ヒューマンクリエイションホールディングス (7361)

日足チャート

左軸は信用残高比率（%）、右軸は株価（円）です。赤線が信用買い残、青線が信用売り残で、信用需給は週次データを重ねています。株価は日本取引所グループ日報より取得しているため最大2営業日の遅延があります。

企業概要

企業向けシステム構築を主とする技術者派遣事業及びITコンサルティング受託開発事業を展開し、金融製造エネルギー公共など幅広い業界にサービスを提供している。システムソリューションサービス事業として上流工程のコンサルティングから開発保守運用までをカバーし、アセットコンサルティングフォースの要件定義、ヒューマンベースのERP導入、セイリングの保守運用、コスモピアのサポートデスク、TARAのAIソリューション、HCフィナンシャル・アドバイザーのM&A仲介を統合的に行う。

https://hch-ja.co.jp/

ひと目まとめ

予想PER 8.58倍
実績PER 9.61倍
PBR 2.49倍
ROE 28.1%
配当利回り 3.6%
時価総額 43億2345万円
ネットキャッシュ比率 0.01倍

算出根拠: 当サイト計算のネットキャッシュ比率 = （現金及び預金 957,412,000円 + 有価証券 0円 + 投資有価証券 91,975,000円 × 0.7 - 有利子負債 993,595,000円 - リース負債 0円 - 預かり金 0円） ÷ 株価 1,210円 × （発行済株式総数 3,573,100株 - 自己保有株式数 479,986株）

決算・業績のいま

直近決算概要

2026年9月期第1四半期 2026年9月期 1Q実績

売上高を 100% とした比較

売上内容と利益率のバーグラフ

売上高前年同期比（前年同粒度なし） ―

22億4608万円

原価

16億1115万円売上比 71.7%

販管費

5億0089万円売上比 22.3%

営業利益

1億3403万円売上比 6.0%

利益率

経常利益

1億2400万円売上比 5.5%

純利益

5254万円売上比 2.3%

発表日 2026-02-10

会社予想修正履歴

修正なし

現在の四半期進捗

2026年9月期 / Q1 の累計実績と会社予想に対する達成率です。四半期短信を出さない会社は半期短信を使います。

売上高

累計実績 / 会社予想 / 達成率

22.4%

累計実績: 22億4608万円
会社予想: 100億0500万円
達成率: 22.4%

営業利益

累計実績 / 会社予想 / 達成率

17.1%

累計実績: 1億3403万円
会社予想: 7億8500万円
達成率: 17.1%

純利益

累計実績 / 会社予想 / 達成率

12.1%

累計実績: 5254万円
会社予想: 4億3600万円
達成率: 12.1%

注記: 達成率は累計実績を会社予想で割った値です。マイナス値は 0% より左へはみ出して表示します。

損益計算書

項目	実績 / 開示日 2026-02-10 2026年9月期 1Q	実績 / 開示日 2025-12-18 2025年9月期通期	実績 / 開示日 2025-05-15 2025年9月期中間
売上収益	22億4608万円	89億4558万円	40億7124万円
原価	16億1115万円	62億2826万円	28億9374万円
販売費ならびに一般管理費	5億0089万円	19億3538万円	7億9918万円
営業利益	1億3403万円	7億8193万円	3億7832万円
税引前利益	1億2426万円	6億8421万円	2億9915万円
親会社の所有者に帰属する当期利益	5254万円	3億9848万円	1億7390万円

株主還元・資本政策

配当

配当利回り 3.6%
配当金 44.0円/株

会社予想
配当性向 31.2%

LLM要約 / 開示メモ

成長領域

ITシステム開発の上流工程（コンサルティング・要件定義・プロジェクトマネジメント）を中心とした「戦略領域」の拡大。コンサルティング・受…
高付加価値なコンサルティングサービス（ERP導入支援、BPR、AIソリューション、M&A仲介等）の提供領域の拡大
幅広い業界（金融、製造、エネルギー、公共・医療、通信等）への対応と、開発領域（物流、マーケティング等）の多角化

リスク

優秀なIT人財の確保・育成・定着が困難になるリスク（少子高齢化、理系離れ、採用競争激化）
M&Aによる成長戦略遂行に伴う、買収後の統合（PMI）失敗や期待したシナジーが得られないリスク
労働者派遣法等の法的規制の変更・強化による事業運営への影響

投資 / M&A / 資本配分

「戦略領域」における積極的なM&A推進方針を掲げ、システム開発の全工程強化や新規領域（M&A仲介等）への参入を目的とした、非連続的な成…
今後もM&Aや業務提携を積極的に活用し、成長加速を図る見通し。買収後の統合（PMI）を重視した投資判断を行う方針

信用需給

バリュエーション参考

5年後の期待株価

今のEPS成長率とPERが5年続くと仮定した場合の5年後の期待株価

5期分の年次EPS履歴が不足しているため CAGR を算出できません。

DCF法による1株価値

5年後株価ではなく、将来FCFFと終価を現在価値へ割り引いた参考値です。

算出 2026/03/29 14:52 JST

DCF の結論

5年後株価ではなく、将来キャッシュフローの現在価値ベースです。

品質 C

1株あたり理論株価（現在価値）

5,561円

+359.6% 現在株価に対して上方

現在株価: 1,210円
評価差: +359.6%
算出基準期: 2025/09/30

WACC: 4.3%
永久成長率: 1.0%
売上成長率: 12.8%
EBIT率: 8.8%

運転資本の直接項目に欠損があります。

前提を変えて再計算

フォーム送信後は Worker 上で 5 年 DCF を再計算します。

前提条件・詳細を表示 WACC、FCFF 予測、EV ブリッジ、感応度分析

前提条件

WACC	4.3%
永久成長率	1.0%
実効税率	38.8%
売上成長率	12.8%
営業利益率	8.8%
減価償却費率	0.3%
CAPEX比率	0.7%
運転資本比率	12.0%

5年 FCFF 予測

項目	Year 1	Year 2	Year 3	Year 4	Year 5
売上高	100.9億円	110.8億円	118.4億円	123.1億円	124.3億円
EBIT	8.9億円	9.8億円	10.4億円	10.8億円	10.9億円
NOPAT	5.4億円	6.0億円	6.4億円	6.6億円	6.7億円
減価償却費	31,801,060円	34,925,498円	37,329,525円	38,800,924円	39,188,933円
CAPEX	71,592,130円	78,626,020円	84,038,085円	87,350,571円	88,224,077円
運転資本増減	3.3億円	1.2億円	91,187,099円	55,811,618円	14,717,573円
FCFF	1.7億円	4.3億円	5.0億円	5.6億円	6.1億円
現在価値	1.6億円	4.0億円	4.4億円	4.7億円	4.9億円

EV ブリッジ（現在価値）

予測 FCFF の現在価値 19.7億円
終価の現在価値 148.7億円
企業価値 EV 168.4億円
終価寄与率（終価PV / EV） 88.3%
非事業資産を加算 15.1億円
有利子負債を控除 -11.4億円
少数株主持分を控除 -0円
株主価値 172.0億円

終価依存度が高いため、前提に敏感です。

発行済株式数 3,093,200株

1株価値（現在価値） 5,561円

感応度分析

行: 永久成長率 / 列: WACC

g \\ WACC	2.3%	3.3%	4.3%	5.3%	6.3%
0.0%	8,472円	5,890円	4,503円	3,637円	3,047円
0.5%	10,501円	6,752円	4,963円	3,916円	3,229円
1.0%	14,055円	7,984円	5,561円	4,258円	3,446円
1.5%	21,889円	9,889円	6,370円	4,690円	3,707円
2.0%	0円	13,225円	7,527円	5,252円	4,029円

株価指標の目安

実績PER9.61倍

過去3年間レンジ

7.8411.18

PBR2.49倍

過去3年間レンジ

2.032.89

貸借対照表（BS）

資産の中身

流動資産

20億9712万円

現金及び現金同等物 9億5741万円
在庫（棚卸商品） 1009万円
その他流動資産 11億2961万円

固定資産

19億5500万円

投資有価証券 9197万円
その他固定資産 18億6303万円

負債・純資産の中身

負債

25億4670万円

有利子負債 9億9359万円
その他負債 15億5310万円

純資産

15億0542万円

純資産 15億0542万円

深掘り情報

長期財務

営業CF・投資CF・財務CF・現金・現金等価物・フリーCFの推移です。

純資産の推移

決算期	純資産	グラフ
2025年9月期	15億3038万円

1株利益の推移

決算期	EPS	グラフ
2025年9月期	125.96円

セグメント分析

2026年9月期 / 2025/12/31 / --- / ---

docId: 140120260210553863 開示: 2026/02/10 15:30:00

セグメント明細はありません。

主要株主

株主構成

2025年9月30日の有価証券報告書より

順位	株主名	持株比率
1	ＨＣＨグループ従業員持株会	8.03%
2	光通信ＫＫ投資事業有限責任組合	6.23%
3	日鉄ソリューションズ株式会社	5.09%
4	富永　邦昭	3.77%
5	株式会社アドバンスト・メディア	3.60%
6	株式会社ＳＢＩ証券	2.81%
7	川井　英明	2.06%
8	ＧＬＯＢＡＬ　ＥＳＧ　ＳＴＲＡＴＥＧＹ（常任代理人　立花証券株式会社）	1.94%
9	加藤　幹正	1.84%
10	ヨシダ　トモヒロ	1.38%

保有株式

2025年9月30日の有価証券報告書より。保有株数の基準日と終値日は各行に併記しています。

銘柄	帳簿額 / 保有株数	時価 / 差額	保有目的
株式会社アドバンスト・メディア解決先: アドバンスト・メディア (3773)	保有株数: 85,400株帳簿額: 8967万円相互保有: 有	終値: ￥1,144 (2026-04-14) 時価: 9769万円帳簿差額: +802万円	同社の掲げるAISH（アイッシュ: AI Super Humanization）ビジネスと当社事業との間での事業シナジーの創出にむけた、事業上の取引関係の強化を目的として、資本業務提携契約を締結のうえ、株式を取得いたしました。保有の合理性は、事業上の成果、保有の便益(受取配当金や事業取引による利益)と当社資本コストを比較した取引の経済的な合理性、当社の中長期的な事業戦略における投資先企業の位置付け等を総合的に検証しております。

注記 / 定義 / 算出式

詳細を表示

日足チャートの信用需給は週次データを重ねて表示しています。
5年後の期待株価は将来時点の想定株価、DCF は現在価値ベースの目安として分けて表示しています。
会計基準: 日本基準（JGAAP）
ネットキャッシュ比率 = 連結ネットキャッシュ 28,199,500円 ÷ ネットキャッシュ比率用時価総額 3,742,667,940円 = 0.008倍
即時現金化金融資産 = 現金及び預金 957,412,000円 + 有価証券 0円 + 投資有価証券調整後額 64,382,500円 = 1,021,794,500円
投資有価証券調整後額 = 投資有価証券 91,975,000円 × 0.7 = 64,382,500円
連結ネットキャッシュ = 即時現金化金融資産 1,021,794,500円 - 即時返済金融債務 993,595,000円 = 28,199,500円
即時返済金融債務 = 有利子負債 993,595,000円 + リース負債 0円 + 預かり金 0円 = 993,595,000円
ネットキャッシュ比率用時価総額 = 株価 1,210円 × 調整後実効株式数 3,093,114株（発行済株式総数 3,573,100株 - 自己保有株式数 479,986株 = 3,093,114株、発行済株式総数 3,573,100株 - 自己保有株式数 479,986株） = 3,742,667,940円
ネットキャッシュ比率 = 連結ネットキャッシュ ÷ ネットキャッシュ比率用時価総額
連結ネットキャッシュ = 即時現金化金融資産 - 即時返済金融債務
即時現金化金融資産 = 現金及び預金 + 有価証券 + 投資有価証券調整後額
投資有価証券調整後額 = 投資有価証券 × 0.7
即時返済金融債務 = 短期借入金 + 1年内返済予定の長期借入金 + コマーシャル・ペーパー + 1年内償還予定社債 + 社債 + 転換社債型新株予約権付社債 + 長期借入金 + リース負債
ネットキャッシュ比率用時価総額 = 株価 × （発行済株式総数 - 自己保有株式数）
金融業、種類株式あり、普通株式ベースの分母を安全に確定できない場合、または必要なBS項目が不足する場合は算出しません。
ページ生成時刻: 2026-04-15T13:25:38.527835052+00:00