415A GMO TECHホールディングス グロース 5,200円(2026/4/14) 次回決算発表予定 2026年5月14日

高ROE財務健全

日足チャート

GMO TECHホールディングス (415A)の日足チャート。左軸は信用残高比率、右軸は株価。信用需給は週次データを重ねて表示
チャート未生成

左軸は信用残高比率(%)、右軸は株価(円)です。赤線が信用買い残、青線が信用売り残で、信用需給は週次データを重ねています。株価は日本取引所グループ日報より取得しているため最大2営業日の遅延があります。

企業概要

インターネットを活用した集客支援サービスを提供し、企業向けに検索エンジン最適化や広告配信などのマーケティング支援を行い、顧客の集客拡大に貢献している。不動産関連事業者向けにデジタルプラットフォームを提供し、業務効率化と顧客管理の向上を実現している。

ひと目まとめ

  • 予想PER ---
  • 実績PER 4.00倍
  • PBR 2.05倍
  • ROE 59.0%
  • 配当利回り 5.3%
  • 時価総額 84億5325万円
  • ネットキャッシュ比率 0.35倍

    算出根拠: 当サイト計算のネットキャッシュ比率 = (現金及び預金 2,765,000,000円 + 有価証券 0円 + 投資有価証券 510,000,000円 × 0.7 - 有利子負債 166,000,000円 - リース負債 0円 - 預かり金 0円) ÷ 株価 5,200円 × (発行済株式総数 1,625,626株 - 自己保有株式数 0株)

決算・業績のいま

直近決算概要

2025年12月期 2025年12月期 通期実績

売上高を 100% とした比較

売上内容と利益率のバーグラフ

売上高 前年同期比(前年同粒度なし) ―
69億2300万円
原価
35億4300万円 売上比 51.2%
販管費
28億5900万円 売上比 41.3%
営業利益
5億1900万円 売上比 7.5%
利益率
経常利益
4億7900万円 売上比 6.9%
純利益
15億3900万円 売上比 22.2%
発表日 2026-03-19

会社予想修正履歴

修正なし

現在の四半期進捗

2025年12月期 / Q4 の累計実績と会社予想に対する達成率です。四半期短信を出さない会社は半期短信を使います。

売上高

累計実績 / 会社予想 / 達成率

累計実績
69億2300万円
会社予想
会社予想なし
達成率
会社予想なし
会社予想なし

営業利益

累計実績 / 会社予想 / 達成率

累計実績
5億1900万円
会社予想
会社予想なし
達成率
会社予想なし
会社予想なし

純利益

累計実績 / 会社予想 / 達成率

累計実績
15億3900万円
会社予想
会社予想なし
達成率
会社予想なし
会社予想なし
注記: 達成率は累計実績を会社予想で割った値です。マイナス値は 0% より左へはみ出して表示します。

直近の開示・報道

損益計算書

項目 実績 / 開示日 2026-03-19 2025年12月期 通期
売上収益 69億2300万円
原価 35億4300万円
販売費ならびに一般管理費 28億5900万円
営業利益 5億1900万円
税引前利益 16億2100万円
親会社の所有者に帰属する当期利益 15億3900万円

株主還元・資本政策

配当

  • 配当利回り 5.3%
  • 配当金 276.5円/株

    会社予想

LLM要約 / 開示メモ

成長領域

  • 集客支援事業(MEOサービス、SEOコンサルティング、アフィリエイトサービス「GMO SmaAD」「GMOアプリ外課金」、インターネッ…
  • 不動産テック事業(「GMO賃貸DX」シリーズ)の顧客数増加とストック売上拡大
  • 中期経営計画(2026-2028年度)で売上高160億円、営業利益20億円、2029年度プライム市場変更を目標

リスク

  • インターネット広告市場の景気変動や広告主戦略変化による影響
  • 技術革新(AI等)の対応遅れやサービス陳腐化
  • 競合激化とコスト負担増

投資 / M&A / 資本配分

  • 2026年2月、株式会社トライハッチ(現GMOトライハッチ株式会社)の全株式取得(MEOサービス融合による成長市場競争力強化)
  • 中期経営計画で「戦略的な投資による非連続な成長(新しい仲間づくり)」を推進、事業親和性が高く収益力向上に寄与する企業とのM&A積極化
有報と短信の差分

1) 有報にのみ記載されている内容

  • 提出会社単体の連結経営指標等(営業収益711百万円、経常利益468百万円、当期純利益449百万円、1株当たり純資産額1,919.01円、1株当たり配当額246.60円、配当性向85.7%、株主総利回り、最高株価6,350円、最低株価4,700円)
  • 詳細な沿革(GMO TECH連結企業集団およびGMOデザインワン連結企業集団の年次イベント一覧)
  • 事業系統図
  • 関係会社の状況(資本金、議決権所有割合、関係内容、GMO ReTechの債務超過額1,152百万円)
  • 従業員の状況(セグメント別従業員数346人/29人/39人、平均年齢38.8歳、平均勤続年数6.4年、平均年間給与7,026千円、労働組合なし、管理職女性割合、育休取得率、賃金差異)
  • 経営方針、経営環境、対処すべき課題(中期経営計画詳細:2028年度売上高160億円・営業利益20億円目標、事業別成長戦略、経営統合相乗効果、開発内製化、M&A戦略)
  • サステナビリティ(ガバナンス、戦略、リスク管理、指標・目標:管理職女性割合30.2%、2027年目標30.0%)
  • 事業等のリスク(事業環境、事業、組織体制・人的リスク、その他詳細)
  • 設備の状況(設備投資総額200百万円、主要設備状況、従業員数)
  • 株式等の状況(発行可能株式総数、発行済株式総数、大株主、議決権状況、自己株式取得・処理状況)
  • コーポレート・ガバナンス(取締役会・監査等委員会構成、内部統制システム、リスク管理体制、役員一覧・略歴、報酬決定方針、監査状況)
  • 提出会社の財務諸表(貸借対照表、損益計算書、株主資本等変動計算書、注記)
  • 提出会社の株式事務概要、参考情報(親会社等、臨時報告書提出履歴)

2) 有報の方が詳細に記載されている内容

  • 企業結合詳細(被取得企業業績期間、取得原価1,536百万円、移転比率、交付株式数1,328,651株、取得関連費用37百万円、負ののれん1,141百万円原因、仮定影響額:売上高970百万円・純利益△194百万円)
  • 事業の内容詳細(SEM/MEO/SEO、アフィリエイト「GMO SmaAD」「GMOアプリ外課金」、メディア「エキテン byGMO」、不動産テック「GMO賃貸DX」アプリ・CRM、各サービス概要)
  • 経営者分析(資産・負債・純資産内訳、キャッシュ・フロー要因、生産・受注・販売状況省略理由、重要な会計方針)
  • 注記事項詳細(収益認識:履行義務・契約資産/負債残高、税効果会計内訳、リース取引未経過リース料273百万円、金融商品時価・リスク、企業結合注記)
  • セグメント情報詳細(調整額内訳:全社費用△87百万円、減価償却費配分)
  • 重要な後発事象(2026年2月トライハッチ株式取得:取得価額628百万円、理由MEO強化)
  • 役員報酬詳細(総額、基本報酬・業績連動報酬内訳、決定方針・株主総会限度額)

信用需給

バリュエーション参考

5年後の期待株価

今のEPS成長率とPERが5年続くと仮定した場合の5年後の期待株価

5期分の年次EPS履歴が不足しているため CAGR を算出できません。

DCF法による1株価値

5年後株価ではなく、将来FCFFと終価を現在価値へ割り引いた参考値です。

算出 2026/03/29 14:52 JST

DCF の結論

5年後株価ではなく、将来キャッシュフローの現在価値ベースです。

品質 C

1株あたり理論株価(現在価値)

4,591円

-11.7% 現在株価に対して下方

現在株価
5,200円
評価差
-11.7%
算出基準期
2025/12/31
WACC
7.8%
永久成長率
1.0%
売上成長率
0.0%
EBIT率
7.5%

運転資本の直接項目に欠損があります。

前提を変えて再計算

フォーム送信後は Worker 上で 5 年 DCF を再計算します。

前提条件・詳細を表示 WACC、FCFF 予測、EV ブリッジ、感応度分析

前提条件

WACC 7.8%
永久成長率 1.0%
実効税率 15.0%
売上成長率 0.0%
営業利益率 7.5%
減価償却費率 1.1%
CAPEX比率 3.3%
運転資本比率 6.0%

5年 FCFF 予測

項目 Year 1Year 2Year 3Year 4Year 5
売上高 69.2億円69.4億円69.8億円70.3億円71.0億円
EBIT 5.2億円5.2億円5.2億円5.3億円5.3億円
NOPAT 4.4億円4.4億円4.4億円4.5億円4.5億円
減価償却費 76,000,000円76,190,000円76,570,950円77,145,232円77,916,684円
CAPEX 2.3億円2.3億円2.3億円2.3億円2.3億円
運転資本増減 -0円1,030,000円2,065,150円3,113,214円4,182,084円
FCFF 2.9億円2.9億円2.9億円2.9億円2.9億円
現在価値 2.7億円2.5億円2.3億円2.1億円2.0億円

EV ブリッジ(現在価値)

  1. 予測 FCFF の現在価値 11.6億円
  2. 終価の現在価値 29.8億円
  3. 企業価値 EV 41.4億円
  4. 終価寄与率(終価PV / EV) 72.0%
  5. 非事業資産を加算 32.8億円
  6. 有利子負債を控除 -1.7億円
  7. 少数株主持分を控除 -0円
  8. 株主価値 72.5億円

終価依存度が高いため、前提に敏感です。

発行済株式数 1,578,741株
1株価値(現在価値) 4,591円

感応度分析

行: 永久成長率 / 列: WACC

g \\ WACC 5.8%6.8%7.8%8.8%9.8%
0.0% 5,186円 4,710円 4,356円 4,083円 3,866円
0.5% 5,411円 4,863円 4,465円 4,164円 3,927円
1.0% 5,683円 5,043円 4,591円 4,256円 3,996円
1.5% 6,019円 5,257円 4,737円 4,360円 4,073円
2.0% 6,443円 5,515円 4,908円 4,479円 4,161円

株価指標の目安

実績PER4.00倍

過去3年間レンジ

3.544.39
PBR2.05倍

過去3年間レンジ

1.822.25

貸借対照表(BS)

最新財務スナップショット

最新表示: 2025年12月期 通期(開示日 2026-03-19)

総資産

57億2500万円

負債合計

17億2500万円

純資産

40億0000万円

資産の中身

流動資産

45億8500万円

総資産比 80.1%

  • 現金及び現金同等物 29億6500万円
  • その他流動資産 16億2000万円

固定資産

11億4000万円

総資産比 19.9%

  • 投資有価証券 5億1000万円
  • その他固定資産 6億3000万円

負債・純資産の中身

負債

17億2500万円

  • 有利子負債 3億6600万円
  • その他負債 13億5900万円

純資産

40億0000万円

自己資本比率 69.9%

  • 純資産 40億0000万円

深掘り情報

長期財務

営業CF・投資CF・財務CF・現金・現金等価物・フリーCFの推移です。

GMO TECHホールディングス (415A) の長期財務チャート

純資産の推移

決算期 純資産 グラフ
2025年12月期 40億0000万円

1株利益の推移

決算期 EPS グラフ
2025年12月期 1300.49円

セグメント分析

--- / 2025/12/31 / --- / 120

docId: S100XS80 開示: 2026/03/19 16:14:00
セグメント明細はありません。

主要株主

株主構成

2025年12月31日の有価証券報告書より

順位株主名持株比率
1
GMOインターネットグループ株式会社
51.75%
2
鈴木 明人
12.26%
3
高畠 靖雄
3.84%
4
株式会社ティーエーケー
2.27%
5
九鬼 伸哉
1.49%
6
PC投資事業有限責任組合
1.36%
7
楽天証券株式会社
1.32%
8
三田村 徹彦
1.01%
9
松尾 志郎
0.89%
10
GMOTECH従業員持株会
0.79%

注記 / 定義 / 算出式

詳細を表示
  • 日足チャートの信用需給は週次データを重ねて表示しています。
  • 5年後の期待株価は将来時点の想定株価、DCF は現在価値ベースの目安として分けて表示しています。
  • 会計基準: 日本基準(JGAAP)
  • ネットキャッシュ比率 = 連結ネットキャッシュ 2,956,000,000円 ÷ ネットキャッシュ比率用時価総額 8,453,255,200円 = 0.35倍
  • 即時現金化金融資産 = 現金及び預金 2,765,000,000円 + 有価証券 0円 + 投資有価証券調整後額 357,000,000円 = 3,122,000,000円
  • 投資有価証券調整後額 = 投資有価証券 510,000,000円 × 0.7 = 357,000,000円
  • 連結ネットキャッシュ = 即時現金化金融資産 3,122,000,000円 - 即時返済金融債務 166,000,000円 = 2,956,000,000円
  • 即時返済金融債務 = 有利子負債 166,000,000円 + リース負債 0円 + 預かり金 0円 = 166,000,000円
  • ネットキャッシュ比率用時価総額 = 株価 5,200円 × 調整後実効株式数 1,625,626株(発行済株式総数 1,625,626株 - 自己保有株式数 0株 = 1,625,626株、発行済株式総数 1,625,626株 - 自己保有株式数 0株) = 8,453,255,200円
  • ネットキャッシュ比率 = 連結ネットキャッシュ ÷ ネットキャッシュ比率用時価総額
  • 連結ネットキャッシュ = 即時現金化金融資産 - 即時返済金融債務
  • 即時現金化金融資産 = 現金及び預金 + 有価証券 + 投資有価証券調整後額
  • 投資有価証券調整後額 = 投資有価証券 × 0.7
  • 即時返済金融債務 = 短期借入金 + 1年内返済予定の長期借入金 + コマーシャル・ペーパー + 1年内償還予定社債 + 社債 + 転換社債型新株予約権付社債 + 長期借入金 + リース負債
  • ネットキャッシュ比率用時価総額 = 株価 × (発行済株式総数 - 自己保有株式数)
  • 金融業、種類株式あり、普通株式ベースの分母を安全に確定できない場合、または必要なBS項目が不足する場合は算出しません。
  • ページ生成時刻: 2026-04-15T13:25:38.527835052+00:00