4475 ＨＥＮＮＧＥ グロース 944円（2026/4/14） 次回決算発表予定 2026年5月7日

日足チャート

ＨＥＮＮＧＥ (4475)の日足チャート。左軸は信用残高比率、右軸は株価。信用需給は週次データを重ねて表示
チャート未生成

貸借 信用倍率 4.92倍

左軸は信用残高比率（%）、右軸は株価（円）です。赤線が信用買い残、青線が信用売り残で、信用需給は週次データを重ねています。株価は日本取引所グループ日報より取得しているため最大2営業日の遅延があります。

企業概要

企業向けクラウドセキュリティサービスを提供する企業である。クラウドサービスへのセキュアなアクセス制御と情報漏洩防止機能を主軸に中堅規模以上の企業を対象にSaaS形態でサービスを展開している。

https://hennge.com/jp/

参考銘柄： プレイド 網屋 ポーターズ Ｓｐｅｅｅ

ひと目まとめ

  • 予想PER 18.86倍
  • 実績PER 22.26倍
  • PBR 9.24倍
  • ROE 40.6%
  • 配当利回り 0.6%
  • 時価総額 306億8056万円
  • ネットキャッシュ比率 ---

決算・業績のいま

直近決算概要

2026年9月期 第1四半期 2026年9月期 1Q実績

売上高を 100% とした比較

売上内容と利益率のバーグラフ

売上高 前年同期比（前年同粒度なし） ―
30億1576万円
原価
4億0337万円 売上比 13.4%
販管費
20億8276万円 売上比 69.1%
営業利益
5億2962万円 売上比 17.6%
利益率
経常利益
5億2700万円 売上比 17.5%
純利益
3億6597万円 売上比 12.1%
発表日 2026-02-04

会社予想修正履歴

修正なし

現在の四半期進捗

2026年9月期 / Q1 の累計実績と会社予想に対する達成率です。四半期短信を出さない会社は半期短信を使います。

売上高

累計実績 / 会社予想 / 達成率

23.5%
累計実績
30億1576万円
会社予想
128億3400万円
達成率
23.5%

営業利益

累計実績 / 会社予想 / 達成率

25.7%
累計実績
5億2962万円
会社予想
20億5700万円
達成率
25.7%

純利益

累計実績 / 会社予想 / 達成率

22.9%
累計実績
3億6597万円
会社予想
15億9500万円
達成率
22.9%
注記: 達成率は累計実績を会社予想で割った値です。マイナス値は 0% より左へはみ出して表示します。

直近の開示・報道

損益計算書

項目 実績 / 開示日 2026-02-04 2026年9月期 1Q 実績 / 開示日 2025-12-24 2025年9月期 通期 実績 / 開示日 2025-05-07 2025年9月期 中間
売上収益 30億1576万円 109億2356万円 52億0525万円
原価 4億0337万円 14億7847万円 7億3079万円
販売費ならびに一般管理費 20億8276万円 76億5163万円 33億5544万円
営業利益 5億2962万円 17億9345万円 11億1900万円
税引前利益 5億2695万円 18億5350万円 11億6584万円
親会社の所有者に帰属する当期利益 3億6597万円 13億5841万円 7億9157万円

株主還元・資本政策

配当

  • 配当利回り 0.6%
  • 配当金 6.0円/株

    会社予想

  • 配当性向 12.0%

LLM要約 / 開示メモ

成長領域

  • クラウドセキュリティサービス「HENNGE One」（Identity、DLP、Cybersecurityの3機能から構成）のARR（…
  • リモートワークやクラウドサービス普及に伴う企業のセキュリティニーズの高まりに対応する市場の成長
  • 海外展開の加速。2025年4月に米国で合弁会社HENNGE Inc.を設立し、北米市場（SME層）へ進出。台湾子会社を通じたアジア市場…

リスク

  • 技術革新（特にAI等）への対応の遅れや、市場ニーズの変化に適応できないリスク
  • 主要サービス「HENNGE One」の基盤がAmazon Web Services (AWS) に依存しており、AWSの障害、価格改定…
  • 人材の採用・育成が計画通りに進まないリスク（IT技術者不足、営業人材の獲得競争激化）

投資 / M&A / 資本配分

  • 報告書の「事業等のリスク」や「経営方針」にて
  • 戦略的事業投資の実施

信用需給

バリュエーション参考

5年後の期待株価

今のEPS成長率とPERが5年続くと仮定した場合の5年後の期待株価

5期分の年次EPS履歴が不足しているため CAGR を算出できません。

DCF法による1株価値

5年後株価ではなく、将来FCFFと終価を現在価値へ割り引いた参考値です。

算出 2026/03/29 14:52 JST

DCF の結論

5年後株価ではなく、将来キャッシュフローの現在価値ベースです。

品質 C

1株あたり理論株価（現在価値）

1,694円

+79.4% 現在株価に対して上方

現在株価
944円
評価差
+79.4%
算出基準期
2025/09/30
WACC
5.5%
永久成長率
1.0%
売上成長率
20.0%
EBIT率
16.4%

運転資本の直接項目に欠損があります。

前提を変えて再計算

フォーム送信後は Worker 上で 5 年 DCF を再計算します。

前提条件・詳細を表示 WACC、FCFF 予測、EV ブリッジ、感応度分析

前提条件

WACC 5.5%
永久成長率 1.0%
実効税率 31.0%
売上成長率 20.0%
営業利益率 16.4%
減価償却費率 0.5%
CAPEX比率 0.6%
運転資本比率 -41.5%

5年 FCFF 予測

項目 Year 1Year 2Year 3Year 4Year 5
売上高 131.1億円151.1億円166.9億円176.5億円178.3億円
EBIT 21.5億円24.8億円27.4億円29.0億円29.3億円
NOPAT 14.8億円17.1億円18.9億円20.0億円20.2億円
減価償却費 62,706,866円72,269,663円79,857,977円84,449,811円85,294,309円
CAPEX 80,386,800円92,645,787円1.0億円1.1億円1.1億円
運転資本増減 -9.1億円-8.3億円-6.6億円-4.0億円-73,244,715円
FCFF 23.7億円25.2億円25.3億円23.7億円20.7億円
現在価値 22.5億円22.6億円21.5億円19.1億円15.8億円

EV ブリッジ（現在価値）

  1. 予測 FCFF の現在価値 101.5億円
  2. 終価の現在価値 350.7億円
  3. 企業価値 EV 452.2億円
  4. 終価寄与率（終価PV / EV） 77.6%
  5. 非事業資産を加算 86.8億円
  6. 有利子負債を控除 -0円
  7. 少数株主持分を控除 49,518,000円
  8. 株主価値 539.4億円

終価依存度が高いため、前提に敏感です。

発行済株式数 31,850,100株
1株価値（現在価値） 1,694円

感応度分析

行: 永久成長率 / 列: WACC

g \\ WACC 3.5%4.5%5.5%6.5%7.5%
0.0% 2,094円 1,704円 1,455円 1,281円 1,153円
0.5% 2,378円 1,870円 1,562円 1,356円 1,209円
1.0% 2,773円 2,082円 1,694円 1,445円 1,272円
1.5% 3,362円 2,363円 1,858円 1,552円 1,347円
2.0% 4,331円 2,755円 2,068円 1,682円 1,435円

株価指標の目安

実績PER22.26倍

過去3年間レンジ

21.0144.79
PBR9.24倍

過去3年間レンジ

8.7218.58

貸借対照表（BS）

最新財務スナップショット

最新表示: 2026年9月期 1Q（開示日 2026-02-04）

総資産

91億5588万円

負債合計

59億7279万円

純資産

31億8308万円

資産の中身

流動資産

66億2596万円

総資産比 72.4%

  • 現金及び現金同等物 54億6259万円
  • その他流動資産 11億6337万円

固定資産

25億2991万円

総資産比 27.6%

  • その他固定資産 25億2991万円

負債・純資産の中身

負債

59億7279万円

  • 有利子負債 1億5575万円
  • その他負債 58億1703万円

純資産

31億8308万円

自己資本比率 34.8%

  • 純資産 31億8308万円

深掘り情報

長期財務

営業CF・投資CF・財務CF・現金・現金等価物・フリーCFの推移です。

ＨＥＮＮＧＥ (4475) の長期財務チャート

純資産の推移

決算期 純資産 グラフ
2025年9月期 38億4398万円

1株利益の推移

決算期 EPS グラフ
2025年9月期 42.40円

セグメント分析

2026年9月期 / 2025/12/31 / --- / ---

docId: 140120260126538728 開示: 2026/02/04 15:30:00
セグメント明細はありません。

主要株主

株主構成

2025年9月30日の有価証券報告書より

順位株主名持株比率
1
小椋　一宏
24.33%
2
宮本　和明
11.22%
3
永留　義己
10.01%
4
BNYMSANV RE BNYMSANVDUBRE LEGAL (AND) GENERAL UCITS ETF PLC（常任代理人　株式会社三菱UFJ銀行）
3.78%
5
株式会社日本カストディ銀行(信託口)
3.19%
6
INTERACTIVE BROKERS LLC（常任代理人　インタラクティブ・ブローカーズ証券株式会社）
2.57%
7
BNYM AS AGT/CLTS NON TREATY JASDEC（常任代理人　株式会社三菱UFJ銀行）
1.71%
8
JPモルガン証券株式会社
1.60%
9
UBS AG LONDON A/CIPB SEGREGATED CLIENT ACCOUNT（常任代理人　シティバンク、エヌ・エイ東京支店）
1.57%
10
株式会社ブイ・シー・エヌ
1.57%

注記 / 定義 / 算出式

詳細を表示
  • 日足チャートの信用需給は週次データを重ねて表示しています。
  • 5年後の期待株価は将来時点の想定株価、DCF は現在価値ベースの目安として分けて表示しています。
  • ネットキャッシュ比率 = 連結ネットキャッシュ ÷ ネットキャッシュ比率用時価総額
  • 連結ネットキャッシュ = 即時現金化金融資産 - 即時返済金融債務
  • 即時現金化金融資産 = 現金及び預金 + 有価証券 + 投資有価証券調整後額
  • 投資有価証券調整後額 = 投資有価証券 × 0.7
  • 即時返済金融債務 = 短期借入金 + 1年内返済予定の長期借入金 + コマーシャル・ペーパー + 1年内償還予定社債 + 社債 + 転換社債型新株予約権付社債 + 長期借入金 + リース負債
  • ネットキャッシュ比率用時価総額 = 株価 × （発行済株式総数 - 自己保有株式数）
  • 金融業、種類株式あり、普通株式ベースの分母を安全に確定できない場合、または必要なBS項目が不足する場合は算出しません。
  • ページ生成時刻: 2026-04-15T13:25:38.527835052+00:00