4627 / スタンダード
ナトコ
推計時価総額
約170億円
概要
| 配当利回り（今期予想） | 2.6% |
|---|---|
| 浮動株時価総額 | 推計 77億円上から99.3％付近・年間売買代金回転率 0.31（単純年換算・観測8か月） |
| ネットキャッシュ比率 | — |
| リターン/リスク偏差値 | 57.5全銘柄平均50・平均 |
企業概要
塗料及び化学製品の製造販売を主とする企業である。合成樹脂塗料、塗料関連製品、高機能性樹脂・樹脂素材用コート剤、再生溶剤の製造販売並びに産業廃棄物の収集運搬及び処分を行っている。
EPSとPERの推移
| EPS（会社予想） | 193.21円 |
|---|
対象決算期: 2025/11/01〜2026/10/31（連結）
PER＝終値÷EPS。会社通期予想を優先し、利用できない期間は公表済み通期実績を使用。EPSが0以下の期間はPERを表示しない。
左軸はPER、右軸はEPSで、目盛りは独立しています。会社予想は実線、通期実績は破線です。
業績・決算
今期業績予想
| 指標 | 前期実績2025年10月期 | 今期予想2026年10月期 |
|---|---|---|
| 売上高 | 222億7500万円 | 245億0000万円 |
| 営業利益 | 13億9805万円 | 20億3000万円 |
| 経常利益 | 15億0941万円 | 22億3000万円 |
| 当期純利益 | 11億3777万円 | 14億6000万円 |
| 1株当たり配当 | 55円 | 54円 |
この予想期の修正履歴なし
現在の四半期進捗
| 売上高 | 営業利益 | 当期純利益 |
|---|---|---|
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|
四半期実績の前年同期比較
| 指標 | 実績 | 前年同期比 |
|---|---|---|
| 売上高 | 182億7100万円 | +10.3% |
| 売上原価 | — | — |
| 販管費 | — | — |
| 営業利益 | 16億5000万円 | +64.8% |
開示情報
開示資料の要点
事業概要
塗料及び化学製品の製造販売を主とする企業である。合成樹脂塗料、塗料関連製品、高機能性樹脂・樹脂素材用コート剤、再生溶剤の製造販売並びに産業廃棄物の収集運搬及び処分を行っている。
成長・重点領域
- 塗料事業における金属用塗料分野（焼き付け塗料、遮熱塗料、工作機械向け等）の新規案件獲得と需要増加
- 塗料事業における建材用塗料分野（国内向け需要増加、内装建材用塗料販売事業の譲受）
- 塗料事業におけるインクジェット商材やバイオマス樹脂活用塗料、LED硬化塗料等の新分野展開
主なリスク
- 需要業界（金属、機械、電機・電子、住宅、自動車等）の動向低迷による影響
- 新製品開発における急激な技術進歩、代替製品の出現への対応遅れ
- 製品市場での販売価格下落、原材料（石化原料等）の価格上昇（原油価格、為替動向の影響）
投資・M&A・資本配分
- 2025年6月に三丸化学株式会社の株式66%を取得し子会社化（蒸留事業の強化と高純度リサイクル溶剤の生産技術・設備、優秀な技術者の獲得が目的）
- 蒸留事業の成長シナリオとして、廃液集荷増強に加え、高純度リサイクル溶剤への取り組み強化を掲げており、関連する投資・M&Aの可能性が示唆される
中期経営計画
- 開示
- EDINET / 2026/01/26
- 計画名
- 中期経営計画（2025～2027年度）
- 対象期間
- 2025年度～2027年度
2030ビジョン実現に向け、サステナビリティ方針と中期経営計画基本方針に基づき、「Ⅰ.環境対応方針」「Ⅱ.人的資本経営」「Ⅲ.責任ある事業活動」の3つの柱で施策を実行する。M&A等の戦略投資や成長投資、更新投資へ経営資源を効率的に配分し、中長期的な事業価値向上を目指す。2027年10月期までにEBITDA28億円、ROE6％前後を目標とし、配当については連結配当性向40％を目途に年間配当の下限を50円とする。
重点施策
- 環境対応を重視した「機能・技術」と「市場」を掛け合わせた事業拡大
- 「人的資本」を中核経営基盤と位置付け、人的資本経営の実現
- 社会の一員としての責務を果たし、社会と顧客からの信頼獲得
- 環境対応型製品の提供拡大や蒸留事業拡大による循環型社会の実現
- 要素技術を組み合わせた研究開発体制の構築と高付加価値製品の開発
- 各事業分野での市場シンクロを通じた事業拡大
- 国内外の生産体制の強化・最適化と生産設備のリニューアル検討
財務目標
- 2027年10月期までにEBITDA28億円を目標とする
- 2027年10月期までにROE6％前後（株主資本コストと同水準）を目標とする
- 中期経営計画期間中（2025～2027年度）の連結配当性向40％を目途とする
- 中期経営計画期間中（2025～2027年度）の年間配当の下限を50円とする
投資・資本配分
- M&A等の戦略投資を実施する
- 成長投資としてDX投資・R＆D投資・人的資本投資を行う
- 更新投資を実施する
- 投資に係る経営資源を効率的に配分する
直近の開示・ニュース
開示日時は日本時間で表示しています。
決算・業績
決算・業績（過去分）
資本政策（過去分）
大量保有・その他EDINET（過去分）
- EDINET臨時報告書
- TDNET株式会社トウペの株式取得（完全子会社化）に関するお知らせ
- EDINET臨時報告書
- EDINET確認書
- EDINET内部統制報告書－第79期(2024/11/01－2025/10/31)
- EDINET有価証券報告書－第79期(2024/11/01－2025/10/31)
- EDINET確認書
- EDINET半期報告書－第79期(2024/11/01－2025/10/31)
- EDINET臨時報告書
- EDINET確認書
- EDINET内部統制報告書－第78期(2023/11/01－2024/10/31)
- EDINET有価証券報告書－第78期(2023/11/01－2024/10/31)
- EDINET有価証券報告書－第77期(2022/11/01－2023/10/31)
株価水準・株主還元
株価水準
| PBR | 0.61倍スタンダード市場・素材・化学平均: 1.30倍株価純資産倍率 |
|---|
財務・長期推移
収益性・資本効率
| ROE（通期実績） | 3.2%自己資本利益率 |
|---|---|
| ROIC（3Q実績） | —投下資本利益率 |
| 自己資本比率（3Q実績） | 77.4%純資産 / 総資産 |
| D/Eレシオ（3Q実績） | —有利子負債 / 自己資本 |
ROE分解
売上高純利益率 × 総資産回転率 × 財務レバレッジ
| 売上高純利益率 | 6.8% |
|---|---|
| 総資産回転率 | 0.55回 |
| 財務レバレッジ | 1.29倍 |
資産 334億1500万円
- 現金及び現金同等物 113億2513万円
- 在庫 ---
- 投資有価証券 18億4644万円
負債 75億4020万円
- 有利子負債 ---
純資産 258億7400万円
キャッシュフロー推移
従業員数と生産性の推移
純資産とROE, ROICの推移
EPS、営業利益率、純利益率の推移
| 決算期 | EPS（円） |
|---|---|
| 2025年10月期 | 150.62 |
| 2024年10月期 | 126.60 |
| 2023年10月期 | 126.01 |
| 2022年10月期 | 200.70 |
| 2021年10月期 | 217.37 |
| 2020年10月期 | 136.23 |
| 2019年10月期 | 129.71 |
過去3年平均+9.33% （CAGR・通期実績）
企業詳細・比較
主要株主
株主構成
2025年10月31日の有価証券報告書より
| 順位 | 株主名 | 持株比率 |
|---|---|---|
1 | 粕谷 忠晴 | 15.45% |
2 | ナトコ共栄会 | 9.62% |
3 | 粕谷 太一 | 6.71% |
4 | 有限会社巴ホールディングス | 3.57% |
5 | 粕谷 英史 | 3.22% |
6 | 株式会社三菱ＵＦＪ銀行 | 3.17% |
7 | 株式会社三井住友銀行 | 3.04% |
8 | ＮＴＣホールディングス合同会社 | 2.92% |
9 | 株式会社あいち銀行 | 2.77% |
10 | 粕谷 健次 | 2.15% |
保有株式
時価 約4億円 含み益 3756万円 2025年10月31日の有価証券報告書
| 銘柄 | 帳簿額 / 保有株数 | 時価 / 差額 | 保有目的 |
|---|---|---|---|
保有株数: 72,600株
帳簿額: 1億9921万円
相互保有: 無 | 時価: 約2億円
帳簿差額: +406万円 | 当社グループの事業における主要取引先として、良好な取引関係の維持・継続、動向把握及び情報収集のために保有しております。 上記「株式の保有状況」に記載のとおり、保有効果を検証し、保有意義の妥当性を確認しております。 | |
保有株数: 38,440株
帳簿額: 8956万円
相互保有: 無 （注）３ | 時価: 約1億円
帳簿差額: +4497万円 | 主要金融機関として金融取引を行っており、円滑な金融取引を維持・強化するとともに、機動的な資金調達、経営戦略の展開に必要な国際決済業務や海外での事業展開等に関する情報を共有するため保有しております。 上記「株式の保有状況」に記載のとおり、保有効果を検証し、保有意義の妥当性を確認しております。 | |
保有株数: 250,000株
帳簿額: 5700万円
相互保有: 無 | 時価: 約1億円
帳簿差額: +300万円 | 当社グループの事業における主要取引先として、良好な取引関係の維持・継続、動向把握及び情報収集のために保有しております。 上記「株式の保有状況」に記載のとおり、保有効果を検証し、保有意義の妥当性を確認しております。 | |
保有株数: 6,725株
帳簿額: 2673万円
相互保有: 無 （注）３ | 時価: 約1億円未満
帳簿差額: -1395万円 | 地元金融機関として金融取引を行っており、円滑な金融取引を維持・強化するとともに、機動的な資金調達、経営戦略の展開に必要な情報を共有するため保有しております。 上記「株式の保有状況」に記載のとおり、保有効果を検証し、保有意義の妥当性を確認しております。 | |
保有株数: 2,212株
帳簿額: 817万円
相互保有: 無 | 時価: 約1億円未満
帳簿差額: +155万円 | 当社グループの事業における取引先として、良好な取引関係の維持・継続を目的として保有しております。 上記「株式の保有状況」に記載のとおり、保有効果を検証し、保有意義の妥当性を確認しております。 | |
保有株数: 2,415株
帳簿額: 1005万円
相互保有: 無 （注）３ | 時価: 約1億円未満
帳簿差額: -208万円 | 主要金融機関として金融取引を行っており、円滑な金融取引を維持・強化するとともに、機動的な資金調達、経営戦略の展開に必要な国際決済業務や海外での事業展開等に関する情報を共有するため保有しております。 上記「株式の保有状況」に記載のとおり、保有効果を検証し、保有意義の妥当性を確認しております。 | |
株式会社名古屋銀行 （注）１ | 保有株数: 46,800株
帳簿額: 1億8415万円
相互保有: 有 | 時価: - | 地元金融機関として金融取引を行っており、円滑な金融取引を維持・強化するとともに、機動的な資金調達、経営戦略の展開に必要な情報を共有するため保有しております。 上記「株式の保有状況」に記載のとおり、保有効果を検証し、保有意義の妥当性を確認しております。 また、株式分割により保有株式数が増加しております。 |
山本通産株式会社 （注）２ | 保有株数: 10,000株
帳簿額: 2450万円
相互保有: 有 | 時価: - | 当社グループの仕入先として、良好な取引関係の維持・強化を目的として株式の購入をしております。 上記「株式の保有状況」に記載のとおり、保有効果を検証し、保有意義の妥当性を確認しております。 株式の増加は取引関係の維持・強化を図るための購入によるものです。 |
主要な取引・提携関係
有価証券報告書に記載された主要販売先、主要仕入先、重要契約先、提携先のうち、資本関係を除いた上位5件です。
ニチハ (7943)
ナトコの主要取引先である
- ニチハ株式会社
関連・比較銘柄
データの見方・算出方法
注記・定義・算出式
- 当サイト独自: ネットキャッシュ = 現金及び預金 + 投資有価証券 × 0.7 - 有利子負債
- ネットキャッシュ比率 = ネットキャッシュ ÷ ネットキャッシュ比率用時価総額
- 有利子負債（日本基準）= 短期借入金 + 1年内返済予定の長期借入金 + コマーシャル・ペーパー + 1年内償還予定社債 + 社債 + 転換社債型新株予約権付社債 + 長期借入金
- 有利子負債（IFRS）= 有利子負債合計、または同一書類・同一期間の流動有利子負債 + 固定有利子負債
- ネットキャッシュ比率用時価総額 = 公開時価総額
- 金融業、種類株式あり、普通株式ベースの分母を安全に確定できない場合、または必要なBS項目が不足する場合は算出しません。
- 浮動株時価総額 補足: 浮動株比率 45.0%（2026/03/31時点）・position時点 浮動株時価総額 77億円・観測期間 2025/10〜2026/09・position基準日 2026/09/30・FFW基準日 2026/03/31