6965 浜松ホトニクス プライム 1,936円（2026/4/14） 次回決算発表予定 2026年5月14日
自社株買い実施中 DOE基準還元実施中
日足チャート
チャート未生成
貸借 信用倍率 13.31倍
左軸は信用残高比率（%）、右軸は株価（円）です。赤線が信用買い残、青線が信用売り残で、信用需給は週次データを重ねています。株価は日本取引所グループ日報より取得しているため最大2営業日の遅延があります。
企業概要
光電子デバイス及び光関連機器の製造販売を主な事業とし、科学・産業・医療分野の顧客に高性能な光検出・光源・計測ソリューションを提供している。電子管事業では光電子増倍管・イメージ機器及び光源、光半導体事業では光半導体素子、画像計測機器事業では画像処理・計測装置、レーザ事業ではレーザ装置及びレーザ装置部品を主力製品としている。
参考銘柄： 日本マイクロニクス セイコーエプソン 堀場製作所 アンリツ
ひと目まとめ
- 予想PER ---
- 実績PER 40.91倍
業種平均 17.50倍
- PBR 1.78倍
業種平均 1.10倍
- ROE 4.4%
- 配当利回り 2.0%
- 時価総額 6179億5399万円
- ネットキャッシュ比率 0.06倍
算出根拠: 当サイト計算のネットキャッシュ比率 = （現金及び預金 100,121,000,000円 + 有価証券 5,556,000,000円 + 投資有価証券 4,679,000,000円 × 0.7 - 有利子負債 76,832,000,000円 - リース負債 0円 - 預かり金 0円） ÷ 株価 1,936円 × （発行済株式総数 319,191,114株 - 自己保有株式数 25,348,940株）
決算・業績のいま
直近決算概要
売上高を 100% とした比較
売上内容と利益率のバーグラフ
原価
282億4800万円
売上比 54.4%
販管費
212億5800万円
売上比 41.0%
営業利益
24億0300万円
売上比 4.6%
利益率
経常利益
38億2500万円
売上比 7.4%
純利益
27億8400万円
売上比 5.4%
発表日 2026-02-05
会社予想修正履歴
修正なし
現在の四半期進捗
2026年9月期 / Q1 の累計実績と会社予想に対する達成率です。四半期短信を出さない会社は半期短信を使います。
売上高
累計実績 / 会社予想 / 達成率
- 累計実績
- 519億1000万円
- 会社予想
- 2220億0000万円
- 達成率
- 23.4%
営業利益
累計実績 / 会社予想 / 達成率
- 累計実績
- 24億0300万円
- 会社予想
- 172億0000万円
- 達成率
- 14.0%
純利益
累計実績 / 会社予想 / 達成率
- 累計実績
- 27億8400万円
- 会社予想
- 143億0000万円
- 達成率
- 19.5%
注記: 達成率は累計実績を会社予想で割った値です。マイナス値は 0% より左へはみ出して表示します。
直近の開示・報道
- 自己株券買付状況報告書（法２４条の６第１項に基づくもの） EDINET
- 自己株式の取得状況に関するお知らせ PDF TDNET
- 自己株券買付状況報告書（法２４条の６第１項に基づくもの） EDINET
- 自己株券買付状況報告書（法２４条の６第１項に基づくもの） EDINET
- 2026年９月期 第１四半期決算短信〔日本基準〕（連結） TDNET
- 自己株式の取得状況に関するお知らせ TDNET
- 譲渡制限付株式報酬としての新株式の発行の払込完了に関するお知らせ PDF TDNET
- 自己株券買付状況報告書（法２４条の６第１項に基づくもの） EDINET
- 訂正有価証券報告書－第78期(2024/10/01－2025/09/30) EDINET
- 臨時報告書 EDINET
- 臨時報告書 EDINET
- 内部統制報告書－第78期(2024/10/01－2025/09/30) EDINET
- 有価証券報告書－第78期(2024/10/01－2025/09/30) EDINET
- 自己株券買付状況報告書（法２４条の６第１項に基づくもの） EDINET
- 半期報告書－第78期(2024/10/01－2025/09/30) EDINET
- 自己株券買付状況報告書（法２４条の６第１項に基づくもの） EDINET
- 自己株券買付状況報告書（法２４条の６第１項に基づくもの） EDINET
- 自己株券買付状況報告書（法２４条の６第１項に基づくもの） EDINET
損益計算書
| 項目 | 2026年9月期 1Q | 2025年9月期 通期 | 2025年9月期 中間 |
|---|---|---|---|
| 売上収益 | 519億1000万円 | 2120億5100万円 | 1067億4500万円 |
| 原価 | 282億4800万円 | 1106億6900万円 | 541億6700万円 |
| 販売費ならびに一般管理費 | 212億5800万円 | 852億1800万円 | 417億9900万円 |
| 営業利益 | 24億0300万円 | 161億6300万円 | 107億7700万円 |
| 税引前利益 | 38億8800万円 | 207億1600万円 | 134億1500万円 |
| 親会社の所有者に帰属する当期利益 | 27億8400万円 | 142億0300万円 | 99億3500万円 |
株主還元・資本政策
LLM要約 / 開示メモ
成長領域
- 既存市場（分析・医療・産業用機器等）での新技術投入による成長
- 社内技術を融合した高付加価値モジュールの提供や新規ビジネスモデルの構築
- エヌケイティ・ホトニクス・エイ・エスやフェアチャイルド・イメージング・インク等の子会社技術を活用した新規市場の開拓
リスク
- 経済情勢の変化（世界的な景気変動、半導体業界の在庫調整等）
- 市場における競争の激化（価格競争・開発競争）
- 技術革新における競争（他社による革新的技術の開発、研究開発投資の不確実性）
投資 / M&A / 資本配分
- 今後の設備投資計画（2026年9月末計画）
- 資金調達方針
信用需給
バリュエーション参考
5年後の期待株価
今のEPS成長率とPERが5年続くと仮定した場合の5年後の期待株価
5期分の年次EPS履歴が不足しているため CAGR を算出できません。
DCF法による1株価値
5年後株価ではなく、将来FCFFと終価を現在価値へ割り引いた参考値です。
算出 2026/03/29 14:52 JST
DCF の結論
5年後株価ではなく、将来キャッシュフローの現在価値ベースです。
1株あたり理論株価（現在価値）
-211円
-110.9% 現在株価に対して下方
- 現在株価
- 1,936円
- 評価差
- -110.9%
- 算出基準期
- 2025/09/30
- WACC
- 8.3%
- 永久成長率
- 1.0%
- 売上成長率
- 6.0%
- EBIT率
- 10.1%
主要項目を直接取得できています。
前提を変えて再計算
フォーム送信後は Worker 上で 5 年 DCF を再計算します。
前提条件・詳細を表示 WACC、FCFF 予測、EV ブリッジ、感応度分析
前提条件
| WACC | 8.3% |
|---|---|
| 永久成長率 | 1.0% |
| 実効税率 | 26.5% |
| 売上成長率 | 6.0% |
| 営業利益率 | 10.1% |
| 減価償却費率 | 8.3% |
| CAPEX比率 | 17.6% |
| 運転資本比率 | 55.5% |
5年 FCFF 予測
| 項目 | Year 1 | Year 2 | Year 3 | Year 4 | Year 5 |
|---|---|---|---|---|---|
| 売上高 | 2248.0億円 | 2355.0億円 | 2437.6億円 | 2492.5億円 | 2517.4億円 |
| EBIT | 227.0億円 | 237.8億円 | 246.1億円 | 251.6億円 | 254.2億円 |
| NOPAT | 166.9億円 | 174.8億円 | 180.9億円 | 185.0億円 | 186.9億円 |
| 減価償却費 | 187.5億円 | 196.4億円 | 203.3億円 | 207.9億円 | 210.0億円 |
| CAPEX | 394.6億円 | 413.4億円 | 427.9億円 | 437.5億円 | 441.9億円 |
| 運転資本増減 | 79.6億円 | 59.3億円 | 45.8億円 | 30.5億円 | 13.8億円 |
| FCFF | -119.8億円 | -101.5億円 | -89.4億円 | -75.1億円 | -58.9億円 |
| 現在価値 | -110.6億円 | -86.5億円 | -70.3億円 | -54.5億円 | -39.5億円 |
EV ブリッジ（現在価値）
- 予測 FCFF の現在価値 -361.4億円
- 終価の現在価値 -543.5億円
- 企業価値 EV -904.9億円
- 終価寄与率（終価PV / EV） 60.1%
- 非事業資産を加算 952.9億円
- 有利子負債を控除 -660.6億円
- 少数株主持分を控除 -19.3億円
- 株主価値 -632.0億円
発行済株式数 299,298,414株
1株価値（現在価値） -211円
感応度分析
行: 永久成長率 / 列: WACC
| g \\ WACC | 6.3% | 7.3% | 8.3% | 9.3% | 10.3% |
|---|---|---|---|---|---|
| 0.0% | -210円 | -177円 | -151円 | -130円 | -113円 |
| 0.5% | -256円 | -212円 | -179円 | -153円 | -133円 |
| 1.0% | -310円 | -253円 | -211円 | -179円 | -154円 |
| 1.5% | -375円 | -301円 | -248円 | -209円 | -178円 |
| 2.0% | -455円 | -357円 | -291円 | -242円 | -205円 |
株価指標の目安
実績PER40.91倍
過去3年間レンジ
23.7145.29
PBR1.78倍
過去3年間レンジ
1.031.97
貸借対照表（BS）
最新財務スナップショット
最新表示: 2026年9月期 1Q（開示日 2026-02-05）
総資産
4783億2800万円
負債合計
1583億4600万円
純資産
3199億8200万円
資産の中身
流動資産
2425億7600万円
総資産比 50.7%
- 現金及び現金同等物 1001億2100万円
- 在庫（棚卸商品） 796億9000万円
- その他流動資産 627億6500万円
固定資産
2357億5200万円
総資産比 49.3%
- 投資有価証券 46億7900万円
- その他固定資産 2310億7300万円
負債・純資産の中身
負債
1583億4600万円
- 有利子負債 955億0100万円
- その他負債 628億4500万円
純資産
3199億8200万円
自己資本比率 66.9%
- 純資産 3199億8200万円
深掘り情報
長期財務
営業CF・投資CF・財務CF・現金・現金等価物・フリーCFの推移です。
純資産の推移
| 決算期 | 純資産 | グラフ |
|---|---|---|
| 2025年9月期 | 3234億5500万円 |
1株利益の推移
| 決算期 | EPS | グラフ |
|---|---|---|
| 2025年9月期 | 47.32円 |
セグメント分析
2026年9月期 / 2025/12/31 / --- / ---
セグメント明細はありません。
主要株主
株主構成
2025年9月30日の有価証券報告書より
| 順位 | 株主名 | 持株比率 |
|---|---|---|
1 | 日本マスタートラスト信託銀行株式会社（信託口） | 16.62% |
2 | 株式会社日本カストディ銀行（信託口） | 7.72% |
3 | 浜松ホトニクス従業員持株会 | 2.95% |
4 | ジェーピー モルガン チェース バンク 385864
（常任代理人 株式会社みずほ銀行決済営業部） | 2.14% |
5 | 野村信託銀行株式会社（投信口） | 1.99% |
6 | ステート ストリート バンク アンド トラスト カンパニー 505025
（常任代理人 株式会社みずほ銀行決済営業部） | 1.78% |
7 | 株式会社日本カストディ銀行（信託口４） | 1.67% |
8 | ステート ストリート バンク アンド トラスト クライアント オムニバス アカウント オーエムゼロツー 505002
（常任代理人 株式会社みずほ銀行決済営業部） | 1.58% |
9 | ジェーピー モルガン チェース バンク 385632
（常任代理人 株式会社みずほ銀行決済営業部） | 1.55% |
10 | ステート ストリート バンク アンド トラスト カンパニー 505001
（常任代理人 株式会社みずほ銀行決済営業部） | 1.43% |
保有株式
保有株式
2025年9月30日の有価証券報告書より。保有株数の基準日と終値日は各行に併記しています。
| 銘柄 | 帳簿額 / 保有株数 | 時価 / 差額 | 保有目的 |
|---|---|---|---|
シグマ光機㈱
解決先: シグマ光機 (7713) | 保有株数: 1,000,000株
帳簿額: 16億1500万円 | 終値: ￥1,825 (2026-04-14)
時価: 18億2500万円
帳簿差額: +2億1000万円 | 当社にない光学設計技術等を保有しており、技術面における相乗効果が期待できるため。 |
㈱りそなホールディングス
解決先: りそなホールディングス (8308) | 保有株数: 505,400株
帳簿額: 7億6300万円
相互保有: 有 | 終値: ￥1,866 (2026-04-14)
時価: 9億4307万円
帳簿差額: +1億8007万円 | 長年当社の経営課題の解決に携わってきた実績があり、今後も金融取引の維持・発展を図りたいため。 |
エンシュウ㈱
解決先: エンシュウ (6218) | 保有株数: 200,000株
帳簿額: 1億0500万円 | 終値: ￥576 (2026-04-14)
時価: 1億1520万円
帳簿差額: +1020万円 | 当社レーザ事業部との業務提携による共同開発並びに販売などの推進のため。 |
㈱しずおかフィナンシャルグループ
解決先: しずおかフィナンシャルグループ (5831) | 保有株数: 20,000株
帳簿額: 4000万円
相互保有: 有 | 終値: ￥2,822 (2026-04-14)
時価: 5644万円
帳簿差額: +1644万円 | 地元金融機関として、今後も金融取引の維持・発展を図りたいため。 |
自社株買い履歴
1つの決議枠ごとに、進捗と着地をまとめて表示しています。
進行中
開始 2025/11/10
実際終了 ―
当初期限 2026/09/30
金額達成率
65.1%
￥13,010,921,750 / ￥20,000,000,000
株数達成率
51.1%
7,662,800株 / 15,000,000株
月次進捗
開示イベント
- 2026/04/15 monthly_progress 自己株券買付状況報告書（法２４条の６第１項に基づくもの）
- 2026/04/01 monthly_progress 自己株式の取得状況に関するお知らせ
注記 / 定義 / 算出式
詳細を表示
- 日足チャートの信用需給は週次データを重ねて表示しています。
- 5年後の期待株価は将来時点の想定株価、DCF は現在価値ベースの目安として分けて表示しています。
- 会計基準: 日本基準（JGAAP）
- ネットキャッシュ比率 = 連結ネットキャッシュ 32,120,300,000円 ÷ ネットキャッシュ比率用時価総額 568,878,448,864円 = 0.056倍
- 即時現金化金融資産 = 現金及び預金 100,121,000,000円 + 有価証券 5,556,000,000円 + 投資有価証券調整後額 3,275,300,000円 = 108,952,300,000円
- 投資有価証券調整後額 = 投資有価証券 4,679,000,000円 × 0.7 = 3,275,300,000円
- 連結ネットキャッシュ = 即時現金化金融資産 108,952,300,000円 - 即時返済金融債務 76,832,000,000円 = 32,120,300,000円
- 即時返済金融債務 = 有利子負債 76,832,000,000円 + リース負債 0円 + 預かり金 0円 = 76,832,000,000円
- ネットキャッシュ比率用時価総額 = 株価 1,936円 × 調整後実効株式数 293,842,174株（発行済株式総数 319,191,114株 - 自己保有株式数 25,348,940株 = 293,842,174株、発行済株式総数 319,191,114株 - 自己保有株式数 25,348,940株） = 568,878,448,864円
- ネットキャッシュ比率 = 連結ネットキャッシュ ÷ ネットキャッシュ比率用時価総額
- 連結ネットキャッシュ = 即時現金化金融資産 - 即時返済金融債務
- 即時現金化金融資産 = 現金及び預金 + 有価証券 + 投資有価証券調整後額
- 投資有価証券調整後額 = 投資有価証券 × 0.7
- 即時返済金融債務 = 短期借入金 + 1年内返済予定の長期借入金 + コマーシャル・ペーパー + 1年内償還予定社債 + 社債 + 転換社債型新株予約権付社債 + 長期借入金 + リース負債
- ネットキャッシュ比率用時価総額 = 株価 × （発行済株式総数 - 自己保有株式数）
- 金融業、種類株式あり、普通株式ベースの分母を安全に確定できない場合、または必要なBS項目が不足する場合は算出しません。
- ページ生成時刻: 2026-04-15T13:25:38.527835052+00:00