4628 / スタンダード
エスケー化研
推計時価総額
約1600億円
概要
| 配当利回り（今期予想） | 1.8% |
|---|---|
| 浮動株時価総額 | 推計 630億円上から95.2％付近・年間売買代金回転率 0.22（単純年換算・観測9か月） |
| ネットキャッシュ比率 | 0.73倍算出根拠: 当サイト独自のネットキャッシュ比率 = （現金及び預金 104,339,000,000円 + 投資有価証券 19,096,000,000円 × 0.7 - 有利子負債 3,000,000,000円） ÷ 公開時価総額 156,738,850,000円 |
| リターン/リスク偏差値 | 52.1全銘柄平均50・平均 |
企業概要
建築用仕上塗材および耐火断熱材の製造販売を主たる事業とする。建築仕上塗材事業では有機無機水系塗材、合成樹脂塗料、無機質系塗料、無機質建材を生産し、耐火断熱材事業では断熱材、耐火被覆材、耐火塗料を提供するとともに特殊仕上工事および耐火断熱工事を実施する。
EPSとPERの推移
| EPS（会社予想） | 704.22円 |
|---|
対象決算期: 2026/04/01〜2027/03/31（連結）
PER＝終値÷EPS。会社通期予想を優先し、利用できない期間は公表済み通期実績を使用。EPSが0以下の期間はPERを表示しない。
左軸はPER、右軸はEPSで、目盛りは独立しています。会社予想は実線、通期実績は破線です。
業績・決算
今期業績予想
| 指標 | 前期実績2026年3月期 | 今期予想2027年3月期 |
|---|---|---|
| 売上高 | 1097億0700万円 | 1120億0000万円 |
| 営業利益 | 122億1800万円 | 114億0000万円 |
| 経常利益 | 169億6700万円 | 133億0000万円 |
| 当期純利益 | 122億5200万円 | 95億0000万円 |
| 1株当たり配当 | 230円 | 180円 |
この予想期の修正履歴なし
現在の四半期進捗
| 売上高 | 営業利益 | 当期純利益 |
|---|---|---|
|
|
|
四半期実績の前年同期比較
| 指標 | 実績 | 前年同期比 |
|---|---|---|
| 売上高 | 317億5300万円 | +21.2% |
| 売上原価 | — | — |
| 販管費 | — | — |
| 営業利益 | 51億9800万円 | +84.3% |
開示情報
開示資料の要点
事業概要
建築用仕上塗材および耐火断熱材の製造販売を主たる事業とする。建築仕上塗材事業では有機無機水系塗材、合成樹脂塗料、無機質系塗料、無機質建材を生産し、耐火断熱材事業では断熱材、耐火被覆材、耐火塗料を提供するとともに特殊仕上工事および耐火断熱工事を実施する。
成長・重点領域
- 超耐久・超低汚染の「エスケープレミアムシリーズ」など高付加価値建築仕上塗材の開発とリニューアル市場での販売拡大
- 遮熱塗料（クールタイトシリーズ）など省エネ・環境対応製品の開発と普及
- 省力化・施工効率化を目的とした一液型・水性化製品（一液NADシリーズ、水性エコファイン等）の開発
主なリスク
- 公共投資、民間設備投資、住宅投資の動向に左右される建築塗料業界の市況変動リスク
- 汎用製品における価格競争の激化
- 製造物賠償責任（製品欠陥）に係るリスク
投資・M&A・資本配分
- 海外では、シンガポール、マレーシア、タイ等の既存子会社の生産設備の維持・増強投資を継続
- 設備投資計画として、物流倉庫の新設等の重要な設備新設・改修に約33億円を計画
直近の開示・ニュース
開示日時は日本時間で表示しています。
決算・業績
大量保有・その他EDINET
決算・業績（過去分）
資本政策（過去分）
大量保有・その他EDINET（過去分）
株価水準・株主還元
株価水準
| PBR | 0.76倍スタンダード市場・素材・化学平均: 1.30倍株価純資産倍率 |
|---|
財務・長期推移
収益性・資本効率
| ROE（通期実績） | 7.2%自己資本利益率 |
|---|---|
| ROIC（1Q実績） | —投下資本利益率 |
| 自己資本比率（1Q実績） | 84.3%純資産 / 総資産 |
| D/Eレシオ（1Q実績） | —有利子負債 / 自己資本 |
ROE分解
売上高純利益率 × 総資産回転率 × 財務レバレッジ
| 売上高純利益率 | 13.7% |
|---|---|
| 総資産回転率 | 0.15回 |
| 財務レバレッジ | 1.19倍 |
資産 2094億8800万円
- 現金及び現金同等物 1043億3900万円
- 在庫 3億8500万円
- 投資有価証券 190億9600万円
負債 329億7300万円
- 有利子負債 30億0000万円
純資産 1765億1400万円
キャッシュフロー推移
従業員数と生産性の推移
純資産とROE, ROICの推移
EPS、営業利益率、純利益率の推移
| 決算期 | EPS（円） |
|---|---|
| 2026年3月期 | 908.27 |
| 2025年3月期 | 795.62 |
| 2024年3月期 | 877.20 |
| 2023年3月期 | 670.15 |
| 2022年3月期 | 655.20 |
| 2021年3月期 | 522.68 |
| 2020年3月期 | 559.62 |
| 2019年3月期 | 2,885.93 |
過去3年平均+1.76% （CAGR・通期実績）
企業詳細・比較
主要株主
株主構成
2025年3月31日の有価証券報告書より
| 順位 | 株主名 | 持株比率 |
|---|---|---|
1 | 四国興産有限会社 | 31.88% |
2 | MSCOカスタマーセキュリティーズ
（常任代理人 モルガン・スタンレーMUFG証券㈱） | 5.77% |
3 | ノーザントラストカンパニーエイブイエフシーリフィデリティファンズ
（常任代理人 香港上海銀行） | 5.39% |
4 | ジェーピーモルガンチェースバンク385632
（常任代理人 ㈱みずほ銀行） | 4.40% |
5 | 株式会社日本カストディ銀行 | 4.12% |
6 | 藤井 實 | 3.47% |
7 | ジェーピーモルガンチェースバンク380055
（常任代理人 ㈱みずほ銀行） | 3.31% |
8 | 日本生命保険相互会社
（常任代理人 日本マスタートラスト信託銀行㈱） | 3.07% |
9 | 藤井 訓広 | 2.91% |
10 | 藤井 実広 | 2.91% |
保有株式
時価 約1億円 含み益 1414万円 2026年3月31日の有価証券報告書
| 銘柄 | 帳簿額 / 保有株数 | 時価 / 差額 | 保有目的 |
|---|---|---|---|
保有株数: 11,960株
基準日: 2026/03/31
帳簿額: 3100万円
相互保有: 有 | 時価: 約1億円未満
帳簿差額: +1086万円 | 借入等の金融取引や事業情報収集等を目的として保有しているため、定量的な保有効果の評価は困難ですが、当該金融機関との取引の重要性等に関して定性的な情報も加味した評価を行っております。 | |
保有株数: 4,700株
基準日: 2026/03/31
帳簿額: 800万円
相互保有: 有 | 時価: 約1億円未満
帳簿差額: +328万円 | 借入等の金融取引や事業情報収集等を目的として保有しているため、定量的な保有効果の評価は困難ですが、当該金融機関との取引の重要性等に関して定性的な情報も加味した評価を行っております。 |
関連・比較銘柄
データの見方・算出方法
注記・定義・算出式
- 当サイト独自: ネットキャッシュ = 現金及び預金 + 投資有価証券 × 0.7 - 有利子負債
- ネットキャッシュ比率 = ネットキャッシュ ÷ ネットキャッシュ比率用時価総額
- 有利子負債（日本基準）= 短期借入金 + 1年内返済予定の長期借入金 + コマーシャル・ペーパー + 1年内償還予定社債 + 社債 + 転換社債型新株予約権付社債 + 長期借入金
- 有利子負債（IFRS）= 有利子負債合計、または同一書類・同一期間の流動有利子負債 + 固定有利子負債
- ネットキャッシュ比率用時価総額 = 公開時価総額
- 金融業、種類株式あり、普通株式ベースの分母を安全に確定できない場合、または必要なBS項目が不足する場合は算出しません。
- 浮動株時価総額 補足: 浮動株比率 40.0%（2026/03/31時点）・position時点 浮動株時価総額 630億円・観測期間 2025/10〜2026/09・position基準日 2026/09/30・FFW基準日 2026/03/31