6328 荏原実業 プライム 2,540円(2026/4/14) 次回決算発表予定 2026年5月11日
日足チャート
貸借 信用倍率 3.86倍
左軸は信用残高比率(%)、右軸は株価(円)です。赤線が信用買い残、青線が信用売り残で、信用需給は週次データを重ねています。株価は日本取引所グループ日報より取得しているため最大2営業日の遅延があります。
企業概要
環境関連機器の製造販売と水処理施設などのプラント設計施工、風水力冷熱機器の仕入販売を主とする事業を展開している。メーカー事業ではオゾン濃度計や脱臭装置、家庭用蓄電システムなどの自社開発製品を生産委託し、エンジニアリング事業と商社事業では荏原グループ製品を活用した官公庁向けプラント施工を行っている。
参考銘柄: ソディック アネスト岩田 三菱化工機 AIRMAN
ひと目まとめ
- 予想PER ---
- 実績PER 13.79倍
業種平均 28.00倍
- PBR 2.17倍
業種平均 2.30倍
- ROE 17.1%
- 配当利回り ---
- 時価総額 656億8440万円
- ネットキャッシュ比率 0.30倍
算出根拠: 当サイト計算のネットキャッシュ比率 = (現金及び預金 15,170,000,000円 + 有価証券 0円 + 投資有価証券 8,384,000,000円 × 0.7 - 有利子負債 1,523,000,000円 - リース負債 0円 - 預かり金 0円) ÷ 株価 2,540円 × (発行済株式総数 25,860,000株 - 自己保有株式数 0株)
決算・業績のいま
直近決算概要
売上高を 100% とした比較
売上内容と利益率のバーグラフ
利益率
会社予想修正履歴
現在の四半期進捗
2025年12月期 / Q4 の累計実績と会社予想に対する達成率です。四半期短信を出さない会社は半期短信を使います。
売上高
累計実績 / 会社予想 / 達成率
- 累計実績
- 412億1100万円
- 会社予想
- 会社予想なし
- 達成率
- 会社予想なし
営業利益
累計実績 / 会社予想 / 達成率
- 累計実績
- 61億2100万円
- 会社予想
- 会社予想なし
- 達成率
- 会社予想なし
純利益
累計実績 / 会社予想 / 達成率
- 累計実績
- 43億8400万円
- 会社予想
- 会社予想なし
- 達成率
- 会社予想なし
直近の開示・報道
- 自己株券買付状況報告書(法24条の6第1項に基づくもの) EDINET
- 自己株式の取得状況に関するお知らせ PDF TDNET
- 臨時報告書 EDINET
- 自己株券買付状況報告書(法24条の6第1項に基づくもの) EDINET
- 内部統制報告書-第87期(2025/01/01-2025/12/31) EDINET
- 有価証券報告書-第87期(2025/01/01-2025/12/31) EDINET
- 株主提案に対する当社取締役会意見に関するお知らせ PDF TDNET
- 取締役候補者の決定に関するお知らせ PDF TDNET
- 剰余金の配当に関するお知らせ PDF TDNET
- 人事異動に関するお知らせ PDF TDNET
- 自己株式取得に係る事項の決定に関するお知らせ PDF TDNET
- 業績予想と実績値との差異に関するお知らせ PDF TDNET
- 2025年12月期 決算補足説明資料 PDF TDNET
- 2025年12月期決算短信〔日本基準〕(連結) TDNET
- 有価証券届出書(参照方式) EDINET
- 半期報告書-第87期(2025/01/01-2025/12/31) EDINET
- 臨時報告書 EDINET
- 自己株券買付状況報告書(法24条の6第1項に基づくもの) EDINET
- 臨時報告書 EDINET
- 内部統制報告書-第86期(2024/01/01-2024/12/31) EDINET
損益計算書
| 項目 | 2025年12月期 通期 | 2025年12月期 中間 | 2024年12月期 通期 |
|---|---|---|---|
| 売上収益 | 412億1100万円 | 212億1300万円 | 375億0300万円 |
| 原価 | 272億8300万円 | 140億3000万円 | 257億7600万円 |
| 販売費ならびに一般管理費 | 78億0600万円 | 36億7700万円 | 74億7500万円 |
| 営業利益 | 61億2100万円 | 35億0400万円 | 42億5100万円 |
| 税引前利益 | 61億6100万円 | 35億6200万円 | 45億3900万円 |
| 親会社の所有者に帰属する当期利益 | 43億8400万円 | 24億7800万円 | 31億5700万円 |
株主還元・資本政策
LLM要約 / 開示メモ
成長領域
- 公共分野での水インフラ設備の更新・整備需要、防災・減災需要の拡大(エンジニアリング事業の受注高18.8%増、売上高19.0%増)
- 民間分野での工場新設・設備更新需要の堅調、半導体業界向け需要の回復
- 中期経営計画「EJ2027」注力領域
リスク
- 官公庁依存度の高さ(売上高66.3%、公共投資抑制やコスト縮減策の影響可能性)
- 市場環境変化(民間設備投資動向、新規参入・価格競争激化、原材料価格変動)
- 荏原グループとの取引依存(製品・工事売上原価19.3%、商品仕入高67.0%)
投資 / M&A / 資本配分
- 研究開発費総額:735百万円
- 中期計画「EJ2027」期間内累計投資
有報と短信の差分
1) 有報にのみ記載されている内容
- 企業の沿革
- 事業系統図
- 荏原グループとの取引関係(概要、出資比率、取引高・債権債務残高、取引条件)
- 連結子会社の詳細(名称、住所、資本金、事業内容、議決権所有割合、関係内容)
- 従業員の状況(事業部門別・子会社別内訳、管理職女性比率、育休取得率、賃金差異)
- 労働組合の状況
- 経営方針・経営戦略(長期ビジョン、中期経営計画EJ2027の詳細、実績・計画表)
- サステナビリティ(ガバナンス、サステナビリティ委員会、マテリアリティ、TCFD分析、Scope1+2削減目標、人的資本、KPI)
- 事業等のリスク(11項目の詳細)
- 経営者分析(セグメント別詳細、キャッシュフロー指標推移)
- 重要な契約(荏原製作所との3契約)
- 研究開発活動(方針、体制、主な研究開発状況)
- 設備投資等の概要、主要設備状況
- 株式等の状況(株式総数、新株予約権、発行済株式推移、所有者別、大株主、議決権、役員・従業員株式所有制度、自己株式取得・処理)
- 配当政策
- コーポレートガバナンス(基本方針、体制、内部統制、リスク管理、役員一覧・報酬、監査状況、保有株式)
2) 有報の方が詳細に記載されている内容
- 主要経営指標(連結・個別:株価関連指標、株主総利回り、配当性向、最高・最低株価の注記詳細)
- 事業の内容(セグメントとの関連)
- 経営環境・課題(成長・サステナビリティ・財務戦略の詳細)
- 受注・販売実績(セグメント・官民別詳細、受注残高)
- キャッシュフロー関連指標の定義・注記
- 注記事項(税効果会計の詳細、企業結合、リース、賃貸等不動産、収益認識の契約資産・負債・残存履行義務)
信用需給
バリュエーション参考
5年後の期待株価
今のEPS成長率とPERが5年続くと仮定した場合の5年後の期待株価
DCF法による1株価値
5年後株価ではなく、将来FCFFと終価を現在価値へ割り引いた参考値です。
算出 2026/03/29 14:52 JST
DCF の結論
5年後株価ではなく、将来キャッシュフローの現在価値ベースです。
1株あたり理論株価(現在価値)
8,837円
+247.9% 現在株価に対して上方
- 現在株価
- 2,540円
- 評価差
- +247.9%
- 算出基準期
- 2025/12/31
- WACC
- 6.8%
- 永久成長率
- 1.0%
- 売上成長率
- 7.0%
- EBIT率
- 14.9%
主要項目を直接取得できています。
前提を変えて再計算
フォーム送信後は Worker 上で 5 年 DCF を再計算します。
前提条件・詳細を表示 WACC、FCFF 予測、EV ブリッジ、感応度分析
前提条件
| WACC | 6.8% |
|---|---|
| 永久成長率 | 1.0% |
| 実効税率 | 30.4% |
| 売上成長率 | 7.0% |
| 営業利益率 | 14.9% |
| 減価償却費率 | 0.6% |
| CAPEX比率 | 0.9% |
| 運転資本比率 | 26.3% |
5年 FCFF 予測
| 項目 | Year 1 | Year 2 | Year 3 | Year 4 | Year 5 |
|---|---|---|---|---|---|
| 売上高 | 441.0億円 | 465.2億円 | 483.8億円 | 495.9億円 | 500.9億円 |
| EBIT | 65.5億円 | 69.1億円 | 71.9億円 | 73.7億円 | 74.4億円 |
| NOPAT | 45.6億円 | 48.1億円 | 50.0億円 | 51.2億円 | 51.8億円 |
| 減価償却費 | 2.5億円 | 2.7億円 | 2.8億円 | 2.8億円 | 2.9億円 |
| CAPEX | 4.2億円 | 4.4億円 | 4.6億円 | 4.7億円 | 4.8億円 |
| 運転資本増減 | -55.2億円 | 6.4億円 | 4.9億円 | 3.2億円 | 1.3億円 |
| FCFF | 99.1億円 | 39.9億円 | 43.3億円 | 46.2億円 | 48.6億円 |
| 現在価値 | 92.8億円 | 35.0億円 | 35.5億円 | 35.5億円 | 35.0億円 |
EV ブリッジ(現在価値)
- 予測 FCFF の現在価値 233.8億円
- 終価の現在価値 609.1億円
- 企業価値 EV 843.0億円
- 終価寄与率(終価PV / EV) 72.3%
- 非事業資産を加算 235.5億円
- 有利子負債を控除 -15.2億円
- 少数株主持分を控除 -0円
- 株主価値 1063.3億円
終価依存度が高いため、前提に敏感です。
感応度分析
行: 永久成長率 / 列: WACC
| g \\ WACC | 4.8% | 5.8% | 6.8% | 7.8% | 8.8% |
|---|---|---|---|---|---|
| 0.0% | 10,706円 | 9,216円 | 8,164円 | 7,382円 | 6,778円 |
| 0.5% | 11,439円 | 9,677円 | 8,474円 | 7,600円 | 6,937円 |
| 1.0% | 12,366円 | 10,234円 | 8,837円 | 7,851円 | 7,117円 |
| 1.5% | 13,573円 | 10,920円 | 9,269円 | 8,141円 | 7,322円 |
| 2.0% | 15,212円 | 11,788円 | 9,790円 | 8,481円 | 7,556円 |
株価指標の目安
過去3年間レンジ
過去3年間レンジ
貸借対照表(BS)
最新財務スナップショット
最新表示: 2025年12月期 通期(開示日 2026-03-09)
総資産
483億8500万円
負債合計
204億4300万円
純資産
279億4200万円
資産の中身
流動資産
351億6800万円
総資産比 72.7%
- 現金及び現金同等物 145億2400万円
- 在庫(棚卸商品) 22億4400万円
- その他流動資産 184億0000万円
固定資産
132億1700万円
総資産比 27.3%
- 投資有価証券 83億8400万円
- その他固定資産 48億3300万円
負債・純資産の中身
負債
204億4300万円
- 有利子負債 15億2300万円
- その他負債 189億2000万円
純資産
279億4200万円
自己資本比率 57.7%
- 純資産 279億4200万円
深掘り情報
長期財務
営業CF・投資CF・財務CF・現金・現金等価物・フリーCFの推移です。
純資産の推移
| 決算期 | 純資産 | グラフ |
|---|---|---|
| 2025年12月期 | 279億4200万円 | |
| 2024年12月期 | 234億6100万円 |
1株利益の推移
| 決算期 | EPS | グラフ |
|---|---|---|
| 2025年12月期 | 184.24円 | |
| 2024年12月期 | 264.22円 |
セグメント分析
--- / 2025/12/31 / --- / 120
主要株主
株主構成
2025年12月31日の有価証券報告書より
| 順位 | 株主名 | 持株比率 |
|---|---|---|
1 | 日本マスタートラスト信託銀行株式会社(信託口) | 11.90% |
2 | 光通信株式会社 | 7.90% |
3 | NIPPON ACTIVE VALUE FUND PLC
(常任代理人 香港上海銀行東京支店) | 7.58% |
4 | 株式会社日本カストディ銀行(信託口) | 3.18% |
5 | NORTHERN TRUST CO.(AVFC)RE IEDP AIF CLIENTS NON TREATY ACCOUNT
(常任代理人 香港上海銀行東京支店) | 2.99% |
6 | 株式会社みずほ銀行 | 2.49% |
7 | 日本生命保険相互会社 | 2.49% |
8 | 鈴木 久司 | 2.48% |
9 | 三井住友信託銀行株式会社 | 2.47% |
10 | 荏原実業社員持株会 | 2.07% |
保有株式
保有株式
2025年12月31日の有価証券報告書より。保有株数の基準日と終値日は各行に併記しています。
| 銘柄 | 帳簿額 / 保有株数 | 時価 / 差額 | 保有目的 |
|---|---|---|---|
㈱荏原製作所
解決先: 荏原製作所 (6361) | 保有株数: 1,095,788株
帳簿額: 40億3600万円
相互保有: 無 | 終値: ¥5,171 (2026-04-14)
時価: 56億6631万円
帳簿差額: +16億3031万円 | 販売代理店契約を締結して製品の仕入・販売を行うとともに、環境関連装置、水処理施設など各種プラント類の施工では機器材料を調達するなど継続的な事業上の関係があり、取引関係の維持・強化のため保有しております。具体的な取引については、「第1 企業の概況 3 事業の内容 (注)荏原グループとの取引関係」及び「第2 事業の状況 3 事業等のリスク (4)㈱荏原製作所及び同社の関係会社との取引関係について」に記載しております。 取引先持株会に加入して毎月一定額を拠出しておりましたが、現在拠出を休止しております。 なお、当事業年度において、一部株式を売却しております。 |
前澤給装工業㈱
解決先: 前澤給装工業 (6485) | 保有株数: 89,800株
帳簿額: 1億4100万円
相互保有: 有 | 終値: ¥1,574 (2026-04-14)
時価: 1億4134万円
帳簿差額: +34万円 | 住宅設備機器の顧客であり、取引関係の維持・強化及び事業シナジー効果を図ることを目的として、株式を保有しております。 |
㈱大気社 | 保有株数: 17,394株
帳簿額: 5700万円
相互保有: 無 | 非上場または解決不可 | 風水力冷熱機器の主要販売先であり、取引関係の維持・強化のため保有しております。 取引先持株会に加入して毎月一定額を拠出しておりましたが、現在拠出を休止しております。 なお、2025年4月1日を効力発生日とした同社の株式分割により、保有株式数が増加しております。 |
フクダ電子㈱
解決先: フクダ電子 (6960) | 相互保有: 有 | 終値: ¥10,660 (2026-04-14) | 当事業年度において、全株式を売却いたしました。 |
純投資目的保有株式(非上場) | - | 銘柄別開示なし | 純投資目的 / 銘柄別開示なし |
純投資目的保有株式(上場等) | 帳簿額: 39億8800万円 | 銘柄別開示なし | 純投資目的 / 銘柄別開示なし |
自社株買い履歴
1つの決議枠ごとに、進捗と着地をまとめて表示しています。
金額達成率
29.5%
¥294,957,991 / ¥1,000,000,000
株数達成率
18.6%
111,400株 / 600,000株
月次進捗
開示イベント
- 2026/04/15 monthly_progress 自己株券買付状況報告書(法24条の6第1項に基づくもの)
- 2026/04/01 monthly_progress 自己株式の取得状況に関するお知らせ
- 2026/02/09 枠設定 自己株式取得に係る事項の決定に関するお知らせ
注記 / 定義 / 算出式
詳細を表示
- 日足チャートの信用需給は週次データを重ねて表示しています。
- 5年後の期待株価は将来時点の想定株価、DCF は現在価値ベースの目安として分けて表示しています。
- 会計基準: 日本基準(JGAAP)
- ネットキャッシュ比率 = 連結ネットキャッシュ 19,515,800,000円 ÷ ネットキャッシュ比率用時価総額 65,684,400,000円 = 0.297倍
- 即時現金化金融資産 = 現金及び預金 15,170,000,000円 + 有価証券 0円 + 投資有価証券調整後額 5,868,800,000円 = 21,038,800,000円
- 投資有価証券調整後額 = 投資有価証券 8,384,000,000円 × 0.7 = 5,868,800,000円
- 連結ネットキャッシュ = 即時現金化金融資産 21,038,800,000円 - 即時返済金融債務 1,523,000,000円 = 19,515,800,000円
- 即時返済金融債務 = 有利子負債 1,523,000,000円 + リース負債 0円 + 預かり金 0円 = 1,523,000,000円
- ネットキャッシュ比率用時価総額 = 株価 2,540円 × 調整後実効株式数 25,860,000株(発行済株式総数 25,860,000株 - 自己保有株式数 0株 = 25,860,000株、発行済株式総数 25,860,000株 - 自己保有株式数 0株) = 65,684,400,000円
- ネットキャッシュ比率 = 連結ネットキャッシュ ÷ ネットキャッシュ比率用時価総額
- 連結ネットキャッシュ = 即時現金化金融資産 - 即時返済金融債務
- 即時現金化金融資産 = 現金及び預金 + 有価証券 + 投資有価証券調整後額
- 投資有価証券調整後額 = 投資有価証券 × 0.7
- 即時返済金融債務 = 短期借入金 + 1年内返済予定の長期借入金 + コマーシャル・ペーパー + 1年内償還予定社債 + 社債 + 転換社債型新株予約権付社債 + 長期借入金 + リース負債
- ネットキャッシュ比率用時価総額 = 株価 × (発行済株式総数 - 自己保有株式数)
- 金融業、種類株式あり、普通株式ベースの分母を安全に確定できない場合、または必要なBS項目が不足する場合は算出しません。
- ページ生成時刻: 2026-04-15T13:25:38.527835052+00:00