ティラド (7236) | stock-chan.com

日足チャート

貸借信用倍率 23.12倍

左軸は信用残高比率（%）、右軸は株価（円）です。赤線が信用買い残、青線が信用売り残で、信用需給は週次データを重ねています。株価は日本取引所グループ日報より取得しているため最大2営業日の遅延があります。

企業概要

自動車及び産業機械向け熱交換器の製造販売を主たる業務とし、国内外の完成車メーカーや部品サプライヤーに対し製品を提供している。主な製品はラジエーター、オイルクーラー、インタークーラー及びこれらに付帯するサービスである。

https://www.trad.co.jp/index.php/topic/home_ja

ひと目まとめ

予想PER ---
実績PER 12.79倍

業種平均 18.40倍
PBR 1.17倍

業種平均 0.60倍
ROE 9.1%
配当利回り ---
時価総額 551億1255万円
ネットキャッシュ比率 -0.07倍

算出根拠: 当サイト計算のネットキャッシュ比率 = （現金及び預金 13,095,000,000円 + 有価証券 0円 + 投資有価証券 2,823,000,000円 × 0.7 - 有利子負債 16,630,000,000円 - リース負債 2,446,000,000円 - 預かり金 0円） ÷ 株価 8,360円 × （発行済株式総数 6,592,411株 - 自己保有株式数 0株）

決算・業績のいま

直近決算概要

2026年3月期第2四半期 2026年3月期半期実績

売上高を 100% とした比較

売上内容と利益率のバーグラフ

売上高前年同期比（前年同粒度なし） ―

775億1100万円

原価

663億3300万円売上比 85.6%

販管費

57億8400万円売上比 7.5%

営業利益

53億9300万円売上比 7.0%

利益率

経常利益

56億7400万円売上比 7.3%

純利益

40億9400万円売上比 5.3%

発表日 2025-11-07

会社予想修正履歴

修正なし

現在の四半期進捗

2026年3月期 / Q2 の累計実績と会社予想に対する達成率です。四半期短信を出さない会社は半期短信を使います。

売上高

累計実績 / 会社予想 / 達成率

累計実績: 775億1100万円
会社予想: 会社予想なし
達成率: 会社予想なし

会社予想なし

営業利益

累計実績 / 会社予想 / 達成率

累計実績: 53億9300万円
会社予想: 会社予想なし
達成率: 会社予想なし

会社予想なし

純利益

累計実績 / 会社予想 / 達成率

累計実績: 40億9400万円
会社予想: 会社予想なし
達成率: 会社予想なし

会社予想なし

注記: 達成率は累計実績を会社予想で割った値です。マイナス値は 0% より左へはみ出して表示します。

損益計算書

項目	実績 / 開示日 2025-11-07 2026年3月期中間	実績 / 開示日 2025-06-17 2025年3月期通期
売上収益	775億1100万円	1592億3500万円
原価	663億3300万円	1391億0800万円
販売費ならびに一般管理費	57億8400万円	128億1000万円
営業利益	53億9300万円	73億1600万円
税引前利益	57億0800万円	65億8200万円
親会社の所有者に帰属する当期利益	40億9400万円	42億5000万円

株主還元・資本政策

配当

配当金未定

自社株買い

実施状況進行中
当初期限 ―〜―
予定総額 20.00億円
進捗 20.00億円 / 100%

LLM要約 / 開示メモ

成長領域

電動化対応製品の開発
DX（デジタルトランスフォーメーション）への貢献
環境・エネルギー分野

リスク

海外事業展開に伴うリスク
経済状況の変動リスク
OEM製品への依存リスク

投資 / M&A / 資本配分

設備投資計画：当連結会計年度後1年間で9,731百万円の設備投資計画
主要な新設計画

信用需給

バリュエーション参考

5年後の期待株価

今のEPS成長率とPERが5年続くと仮定した場合の5年後の期待株価

5期分の年次EPS履歴が不足しているため CAGR を算出できません。

DCF法による1株価値

5年後株価ではなく、将来FCFFと終価を現在価値へ割り引いた参考値です。

算出 2026/03/29 14:52 JST

DCF の結論

5年後株価ではなく、将来キャッシュフローの現在価値ベースです。

品質 A

1株あたり理論株価（現在価値）

10,945円

+30.9% 現在株価に対して上方

現在株価: 8,360円
評価差: +30.9%
算出基準期: 2025/09/30

WACC: 6.4%
永久成長率: 1.0%
売上成長率: 8.9%
EBIT率: 4.6%

主要項目を直接取得できています。

前提を変えて再計算

フォーム送信後は Worker 上で 5 年 DCF を再計算します。

前提条件・詳細を表示 WACC、FCFF 予測、EV ブリッジ、感応度分析

前提条件

WACC	6.4%
永久成長率	1.0%
実効税率	40.0%
売上成長率	8.9%
営業利益率	4.6%
減価償却費率	3.4%
CAPEX比率	3.9%
運転資本比率	17.3%

5年 FCFF 予測

項目	Year 1	Year 2	Year 3	Year 4	Year 5
売上高	1688.8億円	1806.3億円	1896.1億円	1952.7億円	1972.3億円
EBIT	77.6億円	83.0億円	87.1億円	89.7億円	90.6億円
NOPAT	46.6億円	49.8億円	52.3億円	53.8億円	54.4億円
減価償却費	57.1億円	61.0億円	64.1億円	66.0億円	66.6億円
CAPEX	66.0億円	70.6億円	74.1億円	76.3億円	77.1億円
運転資本増減	27.2億円	20.3億円	15.5億円	9.8億円	3.4億円
FCFF	10.4億円	19.9億円	26.7億円	33.7億円	40.5億円
現在価値	9.7億円	17.6億円	22.2億円	26.3億円	29.8億円

EV ブリッジ（現在価値）

予測 FCFF の現在価値 105.6億円
終価の現在価値 558.3億円
企業価値 EV 664.0億円
終価寄与率（終価PV / EV） 84.1%
非事業資産を加算 148.3億円
有利子負債を控除 -166.3億円
少数株主持分を控除 -51,000,000円
株主価値 645.4億円

終価依存度が高いため、前提に敏感です。

発行済株式数 5,896,811株

1株価値（現在価値） 10,945円

感応度分析

行: 永久成長率 / 列: WACC

g \\ WACC	4.4%	5.4%	6.4%	7.4%	8.4%
0.0%	15,310円	12,181円	10,040円	8,484円	7,305円
0.5%	16,554円	12,875円	10,454円	8,742円	7,469円
1.0%	18,164円	13,727円	10,945円	9,040円	7,655円
1.5%	20,334円	14,799円	11,536円	9,388円	7,867円
2.0%	23,413円	16,187円	12,263円	9,801円	8,113円

株価指標の目安

実績PER12.79倍

過去3年間レンジ

4.1717.85

PBR1.17倍

過去3年間レンジ

データなし

貸借対照表（BS）

資産の中身

流動資産

561億0400万円

現金及び現金同等物 120億0200万円
在庫（棚卸商品） 133億7600万円
その他流動資産 307億2600万円

固定資産

365億9900万円

投資有価証券 28億2300万円
その他固定資産 337億7600万円

負債・純資産の中身

負債

454億1000万円

有利子負債 190億7600万円
その他負債 263億3400万円

純資産

472億9300万円

純資産 472億9300万円

深掘り情報

長期財務

営業CF・投資CF・財務CF・現金・現金等価物・フリーCFの推移です。

純資産の推移

決算期	純資産	グラフ
2025年3月期	487億4400万円

1株利益の推移

決算期	EPS	グラフ
2025年3月期	653.84円

セグメント分析

--- / 2025/10/31 / --- / 170

docId: S100X01H 開示: 2025/11/07 16:19:00

セグメント明細はありません。

主要株主

株主構成

2025年3月31日の有価証券報告書より

順位	株主名	持株比率
1	株式会社陣屋コネクト	34.62%
2	日本マスタートラスト信託銀行株式会社（信託口）	9.05%
3	ティラド取引先持株会	3.80%
4	山崎金属産業株式会社	3.67%
5	株式会社日本カストディ銀行（信託口）	1.96%
6	ティラド自社株投資会	1.77%
7	日本生命保険相互会社（常任代理人　日本マスタートラスト信託銀行株式会社）	1.65%
8	INTERACTIVE　BROKERS　LLC （常任代理人　インタラクティブ・ブローカーズ証券株式会社）	1.40%
9	岡谷鋼機株式会社	1.27%
10	DFA　INTL　SMALL CAP　VALUE　PORTFOLIO （常任代理人　シティバンク、エヌ・エイ東京支店）	1.04%

主要な設備・不動産

2025年3月31日の有価証券報告書より

設備名（所在地）	内容	帳簿価額
秦野製作所（神奈川県秦野市）（秦野製作所（神奈川県秦野市））	セグメントの名称: 日本設備の内容: ラジエータ他生産設備従業員数（名）: 412	帳簿価額（百万円）建物及び構築物: 1,522 帳簿価額（百万円）機械装置及び運搬具: 1,200 帳簿価額（百万円）土地 (面積千㎡): 508 (66) 帳簿価額（百万円）リース資産: 1 帳簿価額（百万円）その他: 141 帳簿価額（百万円）合計: 3,374
名古屋製作所（愛知県知多郡東浦町）（名古屋製作所（愛知県知多郡東浦町））	セグメントの名称: 日本設備の内容: ラジエータ他生産設備従業員数（名）: 299	帳簿価額（百万円）建物及び構築物: 185 帳簿価額（百万円）機械装置及び運搬具: 1,485 帳簿価額（百万円）土地 (面積千㎡): 254 (34) 帳簿価額（百万円）リース資産: －帳簿価額（百万円）その他: 238 帳簿価額（百万円）合計: 2,164
滋賀製作所（滋賀県東近江市）（滋賀製作所（滋賀県東近江市））	セグメントの名称: 日本設備の内容: ラジエータ他生産設備従業員数（名）: 510	帳簿価額（百万円）建物及び構築物: 764 帳簿価額（百万円）機械装置及び運搬具: 3,090 帳簿価額（百万円）土地 (面積千㎡): 230 (113) 帳簿価額（百万円）リース資産: －帳簿価額（百万円）その他: 291 帳簿価額（百万円）合計: 4,375
技術本部（愛知県名古屋市他）（技術本部（愛知県名古屋市他））	セグメントの名称: 日本設備の内容: 研究開発施設設備従業員数（名）: 174	帳簿価額（百万円）建物及び構築物: 512 帳簿価額（百万円）機械装置及び運搬具: 214 帳簿価額（百万円）土地 (面積千㎡): 752 (30) 帳簿価額（百万円）リース資産: 0 帳簿価額（百万円）その他: 159 帳簿価額（百万円）合計: 1,639
本社（愛知県知多郡東浦町）（本社（愛知県知多郡東浦町））	セグメントの名称: その他設備の内容: 運送用車両・倉庫他従業員数（名）: 96	帳簿価額（百万円）建物及び構築物: 115 帳簿価額（百万円）機械装置及び運搬具: 39 帳簿価額（百万円）土地 (面積千㎡): －（－) 帳簿価額（百万円）リース資産: 9 帳簿価額（百万円）その他: 5 帳簿価額（百万円）合計: 170
本社（東京都渋谷区）（本社（東京都渋谷区））	セグメントの名称: その他設備の内容: 備品他従業員数（名）: 9	帳簿価額（百万円）建物及び構築物: －帳簿価額（百万円）機械装置及び運搬具: －帳簿価額（百万円）土地 (面積千㎡): － (－) 帳簿価額（百万円）リース資産: －帳簿価額（百万円）その他: －帳簿価額（百万円）合計: －
本社工場（米国ケンタッキー州）（本社工場（米国ケンタッキー州））	セグメントの名称: 米国設備の内容: ラジエータ他生産設備従業員数（名）: 726	帳簿価額（百万円）建物及び構築物: 1,218 帳簿価額（百万円）機械装置及び運搬具: 1,395 帳簿価額（百万円）土地 (面積千㎡): 148 (188) 帳簿価額（百万円）リース資産: 785 帳簿価額（百万円）その他: 155 帳簿価額（百万円）合計: 3,702
本社工場（タイチャチェンサオ県）（本社工場（タイチャチェンサオ県））	セグメントの名称: アジア設備の内容: 〃従業員数（名）: 463	帳簿価額（百万円）建物及び構築物: 241 帳簿価額（百万円）機械装置及び運搬具: 154 帳簿価額（百万円）土地 (面積千㎡): 251 (29) 帳簿価額（百万円）リース資産: 6 帳簿価額（百万円）その他: 411 帳簿価額（百万円）合計: 1,065
本社工場（中国広東省中山市）（本社工場（中国広東省中山市））	セグメントの名称: 中国設備の内容: 〃従業員数（名）: 328	帳簿価額（百万円）建物及び構築物: －帳簿価額（百万円）機械装置及び運搬具: 1,602 帳簿価額（百万円）土地 (面積千㎡): －（－) 帳簿価額（百万円）リース資産: 284 帳簿価額（百万円）その他: 30 帳簿価額（百万円）合計: 1,916
本社工場（チェコウンホスト市）（本社工場（チェコウンホスト市））	セグメントの名称: 欧州設備の内容: 〃従業員数（名）: 121	帳簿価額（百万円）建物及び構築物: 606 帳簿価額（百万円）機械装置及び運搬具: 405 帳簿価額（百万円）土地 (面積千㎡): 147 (34) 帳簿価額（百万円）リース資産: －帳簿価額（百万円）その他: 31 帳簿価額（百万円）合計: 1,189
本社工場（インドネシアジャワ島ブカシ市）（本社工場（インドネシアジャワ島ブカシ市））	セグメントの名称: アジア設備の内容: 〃従業員数（名）: 447	帳簿価額（百万円）建物及び構築物: 487 帳簿価額（百万円）機械装置及び運搬具: 557 帳簿価額（百万円）土地 (面積千㎡): 240 (30) 帳簿価額（百万円）リース資産: 4 帳簿価額（百万円）その他: 288 帳簿価額（百万円）合計: 1,577
本社工場（中国江蘇省常熟市）（本社工場（中国江蘇省常熟市））	セグメントの名称: 中国設備の内容: 〃従業員数（名）: 82	帳簿価額（百万円）建物及び構築物: 422 帳簿価額（百万円）機械装置及び運搬具: 921 帳簿価額（百万円）土地 (面積千㎡): －（－) 帳簿価額（百万円）リース資産: 66 帳簿価額（百万円）その他: 47 帳簿価額（百万円）合計: 1,458
本社工場（ベトナムハナム省）（本社工場（ベトナムハナム省））	セグメントの名称: アジア設備の内容: 〃従業員数（名）: 159	帳簿価額（百万円）建物及び構築物: 127 帳簿価額（百万円）機械装置及び運搬具: 420 帳簿価額（百万円）土地 (面積千㎡): －（－) 帳簿価額（百万円）リース資産: －帳簿価額（百万円）その他: 3 帳簿価額（百万円）合計: 551
本社工場（米国テキサス州）（本社工場（米国テキサス州））	セグメントの名称: 米国設備の内容: 〃従業員数（名）: 51	帳簿価額（百万円）建物及び構築物: 28 帳簿価額（百万円）機械装置及び運搬具: 24 帳簿価額（百万円）土地 (面積千㎡): －（－) 帳簿価額（百万円）リース資産: 140 帳簿価額（百万円）その他: 17 帳簿価額（百万円）合計: 211
本社工場（中国山東省青島市）（本社工場（中国山東省青島市））	セグメントの名称: 中国設備の内容: 〃従業員数（名）: 245	帳簿価額（百万円）建物及び構築物: －帳簿価額（百万円）機械装置及び運搬具: 716 帳簿価額（百万円）土地 (面積千㎡): －（－) 帳簿価額（百万円）リース資産: －帳簿価額（百万円）その他: 7 帳簿価額（百万円）合計: 724

自社株買い履歴

1つの決議枠ごとに、進捗と着地をまとめて表示しています。

完了株数上限到達

100点 / 金額ベース

開始 2025/09/17

実際終了 2026/02/03

当初期限 2026/04/27

金額達成率

100%

￥1,999,255,000 / ￥2,000,000,000

株数達成率

197.8%

692,411株 / 350,000株

月次進捗

開示イベント

2026/02/04 終了告知自己株式の取得状況及び取得終了に関するお知らせ

進行中

開始 ―

実際終了 ―

当初期限 ―

金額達成率

100%

￥1,999,905,000 / ￥2,000,000,000

株数達成率

75.1%

375,300株 / 500,000株

月次進捗

開示イベント

2026/04/06 monthly_progress 自己株券買付状況報告書（法２４条の６第１項に基づくもの）

注記 / 定義 / 算出式

詳細を表示

日足チャートの信用需給は週次データを重ねて表示しています。
5年後の期待株価は将来時点の想定株価、DCF は現在価値ベースの目安として分けて表示しています。
会計基準: 日本基準（JGAAP）
ネットキャッシュ比率 = 連結ネットキャッシュ -4,004,900,000円 ÷ ネットキャッシュ比率用時価総額 55,112,555,960円 = -0.073倍
即時現金化金融資産 = 現金及び預金 13,095,000,000円 + 有価証券 0円 + 投資有価証券調整後額 1,976,100,000円 = 15,071,100,000円
投資有価証券調整後額 = 投資有価証券 2,823,000,000円 × 0.7 = 1,976,100,000円
連結ネットキャッシュ = 即時現金化金融資産 15,071,100,000円 - 即時返済金融債務 19,076,000,000円 = -4,004,900,000円
即時返済金融債務 = 有利子負債 16,630,000,000円 + リース負債 2,446,000,000円 + 預かり金 0円 = 19,076,000,000円
ネットキャッシュ比率用時価総額 = 株価 8,360円 × 調整後実効株式数 6,592,411株（発行済株式総数 6,592,411株 - 自己保有株式数 0株 = 6,592,411株、発行済株式総数 6,592,411株 - 自己保有株式数 0株） = 55,112,555,960円
ネットキャッシュ比率 = 連結ネットキャッシュ ÷ ネットキャッシュ比率用時価総額
連結ネットキャッシュ = 即時現金化金融資産 - 即時返済金融債務
即時現金化金融資産 = 現金及び預金 + 有価証券 + 投資有価証券調整後額
投資有価証券調整後額 = 投資有価証券 × 0.7
即時返済金融債務 = 短期借入金 + 1年内返済予定の長期借入金 + コマーシャル・ペーパー + 1年内償還予定社債 + 社債 + 転換社債型新株予約権付社債 + 長期借入金 + リース負債
ネットキャッシュ比率用時価総額 = 株価 × （発行済株式総数 - 自己保有株式数）
金融業、種類株式あり、普通株式ベースの分母を安全に確定できない場合、または必要なBS項目が不足する場合は算出しません。
ページ生成時刻: 2026-04-15T13:25:38.527835052+00:00