Ｚｅｎｋｅｎ (7371) | stock-chan.com

日足チャート

貸借信用倍率 26.68倍

左軸は信用残高比率（%）、右軸は株価（円）です。赤線が信用買い残、青線が信用売り残で、信用需給は週次データを重ねています。株価は日本取引所グループ日報より取得しているため最大2営業日の遅延があります。

企業概要

企業向けウェブマーケティングサービス、海外人材の紹介および教育サービス、不動産賃貸を主な事業として展開している。マーケティングでは集客メディアの制作・運用を、海外人材ではIT・介護分野の人材紹介とZENKEN NIHONGO介護プログラム・リンゲージ日本語学校の運営を、不動産では全研プラザおよびZenken Plaza Ⅱの賃貸を行っている。

https://www.zenken.co.jp/

ひと目まとめ

予想PER ---
実績PER 24.33倍
PBR 0.68倍
ROE 2.8%
配当利回り 3.8%
時価総額 84億6462万円
ネットキャッシュ比率 0.57倍

算出根拠: 当サイト計算のネットキャッシュ比率 = （現金及び預金 4,509,207,000円 + 有価証券 0円 + 投資有価証券 1,116,133,000円 × 0.7 - 有利子負債 511,682,000円 - リース負債 0円 - 預かり金 0円） ÷ 株価 686円 × （発行済株式総数 12,339,100株 - 自己保有株式数 0株）

決算・業績のいま

直近決算概要

2026年6月期第2四半期 2026年6月期半期実績

売上高を 100% とした比較

売上内容と利益率のバーグラフ

売上高前年同期比 -0.82%

27億1727万円

原価

10億8039万円売上比 39.8%

販管費

14億3504万円売上比 52.8%

営業利益

2億0183万円売上比 7.4% 前年同期比 +34.60%

利益率

経常利益

2億4240万円売上比 8.9% 前年同期比 +40.87%

純利益

1億9663万円売上比 7.2% 前年同期比 +19.52%

発表日 2026-02-13

会社予想修正履歴

修正なし

現在の四半期進捗

2026年6月期 / Q2 の累計実績と会社予想に対する達成率です。四半期短信を出さない会社は半期短信を使います。

売上高

累計実績 / 会社予想 / 達成率

累計実績: 27億1727万円
会社予想: 会社予想なし
達成率: 会社予想なし

会社予想なし

営業利益

累計実績 / 会社予想 / 達成率

累計実績: 2億0183万円
会社予想: 会社予想なし
達成率: 会社予想なし

会社予想なし

純利益

累計実績 / 会社予想 / 達成率

累計実績: 1億9663万円
会社予想: 会社予想なし
達成率: 会社予想なし

会社予想なし

注記: 達成率は累計実績を会社予想で割った値です。マイナス値は 0% より左へはみ出して表示します。

損益計算書

項目	実績 / 開示日 2026-02-13 2026年6月期中間	実績 / 開示日 2025-09-24 2025年6月期通期	実績 / 開示日 2025-02-14 2025年6月期中間
売上収益	27億1727万円	55億3692万円	27億3963万円
原価	10億8039万円	24億7418万円	12億0613万円
販売費ならびに一般管理費	14億3504万円	26億7637万円	13億8355万円
営業利益	2億0183万円	3億8636万円	1億4994万円
税引前利益	2億4240万円	4億9835万円	2億2916万円
親会社の所有者に帰属する当期利益	1億9663万円	3億4219万円	1億6451万円

株主還元・資本政策

配当

配当利回り 3.8%
配当金 26.0円/株

会社予想

LLM要約 / 開示メモ

成長領域

海外人材セグメント（特にIT・介護分野）の拡大。日本の人手不足解消のため、インドやインドネシアからの海外人材紹介・育成に注力
マーケティングセグメントにおけるWEBマーケティング事業の更なる成長。ニッチなBtoB市場向け専門メディアの制作・運用を通じた集客支援
中期経営計画『Road to 250』に基づき、海外人材セグメントの売上構成比を25％から43％へ引き上げる事業構造の転換

リスク

優秀な人材の採用と育成に係るリスク
特定事業への高い依存度
技術革新

投資 / M&A / 資本配分

海外人材事業等の成長領域におけるM&A戦略を推進し、事業拡大と企業価値向上を目指す
配当方針を変更し、DOE2.5％と連結配当性向50％のいずれか高い方を基準とすることで、株主還元を強化しつつ成長投資を両立させる方針

信用需給

バリュエーション参考

5年後の期待株価

今のEPS成長率とPERが5年続くと仮定した場合の5年後の期待株価

5期分の年次EPS履歴が不足しているため CAGR を算出できません。

DCF法による1株価値

5年後株価ではなく、将来FCFFと終価を現在価値へ割り引いた参考値です。

算出 2026/03/29 14:52 JST

DCF の結論

5年後株価ではなく、将来キャッシュフローの現在価値ベースです。

品質 C

1株あたり理論株価（現在価値）

1,128円

+64.4% 現在株価に対して上方

現在株価: 686円
評価差: +64.4%
算出基準期: 2025/12/31

WACC: 4.8%
永久成長率: 1.0%
売上成長率: -2.9%
EBIT率: 7.0%

運転資本の直接項目に欠損があります。

前提を変えて再計算

フォーム送信後は Worker 上で 5 年 DCF を再計算します。

前提条件・詳細を表示 WACC、FCFF 予測、EV ブリッジ、感応度分析

前提条件

WACC	4.8%
永久成長率	1.0%
実効税率	28.2%
売上成長率	-2.9%
営業利益率	7.0%
減価償却費率	2.7%
CAPEX比率	1.2%
運転資本比率	7.0%

5年 FCFF 予測

項目	Year 1	Year 2	Year 3	Year 4	Year 5
売上高	52.8億円	51.8億円	51.3億円	51.3億円	51.8億円
EBIT	3.7億円	3.6億円	3.6億円	3.6億円	3.6億円
NOPAT	2.6億円	2.6億円	2.6億円	2.6億円	2.6億円
減価償却費	1.4億円	1.4億円	1.4億円	1.4億円	1.4億円
CAPEX	61,381,531円	60,221,567円	59,663,610円	59,685,534円	60,282,390円
運転資本増減	-10,853,950円	-6,984,254円	-3,359,513円	132,008円	3,593,723円
FCFF	3.6億円	3.4億円	3.4億円	3.3億円	3.3億円
現在価値	3.4億円	3.1億円	2.9億円	2.8億円	2.7億円

EV ブリッジ（現在価値）

予測 FCFF の現在価値 14.9億円
終価の現在価値 71.2億円
企業価値 EV 86.1億円
終価寄与率（終価PV / EV） 82.7%
非事業資産を加算 56.3億円
有利子負債を控除 -5.1億円
少数株主持分を控除 -0円
株主価値 137.2億円

終価依存度が高いため、前提に敏感です。

発行済株式数 12,169,100株

1株価値（現在価値） 1,128円

感応度分析

行: 永久成長率 / 列: WACC

g \\ WACC	2.8%	3.8%	4.8%	5.8%	6.8%
0.0%	1,428円	1,160円	1,005円	904円	833円
0.5%	1,622円	1,254円	1,059円	938円	856円
1.0%	1,926円	1,382円	1,128円	980円	884円
1.5%	2,471円	1,567円	1,217円	1,032円	917円
2.0%	3,734円	1,856円	1,339円	1,097円	956円

株価指標の目安

実績PER24.33倍

過去3年間レンジ

17.7728.70

PBR0.68倍

過去3年間レンジ

データなし

貸借対照表（BS）

資産の中身

流動資産

52億5603万円

現金及び現金同等物 45億0920万円
在庫（棚卸商品） 1億0310万円
その他流動資産 6億4372万円

固定資産

93億9900万円

投資有価証券 11億1613万円
その他固定資産 82億8286万円

負債・純資産の中身

負債

21億4887万円

有利子負債 5億1168万円
その他負債 16億3719万円

純資産

125億0616万円

純資産 125億0616万円

深掘り情報

長期財務

営業CF・投資CF・財務CF・現金・現金等価物・フリーCFの推移です。

純資産の推移

決算期	純資産	グラフ
2025年6月期	123億7084万円

1株利益の推移

決算期	EPS	グラフ
2025年6月期	28.19円

セグメント分析

--- / 2026/01/31 / --- / 160

docId: S100XIUY 開示: 2026/02/13 11:30:00

セグメント明細はありません。

主要株主

株主構成

2025年6月30日の有価証券報告書より

順位	株主名	持株比率
1	吉　澤　信　男	46.55%
2	株式会社 I C	5.75%
3	林　　順之亮	5.66%
4	松　島　征　吾	2.70%
5	水　元　公　仁	2.68%
6	谷　口　和　則	2.61%
7	東海東京証券株式会社	2.25%
8	内　藤　征　吾	2.16%
9	本村　丹努琉	1.32%
10	株式会社アームフィールド	1.14%

主要な設備・不動産

2025年6月30日の有価証券報告書より

設備名（所在地）	内容	帳簿価額
事業所名 (所在地)（事業所名 (所在地)）	セグメントの名称: セグメントの名称設備の内容: 設備の内容 2025年６月30日現在従業員数 (名): 従業員数 (名)	帳簿価額(千円): 建物及び構築物帳簿価額(千円): 工具、器具及び備品帳簿価額(千円): 土地等 (面積㎡) 2025年６月30日現在帳簿価額(千円): その他 2025年６月30日現在帳簿価額(千円): 合計
全研プラザ (東京都新宿区)（全研プラザ (東京都新宿区)）	セグメントの名称: 海外人材不動産設備の内容: 賃貸物件 2025年６月30日現在従業員数 (名): 10	帳簿価額(千円): 381,429 帳簿価額(千円): 1,591 帳簿価額(千円): 3,648,806 (418.36) ［55.04］ 2025年６月30日現在帳簿価額(千円): 265 2025年６月30日現在帳簿価額(千円): 4,032,093
ZenkenPlazaⅡ (東京都新宿区)（ZenkenPlazaⅡ (東京都新宿区)）	セグメントの名称: 海外人材不動産設備の内容: 賃貸物件 2025年６月30日現在従業員数 (名): 3	帳簿価額(千円): 681,202 帳簿価額(千円): －帳簿価額(千円): 2,865,774 (285.23) 2025年６月30日現在帳簿価額(千円): － 2025年６月30日現在帳簿価額(千円): 3,546,976
本社ビル (東京都港区)（本社ビル (東京都港区)）	セグメントの名称: －設備の内容: 賃借物件 2025年６月30日現在従業員数 (名): 356	帳簿価額(千円): 30,128 帳簿価額(千円): 45,938 帳簿価額(千円): － 2025年６月30日現在帳簿価額(千円): － 2025年６月30日現在帳簿価額(千円): 76,067

注記 / 定義 / 算出式

詳細を表示

日足チャートの信用需給は週次データを重ねて表示しています。
5年後の期待株価は将来時点の想定株価、DCF は現在価値ベースの目安として分けて表示しています。
会計基準: 日本基準（JGAAP）
ネットキャッシュ比率 = 連結ネットキャッシュ 4,778,818,100円 ÷ ネットキャッシュ比率用時価総額 8,464,622,600円 = 0.565倍
即時現金化金融資産 = 現金及び預金 4,509,207,000円 + 有価証券 0円 + 投資有価証券調整後額 781,293,100円 = 5,290,500,100円
投資有価証券調整後額 = 投資有価証券 1,116,133,000円 × 0.7 = 781,293,100円
連結ネットキャッシュ = 即時現金化金融資産 5,290,500,100円 - 即時返済金融債務 511,682,000円 = 4,778,818,100円
即時返済金融債務 = 有利子負債 511,682,000円 + リース負債 0円 + 預かり金 0円 = 511,682,000円
ネットキャッシュ比率用時価総額 = 株価 686円 × 調整後実効株式数 12,339,100株（発行済株式総数 12,339,100株 - 自己保有株式数 0株 = 12,339,100株、発行済株式総数 12,339,100株 - 自己保有株式数 0株） = 8,464,622,600円
ネットキャッシュ比率 = 連結ネットキャッシュ ÷ ネットキャッシュ比率用時価総額
連結ネットキャッシュ = 即時現金化金融資産 - 即時返済金融債務
即時現金化金融資産 = 現金及び預金 + 有価証券 + 投資有価証券調整後額
投資有価証券調整後額 = 投資有価証券 × 0.7
即時返済金融債務 = 短期借入金 + 1年内返済予定の長期借入金 + コマーシャル・ペーパー + 1年内償還予定社債 + 社債 + 転換社債型新株予約権付社債 + 長期借入金 + リース負債
ネットキャッシュ比率用時価総額 = 株価 × （発行済株式総数 - 自己保有株式数）
金融業、種類株式あり、普通株式ベースの分母を安全に確定できない場合、または必要なBS項目が不足する場合は算出しません。
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