3933 チエル スタンダード 661円（2026/4/14） 次回決算発表予定 2026年5月15日
日足チャート
貸借 信用倍率 217.25倍
左軸は信用残高比率（%）、右軸は株価（円）です。赤線が信用買い残、青線が信用売り残で、信用需給は週次データを重ねています。株価は日本取引所グループ日報より取得しているため最大2営業日の遅延があります。
企業概要
学校教育向けに授業支援システム及びデジタル教材の企画開発製造販売を行うとともに情報セキュリティ対策ソフトウェアや運用管理ソリューションを提供する。高等学校に対しては進学相談会や進路情報誌の企画制作配布も行う。
参考銘柄： ＳＩＧグループ テリロジーホールディングス ゼネテック エキサイトホールディングス
ひと目まとめ
- 予想PER 10.06倍
業種平均 20.90倍
- 実績PER 11.61倍
業種平均 20.90倍
- PBR 1.62倍
業種平均 1.10倍
- ROE 14.7%
- 配当利回り 2.3%
- 時価総額 52億0339万円
- ネットキャッシュ比率 0.17倍
算出根拠: 当サイト計算のネットキャッシュ比率 = （現金及び預金 3,642,467,000円 + 有価証券 0円 + 投資有価証券 0円 × 0.7 - 有利子負債 2,824,344,000円 - リース負債 0円 - 預かり金 0円） ÷ 株価 661円 × （発行済株式総数 7,872,000株 - 自己保有株式数 401,790株）
決算・業績のいま
直近決算概要
売上高を 100% とした比較
売上内容と利益率のバーグラフ
利益率
会社予想修正履歴
現在の四半期進捗
2026年3月期 / Q3 の累計実績と会社予想に対する達成率です。四半期短信を出さない会社は半期短信を使います。
売上高
累計実績 / 会社予想 / 達成率
- 累計実績
- 68億9491万円
- 会社予想
- 100億0000万円
- 達成率
- 68.9%
営業利益
累計実績 / 会社予想 / 達成率
- 累計実績
- 5億5514万円
- 会社予想
- 7億5000万円
- 達成率
- 74.0%
純利益
累計実績 / 会社予想 / 達成率
- 累計実績
- 3億3203万円
- 会社予想
- 4億9000万円
- 達成率
- 67.8%
直近の開示・報道
- （開示事項の経過）連結子会社における事業譲渡の完了に関するお知らせ PDF TDNET
- 配当予想の修正（上場10周年記念配当）に関するお知らせ TDNET
- 資本コストや株価を意識した経営の実現に向けた対応について PDF TDNET
- 連結子会社における事業譲渡に関するお知らせ PDF TDNET
- 2026年３月期第３四半期決算短信〔日本基準〕(連結) TDNET
- 半期報告書－第29期(2025/04/01－2026/03/31) EDINET
- 臨時報告書 EDINET
- 内部統制報告書－第28期(2024/04/01－2025/03/31) EDINET
- 有価証券報告書－第28期(2024/04/01－2025/03/31) EDINET
損益計算書
| 項目 | 2026年3月期 3Q | 2026年3月期 中間 | 2025年3月期 通期 |
|---|---|---|---|
| 売上収益 | 68億9491万円 | 46億5056万円 | 68億9679万円 |
| 原価 | 38億1117万円 | 25億5448万円 | 36億7282万円 |
| 販売費ならびに一般管理費 | 25億2859万円 | 16億8993万円 | 25億4604万円 |
| 営業利益 | 5億5514万円 | 4億0614万円 | 6億7792万円 |
| 税引前利益 | 5億8469万円 | 4億0011万円 | 7億3943万円 |
| 親会社の所有者に帰属する当期利益 | 3億3203万円 | 2億2720万円 | 4億2381万円 |
株主還元・資本政策
LLM要約 / 開示メモ
成長領域
- 教育ICT市場、特に「GIGAスクール構想」等の政府施策による市場拡大
- 高校・大学向けオンライン授業、BYOD環境対応製品の需要増加
- 学校向け情報セキュリティ対策製品、統合ID管理ツール等の需要増加
リスク
- ICT分野の新技術への対応遅延、優秀な開発人材確保の困難
- 国や地方自治体の教育施策変更による市場成長の鈍化
- 業績の季節的変動（第2・4四半期の売上・利益集中）
投資 / M&A / 資本配分
- 事業拡大を加速する手段として、関連事業のM&Aを積極的に検討
- 既存投資
信用需給
バリュエーション参考
5年後の期待株価
今のEPS成長率とPERが5年続くと仮定した場合の5年後の期待株価
DCF法による1株価値
5年後株価ではなく、将来FCFFと終価を現在価値へ割り引いた参考値です。
算出 2026/03/29 14:52 JST
DCF の結論
5年後株価ではなく、将来キャッシュフローの現在価値ベースです。
1株あたり理論株価（現在価値）
2,893円
+337.6% 現在株価に対して上方
- 現在株価
- 661円
- 評価差
- +337.6%
- 算出基準期
- 2025/09/30
- WACC
- 4.6%
- 永久成長率
- 1.0%
- 売上成長率
- 14.0%
- EBIT率
- 9.3%
主要項目を直接取得できています。
前提を変えて再計算
フォーム送信後は Worker 上で 5 年 DCF を再計算します。
前提条件・詳細を表示 WACC、FCFF 予測、EV ブリッジ、感応度分析
前提条件
| WACC | 4.6% |
|---|---|
| 永久成長率 | 1.0% |
| 実効税率 | 36.1% |
| 売上成長率 | 14.0% |
| 営業利益率 | 9.3% |
| 減価償却費率 | 2.7% |
| CAPEX比率 | 3.1% |
| 運転資本比率 | -18.5% |
5年 FCFF 予測
| 項目 | Year 1 | Year 2 | Year 3 | Year 4 | Year 5 |
|---|---|---|---|---|---|
| 売上高 | 106.0億円 | 117.4億円 | 126.3億円 | 131.6億円 | 132.9億円 |
| EBIT | 9.9億円 | 10.9億円 | 11.7億円 | 12.2億円 | 12.4億円 |
| NOPAT | 6.3億円 | 7.0億円 | 7.5億円 | 7.8億円 | 7.9億円 |
| 減価償却費 | 2.9億円 | 3.2億円 | 3.4億円 | 3.6億円 | 3.6億円 |
| CAPEX | 3.3億円 | 3.7億円 | 4.0億円 | 4.1億円 | 4.2億円 |
| 運転資本増減 | -4.0億円 | -2.1億円 | -1.6億円 | -99,495,105円 | -24,398,410円 |
| FCFF | 9.8億円 | 8.6億円 | 8.6億円 | 8.2億円 | 7.6億円 |
| 現在価値 | 9.4億円 | 7.8億円 | 7.5億円 | 6.9億円 | 6.0億円 |
EV ブリッジ（現在価値）
- 予測 FCFF の現在価値 37.7億円
- 終価の現在価値 169.8億円
- 企業価値 EV 207.5億円
- 終価寄与率（終価PV / EV） 81.8%
- 非事業資産を加算 34.9億円
- 有利子負債を控除 -17.6億円
- 少数株主持分を控除 -8.7億円
- 株主価値 216.1億円
終価依存度が高いため、前提に敏感です。
感応度分析
行: 永久成長率 / 列: WACC
| g \\ WACC | 2.6% | 3.6% | 4.6% | 5.6% | 6.6% |
|---|---|---|---|---|---|
| 0.0% | 3,971円 | 2,919円 | 2,324円 | 1,941円 | 1,674円 |
| 0.5% | 4,853円 | 3,346円 | 2,573円 | 2,104円 | 1,788円 |
| 1.0% | 6,289円 | 3,937円 | 2,893円 | 2,302円 | 1,922円 |
| 1.5% | 9,036円 | 4,811円 | 3,315円 | 2,549円 | 2,083円 |
| 2.0% | 16,395円 | 6,232円 | 3,900円 | 2,865円 | 2,279円 |
株価指標の目安
過去3年間レンジ
過去3年間レンジ
貸借対照表（BS）
最新財務スナップショット
最新表示: 2026年3月期 3Q（開示日 2026-02-13）
総資産
108億6391万円
負債合計
78億2343万円
純資産
30億4047万円
資産の中身
流動資産
61億7647万円
総資産比 56.9%
- 現金及び現金同等物 36億4246万円
- 在庫（棚卸商品） 5億2122万円
- その他流動資産 20億1278万円
固定資産
46億8744万円
総資産比 43.1%
- その他固定資産 46億8744万円
負債・純資産の中身
負債
78億2343万円
- 有利子負債 28億2434万円
- その他負債 49億9909万円
純資産
30億4047万円
自己資本比率 28%
- 純資産 30億4047万円
深掘り情報
長期財務
営業CF・投資CF・財務CF・現金・現金等価物・フリーCFの推移です。
純資産の推移
| 決算期 | 純資産 | グラフ |
|---|---|---|
| 2025年3月期 | 38億4116万円 |
1株利益の推移
| 決算期 | EPS | グラフ |
|---|---|---|
| 2025年3月期 | 56.93円 |
セグメント分析
2026年3月期 / 2025/12/31 / --- / ---
主要株主
株主構成
2025年3月31日の有価証券報告書より
| 順位 | 株主名 | 持株比率 |
|---|---|---|
1 | 川居 睦 | 27.34% |
2 | アルプスシステムインテグレーション株式会社 | 9.65% |
3 | 株式会社旺文社 | 9.65% |
4 | 光通信株式会社 | 3.65% |
5 | キヤノンＩＴソリューションズ株式会社 | 3.18% |
6 | 株式会社旺文社キャピタルマネジメント | 2.41% |
7 | 株式会社日本カストディ銀行 | 1.79% |
8 | 株式会社ダイヤ書房 | 1.63% |
9 | 大賀 昭雄 | 1.34% |
10 | 森 達也 | 1.34% |
主要な設備・不動産
主要な設備・不動産
2025年3月31日の有価証券報告書より
| 設備名（所在地） | 内容 | 帳簿価額 |
|---|---|---|
本社 (東京都 品川区)（本社 (東京都 品川区)） | 設備の内容: 本社事務所
従業員数 (人): 35(6) | 帳簿価額 建物及び 構築物 (千円): 50,417
帳簿価額 機械装置及び 運搬具 (千円): －
帳簿価額 工具、器具 及び備品 (千円): 21,005
帳簿価額 ソフトウエア (千円): 235,763
帳簿価額 合計 (千円): 307,186 |
注記 / 定義 / 算出式
詳細を表示
- 日足チャートの信用需給は週次データを重ねて表示しています。
- 5年後の期待株価は将来時点の想定株価、DCF は現在価値ベースの目安として分けて表示しています。
- 会計基準: 日本基準（JGAAP）
- ネットキャッシュ比率 = 連結ネットキャッシュ 818,123,000円 ÷ ネットキャッシュ比率用時価総額 4,937,808,810円 = 0.166倍
- 即時現金化金融資産 = 現金及び預金 3,642,467,000円 + 有価証券 0円 + 投資有価証券調整後額 0円 = 3,642,467,000円
- 投資有価証券調整後額 = 投資有価証券 0円 × 0.7 = 0円
- 連結ネットキャッシュ = 即時現金化金融資産 3,642,467,000円 - 即時返済金融債務 2,824,344,000円 = 818,123,000円
- 即時返済金融債務 = 有利子負債 2,824,344,000円 + リース負債 0円 + 預かり金 0円 = 2,824,344,000円
- ネットキャッシュ比率用時価総額 = 株価 661円 × 調整後実効株式数 7,470,210株（発行済株式総数 7,872,000株 - 自己保有株式数 401,790株 = 7,470,210株、発行済株式総数 7,872,000株 - 自己保有株式数 401,790株） = 4,937,808,810円
- ネットキャッシュ比率 = 連結ネットキャッシュ ÷ ネットキャッシュ比率用時価総額
- 連結ネットキャッシュ = 即時現金化金融資産 - 即時返済金融債務
- 即時現金化金融資産 = 現金及び預金 + 有価証券 + 投資有価証券調整後額
- 投資有価証券調整後額 = 投資有価証券 × 0.7
- 即時返済金融債務 = 短期借入金 + 1年内返済予定の長期借入金 + コマーシャル・ペーパー + 1年内償還予定社債 + 社債 + 転換社債型新株予約権付社債 + 長期借入金 + リース負債
- ネットキャッシュ比率用時価総額 = 株価 × （発行済株式総数 - 自己保有株式数）
- 金融業、種類株式あり、普通株式ベースの分母を安全に確定できない場合、または必要なBS項目が不足する場合は算出しません。
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