システムサポートホールディングス (4396)

日足チャート

貸借信用倍率 8.22倍

左軸は信用残高比率（%）、右軸は株価（円）です。赤線が信用買い残、青線が信用売り残で、信用需給は週次データを重ねています。株価は日本取引所グループ日報より取得しているため最大2営業日の遅延があります。

企業概要

企業向けクラウドサービスの技術支援と再販を中心にシステム構築や運用保守を提供する情報技術サービス企業である。クラウドインテグレーション事業ではMicrosoft Azure、Amazon Web Services、Google Cloud、ServiceNowの導入支援と運用保守を行い、システムインテグレーション事業ではERPパッケージやデータベース基盤構築を手掛ける。

https://www.sts-hd.co.jp/

ひと目まとめ

予想PER ---
実績PER ---
PBR 3.31倍

業種平均 1.10倍
ROE 26.3%
配当利回り ---
時価総額 224億0160万円
ネットキャッシュ比率 0.12倍

算出根拠: 当サイト計算のネットキャッシュ比率 = （現金及び預金 6,369,475,000円 + 有価証券 0円 + 投資有価証券 0円 × 0.7 - 有利子負債 3,639,693,000円 - リース負債 151,871,000円 - 預かり金 0円） ÷ 株価 1,077円 × （発行済株式総数 20,800,000株 - 自己保有株式数 0株）

決算・業績のいま

直近決算概要

2026年6月期第2四半期 2026年6月期半期実績

売上高を 100% とした比較

売上内容と利益率のバーグラフ

売上高前年同期比（前年同粒度なし） ―

155億4694万円

原価

110億5319万円売上比 71.1%

販管費

29億1291万円売上比 18.7%

営業利益

15億8084万円売上比 10.2%

利益率

経常利益

16億1305万円売上比 10.4%

純利益

10億1115万円売上比 6.5%

発表日 2026-02-13

会社予想修正履歴

修正日	売上（会社予想）	営業利益（会社予想）	経常利益（会社予想）	純利益（会社予想）	EPS（会社予想）
2026/02/04	155億4600万円+6000万円 (+0.4%)	15億8000万円+1億5600万円 (+11.0%)	16億1300万円+1億8100万円 (+12.6%)	10億1100万円+9500万円 (+10.4%)	48.82円+4.59円 (+10.4%)

現在の四半期進捗

2026年6月期 / Q2 の累計実績と会社予想に対する達成率です。四半期短信を出さない会社は半期短信を使います。

売上高

累計実績 / 会社予想 / 達成率

48.5%

累計実績: 155億4694万円
会社予想: 320億6000万円
達成率: 48.5%

営業利益

累計実績 / 会社予想 / 達成率

累計実績: 15億8084万円
会社予想: 会社予想なし
達成率: 会社予想なし

会社予想なし

純利益

累計実績 / 会社予想 / 達成率

累計実績: 10億1115万円
会社予想: 会社予想なし
達成率: 会社予想なし

会社予想なし

注記: 達成率は累計実績を会社予想で割った値です。マイナス値は 0% より左へはみ出して表示します。

損益計算書

項目	実績 / 開示日 2026-02-13 2026年6月期中間	実績 / 開示日 2026-02-04 2025年6月期中間	実績 / 開示日 2025-09-19 2025年6月期通期
売上収益	155億4694万円	269億3800万円	269億3814万円
原価	110億5319万円	---	194億3416万円
販売費ならびに一般管理費	29億1291万円	---	52億8533万円
営業利益	15億8084万円	---	22億1864万円
税引前利益	16億1305万円	---	22億4413万円
親会社の所有者に帰属する当期利益	10億1115万円	14億5700万円	14億5763万円

株主還元・資本政策

配当

配当金未定

自社株買い

実施状況進行中
当初期限 2026/02/24〜2026/04/30
予定総額 1.50億円
進捗￥0 / 0%

LLM要約 / 開示メモ

成長領域

クラウドインテグレーション事業
システムインテグレーション事業
海外事業

リスク

事業環境リスク
プロジェクト管理リスク
人材リスク

投資 / M&A / 資本配分

中期経営計画において「成長と更なるイノベーションの創出」を掲げ、M&Aを経営戦略の一つとして位置付けている
後発事象

信用需給

バリュエーション参考

5年後の期待株価

今のEPS成長率とPERが5年続くと仮定した場合の5年後の期待株価

5期分の年次EPS履歴が不足しているため CAGR を算出できません。

DCF法による1株価値

5年後株価ではなく、将来FCFFと終価を現在価値へ割り引いた参考値です。

算出 2026/03/29 14:52 JST

DCF の結論

5年後株価ではなく、将来キャッシュフローの現在価値ベースです。

品質 A

1株あたり理論株価（現在価値）

5,736円

+432.6% 現在株価に対して上方

現在株価: 1,077円
評価差: +432.6%
算出基準期: 2025/12/31

WACC: 5.2%
永久成長率: 1.0%
売上成長率: 16.9%
EBIT率: 9.3%

主要項目を直接取得できています。

前提を変えて再計算

フォーム送信後は Worker 上で 5 年 DCF を再計算します。

前提条件・詳細を表示 WACC、FCFF 予測、EV ブリッジ、感応度分析

前提条件

WACC	5.2%
永久成長率	1.0%
実効税率	35.0%
売上成長率	16.9%
営業利益率	9.3%
減価償却費率	0.7%
CAPEX比率	1.1%
運転資本比率	12.7%

5年 FCFF 予測

項目	Year 1	Year 2	Year 3	Year 4	Year 5
売上高	363.4億円	410.4億円	447.1億円	469.3億円	474.0億円
EBIT	33.8億円	38.2億円	41.6億円	43.7億円	44.1億円
NOPAT	22.0億円	24.8億円	27.0億円	28.4億円	28.6億円
減価償却費	2.7億円	3.0億円	3.3億円	3.4億円	3.5億円
CAPEX	4.1億円	4.6億円	5.0億円	5.3億円	5.3億円
運転資本増減	8.2億円	5.9億円	4.6億円	2.8億円	59,442,039円
FCFF	12.3億円	17.2億円	20.6億円	23.7億円	26.2億円
現在価値	11.7億円	15.6億円	17.7億円	19.3億円	20.3億円

EV ブリッジ（現在価値）

予測 FCFF の現在価値 84.5億円
終価の現在価値 482.0億円
企業価値 EV 566.6億円
終価寄与率（終価PV / EV） 85.1%
非事業資産を加算 63.7億円
有利子負債を控除 -36.3億円
少数株主持分を控除 -0円
株主価値 594.0億円

終価依存度が高いため、前提に敏感です。

発行済株式数 10,355,200株

1株価値（現在価値） 5,736円

感応度分析

行: 永久成長率 / 列: WACC

g \\ WACC	3.2%	4.2%	5.2%	6.2%	7.2%
0.0%	7,919円	6,051円	4,896円	4,113円	3,547円
0.5%	9,104円	6,675円	5,272円	4,358円	3,717円
1.0%	10,816円	7,493円	5,736円	4,650円	3,913円
1.5%	13,508円	8,607円	6,324円	5,004円	4,144円
2.0%	18,357円	10,218円	7,093円	5,440円	4,419円

株価指標の目安

実績PER—

過去3年間レンジ

データなし

PBR3.31倍

過去3年間レンジ

データなし

貸借対照表（BS）

資産の中身

流動資産

117億8600万円

現金及び現金同等物 55億4610万円
在庫（棚卸商品） 7652万円
その他流動資産 61億6337万円

固定資産

38億1155万円

その他固定資産 38億1155万円

負債・純資産の中身

負債

88億2685万円

有利子負債 37億9156万円
その他負債 50億3529万円

純資産

67億7070万円

純資産 67億7070万円

深掘り情報

長期財務

営業CF・投資CF・財務CF・現金・現金等価物・フリーCFの推移です。

純資産の推移

決算期	純資産	グラフ
2025年6月期	60億1200万円

1株利益の推移

決算期	EPS	グラフ
2025年6月期	141.44円

セグメント分析

--- / 2026/01/31 / --- / 160

docId: S100XKRR 開示: 2026/02/13 10:49:00

セグメント明細はありません。

主要株主

株主構成

2025年6月30日の有価証券報告書より

順位	株主名	持株比率
1	一般社団法人小清水基金	13.52%
2	日本マスタートラスト信託銀行株式会社（信託口）	9.64%
3	システムサポート従業員持株会	6.32%
4	株式会社日本カストディ銀行（信託口）	4.38%
5	上岸　弘和	2.80%
6	小清水　良次	2.68%
7	GOLDMAN, SACHS & CO. REG （常任代理人　ゴールドマン・サックス証券株式会社）	2.32%
8	小清水　明子	1.79%
9	能登　満	1.56%
10	BNYM SA/NV FOR BNYM FOR BNYM GCM CLIENT ACCTS M ILM FE （常任代理人　株式会社三菱ＵＦＪ銀行）	1.55%

主要な設備・不動産

2025年6月30日の有価証券報告書より

設備名（所在地）	内容	帳簿価額
本社 (石川県金沢市)（本社 (石川県金沢市)）	セグメントの名称: －設備の内容: 事務所及びソフトウエア開発設備従業員数（人）: 52	帳簿価額（千円）建物及び構築物: 53,386 帳簿価額（千円）土地 (面積㎡): － (－) 帳簿価額（千円）リース資産: 1,295 帳簿価額（千円）ソフトウエア: 7,143 帳簿価額（千円）その他: 17,578 帳簿価額（千円）合計: 79,405
金沢ＡＭＯセンター (石川県金沢市)（金沢ＡＭＯセンター (石川県金沢市)）	セグメントの名称: －設備の内容: 事務所及び情報機器従業員数（人）: －	帳簿価額（千円）建物及び構築物: 9,712 帳簿価額（千円）土地 (面積㎡): 21,632 (194.24) 帳簿価額（千円）リース資産: －帳簿価額（千円）ソフトウエア: －帳簿価額（千円）その他: 391 帳簿価額（千円）合計: 31,736
Microsoft Base Kanazawa (石川県金沢市)（Microsoft Base Kanazawa (石川県金沢市)）	セグメントの名称: －設備の内容: 事務所及び情報機器従業員数（人）: －	帳簿価額（千円）建物及び構築物: 29,138 帳簿価額（千円）土地 (面積㎡): － (－) 帳簿価額（千円）リース資産: －帳簿価額（千円）ソフトウエア: －帳簿価額（千円）その他: 6,829 帳簿価額（千円）合計: 35,968
本社・東京オフィス他５拠点 (石川県金沢市・東京都新宿区等)（本社・東京オフィス他５拠点 (石川県金沢市・東京都新宿区等)）	セグメントの名称: －設備の内容: 事務所及びソフトウエア開発設備従業員数（人）: 1,370	帳簿価額（千円）建物及び構築物: 170,417 帳簿価額（千円）土地 (面積㎡): － (－) 帳簿価額（千円）リース資産: －帳簿価額（千円）ソフトウエア: 48,026 帳簿価額（千円）その他: 47,009 帳簿価額（千円）合計: 265,453
本社他 (石川県金沢市等)（本社他 (石川県金沢市等)）	セグメントの名称: －設備の内容: 事務所及びデータセンター設備従業員数（人）: 77	帳簿価額（千円）建物及び構築物: 12,468 帳簿価額（千円）土地 (面積㎡): － (－) 帳簿価額（千円）リース資産: 93,742 帳簿価額（千円）ソフトウエア: 21,637 帳簿価額（千円）その他: 18,308 帳簿価額（千円）合計: 146,157
本社他 (東京都品川区等)（本社他 (東京都品川区等)）	セグメントの名称: －設備の内容: 事務所及びソフトウエア開発設備従業員数（人）: 93	帳簿価額（千円）建物及び構築物: 903 帳簿価額（千円）土地 (面積㎡): － (－) 帳簿価額（千円）リース資産: 13,076 帳簿価額（千円）ソフトウエア: 5,539 帳簿価額（千円）その他: 2,715 帳簿価額（千円）合計: 22,235
本社他 (東京都新宿区等)（本社他 (東京都新宿区等)）	セグメントの名称: －設備の内容: 事務所及びソフトウエア開発設備従業員数（人）: 14	帳簿価額（千円）建物及び構築物: 121 帳簿価額（千円）土地 (面積㎡): － (－) 帳簿価額（千円）リース資産: －帳簿価額（千円）ソフトウエア: －帳簿価額（千円）その他: 4,759 帳簿価額（千円）合計: 4,880
本社他 (石川県金沢市等)（本社他 (石川県金沢市等)）	セグメントの名称: －設備の内容: 事務所及びソフトウエア開発設備従業員数（人）: 28	帳簿価額（千円）建物及び構築物: －帳簿価額（千円）土地 (面積㎡): － (－) 帳簿価額（千円）リース資産: －帳簿価額（千円）ソフトウエア: 18,653 帳簿価額（千円）その他: 769 帳簿価額（千円）合計: 19,423
本社 (東京都千代田区)（本社 (東京都千代田区)）	セグメントの名称: －設備の内容: 事務所及び情報機器従業員数（人）: 9	帳簿価額（千円）建物及び構築物: －帳簿価額（千円）土地 (面積㎡): － (－) 帳簿価額（千円）リース資産: －帳簿価額（千円）ソフトウエア: －帳簿価額（千円）その他: 217 帳簿価額（千円）合計: 217
本社 (東京都渋谷区)（本社 (東京都渋谷区)）	セグメントの名称: －設備の内容: 事務所及び情報機器従業員数（人）: 43	帳簿価額（千円）建物及び構築物: 20,030 帳簿価額（千円）土地 (面積㎡): － (－) 帳簿価額（千円）リース資産: －帳簿価額（千円）ソフトウエア: －帳簿価額（千円）その他: 1,303 帳簿価額（千円）合計: 21,333
本社他 (米国カリフォルニア州等)（本社他 (米国カリフォルニア州等)）	セグメントの名称: －設備の内容: 事務所及び情報機器従業員数（人）: 20	帳簿価額（千円）建物及び構築物: －帳簿価額（千円）土地 (面積㎡): － (－) 帳簿価額（千円）リース資産: －帳簿価額（千円）ソフトウエア: －帳簿価額（千円）その他: 61,164 帳簿価額（千円）合計: 61,164

自社株買い履歴

1つの決議枠ごとに、進捗と着地をまとめて表示しています。

進行中

開始 2026/02/24

実際終了 ―

当初期限 2026/04/30

金額達成率

0%

￥0 / ￥150,000,000

株数達成率

0%

0株 / 100,000株

開示イベント

2026/02/20 枠設定自己株式取得に係る事項の決定に関するお知らせ

注記 / 定義 / 算出式

詳細を表示

日足チャートの信用需給は週次データを重ねて表示しています。
5年後の期待株価は将来時点の想定株価、DCF は現在価値ベースの目安として分けて表示しています。
会計基準: 日本基準（JGAAP）
ネットキャッシュ比率 = 連結ネットキャッシュ 2,577,911,000円 ÷ ネットキャッシュ比率用時価総額 22,401,600,000円 = 0.115倍
即時現金化金融資産 = 現金及び預金 6,369,475,000円 + 有価証券 0円 + 投資有価証券調整後額 0円 = 6,369,475,000円
投資有価証券調整後額 = 投資有価証券 0円 × 0.7 = 0円
連結ネットキャッシュ = 即時現金化金融資産 6,369,475,000円 - 即時返済金融債務 3,791,564,000円 = 2,577,911,000円
即時返済金融債務 = 有利子負債 3,639,693,000円 + リース負債 151,871,000円 + 預かり金 0円 = 3,791,564,000円
ネットキャッシュ比率用時価総額 = 株価 1,077円 × 調整後実効株式数 20,800,000株（発行済株式総数 20,800,000株 - 自己保有株式数 0株 = 20,800,000株、発行済株式総数 20,800,000株 - 自己保有株式数 0株） = 22,401,600,000円
ネットキャッシュ比率 = 連結ネットキャッシュ ÷ ネットキャッシュ比率用時価総額
連結ネットキャッシュ = 即時現金化金融資産 - 即時返済金融債務
即時現金化金融資産 = 現金及び預金 + 有価証券 + 投資有価証券調整後額
投資有価証券調整後額 = 投資有価証券 × 0.7
即時返済金融債務 = 短期借入金 + 1年内返済予定の長期借入金 + コマーシャル・ペーパー + 1年内償還予定社債 + 社債 + 転換社債型新株予約権付社債 + 長期借入金 + リース負債
ネットキャッシュ比率用時価総額 = 株価 × （発行済株式総数 - 自己保有株式数）
金融業、種類株式あり、普通株式ベースの分母を安全に確定できない場合、または必要なBS項目が不足する場合は算出しません。
ページ生成時刻: 2026-04-15T13:25:38.527835052+00:00