アシロ (7378) | stock-chan.com

日足チャート

貸借信用倍率 4.84倍

左軸は信用残高比率（%）、右軸は株価（円）です。赤線が信用買い残、青線が信用売り残で、信用需給は日次データを重ねています。株価は日本取引所グループ日報より取得しているため最大2営業日の遅延があります。

企業概要

インターネットを活用した情報提供サービスと人材マッチングサービスを主軸に、関連する保険商品を提供する企業である。主に法律関連分野の専門家と一般ユーザーまたは企業を対象に、問題解決のための情報と支援を提供している。

https://asiro.co.jp/

ひと目まとめ

予想PER 15.30倍
実績PER 14.45倍
PBR 5.34倍
ROE 37.8%
配当利回り 3.2%
時価総額 149億8993万円
ネットキャッシュ比率 0.10倍

算出根拠: 当サイト計算のネットキャッシュ比率 = （現金及び預金 1,826,092,000円 + 有価証券 0円 + 投資有価証券 0円 × 0.7 - 有利子負債 330,781,000円 - リース負債 68,231,000円 - 預かり金 0円） ÷ 株価 2,031円 × （発行済株式総数 7,380,568株 - 自己保有株式数 297,155株）

決算・業績のいま

直近決算概要

2026年10月期第1四半期 2026年10月期 1Q実績

売上高を 100% とした比較

売上内容と利益率のバーグラフ

売上高前年同期比（前年同粒度なし） ―

16億7230万円

原価

10億7938万円売上比 64.5%

販管費

3億1122万円売上比 18.6%

営業利益

2億8361万円売上比 17.0%

利益率

純利益

1億8300万円売上比 10.9%

発表日 2026-03-12

会社予想修正履歴

修正なし

現在の四半期進捗

2026年10月期 / Q1 の累計実績と会社予想に対する達成率です。四半期短信を出さない会社は半期短信を使います。

売上高

累計実績 / 会社予想 / 達成率

累計実績: 16億7230万円
会社予想: 会社予想なし
達成率: 会社予想なし

会社予想なし

営業利益

累計実績 / 会社予想 / 達成率

18.9%

累計実績: 2億8361万円
会社予想: 15億0000万円
達成率: 18.9%

純利益

累計実績 / 会社予想 / 達成率

18.7%

累計実績: 1億8300万円
会社予想: 9億8000万円
達成率: 18.7%

注記: 達成率は累計実績を会社予想で割った値です。マイナス値は 0% より左へはみ出して表示します。

損益計算書

項目	実績 / 開示日 2026-03-12 2026年10月期 1Q	実績 / 開示日 2026-01-27 2025年10月期通期	実績 / 開示日 2025-06-13 2025年10月期中間	実績 / 開示日 2025-01-28 2024年10月期通期
売上収益	16億7230万円	66億4736万円	33億4390万円	47億9825万円
原価	10億7938万円	40億2256万円	19億4347万円	30億3653万円
販売費ならびに一般管理費	3億1122万円	12億1386万円	5億5573万円	12億6017万円
営業利益	2億8361万円	14億1937万円	8億5093万円	3億2871万円
税引前利益	2億8126万円	14億1524万円	8億4742万円	3億1857万円
親会社の所有者に帰属する当期利益	1億8300万円	10億2363万円	6億0286万円	1億4216万円

株主還元・資本政策

配当

配当利回り 3.2%
配当金 65.0円/株

会社予想
配当性向 49.0%

自社株買い

実施状況進行中
当初期限 2025/12/23〜2026/06/30
予定総額 5.00億円
進捗 3.86億円 / 77.2%

LLM要約 / 開示メモ

成長領域

リーガルメディア（弁護士向けマッチングサイト）の掲載枠数および顧客数の拡大。特に大口顧客による高単価商品の採用が成長に寄与
派生メディア（キャリズム等）の問合せ件数の増加。転職メディア「キャリズム」の案件数が大幅増
HR事業（人材紹介サービス）の対象職種を弁護士から士業人材や管理部門人材へ拡大

リスク

インターネット広告市場および技術革新の急速な変化への対応遅れ
大手検索サイトの検索アルゴリズム変更による自然検索流入の減少リスク
競合他社の出現または競争激化

投資 / M&A / 資本配分

2030年10月期の売上収益200億円達成を目指しており、その成長投資として、メディア事業の収益基盤安定化、HR事業・保険事業等の新規…
保険事業の法人向け市場開拓に向けた販売代理店の開拓強化と自社販売体制の整備を最重要課題として投資を継続

信用需給

バリュエーション参考

5年後の期待株価

今のEPS成長率とPERが5年続くと仮定した場合の5年後の期待株価

5期分の年次EPS履歴が不足しているため CAGR を算出できません。

DCF法による1株価値

5年後株価ではなく、将来FCFFと終価を現在価値へ割り引いた参考値です。

算出 2026/03/29 14:52 JST

DCF の結論

5年後株価ではなく、将来キャッシュフローの現在価値ベースです。

品質 C

1株あたり理論株価（現在価値）

4,900円

+141.3% 現在株価に対して上方

現在株価: 2,031円
評価差: +141.3%
算出基準期: 2025/10/31

WACC: 5.9%
永久成長率: 1.0%
売上成長率: 20.0%
EBIT率: 21.4%

運転資本の直接項目に欠損があります。

前提を変えて再計算

フォーム送信後は Worker 上で 5 年 DCF を再計算します。

前提条件・詳細を表示 WACC、FCFF 予測、EV ブリッジ、感応度分析

前提条件

WACC	5.9%
永久成長率	1.0%
実効税率	34.7%
売上成長率	20.0%
営業利益率	21.4%
減価償却費率	2.4%
CAPEX比率	0.4%
運転資本比率	0.0%

5年 FCFF 予測

項目	Year 1	Year 2	Year 3	Year 4	Year 5
売上高	79.8億円	91.9億円	101.6億円	107.4億円	108.5億円
EBIT	17.0億円	19.6億円	21.7億円	22.9億円	23.2億円
NOPAT	11.1億円	12.8億円	14.2億円	15.0億円	15.1億円
減価償却費	1.9億円	2.2億円	2.4億円	2.5億円	2.6億円
CAPEX	28,936,800円	33,349,662円	36,851,377円	38,970,331円	39,360,034円
運転資本増減	0円	0円	0円	0円	0円
FCFF	12.7億円	14.6億円	16.2億円	17.1億円	17.3億円
現在価値	12.0億円	13.1億円	13.6億円	13.6億円	13.0億円

EV ブリッジ（現在価値）

予測 FCFF の現在価値 65.3億円
終価の現在価値 269.5億円
企業価値 EV 334.8億円
終価寄与率（終価PV / EV） 80.5%
非事業資産を加算 24.7億円
有利子負債を控除 -2.2億円
少数株主持分を控除 -5,932,000円
株主価値 357.2億円

終価依存度が高いため、前提に敏感です。

発行済株式数 7,289,968株

1株価値（現在価値） 4,900円

感応度分析

行: 永久成長率 / 列: WACC

g \\ WACC	3.9%	4.9%	5.9%	6.9%	7.9%
0.0%	6,323円	5,068円	4,240円	3,654円	3,217円
0.5%	7,104円	5,528円	4,539円	3,862円	3,368円
1.0%	8,156円	6,107円	4,900円	4,105円	3,541円
1.5%	9,652円	6,858円	5,343円	4,393円	3,741円
2.0%	11,947円	7,871円	5,901円	4,740円	3,975円

株価指標の目安

実績PER14.45倍

過去3年間レンジ

8.3517.33

PBR5.34倍

過去3年間レンジ

3.086.40

貸借対照表（BS）

資産の中身

流動資産

27億6860万円

現金及び現金同等物 18億2609万円
その他流動資産 9億4251万円

固定資産

14億5617万円

その他固定資産 14億5617万円

負債・純資産の中身

負債

15億2964万円

有利子負債 3億9901万円
その他負債 11億3063万円

純資産

26億9513万円

純資産 26億9513万円

深掘り情報

長期財務

営業CF・投資CF・財務CF・現金・現金等価物・フリーCFの推移です。

純資産の推移

決算期	純資産	グラフ
2025年10月期	31億4008万円
2024年10月期	22億9605万円

1株利益の推移

決算期	EPS	グラフ
2025年10月期	140.51円
2024年10月期	19.62円

セグメント分析

2026年10月期 / 2026/01/31 / --- / ---

docId: 140120260311579383 開示: 2026/03/12 15:30:00

セグメント明細はありません。

主要株主

株主構成

2025年10月31日の有価証券報告書より

順位	株主名	持株比率
1	中山　博登	25.69%
2	松田　健太郎	3.11%
3	大東特殊電線株式会社	2.64%
4	INTERACTIVE BROKERS LLC （常任代理人　インタラクティブ・ブローカーズ証券株式会社）	2.37%
5	西川　晶	2.21%
6	野村證券株式会社	1.74%
7	阿部　重成	1.30%
8	山本　雄太	1.30%
9	楽天証券株式会社共有口	1.23%
10	JPモルガン証券株式会社	1.11%

自社株買い履歴

1つの決議枠ごとに、進捗と着地をまとめて表示しています。

進行中

開始 2025/12/23

実際終了 ―

当初期限 2026/06/30

金額達成率

77.2%

￥385,979,300 / ￥500,000,000

株数達成率

54.2%

243,700株 / 450,000株

月次進捗

開示イベント

2026/04/07 monthly_progress 自己株券買付状況報告書（法２４条の６第１項に基づくもの）
2026/04/06 monthly_progress 自己株式の取得状況に関するお知らせ
2026/02/05 monthly_progress 自己株式の取得状況に関するお知らせ
2026/01/08 monthly_progress 自己株式の取得状況に関するお知らせ

注記 / 定義 / 算出式

詳細を表示

日足チャートの信用需給は日次データを重ねて表示しています。
5年後の期待株価は将来時点の想定株価、DCF は現在価値ベースの目安として分けて表示しています。
会計基準: IFRS
ネットキャッシュ比率 = 連結ネットキャッシュ 1,427,080,000円 ÷ ネットキャッシュ比率用時価総額 14,386,411,803円 = 0.099倍
即時現金化金融資産 = 現金及び預金 1,826,092,000円 + 有価証券 0円 + 投資有価証券調整後額 0円 = 1,826,092,000円
投資有価証券調整後額 = 投資有価証券 0円 × 0.7 = 0円
連結ネットキャッシュ = 即時現金化金融資産 1,826,092,000円 - 即時返済金融債務 399,012,000円 = 1,427,080,000円
即時返済金融債務 = 有利子負債 330,781,000円 + リース負債 68,231,000円 + 預かり金 0円 = 399,012,000円
ネットキャッシュ比率用時価総額 = 株価 2,031円 × 調整後実効株式数 7,083,413株（発行済株式総数 7,380,568株 - 自己保有株式数 297,155株 = 7,083,413株、発行済株式総数 7,380,568株 - 自己保有株式数 297,155株） = 14,386,411,803円
ネットキャッシュ比率 = 連結ネットキャッシュ ÷ ネットキャッシュ比率用時価総額
連結ネットキャッシュ = 即時現金化金融資産 - 即時返済金融債務
即時現金化金融資産 = 現金及び預金 + 有価証券 + 投資有価証券調整後額
投資有価証券調整後額 = 投資有価証券 × 0.7
即時返済金融債務 = 短期借入金 + 1年内返済予定の長期借入金 + コマーシャル・ペーパー + 1年内償還予定社債 + 社債 + 転換社債型新株予約権付社債 + 長期借入金 + リース負債
ネットキャッシュ比率用時価総額 = 株価 × （発行済株式総数 - 自己保有株式数）
金融業、種類株式あり、普通株式ベースの分母を安全に確定できない場合、または必要なBS項目が不足する場合は算出しません。
ページ生成時刻: 2026-04-15T13:25:38.527835052+00:00