7512 / スタンダード

イオン北海道

推計時価総額

約1200億円

概要

配当利回り（今期予想）	1.9%
浮動株時価総額	推計 350億円上から96.9％付近・年間売買代金回転率 0.86（単純年換算・観測9か月）
ネットキャッシュ比率	-0.40倍算出根拠: 当サイト独自のネットキャッシュ比率 = （現金及び預金 4,235,000,000円 + 投資有価証券 0円 × 0.7 - 有利子負債 50,900,000,000円） ÷ 公開時価総額 117,113,038,560円
リターン/リスク偏差値	42.3全銘柄平均50・平均

企業概要

小売事業を主力とする企業で、衣料品や食品などの商品を一般消費者に販売している。イオン商品調達株式会社やイオントップバリュ株式会社を通じた商品供給を受け、北海道内でGMS46店舗、食品スーパーマーケット67店舗、ディスカウントストア25店舗、小型スーパー44店舗を展開する。

https://www.aeon-hokkaido.jp/home.html

EPSとPERの推移

期間: 2024/09/26〜2026/10/16。終値基準日: 2026/10/16

2026/10/16時点のEPS・PER
EPS（会社予想）	21.56円

対象決算期: 2026/03/01〜2027/02/28（単体）

PER＝終値÷EPS。会社通期予想を優先し、利用できない期間は公表済み通期実績を使用。EPSが0以下の期間はPERを表示しない。

左軸はPER、右軸はEPSで、目盛りは独立しています。会社予想は実線、通期実績は破線です。

業績・決算

今期業績予想

前期実績と今期予想
指標	前期実績—	今期予想2027年2月期
売上高	—	3920億0000万円
営業利益	—	87億0000万円
経常利益	—	82億0000万円
当期純利益	—	30億0000万円
1株当たり配当	—	16円

予想期: 2027年2月期
公開日時: 2026/10/13 14:30公開
資料名: 2027年2月期第2四半期（中間期）決算短信〔日本基準〕（非連結）
資料リンク: 開示資料

この予想期の修正履歴なし

現在の四半期進捗

2Q時点（2026/10/13発表）

売上高	営業利益	当期純利益
累計実績 1882億6300万円会社予想 3920億0000万円達成率 48.0%	累計実績 15億1700万円会社予想 87億0000万円達成率 17.4%	累計実績 8500万円会社予想 30億0000万円達成率 2.8%

四半期実績の前年同期比較

2027年度2Q時点
指標	実績	前年同期比
売上高	1882億6300万円	+1.2%
売上原価	1423億5200万円	+1.7%
販管費	567億0700万円	+2.0%
営業利益	15億1700万円	-38.4%

開示情報

開示資料の要点

事業概要

成長・重点領域

食品事業の強化
ディスカウントストア（DS）業態の拡大
小型食品スーパー「まいばすけっと」の出店

主なリスク

競争激化及び消費動向
店舗の新増設及び出店計画
法的規制等

投資・M&A・資本配分

株式会社西友の北海道内9店舗の事業承継（吸収分割）
積極的な店舗投資

決算短信のトーン変化

判定: 表現が強まった
比較対象: 2026/01/08 から 2026/04/09

直近の短信では、当期の経営成績が売上高・営業総利益ともに過去最高となったと明確に記述しており、前回の第3四半期時点よりも業績の達成感が強く表現されています。また、新たに2026年度をスタートとする新中期経営計画を策定し、AI活用による業務効率化など具体的な成長戦略への取り組みを強調しています。今後の見通しについても、パーパスを新たに策定した上で各領域での具体的な展開方針を示し、将来への意欲的な姿勢がより強まっています。

当事業年度における経営成績は、売上高3,800億63百万円（前期比107.4％）、営業総利益は1,194億23百万円（前期比105.8％）となり、いずれも過去最高となりました。
2026年度をスタート年度とする新中期経営計画を策定し、各種取り組みを推進してまいります。
2026年度は新たにＡＩを活用した業務効率化を本格化させてまいります。
このパーパスの下、「北海道のヘルス＆ウエルネスを支える企業」を実現するため、2026年度をスタート年度とする新中期経営計画を策定し、各種取り組みを推進してまいります。
以上の取り組みにより、2027年２月期の業績の見通しは、売上高3,920億円（当期比103.1％）、営業利益87億円（当期比104.4％）、経常利益82億円（当期比102.1％）を見込んでおります。

開示日時は日本時間で表示しています。

決算・業績

大量保有・その他EDINET

EDINET2026/10/14 09:13半期報告書－第49期(2026/03/01－2027/02/28)

決算・業績（過去分）

大量保有・その他EDINET（過去分）

株価水準・株主還元

株価水準

PBR	1.62倍スタンダード市場・小売平均: 0.80倍株価純資産倍率

配当

項目名	今期予想	前期実績
1株当たり配当	16.0円/株	16.0円/株
配当利回り	1.9%	1.9%
配当性向	74.2%	59.7%
DOE	3.1%
自己資本利益率-DOE差	1.1%

自社株買い

期間	予定	進捗	出所
2026/01/31	2.71億円	2.17億円 / 2.71億円（80%）	EDINET 2026/02/12

財務・長期推移

収益性・資本効率

ROE（通期実績）	5.1%自己資本利益率
ROIC（半期実績）	—投下資本利益率
自己資本比率（半期実績）	37.9%純資産 / 総資産
D/Eレシオ（半期実績）	—有利子負債 / 自己資本

ROE分解

売上高純利益率 × 総資産回転率 × 財務レバレッジ

売上高純利益率	0.1%
総資産回転率	0.99回
財務レバレッジ	2.64倍

キャッシュフロー推移

従業員数と生産性の推移

イオン北海道 (7512) の従業員数、従業員1人当たり売上高、従業員1人当たり営業利益の推移チャート

純資産とROE, ROICの推移

EPS、営業利益率、純利益率の推移

年次EPS（通期実績）
決算期	EPS（円）
2026年2月期	26.79
2023年2月期	33.82
2022年2月期	27.53
2020年2月期	36.66

過去3年平均-1.35% （CAGR・通期実績）

企業詳細・比較

主要株主

株主構成

2025年2月28日の有価証券報告書より

順位	株主名	持株比率
1	イオン株式会社	65.53%
2	日本マスタートラスト信託銀行株式会社（信託口）	3.38%
3	イオンフィナンシャルサービス株式会社	0.91%
4	加藤産業株式会社	0.73%
5	イオン北海道従業員持株会	0.68%
6	株式会社フジ	0.41%
7	株式会社日本カストディ銀行（信託口）	0.33%
8	総合商研株式会社	0.30%
9	東洋水産株式会社	0.27%
10	株式会社エフピコ	0.23%

主要設備・不動産

2025年2月28日開示の有価証券報告書より

設備名（所在地）	内容	帳簿価額
イオン札幌桑園ＳＣ他62店舗	設備の内容: 店舗従業員数（人）: 1,073	建物及び構築物（百万円）: 24,145 土地面積 (㎡): 511,744 土地金額（百万円）: 27,751 その他（百万円）: 6,363 合計（百万円）: 58,259
イオン帯広店他４店舗	設備の内容: 店舗従業員数（人）: 80	建物及び構築物（百万円）: 3,034 土地面積 (㎡): 42,292 土地金額（百万円）: 4,506 その他（百万円）: 476 合計（百万円）: 8,017
イオン釧路店	設備の内容: 店舗従業員数（人）: 53	建物及び構築物（百万円）: 2,714 土地面積 (㎡): 66,568 土地金額（百万円）: 2,681 その他（百万円）: 191 合計（百万円）: 5,586
イオンモール旭川西他７店舗	設備の内容: 店舗従業員数（人）: 155	建物及び構築物（百万円）: 7,084 土地面積 (㎡): 72,054 土地金額（百万円）: 1,104 その他（百万円）: 1,081 合計（百万円）: 9,270
イオン上磯店	設備の内容: 店舗従業員数（人）: 28	建物及び構築物（百万円）: 1,447 土地面積 (㎡): 60,573 土地金額（百万円）: 2,632 その他（百万円）: 207 合計（百万円）: 4,287
イオンモール苫小牧他７店舗	設備の内容: 店舗従業員数（人）: 125	建物及び構築物（百万円）: 2,574 土地面積 (㎡): 20,920 土地金額（百万円）: 367 その他（百万円）: 669 合計（百万円）: 3,612
イオン岩見沢店他１店舗	設備の内容: 店舗従業員数（人）: 39	建物及び構築物（百万円）: 1,378 土地面積 (㎡): 29,748 土地金額（百万円）: 1,034 その他（百万円）: 157 合計（百万円）: 2,570
イオン湯川店他６店舗	設備の内容: 店舗従業員数（人）: 62	建物及び構築物（百万円）: 965 土地面積 (㎡): 14,811 土地金額（百万円）: 731 その他（百万円）: 301 合計（百万円）: 1,998
イオン登別店他１店舗	設備の内容: 店舗従業員数（人）: 35	建物及び構築物（百万円）: 77 土地面積 (㎡): 38,452 土地金額（百万円）: 875 その他（百万円）: 128 合計（百万円）: 1,081
イオン静内店他１店舗	設備の内容: 店舗従業員数（人）: 32	建物及び構築物（百万円）: 790 土地面積 (㎡): 33,770 土地金額（百万円）: 842 その他（百万円）: 179 合計（百万円）: 1,812
イオン北見店	設備の内容: 店舗従業員数（人）: 48	建物及び構築物（百万円）: 1,183 土地面積 (㎡): ― 土地金額（百万円）: ― その他（百万円）: 271 合計（百万円）: 1,455
イオン釧路昭和店他４店舗	設備の内容: 店舗従業員数（人）: 78	建物及び構築物（百万円）: 812 土地面積 (㎡): 100 土地金額（百万円）: 1 その他（百万円）: 427 合計（百万円）: 1,241
イオンスーパーセンター石狩緑苑台店	設備の内容: 店舗従業員数（人）: 26	建物及び構築物（百万円）: 753 土地面積 (㎡): ― 土地金額（百万円）: ― その他（百万円）: 85 合計（百万円）: 839
イオン滝川店他２店舗	設備の内容: 店舗従業員数（人）: 49	建物及び構築物（百万円）: 688 土地面積 (㎡): 263 土地金額（百万円）: 3 その他（百万円）: 190 合計（百万円）: 882
イオン名寄ＳＣ他１店舗	設備の内容: 店舗従業員数（人）: 32	建物及び構築物（百万円）: 174 土地面積 (㎡): 71,807 土地金額（百万円）: 179 その他（百万円）: 76 合計（百万円）: 430
イオン江別店他２店舗	設備の内容: 店舗従業員数（人）: 65	建物及び構築物（百万円）: 566 土地面積 (㎡): ― 土地金額（百万円）: ― その他（百万円）: 284 合計（百万円）: 851
イオン千歳店	設備の内容: 店舗従業員数（人）: 59	建物及び構築物（百万円）: 594 土地面積 (㎡): 6,287 土地金額（百万円）: 409 その他（百万円）: 170 合計（百万円）: 1,174
イオン紋別店	設備の内容: 店舗従業員数（人）: 17	建物及び構築物（百万円）: 430 土地面積 (㎡): 19,628 土地金額（百万円）: 222 その他（百万円）: 209 合計（百万円）: 862
イオン伊達店	設備の内容: 店舗従業員数（人）: 29	建物及び構築物（百万円）: 447 土地面積 (㎡): ― 土地金額（百万円）: ― その他（百万円）: 74 合計（百万円）: 522
イオン余市店	設備の内容: 店舗従業員数（人）: 22	建物及び構築物（百万円）: 443 土地面積 (㎡): 17,574 土地金額（百万円）: 62 その他（百万円）: 258 合計（百万円）: 763
イオン室蘭店	設備の内容: 店舗従業員数（人）: 25	建物及び構築物（百万円）: ― 土地面積 (㎡): 12,764 土地金額（百万円）: 285 その他（百万円）: 19 合計（百万円）: 304
マックスバリュ倶知安店	設備の内容: 店舗従業員数（人）: 20	建物及び構築物（百万円）: 99 土地面積 (㎡): 11,454 土地金額（百万円）: 177 その他（百万円）: 98 合計（百万円）: 375
マックスバリュ池田店	設備の内容: 店舗従業員数（人）: 8	建物及び構築物（百万円）: 2 土地面積 (㎡): 7,099 土地金額（百万円）: ― その他（百万円）: 5 合計（百万円）: 7
イオン小樽店他１店舗	設備の内容: 店舗従業員数（人）: 58	建物及び構築物（百万円）: 86 土地面積 (㎡): ― 土地金額（百万円）: ― その他（百万円）: 93 合計（百万円）: 179
マックスバリュ留萌店	設備の内容: 店舗従業員数（人）: 9	建物及び構築物（百万円）: 91 土地面積 (㎡): ― 土地金額（百万円）: ― その他（百万円）: 84 合計（百万円）: 175
マックスバリュ富川店	設備の内容: 店舗従業員数（人）: 9	建物及び構築物（百万円）: 80 土地面積 (㎡): 5,631 土地金額（百万円）: 31 その他（百万円）: 26 合計（百万円）: 139
マックスバリュ恵庭店	設備の内容: 店舗従業員数（人）: 10	建物及び構築物（百万円）: 54 土地面積 (㎡): ― 土地金額（百万円）: ― その他（百万円）: 50 合計（百万円）: 104
マックスバリュ栗山店	設備の内容: 店舗従業員数（人）: 9	建物及び構築物（百万円）: 175 土地面積 (㎡): ― 土地金額（百万円）: ― その他（百万円）: 97 合計（百万円）: 273
マックスバリュ共和店	設備の内容: 店舗従業員数（人）: 11	建物及び構築物（百万円）: 73 土地面積 (㎡): ― 土地金額（百万円）: ― その他（百万円）: 35 合計（百万円）: 108
マックスバリュ芦別店	設備の内容: 店舗従業員数（人）: 6	建物及び構築物（百万円）: 40 土地面積 (㎡): 2,042 土地金額（百万円）: 23 その他（百万円）: 34 合計（百万円）: 98
ザ・ビッグ士別店	設備の内容: 店舗従業員数（人）: 7	建物及び構築物（百万円）: 84 土地面積 (㎡): ― 土地金額（百万円）: ― その他（百万円）: 64 合計（百万円）: 148
マックスバリュ赤平店	設備の内容: 店舗従業員数（人）: 5	建物及び構築物（百万円）: 7 土地面積 (㎡): 26,730 土地金額（百万円）: 37 その他（百万円）: 2 合計（百万円）: 47
イオン根室店	設備の内容: 店舗従業員数（人）: 10	建物及び構築物（百万円）: 99 土地面積 (㎡): 7,137 土地金額（百万円）: 39 その他（百万円）: 139 合計（百万円）: 278
イオン厚岸店	設備の内容: 店舗従業員数（人）: 11	建物及び構築物（百万円）: 54 土地面積 (㎡): 7,373 土地金額（百万円）: 71 その他（百万円）: 38 合計（百万円）: 163
マックスバリュ中札内店	設備の内容: 店舗従業員数（人）: 15	建物及び構築物（百万円）: 81 土地面積 (㎡): ― 土地金額（百万円）: ― その他（百万円）: 50 合計（百万円）: 131
マックスバリュ深川店	設備の内容: 店舗従業員数（人）: 7	建物及び構築物（百万円）: 50 土地面積 (㎡): ― 土地金額（百万円）: ― その他（百万円）: 24 合計（百万円）: 75
マックスバリュ北広島店	設備の内容: 店舗従業員数（人）: 9	建物及び構築物（百万円）: 97 土地面積 (㎡): ― 土地金額（百万円）: ― その他（百万円）: 156 合計（百万円）: 254
イオンスーパーセンター三笠店	設備の内容: 店舗従業員数（人）: 19	建物及び構築物（百万円）: 14 土地面積 (㎡): ― 土地金額（百万円）: ― その他（百万円）: 17 合計（百万円）: 32
マックスバリュ八雲店	設備の内容: 店舗従業員数（人）: 12	建物及び構築物（百万円）: 22 土地面積 (㎡): ― 土地金額（百万円）: ― その他（百万円）: 43 合計（百万円）: 65
マックスバリュ音更店	設備の内容: 店舗従業員数（人）: 16	建物及び構築物（百万円）: 703 土地面積 (㎡): 8,936 土地金額（百万円）: 416 その他（百万円）: 152 合計（百万円）: 1,272
本社他	設備の内容: 事務所等従業員数（人）: 688	建物及び構築物（百万円）: 6,238 土地面積 (㎡): 191,664 土地金額（百万円）: 2,076 その他（百万円）: 1,482 合計（百万円）: 9,797

データの見方・算出方法

注記・定義・算出式

当サイト独自: ネットキャッシュ = 現金及び預金 + 投資有価証券 × 0.7 - 有利子負債
ネットキャッシュ比率 = ネットキャッシュ ÷ ネットキャッシュ比率用時価総額
有利子負債（日本基準）= 短期借入金 + 1年内返済予定の長期借入金 + コマーシャル・ペーパー + 1年内償還予定社債 + 社債 + 転換社債型新株予約権付社債 + 長期借入金
有利子負債（IFRS）= 有利子負債合計、または同一書類・同一期間の流動有利子負債 + 固定有利子負債
ネットキャッシュ比率用時価総額 = 公開時価総額
金融業、種類株式あり、普通株式ベースの分母を安全に確定できない場合、または必要なBS項目が不足する場合は算出しません。
浮動株時価総額補足: 浮動株比率 30.0%（2026/03/31時点）・position時点浮動株時価総額 360億円・観測期間 2025/10〜2026/09・position基準日 2026/09/30・FFW基準日 2026/03/31