ＨＹＵＧＡ　ＰＲＩＭＡＲＹ　ＣＡＲＥ (7133)

日足チャート

左軸は信用残高比率（%）、右軸は株価（円）です。赤線が信用買い残、青線が信用売り残で、信用需給は週次データを重ねています。株価は日本取引所グループ日報より取得しているため最大2営業日の遅延があります。

企業概要

在宅医療を支える調剤薬局を運営し、高齢者施設との連携を重視した在宅訪問サービスを提供するほか、加盟薬局への運営支援事業および有料老人ホームの運営を行う。在宅訪問薬局事業では「きらり薬局」を西日本37店舗、東日本16店舗展開し、ファムケアシステムを活用したきらりプライム事業で全国2490店舗にノウハウを提供するほか、プライマリケアホーム事業では大型住宅型有料老人ホームを3施設運営する。

https://www.hyuga-primary.care/ja/index.html

ひと目まとめ

予想PER 11.95倍

業種平均 33.40倍
実績PER 11.01倍

業種平均 33.40倍
PBR 3.21倍

業種平均 11.20倍
ROE 35.8%
配当利回り 1.8%
時価総額 81億0152万円
ネットキャッシュ比率 -0.29倍

算出根拠: 当サイト計算のネットキャッシュ比率 = （現金及び預金 953,218,000円 + 有価証券 0円 + 投資有価証券 0円 × 0.7 - 有利子負債 3,285,225,000円 - リース負債 0円 - 預かり金 0円） ÷ 株価 1,113円 × （発行済株式総数 7,279,000株 - 自己保有株式数 147,128株）

決算・業績のいま

直近決算概要

2026年3月期第3四半期 2026年3月期 3Q実績

売上高を 100% とした比較

売上内容と利益率のバーグラフ

売上高前年同期比（前年同粒度なし） ―

87億1869万円

原価

72億0563万円売上比 82.6%

販管費

11億0140万円売上比 12.6%

営業利益

4億1166万円売上比 4.7%

利益率

経常利益

3億8000万円売上比 4.4%

純利益

2億4676万円売上比 2.8%

発表日 2026-02-13

会社予想修正履歴

修正日	売上（会社予想）	営業利益（会社予想）	経常利益（会社予想）	純利益（会社予想）	EPS（会社予想）
2026/02/13	121億9400万円据え置き (0.0%)	10億0000万円-3億1400万円 (-23.9%)	9億6400万円-3億0500万円 (-24.0%)	6億6400万円-2億1900万円 (-24.8%)	---

現在の四半期進捗

2026年3月期 / Q3 の累計実績と会社予想に対する達成率です。四半期短信を出さない会社は半期短信を使います。

売上高

累計実績 / 会社予想 / 達成率

71.5%

累計実績: 87億1869万円
会社予想: 121億9400万円
達成率: 71.5%

営業利益

累計実績 / 会社予想 / 達成率

41.2%

累計実績: 4億1166万円
会社予想: 10億0000万円
達成率: 41.2%

純利益

累計実績 / 会社予想 / 達成率

37.2%

累計実績: 2億4676万円
会社予想: 6億6400万円
達成率: 37.2%

注記: 達成率は累計実績を会社予想で割った値です。マイナス値は 0% より左へはみ出して表示します。

損益計算書

項目	実績 / 開示日 2026-02-13 2026年3月期 3Q	実績 / 開示日 2025-11-14 2026年3月期中間	実績 / 開示日 2025-06-26 2025年3月期通期
売上収益	87億1869万円	55億3209万円	99億8479万円
原価	72億0563万円	45億6773万円	75億7735万円
販売費ならびに一般管理費	11億0140万円	7億3845万円	13億5577万円
営業利益	4億1166万円	2億2590万円	10億5167万円
税引前利益	3億7687万円	2億0523万円	9億6975万円
親会社の所有者に帰属する当期利益	2億4676万円	1億3621万円	7億1903万円

株主還元・資本政策

配当

配当利回り 1.8%
配当金 20.0円/株

会社予想
配当性向 21.5%

LLM要約 / 開示メモ

成長領域

在宅訪問薬局事業の全国展開（福岡、佐賀、熊本、鹿児島、東京、神奈川、千葉等地域での出店拡大、ドミナント戦略の推進）
きらりプライム事業による中小薬局事業者向けの在宅訪問薬局運営ノウハウ提供、加盟法人数の拡大（全国47都道府県へ展開）
プライマリケアホーム事業の拡大（大型高齢者施設の開設、高医療依存度・高要介護度の在宅患者対応）

リスク

個人情報の保護に関する法的リスク（情報漏洩時の賠償金、行政処分、社会的信用の低下）
感染症等の拡大による処方箋枚数の減少や従業員罹患リスク
固定資産（店舗資産、のれん）の減損リスク（出店条件悪化、計画不達成時等）

投資 / M&A / 資本配分

Medical Mind株式会社（現PADDY FIELD株式会社）の連結子会社化（2024年1月）
株式会社松尾薬局の子会社化（2025年5月）

信用需給

バリュエーション参考

5年後の期待株価

今のEPS成長率とPERが5年続くと仮定した場合の5年後の期待株価

5期分の年次EPS履歴が不足しているため CAGR を算出できません。

DCF法による1株価値

5年後株価ではなく、将来FCFFと終価を現在価値へ割り引いた参考値です。

算出 2026/03/29 14:52 JST

DCF の結論

5年後株価ではなく、将来キャッシュフローの現在価値ベースです。

品質 C

1株あたり理論株価（現在価値）

4,253円

+282.1% 現在株価に対して上方

現在株価: 1,113円
評価差: +282.1%
算出基準期: 2025/09/30

WACC: 3.6%
永久成長率: 1.0%
売上成長率: 18.4%
EBIT率: 9.5%

運転資本の直接項目に欠損があります。

前提を変えて再計算

フォーム送信後は Worker 上で 5 年 DCF を再計算します。

前提条件・詳細を表示 WACC、FCFF 予測、EV ブリッジ、感応度分析

前提条件

WACC	3.6%
永久成長率	1.0%
実効税率	32.8%
売上成長率	18.4%
営業利益率	9.5%
減価償却費率	2.8%
CAPEX比率	3.8%
運転資本比率	11.8%

5年 FCFF 予測

項目	Year 1	Year 2	Year 3	Year 4	Year 5
売上高	131.0億円	149.3億円	163.8億円	172.6億円	174.3億円
EBIT	12.4億円	14.2億円	15.6億円	16.4億円	16.6億円
NOPAT	8.4億円	9.5億円	10.5億円	11.0億円	11.1億円
減価償却費	3.6億円	4.1億円	4.5億円	4.8億円	4.8億円
CAPEX	5.0億円	5.7億円	6.2億円	6.5億円	6.6億円
運転資本増減	2.0億円	2.2億円	1.7億円	1.0億円	20,424,094円
FCFF	5.0億円	5.8億円	7.0億円	8.2億円	9.1億円
現在価値	4.8億円	5.4億円	6.3億円	7.1億円	7.6億円

EV ブリッジ（現在価値）

予測 FCFF の現在価値 31.3億円
終価の現在価値 297.3億円
企業価値 EV 328.6億円
終価寄与率（終価PV / EV） 90.5%
非事業資産を加算 7.5億円
有利子負債を控除 -32.9億円
少数株主持分を控除 -0円
株主価値 303.3億円

終価依存度が高いため、前提に敏感です。

発行済株式数 7,130,700株

1株価値（現在価値） 4,253円

感応度分析

行: 永久成長率 / 列: WACC

g \\ WACC	1.6%	2.6%	3.6%	4.6%	5.6%
0.0%	7,681円	4,528円	3,130円	2,342円	1,837円
0.5%	11,068円	5,552円	3,601円	2,604円	1,999円
1.0%	20,143円	7,217円	4,253円	2,939円	2,197円
1.5%	0円	10,402円	5,216円	3,382円	2,444円
2.0%	0円	18,937円	6,783円	3,995円	2,759円

株価指標の目安

実績PER11.01倍

過去3年間レンジ

10.2115.66

PBR3.21倍

過去3年間レンジ

2.974.56

貸借対照表（BS）

資産の中身

流動資産

38億4253万円

現金及び現金同等物 9億5321万円
在庫（棚卸商品） 2億5341万円
その他流動資産 26億3589万円

固定資産

48億2820万円

その他固定資産 48億2820万円

負債・純資産の中身

負債

61億9431万円

有利子負債 32億8522万円
その他負債 29億0908万円

純資産

24億7642万円

純資産 24億7642万円

深掘り情報

長期財務

営業CF・投資CF・財務CF・現金・現金等価物・フリーCFの推移です。

純資産の推移

決算期	純資産	グラフ
2025年3月期	23億7178万円

1株利益の推移

決算期	EPS	グラフ
2025年3月期	101.12円

セグメント分析

2026年3月期 / 2025/12/31 / --- / ---

docId: 140120260212557019 開示: 2026/02/13 15:30:00

セグメント明細はありません。

主要株主

株主構成

2025年3月31日の有価証券報告書より

順位	株主名	持株比率
1	黒木　哲史	19.03%
2	一般社団法人Hyuga	12.62%
3	株式会社シーユーシー	11.78%
4	エムスリー株式会社	9.81%
5	エムスリーキャリア株式会社	7.01%
6	株式会社日本カストディ銀行	5.84%
7	日本マスタートラスト信託銀行株式会社	3.84%
8	山﨑　武夫	3.02%
9	城尾　浩平	2.76%
10	別府　鵬飛	2.21%

主要な設備・不動産

2025年3月31日の有価証券報告書より

設備名（所在地）	内容	帳簿価額
事業所名 (所在地)（事業所名 (所在地)）	セグメントの名称: セグメントの名称 2025年３月31日現在従業員数 (人): 従業員数 (人)	帳簿価額: 建物及び構築物 (百万円) 2025年３月31日現在帳簿価額: その他 (百万円) 2025年３月31日現在帳簿価額: 合計 (百万円)
本社 (福岡県春日市)（本社 (福岡県春日市)）	セグメントの名称: プライマリケアホーム事業 2025年３月31日現在従業員数 (人): －	帳簿価額: 2,382 2025年３月31日現在帳簿価額: 1 2025年３月31日現在帳簿価額: 2,383

注記 / 定義 / 算出式

詳細を表示

日足チャートの信用需給は週次データを重ねて表示しています。
5年後の期待株価は将来時点の想定株価、DCF は現在価値ベースの目安として分けて表示しています。
会計基準: 日本基準（JGAAP）
ネットキャッシュ比率 = 連結ネットキャッシュ -2,332,007,000円 ÷ ネットキャッシュ比率用時価総額 7,937,773,536円 = -0.294倍
即時現金化金融資産 = 現金及び預金 953,218,000円 + 有価証券 0円 + 投資有価証券調整後額 0円 = 953,218,000円
投資有価証券調整後額 = 投資有価証券 0円 × 0.7 = 0円
連結ネットキャッシュ = 即時現金化金融資産 953,218,000円 - 即時返済金融債務 3,285,225,000円 = -2,332,007,000円
即時返済金融債務 = 有利子負債 3,285,225,000円 + リース負債 0円 + 預かり金 0円 = 3,285,225,000円
ネットキャッシュ比率用時価総額 = 株価 1,113円 × 調整後実効株式数 7,131,872株（発行済株式総数 7,279,000株 - 自己保有株式数 147,128株 = 7,131,872株、発行済株式総数 7,279,000株 - 自己保有株式数 147,128株） = 7,937,773,536円
ネットキャッシュ比率 = 連結ネットキャッシュ ÷ ネットキャッシュ比率用時価総額
連結ネットキャッシュ = 即時現金化金融資産 - 即時返済金融債務
即時現金化金融資産 = 現金及び預金 + 有価証券 + 投資有価証券調整後額
投資有価証券調整後額 = 投資有価証券 × 0.7
即時返済金融債務 = 短期借入金 + 1年内返済予定の長期借入金 + コマーシャル・ペーパー + 1年内償還予定社債 + 社債 + 転換社債型新株予約権付社債 + 長期借入金 + リース負債
ネットキャッシュ比率用時価総額 = 株価 × （発行済株式総数 - 自己保有株式数）
金融業、種類株式あり、普通株式ベースの分母を安全に確定できない場合、または必要なBS項目が不足する場合は算出しません。
ページ生成時刻: 2026-04-16T17:00:06.307153959+00:00