6946 日本アビオニクス スタンダード 6,930円（2026/4/14） 次回決算発表予定 2026年5月12日
日足チャート
チャート未生成
左軸は信用残高比率（%）、右軸は株価（円）です。赤線が信用買い残、青線が信用売り残で、信用需給は週次データを重ねています。株価は日本取引所グループ日報より取得しているため最大2営業日の遅延があります。
企業概要
当社は情報システム及び電子機器の開発製造販売を主たる事業としております。当社及び福島アビオニクス株式会社は防衛用システム製品、宇宙用電子部品、産業用電子機器、接合機器、赤外線機器を提供しております。
参考銘柄： オリジン 湖北工業 日本電子材料 ＯＢＡＲＡ ＧＲＯＵＰ
ひと目まとめ
- 予想PER 29.79倍
業種平均 12.40倍
- 実績PER 55.72倍
業種平均 12.40倍
- PBR 7.29倍
業種平均 1.00倍
- ROE 13.9%
- 配当利回り 0.1%
- 時価総額 1161億8013万円
- ネットキャッシュ比率 -0.09倍
算出根拠: 当サイト計算のネットキャッシュ比率 = （現金及び預金 1,105,000,000円 + 有価証券 0円 + 投資有価証券 0円 × 0.7 - 有利子負債 9,790,000,000円 - リース負債 0円 - 預かり金 0円） ÷ 株価 6,930円 × （発行済株式総数 16,764,810株 - 自己保有株式数 1,975,947株）
決算・業績のいま
直近決算概要
売上高を 100% とした比較
売上内容と利益率のバーグラフ
原価
134億2000万円
売上比 68.0%
販管費
29億3500万円
売上比 14.9%
営業利益
33億7100万円
売上比 17.1%
利益率
経常利益
32億6300万円
売上比 16.5%
純利益
22億3100万円
売上比 11.3%
発表日 2026-01-30
会社予想修正履歴
| 修正日 | 売上（会社予想） | 営業利益（会社予想） | 経常利益（会社予想） | 純利益（会社予想） | EPS（会社予想） |
|---|---|---|---|---|---|
| 2026/01/30 | 285億0000万円+35億0000万円 (+14.0%) | 50億0000万円+10億0000万円 (+25.0%) | 48億7000万円+9億7000万円 (+24.9%) | 34億4000万円+6億8000万円 (+24.6%) | 232.61円+45.98円 (+24.6%) |
現在の四半期進捗
2026年3月期 / Q3 の累計実績と会社予想に対する達成率です。四半期短信を出さない会社は半期短信を使います。
売上高
累計実績 / 会社予想 / 達成率
- 累計実績
- 197億2600万円
- 会社予想
- 285億0000万円
- 達成率
- 69.2%
営業利益
累計実績 / 会社予想 / 達成率
- 累計実績
- 33億7100万円
- 会社予想
- 50億0000万円
- 達成率
- 67.4%
純利益
累計実績 / 会社予想 / 達成率
- 累計実績
- 22億3100万円
- 会社予想
- 34億4000万円
- 達成率
- 64.9%
注記: 達成率は累計実績を会社予想で割った値です。マイナス値は 0% より左へはみ出して表示します。
直近の開示・報道
- 取締役候補者決定に関するお知らせ PDF TDNET
- ２０２６年３月期通期業績予想の修正に関するお知らせ PDF TDNET
- ２０２６年３月期 第３四半期決算短信〔日本基準〕（連結） TDNET
- 自己株券買付状況報告書（法２４条の６第１項に基づくもの） EDINET
- 半期報告書－第76期(2025/04/01－2026/03/31) EDINET
- 自己株券買付状況報告書（法２４条の６第１項に基づくもの） EDINET
- 臨時報告書 EDINET
- 自己株券買付状況報告書（法２４条の６第１項に基づくもの） EDINET
- 公開買付報告書 TDNET
- 公開買付届出書 EDINET
- 臨時報告書 EDINET
- 内部統制報告書－第75期(2024/04/01－2025/03/31) EDINET
- 有価証券報告書－第75期(2024/04/01－2025/03/31) EDINET
損益計算書
| 項目 | 2026年3月期 3Q | 2026年3月期 中間 | 2025年3月期 通期 |
|---|---|---|---|
| 売上収益 | 197億2600万円 | 127億0300万円 | 201億2200万円 |
| 原価 | 134億2000万円 | 88億0200万円 | 134億8400万円 |
| 販売費ならびに一般管理費 | 29億3500万円 | 19億2300万円 | 38億4100万円 |
| 営業利益 | 33億7100万円 | 19億7700万円 | 27億9600万円 |
| 税引前利益 | 32億5400万円 | 18億9300万円 | 27億1000万円 |
| 親会社の所有者に帰属する当期利益 | 22億3100万円 | 13億0000万円 | 19億6400万円 |
株主還元・資本政策
LLM要約 / 開示メモ
成長領域
- 情報システム（防衛用システム製品、宇宙用電子部品、産業用電子機器）
- 電子機器（接合機器）
- 電子機器（センシングソリューション）
リスク
- 顧客の需要動向等による影響
- 価格競争
- 棚卸資産等の処分
投資 / M&A / 資本配分
- 設備投資：当連結会計年度で560百万円の設備投資を実施（情報システム用生産設備増強等）
- 将来の設備投資計画
信用需給
バリュエーション参考
5年後の期待株価
今のEPS成長率とPERが5年続くと仮定した場合の5年後の期待株価
5期分の年次EPS履歴が不足しているため CAGR を算出できません。
DCF法による1株価値
5年後株価ではなく、将来FCFFと終価を現在価値へ割り引いた参考値です。
算出 2026/03/29 14:52 JST
DCF の結論
5年後株価ではなく、将来キャッシュフローの現在価値ベースです。
1株あたり理論株価（現在価値）
1,149円
-83.4% 現在株価に対して下方
- 現在株価
- 6,930円
- 評価差
- -83.4%
- 算出基準期
- 2025/09/30
- WACC
- 9.0%
- 永久成長率
- 1.0%
- 売上成長率
- -0.1%
- EBIT率
- 13.9%
主要項目を直接取得できています。
前提を変えて再計算
フォーム送信後は Worker 上で 5 年 DCF を再計算します。
前提条件・詳細を表示 WACC、FCFF 予測、EV ブリッジ、感応度分析
前提条件
| WACC | 9.0% |
|---|---|
| 永久成長率 | 1.0% |
| 実効税率 | 29.4% |
| 売上成長率 | -0.1% |
| 営業利益率 | 13.9% |
| 減価償却費率 | 1.8% |
| CAPEX比率 | 2.3% |
| 運転資本比率 | 84.6% |
5年 FCFF 予測
| 項目 | Year 1 | Year 2 | Year 3 | Year 4 | Year 5 |
|---|---|---|---|---|---|
| 売上高 | 253.8億円 | 254.3億円 | 255.4億円 | 257.3億円 | 259.9億円 |
| EBIT | 35.3億円 | 35.3億円 | 35.5億円 | 35.8億円 | 36.1億円 |
| NOPAT | 24.9億円 | 24.9億円 | 25.1億円 | 25.2億円 | 25.5億円 |
| 減価償却費 | 4.6億円 | 4.6億円 | 4.6億円 | 4.6億円 | 4.7億円 |
| CAPEX | 5.9億円 | 6.0億円 | 6.0億円 | 6.0億円 | 6.1億円 |
| 運転資本増減 | 34.9億円 | 39,120,174円 | 97,855,052円 | 1.6億円 | 2.2億円 |
| FCFF | -11.4億円 | 23.2億円 | 22.7億円 | 22.3億円 | 21.9億円 |
| 現在価値 | -10.5億円 | 19.5億円 | 17.5億円 | 15.8億円 | 14.2億円 |
EV ブリッジ（現在価値）
- 予測 FCFF の現在価値 56.6億円
- 終価の現在価値 180.0億円
- 企業価値 EV 236.6億円
- 終価寄与率（終価PV / EV） 76.1%
- 非事業資産を加算 11.2億円
- 有利子負債を控除 -77.9億円
- 少数株主持分を控除 -0円
- 株主価値 169.9億円
終価依存度が高いため、前提に敏感です。
発行済株式数 14,789,010株
1株価値（現在価値） 1,149円
感応度分析
行: 永久成長率 / 列: WACC
| g \\ WACC | 7.0% | 8.0% | 9.0% | 10.0% | 11.0% |
|---|---|---|---|---|---|
| 0.0% | 1,621円 | 1,333円 | 1,109円 | 931円 | 786円 |
| 0.5% | 1,676円 | 1,365円 | 1,128円 | 941円 | 790円 |
| 1.0% | 1,740円 | 1,402円 | 1,149円 | 952円 | 795円 |
| 1.5% | 1,817円 | 1,445円 | 1,172円 | 964円 | 800円 |
| 2.0% | 1,908円 | 1,495円 | 1,200円 | 978円 | 806円 |
株価指標の目安
実績PER55.72倍
過去3年間レンジ
15.9470.84
PBR7.29倍
過去3年間レンジ
2.089.27
貸借対照表（BS）
最新財務スナップショット
最新表示: 2026年3月期 3Q（開示日 2026-01-30）
総資産
329億2600万円
負債合計
188億6300万円
純資産
140億6300万円
資産の中身
流動資産
252億8600万円
総資産比 76.8%
- 現金及び現金同等物 11億0500万円
- 在庫（棚卸商品） 51億5500万円
- その他流動資産 190億2600万円
固定資産
76億4000万円
総資産比 23.2%
- その他固定資産 76億4000万円
負債・純資産の中身
負債
188億6300万円
- 有利子負債 97億9000万円
- その他負債 90億7300万円
純資産
140億6300万円
自己資本比率 42.7%
- 純資産 140億6300万円
深掘り情報
長期財務
営業CF・投資CF・財務CF・現金・現金等価物・フリーCFの推移です。
純資産の推移
| 決算期 | 純資産 | グラフ |
|---|---|---|
| 2025年3月期 | 139億5900万円 |
1株利益の推移
| 決算期 | EPS | グラフ |
|---|---|---|
| 2025年3月期 | 124.37円 |
セグメント分析
2026年3月期 / 2025/12/31 / --- / ---
セグメント明細はありません。
主要株主
株主構成
2025年3月31日の有価証券報告書より
| 順位 | 株主名 | 持株比率 |
|---|---|---|
1 | ＮＡＪホールディングス株式会社 | 54.47% |
2 | 株式会社日本カストディ銀行（信託口） | 7.59% |
3 | 日本マスタートラスト信託
銀行株式会社（信託口） | 4.85% |
4 | ＣＡＣＥＩＳ ＢＡＮＫ／ＱＵＩＮＴＥＴ ＬＵＸＥＭＢＯＵＲＧ ＳＵＢ ＡＣ ／ ＵＣＩＴＳ ＣＵＳＴＯＭＥＲＳ ＡＣＣＯＵＮＴ
（常任代理人 香港上海銀行東京支店カストディ業務部） | 1.62% |
5 | ＢＢＨ ＢＯＳＴＯＮ ＦＯＲ ＮＯＭＵＲＡ ＪＡＰＡＮ
ＳＭＡＬＬＥＲ ＣＡＰＩＴＡＬＩＺＡＴＩＯＮ ＦＵＮＤ
６２００６５
（常任代理人 株式会社みずほ銀行決済営業部） | 0.94% |
6 | 住友生命保険相互会社 | 0.71% |
7 | 野村信託銀行株式会社
（投信口） | 0.62% |
8 | 日本アビオニクス従業員持株会 | 0.56% |
9 | ＮＯＲＴＨＥＲＮ ＴＲＵＳＴ ＣＯ． （ＡＶＦＣ） ＲＥ ＵＫ ＰＥＮＳＩＯＮ ＦＵＮＤＳ ＥＸＥＭＰＴ ＬＥＮＤＩＮＧ ＡＣＣＯＵＮＴ
（常任代理人 香港上海銀行東京支店カストディ業務部） | 0.55% |
10 | ＢＮＹ ＧＣＭ ＣＬＩＥＮＴ ＡＣＣＯＵＮＴ ＪＰＲＤ
ＡＣ ＩＳＧ （ＦＥ－ＡＣ）
（常任代理人 株式会社三菱ＵＦＪ銀行） | 0.50% |
保有株式
保有株式
2025年3月31日の有価証券報告書より。保有株数の基準日と終値日は各行に併記しています。
| 銘柄 | 帳簿額 / 保有株数 | 時価 / 差額 | 保有目的 |
|---|---|---|---|
日本電計㈱
解決先: 日本電計 (9908) | 保有株数: 3,765株
基準日: 2025-03-31
帳簿額: 600万円
相互保有: 無 | 終値: ￥2,427 (2026-04-14)
時価: 913万円
帳簿差額: +313万円 | 当社電子機器製品の主要取引先であり、関係の維持・強化を目的として保有しております。定量的な保有効果については、記載が困難でありますが、保有の合理性はａ．に記載のとおり取締役会で検証しており、保有が適切であると判断しております。株式数の増加は、取引先持株会の定時拠出金による買付けによるものであります。 |
主要な設備・不動産
主要な設備・不動産
2025年3月31日の有価証券報告書より
| 設備名（所在地） | 内容 | 帳簿価額 |
|---|---|---|
横浜事業所 (神奈川県横浜市瀬谷区)（横浜事業所 (神奈川県横浜市瀬谷区)） | セグメントの名称: 情報システム 他
設備の内容: 生産設備 その他設備
従業員数（人）: 421 | 帳簿価額 建物及び 構築物 （百万円）: 325
帳簿価額 機械装置 及び運搬具 （百万円）: 4
帳簿価額 工具、器具及び備品 （百万円）: 96
帳簿価額 土地 （百万円） (面積㎡): 3,289 (27,048)
帳簿価額 合計 （百万円）: 3,715 |
本社、新横浜事業所 (神奈川県横浜市都筑区)（本社、新横浜事業所 (神奈川県横浜市都筑区)） | セグメントの名称: 電子機器他
設備の内容: 生産設備 その他設備
従業員数（人）: 178 | 帳簿価額 建物及び 構築物 （百万円）: 45
帳簿価額 機械装置 及び運搬具 （百万円）: 6
帳簿価額 工具、器具及び備品 （百万円）: 165
帳簿価額 土地 （百万円） (面積㎡): － (－)
帳簿価額 合計 （百万円）: 217 |
西日本支店他 (大阪府大阪市淀川区他)（西日本支店他 (大阪府大阪市淀川区他)） | セグメントの名称: 電子機器
設備の内容: その他設備
従業員数（人）: 13 | 帳簿価額 建物及び 構築物 （百万円）: 4
帳簿価額 機械装置 及び運搬具 （百万円）: 0
帳簿価額 工具、器具及び備品 （百万円）: 43
帳簿価額 土地 （百万円） (面積㎡): － (－)
帳簿価額 合計 （百万円）: 48 |
本社 （神奈川県横浜市都筑区）（本社 （神奈川県横浜市都筑区）） | セグメントの名称: その他
設備の内容: 本社ビル（賃借）
従業員数 （人）: 48 | - |
新横浜事業所 （神奈川県横浜市都筑区）（新横浜事業所 （神奈川県横浜市都筑区）） | セグメントの名称: 電子機器
設備の内容: 事業所建物（賃借）
従業員数 （人）: 130 | - |
注記 / 定義 / 算出式
詳細を表示
- 日足チャートの信用需給は週次データを重ねて表示しています。
- 5年後の期待株価は将来時点の想定株価、DCF は現在価値ベースの目安として分けて表示しています。
- 会計基準: 日本基準（JGAAP）
- ネットキャッシュ比率 = 連結ネットキャッシュ -8,685,000,000円 ÷ ネットキャッシュ比率用時価総額 102,486,820,590円 = -0.085倍
- 即時現金化金融資産 = 現金及び預金 1,105,000,000円 + 有価証券 0円 + 投資有価証券調整後額 0円 = 1,105,000,000円
- 投資有価証券調整後額 = 投資有価証券 0円 × 0.7 = 0円
- 連結ネットキャッシュ = 即時現金化金融資産 1,105,000,000円 - 即時返済金融債務 9,790,000,000円 = -8,685,000,000円
- 即時返済金融債務 = 有利子負債 9,790,000,000円 + リース負債 0円 + 預かり金 0円 = 9,790,000,000円
- ネットキャッシュ比率用時価総額 = 株価 6,930円 × 調整後実効株式数 14,788,863株（発行済株式総数 16,764,810株 - 自己保有株式数 1,975,947株 = 14,788,863株、発行済株式総数 16,764,810株 - 自己保有株式数 1,975,947株） = 102,486,820,590円
- ネットキャッシュ比率 = 連結ネットキャッシュ ÷ ネットキャッシュ比率用時価総額
- 連結ネットキャッシュ = 即時現金化金融資産 - 即時返済金融債務
- 即時現金化金融資産 = 現金及び預金 + 有価証券 + 投資有価証券調整後額
- 投資有価証券調整後額 = 投資有価証券 × 0.7
- 即時返済金融債務 = 短期借入金 + 1年内返済予定の長期借入金 + コマーシャル・ペーパー + 1年内償還予定社債 + 社債 + 転換社債型新株予約権付社債 + 長期借入金 + リース負債
- ネットキャッシュ比率用時価総額 = 株価 × （発行済株式総数 - 自己保有株式数）
- 金融業、種類株式あり、普通株式ベースの分母を安全に確定できない場合、または必要なBS項目が不足する場合は算出しません。
- ページ生成時刻: 2026-04-15T13:25:38.527835052+00:00