4270 ＢｅｅＸ グロース 2,013円（2026/4/14）
日足チャート
左軸は信用残高比率（%）、右軸は株価（円）です。赤線が信用買い残、青線が信用売り残で、信用需給は週次データを重ねています。株価は日本取引所グループ日報より取得しているため最大2営業日の遅延があります。
企業概要
企業向け基幹システムのクラウド移行および移行後の運用保守サービスを提供するクラウドソリューション事業を展開している。SAPシステムのクラウド移行・構築・運用を中心に、AWS・Microsoft Azure・Google Cloudを対象としたクラウドインテグレーション、MSPによる24時間監視運用、クラウドライセンスリセールサービスを提供する。
参考銘柄： リックソフト ロジザード テックファームホールディングス グローバルウェイ
ひと目まとめ
- 予想PER 9.97倍
- 実績PER 9.93倍
- PBR 1.48倍
- ROE 14.9%
- 配当利回り 1.2%
- 時価総額 45億3186万円
- ネットキャッシュ比率 0.54倍
算出根拠: 当サイト計算のネットキャッシュ比率 = （現金及び預金 2,634,052,000円 + 有価証券 0円 + 投資有価証券 0円 × 0.7 - 有利子負債 200,000,000円 - リース負債 0円 - 預かり金 0円） ÷ 株価 2,013円 × （発行済株式総数 2,251,300株 - 自己保有株式数 3,000株）
決算・業績のいま
直近決算概要
売上高を 100% とした比較
売上内容と利益率のバーグラフ
利益率
会社予想修正履歴
現在の四半期進捗
2026年2月期 / Q4 の累計実績と会社予想に対する達成率です。四半期短信を出さない会社は半期短信を使います。
売上高
累計実績 / 会社予想 / 達成率
- 累計実績
- 106億2607万円
- 会社予想
- 会社予想なし
- 達成率
- 会社予想なし
営業利益
累計実績 / 会社予想 / 達成率
- 累計実績
- 5億9260万円
- 会社予想
- 会社予想なし
- 達成率
- 会社予想なし
純利益
累計実績 / 会社予想 / 達成率
- 累計実績
- 4億5294万円
- 会社予想
- 会社予想なし
- 達成率
- 会社予想なし
直近の開示・報道
損益計算書
| 項目 | 2026年2月期 通期 | 2026年2月期 中間 | 2025年2月期 通期 |
|---|---|---|---|
| 売上収益 | 106億2607万円 | 51億2399万円 | 92億5565万円 |
| 原価 | 88億1893万円 | 41億7296万円 | 75億3858万円 |
| 販売費ならびに一般管理費 | 12億1453万円 | 6億1091万円 | 10億6041万円 |
| 営業利益 | 5億9260万円 | 3億4011万円 | 6億5665万円 |
| 税引前利益 | 6億2205万円 | 3億5726万円 | 6億7308万円 |
| 親会社の所有者に帰属する当期利益 | 4億5294万円 | 2億4304万円 | 4億9936万円 |
株主還元・資本政策
LLM要約 / 開示メモ
成長領域
- 基幹システム（特にSAPシステム）のクラウド移行（オンプレミスからパブリッククラウドへの移行）
- 顧客企業のデジタルトランスフォーメーション（DX）を実現するためのプラットフォーム構築（データ分析基盤構築、クラウドアプリケーション開…
- セキュリティソリューションの提供（コンプライアンス＆ガバナンス対策、WAF、脆弱性診断等をMSPと組み合わせたサービスパッケージ「Be…
リスク
- 経済状況の変化（顧客企業のIT投資の減退リスク）
- クラウド市場の動向（市場の成長阻害リスク）
- 製品・サービスの関連性（クラウドインテグレーション案件獲得困難に伴う、MSPおよびクラウドライセンスリセール売上への波及リスク）
投資 / M&A / 資本配分
- 親会社である株式会社テラスカイから、株式会社スカイ３６５の株式を取得し子会社化（2025年4月1日実施予定、取得対価
- 中長期的な視点でのグローバル市場（特にアジア市場）への進出を検討（エンジニア不足を補う海外パートナー企業との協業、MSPのグローバル対…
信用需給
バリュエーション参考
5年後の期待株価
今のEPS成長率とPERが5年続くと仮定した場合の5年後の期待株価
DCF法による1株価値
5年後株価ではなく、将来FCFFと終価を現在価値へ割り引いた参考値です。
算出 2026/03/29 14:52 JST
DCF の結論
5年後株価ではなく、将来キャッシュフローの現在価値ベースです。
1株あたり理論株価（現在価値）
9,442円
+369.1% 現在株価に対して上方
- 現在株価
- 2,013円
- 評価差
- +369.1%
- 算出基準期
- 2025/08/31
- WACC
- 5.2%
- 永久成長率
- 1.0%
- 売上成長率
- 20.0%
- EBIT率
- 7.2%
運転資本の直接項目に欠損があります。
前提を変えて再計算
フォーム送信後は Worker 上で 5 年 DCF を再計算します。
前提条件・詳細を表示 WACC、FCFF 予測、EV ブリッジ、感応度分析
前提条件
| WACC | 5.2% |
|---|---|
| 永久成長率 | 1.0% |
| 実効税率 | 28.7% |
| 売上成長率 | 20.0% |
| 営業利益率 | 7.2% |
| 減価償却費率 | 0.7% |
| CAPEX比率 | 0.8% |
| 運転資本比率 | -0.7% |
5年 FCFF 予測
| 項目 | Year 1 | Year 2 | Year 3 | Year 4 | Year 5 |
|---|---|---|---|---|---|
| 売上高 | 123.0億円 | 141.7億円 | 156.6億円 | 165.6億円 | 167.3億円 |
| EBIT | 8.9億円 | 10.2億円 | 11.3億円 | 11.9億円 | 12.1億円 |
| NOPAT | 6.3億円 | 7.3億円 | 8.0億円 | 8.5億円 | 8.6億円 |
| 減価償却費 | 83,405,657円 | 96,125,020円 | 1.1億円 | 1.1億円 | 1.1億円 |
| CAPEX | 96,828,733円 | 1.1億円 | 1.2億円 | 1.3億円 | 1.3億円 |
| 運転資本増減 | -2.1億円 | -13,188,350円 | -10,465,280円 | -6,332,740円 | -1,164,674円 |
| FCFF | 8.3億円 | 7.3億円 | 8.0億円 | 8.4億円 | 8.4億円 |
| 現在価値 | 7.9億円 | 6.6億円 | 6.9億円 | 6.8億円 | 6.5億円 |
EV ブリッジ（現在価値）
- 予測 FCFF の現在価値 34.6億円
- 終価の現在価値 157.0億円
- 企業価値 EV 191.6億円
- 終価寄与率（終価PV / EV） 81.9%
- 非事業資産を加算 21.6億円
- 有利子負債を控除 -2.0億円
- 少数株主持分を控除 -37,228,000円
- 株主価値 210.8億円
終価依存度が高いため、前提に敏感です。
感応度分析
行: 永久成長率 / 列: WACC
| g \\ WACC | 3.2% | 4.2% | 5.2% | 6.2% | 7.2% |
|---|---|---|---|---|---|
| 0.0% | 12,541円 | 9,747円 | 8,027円 | 6,862円 | 6,021円 |
| 0.5% | 14,465円 | 10,778円 | 8,660円 | 7,284円 | 6,319円 |
| 1.0% | 17,261円 | 12,132円 | 9,442円 | 7,787円 | 6,665円 |
| 1.5% | 21,697円 | 13,985円 | 10,436円 | 8,396円 | 7,072円 |
| 2.0% | 29,815円 | 16,679円 | 11,740円 | 9,151円 | 7,556円 |
株価指標の目安
過去3年間レンジ
過去3年間レンジ
貸借対照表（BS）
最新財務スナップショット
最新表示: 2026年2月期 通期（開示日 2026-04-14）
総資産
57億9169万円
負債合計
26億9624万円
純資産
30億9545万円
資産の中身
流動資産
55億2071万円
総資産比 95.3%
- 現金及び現金同等物 26億3405万円
- その他流動資産 28億8666万円
固定資産
2億7098万円
総資産比 4.7%
- その他固定資産 2億7098万円
負債・純資産の中身
負債
26億9624万円
- 有利子負債 2億0000万円
- その他負債 24億9624万円
純資産
30億9545万円
自己資本比率 53.4%
- 純資産 30億9545万円
深掘り情報
長期財務
営業CF・投資CF・財務CF・現金・現金等価物・フリーCFの推移です。
純資産の推移
| 決算期 | 純資産 | グラフ |
|---|---|---|
| 2026年2月期 | 30億9545万円 | |
| 2025年2月期 | 25億8923万円 |
1株利益の推移
| 決算期 | EPS | グラフ |
|---|---|---|
| 2026年2月期 | 202.78円 | |
| 2025年2月期 | 224.78円 |
セグメント分析
2027年2月期 / 2026/02/28 / --- / ---
主要株主
株主構成
2025年2月28日の有価証券報告書より
| 順位 | 株主名 | 持株比率 |
|---|---|---|
1 | 株式会社テラスカイ | 67.99% |
2 | 広木 太 | 4.86% |
3 | 株式会社サーバーワークス | 3.24% |
4 | 株式会社ＳＢＩ証券 | 1.56% |
5 | 田中 幸夫 | 1.39% |
6 | 星野 孝平 | 1.35% |
7 | 株式会社ＳＢＩネオトレード証券 | 1.30% |
8 | 楽天証券株式会社 | 1.12% |
9 | 黒田 典宏 | 0.95% |
10 | 天畠 宗範 | 0.63% |
主要な設備・不動産
主要な設備・不動産
2025年2月28日の有価証券報告書より
| 設備名（所在地） | 内容 | 帳簿価額 |
|---|---|---|
本社 (東京都中央区)（本社 (東京都中央区)） | 設備の内容: 本社オフィス業務設備、倉庫
従業員数 （人）: 184 (－) | 帳簿価額（千円） 建物附属設備: 21,873
帳簿価額（千円） 工具、器具及び備品: 27,190
帳簿価額（千円） ソフトウエア: 118,770
帳簿価額（千円） 合計: 167,833 |
注記 / 定義 / 算出式
詳細を表示
- 日足チャートの信用需給は週次データを重ねて表示しています。
- 5年後の期待株価は将来時点の想定株価、DCF は現在価値ベースの目安として分けて表示しています。
- 会計基準: 日本基準（JGAAP）
- ネットキャッシュ比率 = 連結ネットキャッシュ 2,434,052,000円 ÷ ネットキャッシュ比率用時価総額 4,525,827,900円 = 0.538倍
- 即時現金化金融資産 = 現金及び預金 2,634,052,000円 + 有価証券 0円 + 投資有価証券調整後額 0円 = 2,634,052,000円
- 投資有価証券調整後額 = 投資有価証券 0円 × 0.7 = 0円
- 連結ネットキャッシュ = 即時現金化金融資産 2,634,052,000円 - 即時返済金融債務 200,000,000円 = 2,434,052,000円
- 即時返済金融債務 = 有利子負債 200,000,000円 + リース負債 0円 + 預かり金 0円 = 200,000,000円
- ネットキャッシュ比率用時価総額 = 株価 2,013円 × 調整後実効株式数 2,248,300株（発行済株式総数 2,251,300株 - 自己保有株式数 3,000株 = 2,248,300株、発行済株式総数 2,251,300株 - 自己保有株式数 3,000株） = 4,525,827,900円
- ネットキャッシュ比率 = 連結ネットキャッシュ ÷ ネットキャッシュ比率用時価総額
- 連結ネットキャッシュ = 即時現金化金融資産 - 即時返済金融債務
- 即時現金化金融資産 = 現金及び預金 + 有価証券 + 投資有価証券調整後額
- 投資有価証券調整後額 = 投資有価証券 × 0.7
- 即時返済金融債務 = 短期借入金 + 1年内返済予定の長期借入金 + コマーシャル・ペーパー + 1年内償還予定社債 + 社債 + 転換社債型新株予約権付社債 + 長期借入金 + リース負債
- ネットキャッシュ比率用時価総額 = 株価 × （発行済株式総数 - 自己保有株式数）
- 金融業、種類株式あり、普通株式ベースの分母を安全に確定できない場合、または必要なBS項目が不足する場合は算出しません。
- ページ生成時刻: 2026-04-15T13:25:38.527835052+00:00