6149 小田原エンジニアリング スタンダード 1,972円(2026/4/14) 次回決算発表予定 2026年5月14日
日足チャート
左軸は信用残高比率(%)、右軸は株価(円)です。赤線が信用買い残、青線が信用売り残で、信用需給は週次データを重ねています。株価は日本取引所グループ日報より取得しているため最大2営業日の遅延があります。
企業概要
モーター部品製造向け生産設備の開発設計製造販売と、小型送風機および住宅設備機器の製造販売を主な事業とする。巻線機事業では顧客仕様のモーター用巻線設備およびボビンコイル用巻線設備を家電・自動車・産業機器分野に提供し、送風機・住設関連事業ではクロスフローファン・軸流ファンおよび浴室用防水照明器具、住宅換気装置を展開する。
ひと目まとめ
- 予想PER ---
- 実績PER 4.87倍
業種平均 12.10倍
- PBR 0.61倍
業種平均 1.50倍
- ROE 13.2%
- 配当利回り 3.6%
- 時価総額 126億0647万円
- ネットキャッシュ比率 ---
決算・業績のいま
直近決算概要
売上高を 100% とした比較
売上内容と利益率のバーグラフ
利益率
会社予想修正履歴
現在の四半期進捗
2025年12月期 / Q4 の累計実績と会社予想に対する達成率です。四半期短信を出さない会社は半期短信を使います。
売上高
累計実績 / 会社予想 / 達成率
- 累計実績
- 182億3827万円
- 会社予想
- 会社予想なし
- 達成率
- 会社予想なし
営業利益
累計実績 / 会社予想 / 達成率
- 累計実績
- 30億5161万円
- 会社予想
- 会社予想なし
- 達成率
- 会社予想なし
純利益
累計実績 / 会社予想 / 達成率
- 累計実績
- 23億1535万円
- 会社予想
- 会社予想なし
- 達成率
- 会社予想なし
直近の開示・報道
- 臨時報告書 EDINET
- 内部統制報告書-第47期(2025/01/01-2025/12/31) EDINET
- 有価証券報告書-第47期(2025/01/01-2025/12/31) EDINET
- 2025年12月期決算短信〔日本基準〕(連結) TDNET
- 剰余金の配当に関するお知らせ PDF TDNET
- 2025年12月期通期連結業績予想数値と実績値との差異に関するお知らせ PDF TDNET
- 半期報告書-第47期(2025/01/01-2025/12/31) EDINET
- 臨時報告書 EDINET
- 内部統制報告書-第46期(2024/01/01-2024/12/31) EDINET
- 有価証券報告書-第46期(2024/01/01-2024/12/31) EDINET
損益計算書
| 項目 | 2025年12月期 通期 | 2025年12月期 中間 | 2024年12月期 通期 |
|---|---|---|---|
| 売上収益 | 182億3827万円 | 103億5980万円 | 131億7568万円 |
| 原価 | 123億3592万円 | 68億9687万円 | 93億1484万円 |
| 販売費ならびに一般管理費 | 28億5074万円 | 14億1857万円 | 26億9685万円 |
| 営業利益 | 30億5161万円 | 20億4435万円 | 11億6398万円 |
| 税引前利益 | 31億8406万円 | 20億4460万円 | 12億9719万円 |
| 親会社の所有者に帰属する当期利益 | 23億1535万円 | 14億2761万円 | 8億6512万円 |
株主還元・資本政策
LLM要約 / 開示メモ
成長領域
- 巻線機事業の売上高が過去最高の13,583百万円(前年比49.4%増)、xEV用モーター巻線システムの大型案件引き渡し完了、消耗品・予…
- 送風機・住設関連事業の売上高4,655百万円(前年比14.0%増)、工作機械・産業用ロボット・半導体関連向け軸流ファンの需要増加
- 連結売上高18,238百万円(前年比38.4%増)、経常利益3,183百万円(前年比145.9%増)、中期経営計画(FY2024~20…
リスク
- 需要予測の困難さ
- 新製品・新技術開発の競争激化
- 送風機・住設関連事業の景気・設備投資・住宅着工件数変動、地政学的リスク(米中対立、日中関係、台湾有事)
投資 / M&A / 資本配分
- 設備投資:当連結会計年度総額1,674百万円(巻線機事業1,613百万円:新社屋・機械装置等、送風機事業61百万円)
- 今後
有報と短信の差分
1) 有報にのみ記載されている内容
- 沿革(詳細な年表)
- 関係会社の状況(子会社一覧、資本金、議決権割合、取引内容、損益情報)
- 従業員の状況(セグメント別、部門別詳細、平均年齢・勤続年数・給与、労働組合、管理職女性比率等)
- コーポレートガバナンス(取締役会・監査役会・各種委員会の詳細、内部統制体制)
- 役員の状況(一覧、略歴、所有株式数、報酬総額)
- 株式の状況(総数、所有者別、大株主、議決権)
- 設備の状況(事業所別設備内容、帳簿価額、従業員数)
- 研究開発活動(セグメント別詳細、費額内訳)
- 提出会社の財務諸表及び注記(貸借対照表、損益計算書等詳細)
2) 有報の方が詳細に記載されている内容
- 主要な経営指標等の推移(連結・個別、複数期比較、株価・配当性向・株主総利回り等)
- 事業の内容(事業概要図、関係会社位置づけ)
- 経営方針・環境・課題(中期経営戦略、地域別戦略詳細、サステナビリティ、人的資本)
- 事業等のリスク(詳細分類:需要予測、新技術、知的財産、災害等)
- 経営者による分析(生産・受注・販売実績詳細、キャッシュフロー指標トレンド)
- セグメント情報(受注高・残高、主要顧客売上割合)
- 注記事項(会計方針詳細、税効果、収益認識、リース、金融商品、デリバティブ、退職給付)
信用需給
バリュエーション参考
5年後の期待株価
今のEPS成長率とPERが5年続くと仮定した場合の5年後の期待株価
DCF法による1株価値
5年後株価ではなく、将来FCFFと終価を現在価値へ割り引いた参考値です。
算出 2026/03/29 14:52 JST
DCF の結論
5年後株価ではなく、将来キャッシュフローの現在価値ベースです。
1株あたり理論株価(現在価値)
6,982円
+254.1% 現在株価に対して上方
- 現在株価
- 1,972円
- 評価差
- +254.1%
- 算出基準期
- 2025/12/31
- WACC
- 7.1%
- 永久成長率
- 1.0%
- 売上成長率
- 13.1%
- EBIT率
- 16.7%
主要項目を直接取得できています。
前提を変えて再計算
フォーム送信後は Worker 上で 5 年 DCF を再計算します。
前提条件・詳細を表示 WACC、FCFF 予測、EV ブリッジ、感応度分析
前提条件
| WACC | 7.1% |
|---|---|
| 永久成長率 | 1.0% |
| 実効税率 | 29.9% |
| 売上成長率 | 13.1% |
| 営業利益率 | 16.7% |
| 減価償却費率 | 2.6% |
| CAPEX比率 | 6.3% |
| 運転資本比率 | 10.4% |
5年 FCFF 予測
| 項目 | Year 1 | Year 2 | Year 3 | Year 4 | Year 5 |
|---|---|---|---|---|---|
| 売上高 | 206.2億円 | 227.0億円 | 242.9億円 | 252.7億円 | 255.2億円 |
| EBIT | 34.5億円 | 38.0億円 | 40.6億円 | 42.3億円 | 42.7億円 |
| NOPAT | 24.2億円 | 26.6億円 | 28.5億円 | 29.6億円 | 29.9億円 |
| 減価償却費 | 5.3億円 | 5.8億円 | 6.2億円 | 6.5億円 | 6.5億円 |
| CAPEX | 13.1億円 | 14.4億円 | 15.4億円 | 16.0億円 | 16.2億円 |
| 運転資本増減 | 1.3億円 | 2.2億円 | 1.7億円 | 1.0億円 | 26,269,674円 |
| FCFF | 15.1億円 | 15.9億円 | 17.7億円 | 19.1億円 | 20.0億円 |
| 現在価値 | 14.1億円 | 13.9億円 | 14.4億円 | 14.5億円 | 14.2億円 |
EV ブリッジ(現在価値)
- 予測 FCFF の現在価値 71.1億円
- 終価の現在価値 235.0億円
- 企業価値 EV 306.1億円
- 終価寄与率(終価PV / EV) 76.8%
- 非事業資産を加算 93.4億円
- 有利子負債を控除 -0円
- 少数株主持分を控除 -0円
- 株主価値 399.5億円
終価依存度が高いため、前提に敏感です。
感応度分析
行: 永久成長率 / 列: WACC
| g \\ WACC | 5.1% | 6.1% | 7.1% | 8.1% | 9.1% |
|---|---|---|---|---|---|
| 0.0% | 8,361円 | 7,228円 | 6,416円 | 5,804円 | 5,327円 |
| 0.5% | 8,938円 | 7,606円 | 6,678円 | 5,994円 | 5,470円 |
| 1.0% | 9,656円 | 8,057円 | 6,982円 | 6,210円 | 5,629円 |
| 1.5% | 10,573円 | 8,606円 | 7,341円 | 6,460円 | 5,810円 |
| 2.0% | 11,785円 | 9,289円 | 7,771円 | 6,750円 | 6,016円 |
株価指標の目安
過去3年間レンジ
過去3年間レンジ
貸借対照表(BS)
最新財務スナップショット
最新表示: 2025年12月期 通期(開示日 2026-03-24)
総資産
248億5655万円
負債合計
63億2813万円
純資産
185億2842万円
資産の中身
流動資産
170億9613万円
総資産比 68.8%
- 現金及び現金同等物 82億2522万円
- 在庫(棚卸商品) 49億7099万円
- その他流動資産 38億9991万円
固定資産
77億6042万円
総資産比 31.2%
- 投資有価証券 6億1536万円
- その他固定資産 71億4506万円
負債・純資産の中身
負債
63億2813万円
- その他負債 63億2813万円
純資産
185億2842万円
自己資本比率 74.5%
- 純資産 185億2842万円
深掘り情報
長期財務
営業CF・投資CF・財務CF・現金・現金等価物・フリーCFの推移です。
純資産の推移
| 決算期 | 純資産 | グラフ |
|---|---|---|
| 2025年12月期 | 185億2842万円 | |
| 2024年12月期 | 164億4136万円 |
1株利益の推移
| 決算期 | EPS | グラフ |
|---|---|---|
| 2025年12月期 | 405.05円 | |
| 2024年12月期 | 151.75円 |
セグメント分析
--- / 2025/12/31 / --- / 120
主要株主
株主構成
2025年12月31日の有価証券報告書より
| 順位 | 株主名 | 持株比率 |
|---|---|---|
1 | 公益財団法人津川モーター研究財団 | 17.48% |
2 | 津 川 洋 子 | 9.36% |
3 | 津 川 晃 弘 | 6.47% |
4 | 株式会社横浜銀行(常任代理人株式会社日本カストディ銀行) | 4.91% |
5 | 佐 川 晶 彦 | 2.74% |
6 | INTERACTIVE BROKERS LLC(常任代理人インタラクティブ・ブローカーズ証券株式会社) | 2.38% |
7 | 津 川 智 子 | 2.18% |
8 | 小田原エンジニアリング従業員持株会 | 2.12% |
9 | 西 村 昌 泰 | 1.67% |
10 | 関 東 財 務 局 | 1.51% |
保有株式
保有株式
2025年12月31日の有価証券報告書より。保有株数の基準日と終値日は各行に併記しています。
| 銘柄 | 帳簿額 / 保有株数 | 時価 / 差額 | 保有目的 |
|---|---|---|---|
株式会社横浜フィナンシャルグループ
解決先: 横浜フィナンシャルグループ (7186) | 保有株数: 125,120株
帳簿額: 1億6184万円
相互保有: 無(注)2 | 終値: ¥1,529 (2026-04-14)
時価: 1億9124万円
帳簿差額: +2940万円 | 当社グループの事業を持続的に発展させるための財務業務の円滑な推進及び金融取引における機動的・安定的な取引関係の維持・強化を目的として保有しております。 |
株式会社マキタ
解決先: マキタ (6586) | 保有株数: 26,636株
帳簿額: 1億2617万円
相互保有: 無 | 終値: ¥5,542 (2026-04-14)
時価: 1億4761万円
帳簿差額: +2144万円 | 巻線機事業における業界動向の調査分析、営業取引関係の維持・強化を目的として保有しております。 |
株式会社三菱UFJフィナンシャル・グループ
解決先: 三菱UFJフィナンシャル・グループ (8306) | 保有株数: 14,360株
帳簿額: 3579万円
相互保有: 無(注)3 | 終値: ¥2,850 (2026-04-14)
時価: 4092万円
帳簿差額: +512万円 | 当社グループの事業を持続的に発展させるための財務業務の円滑な推進及び金融取引における機動的・安定的な取引関係の維持・強化を目的として保有しております。 |
注記 / 定義 / 算出式
詳細を表示
- 日足チャートの信用需給は週次データを重ねて表示しています。
- 5年後の期待株価は将来時点の想定株価、DCF は現在価値ベースの目安として分けて表示しています。
- ネットキャッシュ比率 = 連結ネットキャッシュ ÷ ネットキャッシュ比率用時価総額
- 連結ネットキャッシュ = 即時現金化金融資産 - 即時返済金融債務
- 即時現金化金融資産 = 現金及び預金 + 有価証券 + 投資有価証券調整後額
- 投資有価証券調整後額 = 投資有価証券 × 0.7
- 即時返済金融債務 = 短期借入金 + 1年内返済予定の長期借入金 + コマーシャル・ペーパー + 1年内償還予定社債 + 社債 + 転換社債型新株予約権付社債 + 長期借入金 + リース負債
- ネットキャッシュ比率用時価総額 = 株価 × (発行済株式総数 - 自己保有株式数)
- 金融業、種類株式あり、普通株式ベースの分母を安全に確定できない場合、または必要なBS項目が不足する場合は算出しません。
- ページ生成時刻: 2026-04-15T13:25:38.527835052+00:00