価額（百万円）工具・器具及び備品: －帳簿価額（百万円）合計: 1,985
杉並区保育所（東京都杉並区）（杉並区保育所（東京都杉並区））	セグメントの名称: 不動産賃貸設備の内容: 賃貸設備従業員数（人）: － [－]	帳簿価額（百万円）建物及び構築物: 194 帳簿価額（百万円）機械装置及び運搬具: －帳簿価額（百万円）土地（面積㎡）: 773 (713) 帳簿価額（百万円）リース資産: －帳簿価額（百万円）工具・器具及び備品: －帳簿価額（百万円）合計: 968
諏訪工場（長野県諏訪郡下諏訪町）（諏訪工場（長野県諏訪郡下諏訪町））	セグメントの名称: 情報画像関連機器、設計計測機器設備の内容: 生産設備従業員数（人）: 121 [36]	帳簿価額（百万円）建物及び構築物: 252 帳簿価額（百万円）機械装置及び運搬具: 4 帳簿価額（百万円）土地（面積㎡）: 385 (23,172) 帳簿価額（百万円）リース資産: －帳簿価額（百万円）工具・器具及び備品: 50 帳簿価額（百万円）合計: 691
ルクセンブルグ（ルクセンブルグルクセンブルグ市）他（ルクセンブルグ（ルクセンブルグルクセンブルグ市）他）	セグメントの名称: 情報画像関連機器設備の内容: 販売業務施設従業員数（人）: 42 [－]	帳簿価額（百万円）建物及び構築物: 149 帳簿価額（百万円）機械装置及び運搬具: 19 帳簿価額（百万円）土地（面積㎡）: 43 (8,000) 帳簿価額（百万円）リース資産: 1 帳簿価額（百万円）工具・器具及び備品: 18 帳簿価額（百万円）合計: 232

注記 / 定義 / 算出式

詳細を表示

日足チャートの信用需給は日次データを重ねて表示しています。
5年後の期待株価は将来時点の想定株価、DCF は現在価値ベースの目安として分けて表示しています。
ネットキャッシュ比率 = 連結ネットキャッシュ ÷ ネットキャッシュ比率用時価総額
連結ネットキャッシュ = 即時現金化金融資産 - 即時返済金融債務
即時現金化金融資産 = 現金及び預金 + 有価証券 + 投資有価証券調整後額
投資有価証券調整後額 = 投資有価証券 × 0.7
即時返済金融債務 = 短期借入金 + 1年内返済予定の長期借入金 + コマーシャル・ペーパー + 1年内償還予定社債 + 社債 + 転換社債型新株予約権付社債 + 長期借入金 + リース負債
ネットキャッシュ比率用時価総額 = 株価 × （発行済株式総数 - 自己保有株式数）
金融業、種類株式あり、普通株式ベースの分母を安全に確定できない場合、または必要なBS項目が不足する場合は算出しません。
ページ生成時刻: 2026-04-15T13:25:38.527835052+00:00