4492 ゼネテック スタンダード 465円（2026/4/14） 次回決算発表予定 2026年5月15日
日足チャート
左軸は信用残高比率（%）、右軸は株価（円）です。赤線が信用買い残、青線が信用売り残で、信用需給は週次データを重ねています。株価は日本取引所グループ日報より取得しているため最大2営業日の遅延があります。
企業概要
組込みシステムの設計開発を中核に据え、製造業向けソフトウェア開発とハードウェア制御技術を提供する企業である。システムソリューション事業では自動車関連組込みシステムとERP導入支援を行い、エンジニアリングソリューション事業ではMastercam、FlexSim、PLMソフトウェアのライセンス販売および導入支援、Surve-iによる製造機械稼働モニタリングシステムを提供し、GPS事業では防災サポートアプリ『ココダヨ』を展開している。
参考銘柄： ＳＩＧグループ テリロジーホールディングス エキサイトホールディングス ソフィアホールディングス
ひと目まとめ
- 予想PER 11.94倍
業種平均 20.90倍
- 実績PER 12.63倍
業種平均 20.90倍
- PBR 2.24倍
業種平均 1.10倍
- ROE 18.2%
- 配当利回り 4.2%
- 時価総額 54億5338万円
- ネットキャッシュ比率 -0.16倍
算出根拠: 当サイト計算のネットキャッシュ比率 = （現金及び預金 1,576,465,000円 + 有価証券 0円 + 投資有価証券 0円 × 0.7 - 有利子負債 2,436,878,000円 - リース負債 13,527,000円 - 預かり金 0円） ÷ 株価 465円 × （発行済株式総数 11,727,700株 - 自己保有株式数 174,618株）
決算・業績のいま
直近決算概要
売上高を 100% とした比較
売上内容と利益率のバーグラフ
利益率
会社予想修正履歴
現在の四半期進捗
2026年3月期 / Q3 の累計実績と会社予想に対する達成率です。四半期短信を出さない会社は半期短信を使います。
売上高
累計実績 / 会社予想 / 達成率
- 累計実績
- 78億4694万円
- 会社予想
- 118億0000万円
- 達成率
- 66.5%
営業利益
累計実績 / 会社予想 / 達成率
- 累計実績
- 3億2448万円
- 会社予想
- 8億0000万円
- 達成率
- 40.6%
純利益
累計実績 / 会社予想 / 達成率
- 累計実績
- 1億8231万円
- 会社予想
- 4億5000万円
- 達成率
- 40.5%
直近の開示・報道
損益計算書
| 項目 | 2026年3月期 3Q | 2026年3月期 中間 | 2025年3月期 通期 |
|---|---|---|---|
| 売上収益 | 78億4694万円 | 51億1074万円 | 81億2454万円 |
| 原価 | 49億2537万円 | 32億3555万円 | 48億5327万円 |
| 販売費ならびに一般管理費 | 25億9708万円 | 17億2319万円 | 25億7765万円 |
| 営業利益 | 3億2448万円 | 1億5199万円 | 6億9361万円 |
| 税引前利益 | 3億3603万円 | 1億6346万円 | 6億6206万円 |
| 親会社の所有者に帰属する当期利益 | 1億8231万円 | 8554万円 | 4億2112万円 |
株主還元・資本政策
LLM要約 / 開示メモ
成長領域
- システムソリューション事業において、特にモビリティ分野の自動運転システム、安全運転アシストシステム、インフォテインメントシステムなどの…
- 各種制御系機器のインテリジェント化やデータ収集ニーズに伴う各種センサーの情報を取りまとめるエッジコンピュータやゲートウェイの需要も成長…
- 製造業分野でDX（デジタルトランスフォーメーション）関連の需要が大きく高まると予測されている
リスク
- 自然災害等に関するリスク
- 特定領域への依存度に関するリスク
- 個人情報および機密情報の漏えいに関するリスク
投資 / M&A / 資本配分
- 今後もM&Aを通じた事業領域の拡大やソリューション強化を進める見通し
- 中期経営計画において、「ビジョン実現に向けた機動的・積極的なM&A・アライアンスの実施」を経営基盤戦略として定めている
信用需給
バリュエーション参考
5年後の期待株価
今のEPS成長率とPERが5年続くと仮定した場合の5年後の期待株価
DCF法による1株価値
5年後株価ではなく、将来FCFFと終価を現在価値へ割り引いた参考値です。
算出 2026/03/29 14:52 JST
DCF の結論
5年後株価ではなく、将来キャッシュフローの現在価値ベースです。
1株あたり理論株価（現在価値）
863円
+85.6% 現在株価に対して上方
- 現在株価
- 465円
- 評価差
- +85.6%
- 算出基準期
- 2025/09/30
- WACC
- 5.5%
- 永久成長率
- 1.0%
- 売上成長率
- 18.8%
- EBIT率
- 8.5%
主要項目を直接取得できています。
前提を変えて再計算
フォーム送信後は Worker 上で 5 年 DCF を再計算します。
前提条件・詳細を表示 WACC、FCFF 予測、EV ブリッジ、感応度分析
前提条件
| WACC | 5.5% |
|---|---|
| 永久成長率 | 1.0% |
| 実効税率 | 40.0% |
| 売上成長率 | 18.8% |
| 営業利益率 | 8.5% |
| 減価償却費率 | 0.7% |
| CAPEX比率 | 2.1% |
| 運転資本比率 | 21.9% |
5年 FCFF 予測
| 項目 | Year 1 | Year 2 | Year 3 | Year 4 | Year 5 |
|---|---|---|---|---|---|
| 売上高 | 121.4億円 | 138.8億円 | 152.6億円 | 160.9億円 | 162.5億円 |
| EBIT | 10.4億円 | 11.9億円 | 13.0億円 | 13.7億円 | 13.9億円 |
| NOPAT | 6.2億円 | 7.1億円 | 7.8億円 | 8.2億円 | 8.3億円 |
| 減価償却費 | 87,272,698円 | 99,793,911円 | 1.1億円 | 1.2億円 | 1.2億円 |
| CAPEX | 2.5億円 | 2.9億円 | 3.2億円 | 3.3億円 | 3.4億円 |
| 運転資本増減 | 10.1億円 | 3.8億円 | 3.0億円 | 1.8億円 | 35,291,707円 |
| FCFF | -5.5億円 | 1.4億円 | 2.7億円 | 4.2億円 | 5.8億円 |
| 現在価値 | -5.2億円 | 1.3億円 | 2.3億円 | 3.4億円 | 4.4億円 |
EV ブリッジ（現在価値）
- 予測 FCFF の現在価値 6.2億円
- 終価の現在価値 98.2億円
- 企業価値 EV 104.5億円
- 終価寄与率（終価PV / EV） 94.0%
- 非事業資産を加算 16.2億円
- 有利子負債を控除 -20.9億円
- 少数株主持分を控除 -0円
- 株主価値 99.7億円
終価依存度が高いため、前提に敏感です。
感応度分析
行: 永久成長率 / 列: WACC
| g \\ WACC | 3.5% | 4.5% | 5.5% | 6.5% | 7.5% |
|---|---|---|---|---|---|
| 0.0% | 1,281円 | 953円 | 745円 | 601円 | 496円 |
| 0.5% | 1,453円 | 1,044円 | 798円 | 635円 | 518円 |
| 1.0% | 1,693円 | 1,160円 | 863円 | 674円 | 544円 |
| 1.5% | 2,051円 | 1,315円 | 944円 | 722円 | 574円 |
| 2.0% | 2,641円 | 1,530円 | 1,048円 | 780円 | 609円 |
株価指標の目安
過去3年間レンジ
過去3年間レンジ
貸借対照表（BS）
最新財務スナップショット
最新表示: 2026年3月期 3Q（開示日 2026-02-13）
総資産
66億3778万円
負債合計
42億3998万円
純資産
23億9779万円
資産の中身
流動資産
42億8479万円
総資産比 64.6%
- 現金及び現金同等物 15億7646万円
- 在庫（棚卸商品） 2億3931万円
- その他流動資産 24億6901万円
固定資産
23億5298万円
総資産比 35.4%
- その他固定資産 23億5298万円
負債・純資産の中身
負債
42億3998万円
- 有利子負債 24億5040万円
- その他負債 17億8958万円
純資産
23億9779万円
自己資本比率 36.1%
- 純資産 23億9779万円
深掘り情報
長期財務
営業CF・投資CF・財務CF・現金・現金等価物・フリーCFの推移です。
純資産の推移
| 決算期 | 純資産 | グラフ |
|---|---|---|
| 2025年3月期 | 24億0345万円 |
1株利益の推移
| 決算期 | EPS | グラフ |
|---|---|---|
| 2025年3月期 | 36.81円 |
セグメント分析
2026年3月期 / 2025/12/31 / --- / ---
主要株主
株主構成
2025年3月31日の有価証券報告書より
| 順位 | 株主名 | 持株比率 |
|---|---|---|
1 | 株式会社KEN&パートナーズ | 36.26% |
2 | 上野 憲二 | 9.84% |
3 | 山田 陽國 | 5.32% |
4 | 上野 大輔 | 4.70% |
5 | 井上 由佳 | 4.54% |
6 | 上田八木短資株式会社 | 3.90% |
7 | 五十嵐 英雄 | 3.12% |
8 | ゼネテック従業員持株会 | 3.09% |
9 | 丸谷 和徳 | 2.91% |
10 | 八戸 雅利 | 2.61% |
主要な設備・不動産
主要な設備・不動産
2025年3月31日の有価証券報告書より
| 設備名（所在地） | 内容 | 帳簿価額 |
|---|---|---|
本社 （東京都新宿区） ほか６事業所 （神奈川県横浜市港北区ほか）（本社 （東京都新宿区） ほか６事業所 （神奈川県横浜市港北区ほか）） | セグメントの名称: システムソリューション事業 エンジニアリングソリューション事業 GPS事業
設備の内容: 統括業務施設及び事務所設備
従業員数 （人）: 403 （11) | 帳簿価額（千円） 建物及び構築物: 90,372
帳簿価額（千円） 工具、器具及び備品: 46,953
帳簿価額（千円） 土地 (面積㎡): － (－)
帳簿価額（千円） ソフトウエア: 72,070
帳簿価額（千円） その他: 7,223
帳簿価額（千円） 合計: 216,621 |
本社 （静岡県浜松市） ほか５事業所 （東京都千代田区ほか）（本社 （静岡県浜松市） ほか５事業所 （東京都千代田区ほか）） | セグメントの名称: システムソリューション事業 エンジニアリングソリューション事業
設備の内容: 統括業務施設及び事務所設備
従業員数 （人）: 201 （1) | 帳簿価額（千円） 建物及び構築物: 336,942
帳簿価額（千円） 工具、器具及び備品: 6,413
帳簿価額（千円） 土地 (面積㎡): 196,000 (1,603)
帳簿価額（千円） ソフトウエア: 797
帳簿価額（千円） その他: 6,005
帳簿価額（千円） 合計: 546,159 |
注記 / 定義 / 算出式
詳細を表示
- 日足チャートの信用需給は週次データを重ねて表示しています。
- 5年後の期待株価は将来時点の想定株価、DCF は現在価値ベースの目安として分けて表示しています。
- 会計基準: 日本基準（JGAAP）
- ネットキャッシュ比率 = 連結ネットキャッシュ -873,940,000円 ÷ ネットキャッシュ比率用時価総額 5,372,183,130円 = -0.163倍
- 即時現金化金融資産 = 現金及び預金 1,576,465,000円 + 有価証券 0円 + 投資有価証券調整後額 0円 = 1,576,465,000円
- 投資有価証券調整後額 = 投資有価証券 0円 × 0.7 = 0円
- 連結ネットキャッシュ = 即時現金化金融資産 1,576,465,000円 - 即時返済金融債務 2,450,405,000円 = -873,940,000円
- 即時返済金融債務 = 有利子負債 2,436,878,000円 + リース負債 13,527,000円 + 預かり金 0円 = 2,450,405,000円
- ネットキャッシュ比率用時価総額 = 株価 465円 × 調整後実効株式数 11,553,082株（発行済株式総数 11,727,700株 - 自己保有株式数 174,618株 = 11,553,082株、発行済株式総数 11,727,700株 - 自己保有株式数 174,618株） = 5,372,183,130円
- ネットキャッシュ比率 = 連結ネットキャッシュ ÷ ネットキャッシュ比率用時価総額
- 連結ネットキャッシュ = 即時現金化金融資産 - 即時返済金融債務
- 即時現金化金融資産 = 現金及び預金 + 有価証券 + 投資有価証券調整後額
- 投資有価証券調整後額 = 投資有価証券 × 0.7
- 即時返済金融債務 = 短期借入金 + 1年内返済予定の長期借入金 + コマーシャル・ペーパー + 1年内償還予定社債 + 社債 + 転換社債型新株予約権付社債 + 長期借入金 + リース負債
- ネットキャッシュ比率用時価総額 = 株価 × （発行済株式総数 - 自己保有株式数）
- 金融業、種類株式あり、普通株式ベースの分母を安全に確定できない場合、または必要なBS項目が不足する場合は算出しません。
- ページ生成時刻: 2026-04-15T13:25:38.527835052+00:00