6328 荏原実業 プライム 2,540円(2026/4/14) 次回決算発表予定 2026年5月11日

自社株買い実施中 高ROE財務健全

日足チャート

荏原実業 (6328)の日足チャート。左軸は信用残高比率、右軸は株価。信用需給は週次データを重ねて表示
チャート未生成

貸借 信用倍率 3.86倍

左軸は信用残高比率(%)、右軸は株価(円)です。赤線が信用買い残、青線が信用売り残で、信用需給は週次データを重ねています。株価は日本取引所グループ日報より取得しているため最大2営業日の遅延があります。

企業概要

環境関連機器の製造販売と水処理施設などのプラント設計施工、風水力冷熱機器の仕入販売を主とする事業を展開している。メーカー事業ではオゾン濃度計や脱臭装置、家庭用蓄電システムなどの自社開発製品を生産委託し、エンジニアリング事業と商社事業では荏原グループ製品を活用した官公庁向けプラント施工を行っている。

ひと目まとめ

  • 予想PER ---
  • 実績PER 13.79倍

    業種平均 28.00倍

  • PBR 2.17倍

    業種平均 2.30倍

  • ROE 17.1%
  • 配当利回り ---
  • 時価総額 656億8440万円
  • ネットキャッシュ比率 0.30倍

    算出根拠: 当サイト計算のネットキャッシュ比率 = (現金及び預金 15,170,000,000円 + 有価証券 0円 + 投資有価証券 8,384,000,000円 × 0.7 - 有利子負債 1,523,000,000円 - リース負債 0円 - 預かり金 0円) ÷ 株価 2,540円 × (発行済株式総数 25,860,000株 - 自己保有株式数 0株)

決算・業績のいま

直近決算概要

2025年12月期 2025年12月期 通期実績

売上高を 100% とした比較

売上内容と利益率のバーグラフ

売上高 前年同期比 +9.89%
412億1100万円
原価
272億8300万円 売上比 66.2%
販管費
78億0600万円 売上比 18.9%
営業利益
61億2100万円 売上比 14.9% 前年同期比 +43.99%
利益率
経常利益
63億1600万円 売上比 15.3% 前年同期比 +42.16%
純利益
43億8400万円 売上比 10.6% 前年同期比 +38.87%
発表日 2026-03-09

会社予想修正履歴

修正なし

現在の四半期進捗

2025年12月期 / Q4 の累計実績と会社予想に対する達成率です。四半期短信を出さない会社は半期短信を使います。

売上高

累計実績 / 会社予想 / 達成率

累計実績
412億1100万円
会社予想
会社予想なし
達成率
会社予想なし
会社予想なし

営業利益

累計実績 / 会社予想 / 達成率

累計実績
61億2100万円
会社予想
会社予想なし
達成率
会社予想なし
会社予想なし

純利益

累計実績 / 会社予想 / 達成率

累計実績
43億8400万円
会社予想
会社予想なし
達成率
会社予想なし
会社予想なし
注記: 達成率は累計実績を会社予想で割った値です。マイナス値は 0% より左へはみ出して表示します。

直近の開示・報道

損益計算書

項目 実績 / 開示日 2026-03-09 2025年12月期 通期 実績 / 開示日 2025-08-08 2025年12月期 中間 実績 / 開示日 2025-03-27 2024年12月期 通期
売上収益 412億1100万円 212億1300万円 375億0300万円
原価 272億8300万円 140億3000万円 257億7600万円
販売費ならびに一般管理費 78億0600万円 36億7700万円 74億7500万円
営業利益 61億2100万円 35億0400万円 42億5100万円
税引前利益 61億6100万円 35億6200万円 45億3900万円
親会社の所有者に帰属する当期利益 43億8400万円 24億7800万円 31億5700万円

株主還元・資本政策

配当

  • 配当金 未定

自社株買い

  • 実施状況 進行中
  • 当初期限 2026/02/10〜2026/08/31
  • 予定総額 10.00億円
  • 進捗 2.95億円 / 29.5%

LLM要約 / 開示メモ

成長領域

  • 公共分野での水インフラ設備の更新・整備需要、防災・減災需要の拡大(エンジニアリング事業の受注高18.8%増、売上高19.0%増)
  • 民間分野での工場新設・設備更新需要の堅調、半導体業界向け需要の回復
  • 中期経営計画「EJ2027」注力領域

リスク

  • 官公庁依存度の高さ(売上高66.3%、公共投資抑制やコスト縮減策の影響可能性)
  • 市場環境変化(民間設備投資動向、新規参入・価格競争激化、原材料価格変動)
  • 荏原グループとの取引依存(製品・工事売上原価19.3%、商品仕入高67.0%)

投資 / M&A / 資本配分

  • 研究開発費総額:735百万円
  • 中期計画「EJ2027」期間内累計投資
有報と短信の差分

1) 有報にのみ記載されている内容

  • 企業の沿革
  • 事業系統図
  • 荏原グループとの取引関係(概要、出資比率、取引高・債権債務残高、取引条件)
  • 連結子会社の詳細(名称、住所、資本金、事業内容、議決権所有割合、関係内容)
  • 従業員の状況(事業部門別・子会社別内訳、管理職女性比率、育休取得率、賃金差異)
  • 労働組合の状況
  • 経営方針・経営戦略(長期ビジョン、中期経営計画EJ2027の詳細、実績・計画表)
  • サステナビリティ(ガバナンス、サステナビリティ委員会、マテリアリティ、TCFD分析、Scope1+2削減目標、人的資本、KPI)
  • 事業等のリスク(11項目の詳細)
  • 経営者分析(セグメント別詳細、キャッシュフロー指標推移)
  • 重要な契約(荏原製作所との3契約)
  • 研究開発活動(方針、体制、主な研究開発状況)
  • 設備投資等の概要、主要設備状況
  • 株式等の状況(株式総数、新株予約権、発行済株式推移、所有者別、大株主、議決権、役員・従業員株式所有制度、自己株式取得・処理)
  • 配当政策
  • コーポレートガバナンス(基本方針、体制、内部統制、リスク管理、役員一覧・報酬、監査状況、保有株式)

2) 有報の方が詳細に記載されている内容

  • 主要経営指標(連結・個別:株価関連指標、株主総利回り、配当性向、最高・最低株価の注記詳細)
  • 事業の内容(セグメントとの関連)
  • 経営環境・課題(成長・サステナビリティ・財務戦略の詳細)
  • 受注・販売実績(セグメント・官民別詳細、受注残高)
  • キャッシュフロー関連指標の定義・注記
  • 注記事項(税効果会計の詳細、企業結合、リース、賃貸等不動産、収益認識の契約資産・負債・残存履行義務)

信用需給

バリュエーション参考

5年後の期待株価

今のEPS成長率とPERが5年続くと仮定した場合の5年後の期待株価

5期分の年次EPS履歴が不足しているため CAGR を算出できません。

DCF法による1株価値

5年後株価ではなく、将来FCFFと終価を現在価値へ割り引いた参考値です。

算出 2026/03/29 14:52 JST

DCF の結論

5年後株価ではなく、将来キャッシュフローの現在価値ベースです。

品質 A

1株あたり理論株価(現在価値)

8,837円

+247.9% 現在株価に対して上方

現在株価
2,540円
評価差
+247.9%
算出基準期
2025/12/31
WACC
6.8%
永久成長率
1.0%
売上成長率
7.0%
EBIT率
14.9%

主要項目を直接取得できています。

前提を変えて再計算

フォーム送信後は Worker 上で 5 年 DCF を再計算します。

前提条件・詳細を表示 WACC、FCFF 予測、EV ブリッジ、感応度分析

前提条件

WACC 6.8%
永久成長率 1.0%
実効税率 30.4%
売上成長率 7.0%
営業利益率 14.9%
減価償却費率 0.6%
CAPEX比率 0.9%
運転資本比率 26.3%

5年 FCFF 予測

項目 Year 1Year 2Year 3Year 4Year 5
売上高 441.0億円465.2億円483.8億円495.9億円500.9億円
EBIT 65.5億円69.1億円71.9億円73.7億円74.4億円
NOPAT 45.6億円48.1億円50.0億円51.2億円51.8億円
減価償却費 2.5億円2.7億円2.8億円2.8億円2.9億円
CAPEX 4.2億円4.4億円4.6億円4.7億円4.8億円
運転資本増減 -55.2億円6.4億円4.9億円3.2億円1.3億円
FCFF 99.1億円39.9億円43.3億円46.2億円48.6億円
現在価値 92.8億円35.0億円35.5億円35.5億円35.0億円

EV ブリッジ(現在価値)

  1. 予測 FCFF の現在価値 233.8億円
  2. 終価の現在価値 609.1億円
  3. 企業価値 EV 843.0億円
  4. 終価寄与率(終価PV / EV) 72.3%
  5. 非事業資産を加算 235.5億円
  6. 有利子負債を控除 -15.2億円
  7. 少数株主持分を控除 -0円
  8. 株主価値 1063.3億円

終価依存度が高いため、前提に敏感です。

発行済株式数 12,032,100株
1株価値(現在価値) 8,837円

感応度分析

行: 永久成長率 / 列: WACC

g \\ WACC 4.8%5.8%6.8%7.8%8.8%
0.0% 10,706円 9,216円 8,164円 7,382円 6,778円
0.5% 11,439円 9,677円 8,474円 7,600円 6,937円
1.0% 12,366円 10,234円 8,837円 7,851円 7,117円
1.5% 13,573円 10,920円 9,269円 8,141円 7,322円
2.0% 15,212円 11,788円 9,790円 8,481円 7,556円

株価指標の目安

実績PER13.79倍

過去3年間レンジ

11.5350.48
PBR2.17倍

過去3年間レンジ

1.817.93

貸借対照表(BS)

最新財務スナップショット

最新表示: 2025年12月期 通期(開示日 2026-03-09)

総資産

483億8500万円

負債合計

204億4300万円

純資産

279億4200万円

資産の中身

流動資産

351億6800万円

総資産比 72.7%

  • 現金及び現金同等物 145億2400万円
  • 在庫(棚卸商品) 22億4400万円
  • その他流動資産 184億0000万円

固定資産

132億1700万円

総資産比 27.3%

  • 投資有価証券 83億8400万円
  • その他固定資産 48億3300万円

負債・純資産の中身

負債

204億4300万円

  • 有利子負債 15億2300万円
  • その他負債 189億2000万円

純資産

279億4200万円

自己資本比率 57.7%

  • 純資産 279億4200万円

深掘り情報

長期財務

営業CF・投資CF・財務CF・現金・現金等価物・フリーCFの推移です。

荏原実業 (6328) の長期財務チャート

純資産の推移

決算期 純資産 グラフ
2025年12月期 279億4200万円
2024年12月期 234億6100万円

1株利益の推移

決算期 EPS グラフ
2025年12月期 184.24円
2024年12月期 264.22円

セグメント分析

--- / 2025/12/31 / --- / 120

docId: S100XPJL 開示: 2026/03/09 16:57:00
セグメント明細はありません。

主要株主

株主構成

2025年12月31日の有価証券報告書より

順位株主名持株比率
1
日本マスタートラスト信託銀行株式会社(信託口)
11.90%
2
光通信株式会社
7.90%
3
NIPPON ACTIVE VALUE FUND PLC (常任代理人 香港上海銀行東京支店)
7.58%
4
株式会社日本カストディ銀行(信託口)
3.18%
5
NORTHERN TRUST CO.(AVFC)RE IEDP AIF CLIENTS NON TREATY ACCOUNT (常任代理人 香港上海銀行東京支店)
2.99%
6
株式会社みずほ銀行
2.49%
7
日本生命保険相互会社
2.49%
8
鈴木 久司
2.48%
9
三井住友信託銀行株式会社
2.47%
10
荏原実業社員持株会
2.07%

保有株式

保有株式

2025年12月31日の有価証券報告書より。保有株数の基準日と終値日は各行に併記しています。

銘柄帳簿額 / 保有株数時価 / 差額保有目的
㈱荏原製作所 解決先: 荏原製作所 (6361)
保有株数: 1,095,788株 帳簿額: 40億3600万円 相互保有: 無
終値: ¥5,171 (2026-04-14) 時価: 56億6631万円 帳簿差額: +16億3031万円
販売代理店契約を締結して製品の仕入・販売を行うとともに、環境関連装置、水処理施設など各種プラント類の施工では機器材料を調達するなど継続的な事業上の関係があり、取引関係の維持・強化のため保有しております。具体的な取引については、「第1 企業の概況 3 事業の内容 (注)荏原グループとの取引関係」及び「第2 事業の状況 3 事業等のリスク (4)㈱荏原製作所及び同社の関係会社との取引関係について」に記載しております。 取引先持株会に加入して毎月一定額を拠出しておりましたが、現在拠出を休止しております。 なお、当事業年度において、一部株式を売却しております。
前澤給装工業㈱ 解決先: 前澤給装工業 (6485)
保有株数: 89,800株 帳簿額: 1億4100万円 相互保有: 有
終値: ¥1,574 (2026-04-14) 時価: 1億4134万円 帳簿差額: +34万円
住宅設備機器の顧客であり、取引関係の維持・強化及び事業シナジー効果を図ることを目的として、株式を保有しております。
㈱大気社
保有株数: 17,394株 帳簿額: 5700万円 相互保有: 無
非上場または解決不可
風水力冷熱機器の主要販売先であり、取引関係の維持・強化のため保有しております。 取引先持株会に加入して毎月一定額を拠出しておりましたが、現在拠出を休止しております。 なお、2025年4月1日を効力発生日とした同社の株式分割により、保有株式数が増加しております。
フクダ電子㈱ 解決先: フクダ電子 (6960)
相互保有: 有
終値: ¥10,660 (2026-04-14)
当事業年度において、全株式を売却いたしました。
純投資目的保有株式(非上場)
-
銘柄別開示なし
純投資目的 / 銘柄別開示なし
純投資目的保有株式(上場等)
帳簿額: 39億8800万円
銘柄別開示なし
純投資目的 / 銘柄別開示なし

自社株買い履歴

1つの決議枠ごとに、進捗と着地をまとめて表示しています。

進行中
開始 2026/02/10
実際終了
当初期限 2026/08/31

金額達成率

29.5%

¥294,957,991 / ¥1,000,000,000

株数達成率

18.6%

111,400株 / 600,000株

月次進捗

開示イベント
  • 2026/04/15 monthly_progress 自己株券買付状況報告書(法24条の6第1項に基づくもの)
  • 2026/04/01 monthly_progress 自己株式の取得状況に関するお知らせ
  • 2026/02/09 枠設定 自己株式取得に係る事項の決定に関するお知らせ

注記 / 定義 / 算出式

詳細を表示
  • 日足チャートの信用需給は週次データを重ねて表示しています。
  • 5年後の期待株価は将来時点の想定株価、DCF は現在価値ベースの目安として分けて表示しています。
  • 会計基準: 日本基準(JGAAP)
  • ネットキャッシュ比率 = 連結ネットキャッシュ 19,515,800,000円 ÷ ネットキャッシュ比率用時価総額 65,684,400,000円 = 0.297倍
  • 即時現金化金融資産 = 現金及び預金 15,170,000,000円 + 有価証券 0円 + 投資有価証券調整後額 5,868,800,000円 = 21,038,800,000円
  • 投資有価証券調整後額 = 投資有価証券 8,384,000,000円 × 0.7 = 5,868,800,000円
  • 連結ネットキャッシュ = 即時現金化金融資産 21,038,800,000円 - 即時返済金融債務 1,523,000,000円 = 19,515,800,000円
  • 即時返済金融債務 = 有利子負債 1,523,000,000円 + リース負債 0円 + 預かり金 0円 = 1,523,000,000円
  • ネットキャッシュ比率用時価総額 = 株価 2,540円 × 調整後実効株式数 25,860,000株(発行済株式総数 25,860,000株 - 自己保有株式数 0株 = 25,860,000株、発行済株式総数 25,860,000株 - 自己保有株式数 0株) = 65,684,400,000円
  • ネットキャッシュ比率 = 連結ネットキャッシュ ÷ ネットキャッシュ比率用時価総額
  • 連結ネットキャッシュ = 即時現金化金融資産 - 即時返済金融債務
  • 即時現金化金融資産 = 現金及び預金 + 有価証券 + 投資有価証券調整後額
  • 投資有価証券調整後額 = 投資有価証券 × 0.7
  • 即時返済金融債務 = 短期借入金 + 1年内返済予定の長期借入金 + コマーシャル・ペーパー + 1年内償還予定社債 + 社債 + 転換社債型新株予約権付社債 + 長期借入金 + リース負債
  • ネットキャッシュ比率用時価総額 = 株価 × (発行済株式総数 - 自己保有株式数)
  • 金融業、種類株式あり、普通株式ベースの分母を安全に確定できない場合、または必要なBS項目が不足する場合は算出しません。
  • ページ生成時刻: 2026-04-15T13:25:38.527835052+00:00