4686 ジャストシステム プライム 3,570円（2026/4/14）
日足チャート
貸借 信用倍率 10.04倍
左軸は信用残高比率（%）、右軸は株価（円）です。赤線が信用買い残、青線が信用売り残で、信用需給は週次データを重ねています。株価は日本取引所グループ日報より取得しているため最大2営業日の遅延があります。
企業概要
ソフトウェアの企画開発および関連サービスの提供を行う。主力製品として「JustSystems」ブランドの日本語ワープロソフトおよび業務用アプリケーションを提供している。
参考銘柄： ラクス ＮＳＤ マネーフォワード オービックビジネスコンサルタント
ひと目まとめ
- 予想PER ---
- 実績PER 18.60倍
業種平均 11.90倍
- PBR 1.98倍
業種平均 1.10倍
- ROE 12.4%
- 配当利回り 0.7%
- 時価総額 2292億8253万円
- ネットキャッシュ比率 ---
決算・業績のいま
直近決算概要
売上高を 100% とした比較
売上内容と利益率のバーグラフ
利益率
会社予想修正履歴
現在の四半期進捗
2026年3月期 / Q3 の累計実績と会社予想に対する達成率です。四半期短信を出さない会社は半期短信を使います。
売上高
累計実績 / 会社予想 / 達成率
- 累計実績
- 385億2100万円
- 会社予想
- 会社予想なし
- 達成率
- 会社予想なし
営業利益
累計実績 / 会社予想 / 達成率
- 累計実績
- 175億1200万円
- 会社予想
- 会社予想なし
- 達成率
- 会社予想なし
純利益
累計実績 / 会社予想 / 達成率
- 累計実績
- 121億4500万円
- 会社予想
- 会社予想なし
- 達成率
- 会社予想なし
直近の開示・報道
損益計算書
| 項目 | 2026年3月期 3Q | 2026年3月期 中間 | 2025年3月期 通期 |
|---|---|---|---|
| 売上収益 | 385億2100万円 | 259億5100万円 | 445億5100万円 |
| 原価 | 76億3000万円 | 50億7000万円 | 97億7900万円 |
| 販売費ならびに一般管理費 | 133億7800万円 | 88億3000万円 | 167億3700万円 |
| 営業利益 | 175億1200万円 | 120億4900万円 | 180億3400万円 |
| 税引前利益 | 179億0200万円 | 122億5700万円 | 181億5900万円 |
| 親会社の所有者に帰属する当期利益 | 121億4500万円 | 82億9100万円 | 123億2700万円 |
株主還元・資本政策
LLM要約 / 開示メモ
成長領域
- 個人向け事業では、タブレット型通信教育「スマイルゼミ」（幼児～高校生）や米国向けHome Learning Service「Smile…
- 法人向け事業では、ノーコードクラウドデータベース「JUST.DB」（生成AI対応）、営業支援クラウド「JUST.SFA」、BIソリュー…
- ストックビジネス（サブスクリプション方式）の売上高が全体の74.8%を占め、前期比8.5%増と安定した成長基盤を構築
リスク
- 事業環境リスク
- 新商品・サービス投入リスク
- 知的財産リスク
投資 / M&A / 資本配分
- 内部留保を活用し、既存事業の収益基盤強化・拡充や新規事業開発投資を推進
- 事業拡大に向けたM&Aの可能性を追求する方針を表明（経営分析の項で言及）
信用需給
バリュエーション参考
5年後の期待株価
今のEPS成長率とPERが5年続くと仮定した場合の5年後の期待株価
DCF法による1株価値
5年後株価ではなく、将来FCFFと終価を現在価値へ割り引いた参考値です。
算出 2026/03/29 14:52 JST
DCF の結論
5年後株価ではなく、将来キャッシュフローの現在価値ベースです。
1株あたり理論株価（現在価値）
7,840円
+119.6% 現在株価に対して上方
- 現在株価
- 3,570円
- 評価差
- +119.6%
- 算出基準期
- 2025/09/30
- WACC
- 4.7%
- 永久成長率
- 1.0%
- 売上成長率
- 2.0%
- EBIT率
- 44.4%
主要項目を直接取得できています。
前提を変えて再計算
フォーム送信後は Worker 上で 5 年 DCF を再計算します。
前提条件・詳細を表示 WACC、FCFF 予測、EV ブリッジ、感応度分析
前提条件
| WACC | 4.7% |
|---|---|
| 永久成長率 | 1.0% |
| 実効税率 | 32.2% |
| 売上成長率 | 2.0% |
| 営業利益率 | 44.4% |
| 減価償却費率 | 5.5% |
| CAPEX比率 | 6.0% |
| 運転資本比率 | 9.0% |
5年 FCFF 予測
| 項目 | Year 1 | Year 2 | Year 3 | Year 4 | Year 5 |
|---|---|---|---|---|---|
| 売上高 | 529.3億円 | 538.6億円 | 546.6億円 | 553.4億円 | 559.0億円 |
| EBIT | 235.0億円 | 239.0億円 | 242.6億円 | 245.7億円 | 248.1億円 |
| NOPAT | 159.2億円 | 162.0億円 | 164.4億円 | 166.5億円 | 168.1億円 |
| 減価償却費 | 28.9億円 | 29.4億円 | 29.8億円 | 30.2億円 | 30.5億円 |
| CAPEX | 31.8億円 | 32.4億円 | 32.9億円 | 33.3億円 | 33.6億円 |
| 運転資本増減 | -1.8億円 | 82,625,003円 | 72,122,902円 | 61,080,691円 | 49,570,963円 |
| FCFF | 158.0億円 | 158.2億円 | 160.7億円 | 162.8億円 | 164.5億円 |
| 現在価値 | 151.0億円 | 144.4億円 | 140.2億円 | 135.7億円 | 131.1億円 |
EV ブリッジ（現在価値）
- 予測 FCFF の現在価値 702.4億円
- 終価の現在価値 3622.3億円
- 企業価値 EV 4324.7億円
- 終価寄与率（終価PV / EV） 83.8%
- 非事業資産を加算 710.6億円
- 有利子負債を控除 -0円
- 少数株主持分を控除 -0円
- 株主価値 5035.3億円
終価依存度が高いため、前提に敏感です。
感応度分析
行: 永久成長率 / 列: WACC
| g \\ WACC | 2.7% | 3.7% | 4.7% | 5.7% | 6.7% |
|---|---|---|---|---|---|
| 0.0% | 10,757円 | 8,108円 | 6,598円 | 5,622円 | 4,940円 |
| 0.5% | 12,764円 | 9,063円 | 7,144円 | 5,970円 | 5,177円 |
| 1.0% | 15,985円 | 10,378円 | 7,840円 | 6,393円 | 5,457円 |
| 1.5% | 21,996円 | 12,304円 | 8,757円 | 6,917円 | 5,792円 |
| 2.0% | 37,195円 | 15,394円 | 10,019円 | 7,586円 | 6,198円 |
株価指標の目安
過去3年間レンジ
過去3年間レンジ
貸借対照表（BS）
最新財務スナップショット
最新表示: 2026年3月期 3Q（開示日 2026-02-06）
総資産
1322億0800万円
負債合計
165億0000万円
純資産
1157億0800万円
資産の中身
流動資産
1204億0800万円
総資産比 91.1%
- 現金及び現金同等物 1002億6600万円
- 在庫（棚卸商品） 33億8600万円
- その他流動資産 167億5600万円
固定資産
118億0000万円
総資産比 8.9%
- 投資有価証券 1400万円
- その他固定資産 117億8600万円
負債・純資産の中身
負債
165億0000万円
- その他負債 165億0000万円
純資産
1157億0800万円
自己資本比率 87.5%
- 純資産 1157億0800万円
深掘り情報
長期財務
営業CF・投資CF・財務CF・現金・現金等価物・フリーCFの推移です。
純資産の推移
| 決算期 | 純資産 | グラフ |
|---|---|---|
| 2025年3月期 | 1050億2500万円 |
1株利益の推移
| 決算期 | EPS | グラフ |
|---|---|---|
| 2025年3月期 | 191.94円 |
セグメント分析
--- / 2025/12/31 / --- / ---
主要株主
株主構成
2025年3月31日の有価証券報告書より
| 順位 | 株主名 | 持株比率 |
|---|---|---|
1 | 株式会社キーエンス | 43.96% |
2 | 重田 康光 | 7.30% |
3 | 日本マスタートラスト信託銀行
株式会社（信託口） | 6.63% |
4 | DAIWA CM SINGAPORE LTD
- NOMINEE HIKARI TSUSHIN
INVESTMENTS ASIA PTE LTD
（常任代理人 大和証券株式会社） | 4.96% |
5 | 光通信株式会社 | 3.73% |
6 | BNY GCM CLIENT ACCOUNT JPRD AC ISG (FE-AC)
（常任代理人
株式会社三菱UFJ銀行） | 2.44% |
7 | 株式会社日本カストディ銀行
（信託口） | 2.21% |
8 | 福良 伴昭 | 1.17% |
9 | 渡辺 正博 | 1.11% |
10 | NORTHERN TRUST CO.(AVFC) RE
FIDELITY FUNDS
（常任代理人 香港上海銀行
東京支店） | 1.10% |
主要な設備・不動産
主要な設備・不動産
2025年3月31日の有価証券報告書より
| 設備名（所在地） | 内容 | 帳簿価額 |
|---|---|---|
徳島本社他 （徳島県徳島市）他（徳島本社他 （徳島県徳島市）他） | セグメントの名称: ソフトウエア関連事業及び全社
設備の内容: その他設備
従業員数 （人）: 289 (114) | 帳簿価額（百万円） 土地 （面積㎡）: 3,569 (54,018)
帳簿価額（百万円） 建物及び 構築物: 2,095
帳簿価額（百万円） 工具器具 備品: 76
帳簿価額（百万円） 合計: 5,741 |
注記 / 定義 / 算出式
詳細を表示
- 日足チャートの信用需給は週次データを重ねて表示しています。
- 5年後の期待株価は将来時点の想定株価、DCF は現在価値ベースの目安として分けて表示しています。
- ネットキャッシュ比率 = 連結ネットキャッシュ ÷ ネットキャッシュ比率用時価総額
- 連結ネットキャッシュ = 即時現金化金融資産 - 即時返済金融債務
- 即時現金化金融資産 = 現金及び預金 + 有価証券 + 投資有価証券調整後額
- 投資有価証券調整後額 = 投資有価証券 × 0.7
- 即時返済金融債務 = 短期借入金 + 1年内返済予定の長期借入金 + コマーシャル・ペーパー + 1年内償還予定社債 + 社債 + 転換社債型新株予約権付社債 + 長期借入金 + リース負債
- ネットキャッシュ比率用時価総額 = 株価 × （発行済株式総数 - 自己保有株式数）
- 金融業、種類株式あり、普通株式ベースの分母を安全に確定できない場合、または必要なBS項目が不足する場合は算出しません。
- ページ生成時刻: 2026-04-15T13:25:38.527835052+00:00