4098 チタン工業 スタンダード 1,061円（2026/4/15） 次回決算発表予定 2026年5月15日
日足チャート
チャート未生成
左軸は信用残高比率（%）、右軸は株価（円）です。赤線が信用買い残、青線が信用売り残で、信用需給は週次データを重ねています。株価は日本取引所グループ日報より取得しているため最大2営業日の遅延があります。
企業概要
化学工業品の製造及び販売を主な事業とする。酸化チタン及び酸化鉄を主力製品とし、超微粒子酸化チタン及びチタン酸リチウムの生産も行う。
参考銘柄： 丸尾カルシウム アテクト スガイ化学工業 永大化工
ひと目まとめ
- 予想PER 31.48倍
業種平均 16.40倍
- 実績PER 15.72倍
業種平均 16.40倍
- PBR 0.55倍
業種平均 1.30倍
- ROE 4.0%
- 配当利回り 0.9%
- 時価総額 32億1231万円
- ネットキャッシュ比率 -1.56倍
算出根拠: 当サイト計算のネットキャッシュ比率 = （現金及び預金 775,000,000円 + 有価証券 0円 + 投資有価証券 0円 × 0.7 - 有利子負債 5,689,000,000円 - リース負債 0円 - 預かり金 0円） ÷ 株価 1,061円 × （発行済株式総数 3,027,626株 - 自己保有株式数 51,142株）
決算・業績のいま
直近決算概要
売上高を 100% とした比較
売上内容と利益率のバーグラフ
原価
49億8300万円
売上比 84.2%
販管費
7億6800万円
売上比 13.0%
営業利益
1億6800万円
売上比 2.8%
利益率
経常利益
1億2900万円
売上比 2.2%
純利益
4700万円
売上比 0.8%
発表日 2026-02-13
会社予想修正履歴
修正なし
現在の四半期進捗
2026年3月期 / Q3 の累計実績と会社予想に対する達成率です。四半期短信を出さない会社は半期短信を使います。
売上高
累計実績 / 会社予想 / 達成率
- 累計実績
- 59億2000万円
- 会社予想
- 87億0000万円
- 達成率
- 68.0%
営業利益
累計実績 / 会社予想 / 達成率
- 累計実績
- 1億6800万円
- 会社予想
- 2億4000万円
- 達成率
- 70.0%
純利益
累計実績 / 会社予想 / 達成率
- 累計実績
- 4700万円
- 会社予想
- 1億0000万円
- 達成率
- 47.0%
注記: 達成率は累計実績を会社予想で割った値です。マイナス値は 0% より左へはみ出して表示します。
直近の開示・報道
損益計算書
| 項目 | 2026年3月期 3Q | 2026年3月期 中間 | 2025年3月期 通期 |
|---|---|---|---|
| 売上収益 | 59億2000万円 | 41億1400万円 | 77億9400万円 |
| 原価 | 49億8300万円 | 34億6000万円 | 66億1700万円 |
| 販売費ならびに一般管理費 | 7億6800万円 | 5億2100万円 | 10億1200万円 |
| 営業利益 | 1億6800万円 | 1億3200万円 | 1億6500万円 |
| 税引前利益 | 1億2800万円 | 1億0200万円 | 3億7100万円 |
| 親会社の所有者に帰属する当期利益 | 4700万円 | 8600万円 | 2億0000万円 |
株主還元・資本政策
LLM要約 / 開示メモ
成長領域
- 化粧品向け酸化チタン製品の拡販と市場シェア獲得
- 新たなターゲット市場（東南アジア、インド、南米）の開拓
- 6つのコア技術（粒子形状制御、微粒子化、複合化、表面処理、分散、不純物低減）を活かした新製品開発
リスク
- 事業展開に関するリスク 経営計画の推進や新規事業育成が計画通りに進まないリスク 設備の老朽化・故障による操業停止リスク 生産設備の増強…
- 財政状態に関するリスク 固定資産の減損損失計上リスク 財務制限条項（シンジケートローン契約）への抵触リスク 資金調達コスト増加や調達困…
- 法律・規制に関するリスク 製造物責任や訴訟リスク 環境関連規制強化による対応コスト増リスク 知的財産権侵害リスク
投資 / M&A / 資本配分
- 投資規模 当連結会計年度の研究開発費
- 研究開発分野 超微粒子酸化チタン 導電性無機複合酸化物 封止材用、トナー用、遮熱用、水処理用の各無機複合酸化物 化粧品用粉体並びに分散…
信用需給
バリュエーション参考
5年後の期待株価
今のEPS成長率とPERが5年続くと仮定した場合の5年後の期待株価
5期分の年次EPS履歴が不足しているため CAGR を算出できません。
DCF法による1株価値
5年後株価ではなく、将来FCFFと終価を現在価値へ割り引いた参考値です。
算出 2026/03/29 14:52 JST
DCF の結論
5年後株価ではなく、将来キャッシュフローの現在価値ベースです。
1株あたり理論株価（現在価値）
3,371円
+217.7% 現在株価に対して上方
- 現在株価
- 1,061円
- 評価差
- +217.7%
- 算出基準期
- 2025/09/30
- WACC
- 5.1%
- 永久成長率
- 1.0%
- 売上成長率
- 5.5%
- EBIT率
- 2.1%
主要項目を直接取得できています。
前提を変えて再計算
フォーム送信後は Worker 上で 5 年 DCF を再計算します。
前提条件・詳細を表示 WACC、FCFF 予測、EV ブリッジ、感応度分析
前提条件
| WACC | 5.1% |
|---|---|
| 永久成長率 | 1.0% |
| 実効税率 | 28.2% |
| 売上成長率 | 5.5% |
| 営業利益率 | 2.1% |
| 減価償却費率 | 9.1% |
| CAPEX比率 | 2.5% |
| 運転資本比率 | 69.1% |
5年 FCFF 予測
| 項目 | Year 1 | Year 2 | Year 3 | Year 4 | Year 5 |
|---|---|---|---|---|---|
| 売上高 | 86.8億円 | 90.7億円 | 93.6億円 | 95.6億円 | 96.6億円 |
| EBIT | 1.8億円 | 1.9億円 | 2.0億円 | 2.0億円 | 2.0億円 |
| NOPAT | 1.3億円 | 1.4億円 | 1.4億円 | 1.5億円 | 1.5億円 |
| 減価償却費 | 7.9億円 | 8.3億円 | 8.6億円 | 8.7億円 | 8.8億円 |
| CAPEX | 2.2億円 | 2.3億円 | 2.4億円 | 2.4億円 | 2.4億円 |
| 運転資本増減 | 9.7億円 | 2.6億円 | 2.0億円 | 1.4億円 | 66,105,585円 |
| FCFF | -2.6億円 | 4.7億円 | 5.6億円 | 6.4億円 | 7.2億円 |
| 現在価値 | -2.5億円 | 4.3億円 | 4.8億円 | 5.2億円 | 5.6億円 |
EV ブリッジ（現在価値）
- 予測 FCFF の現在価値 17.4億円
- 終価の現在価値 138.3億円
- 企業価値 EV 155.7億円
- 終価寄与率（終価PV / EV） 88.8%
- 非事業資産を加算 8.6億円
- 有利子負債を控除 -58.5億円
- 少数株主持分を控除 -5.4億円
- 株主価値 100.3億円
終価依存度が高いため、前提に敏感です。
発行済株式数 2,976,526株
1株価値（現在価値） 3,371円
感応度分析
行: 永久成長率 / 列: WACC
| g \\ WACC | 3.1% | 4.1% | 5.1% | 6.1% | 7.1% |
|---|---|---|---|---|---|
| 0.0% | 6,084円 | 4,016円 | 2,763円 | 1,923円 | 1,323円 |
| 0.5% | 7,164円 | 4,523円 | 3,034円 | 2,079円 | 1,416円 |
| 1.0% | 8,758円 | 5,194円 | 3,371円 | 2,266円 | 1,525円 |
| 1.5% | 11,348円 | 6,122円 | 3,802円 | 2,493円 | 1,653円 |
| 2.0% | 16,296円 | 7,492円 | 4,372円 | 2,776円 | 1,807円 |
株価指標の目安
実績PER15.72倍
過去3年間レンジ
10.2520.20
PBR0.55倍
過去3年間レンジ
0.360.71
貸借対照表（BS）
最新財務スナップショット
最新表示: 2026年3月期 3Q（開示日 2026-02-13）
総資産
137億5700万円
負債合計
80億0400万円
純資産
57億5300万円
資産の中身
流動資産
72億4100万円
総資産比 52.6%
- 現金及び現金同等物 7億7500万円
- 在庫（棚卸商品） 43億0700万円
- その他流動資産 21億5900万円
固定資産
65億1600万円
総資産比 47.4%
- その他固定資産 65億1600万円
負債・純資産の中身
負債
80億0400万円
- 有利子負債 56億8900万円
- その他負債 23億1500万円
純資産
57億5300万円
自己資本比率 41.8%
- 純資産 57億5300万円
深掘り情報
長期財務
営業CF・投資CF・財務CF・現金・現金等価物・フリーCFの推移です。
純資産の推移
| 決算期 | 純資産 | グラフ |
|---|---|---|
| 2025年3月期 | 56億5300万円 |
1株利益の推移
| 決算期 | EPS | グラフ |
|---|---|---|
| 2025年3月期 | 67.48円 |
セグメント分析
2026年3月期 / 2025/12/31 / --- / ---
セグメント明細はありません。
主要株主
株主構成
2025年3月31日の有価証券報告書より
| 順位 | 株主名 | 持株比率 |
|---|---|---|
1 | 株式会社東芝 | 6.74% |
2 | 稲畑産業株式会社 | 4.98% |
3 | 株式会社山口銀行 | 4.32% |
4 | 株式会社山田事務所 | 3.24% |
5 | 小西安株式会社 | 3.15% |
6 | 平 井 健 治 | 2.94% |
7 | 井 本 浩 二 | 2.74% |
8 | 第一生命保険株式会社 | 1.30% |
9 | 株式会社ＳＢＩ証券 | 1.11% |
10 | 山口産業株式会社 | 0.95% |
保有株式
保有株式
2025年3月31日の有価証券報告書より。保有株数の基準日と終値日は各行に併記しています。
| 銘柄 | 帳簿額 / 保有株数 | 時価 / 差額 | 保有目的 |
|---|---|---|---|
株式会社山口フィナンシャルグループ
解決先: 山口フィナンシャルグループ (8418) | 保有株数: 123,332株
基準日: 2025-03-31
帳簿額: 2億1600万円
相互保有: 無（注） | 終値: ￥2,722 (2026-04-15)
時価: 3億3570万円
帳簿差額: +1億1970万円 | （保有目的）当社のメインバンクである株式会社山口銀行の親会社であり、長期安定的な金融取引関係の維持を目的としております。 （定量的な保有効果）定量的な保有効果は記載が困難でありますが、当社は、毎期、保有による便益や資本効率等を精査し、保有の合理性について検証を行っております。 その結果、中長期的な観点で当社の事業運営に資するため保有することが適切であると判断しております。 |
稲畑産業株式会社
解決先: 稲畑産業 (8098) | 保有株数: 79,500株
基準日: 2025-03-31
帳簿額: 2億5200万円
相互保有: 有 | 終値: ￥4,075 (2026-04-15)
時価: 3億2396万円
帳簿差額: +7196万円 | （保有目的）当社の主要な代理店であり、業界動向等の情報収集及び取引関係の維持・強化を目的としております。 （定量的な保有効果） 定量的な保有効果は記載が困難でありますが、当社は、毎期、保有による便益や資本効率等を精査し、保有の合理性について検証を行っております。 その結果、財務体質の強化を図るため保有する株式の一部を売却いたしました。 |
株式会社三菱ＵＦＪフィナンシャル・グループ
解決先: 三菱ＵＦＪフィナンシャル・グループ (8306) | 相互保有: 無（注） | 終値: ￥2,914 (2026-04-15) | （保有目的）当社の株主名簿管理人である三菱UFJ信託銀行株式会社の親会社であり、株式事務等に関する情報収集及び取引関係の維持・強化並びに長期保有を目的とした安定株主としての関係維持を目的としております。 （定量的な保有効果）定量的な保有効果は記載が困難でありますが、当社は、毎期、保有による便益や資本効率等を精査し、保有の合理性について検証を行っております。 その結果、財務体質の強化を図るため保有する全株式を売却いたしました。 |
主要な設備・不動産
主要な設備・不動産
2025年3月31日の有価証券報告書より
| 設備名（所在地） | 内容 | 帳簿価額 |
|---|---|---|
本社・宇部工場 （山口県宇部市）（本社・宇部工場 （山口県宇部市）） | セグメント の名称: 全社 酸化チタン関連事業 酸化鉄関連事業 その他
設備の内容 又は 業務の内容: 管理業務 生産設備
従業員数 （人）: 152 ( 9) | 帳簿価額（百万円） 建物及び 構築物: 811
帳簿価額（百万円） 機械装置 及び運搬具: 837
帳簿価額（百万円） 土地 (面積千㎡): 88 (44) ［76］
帳簿価額（百万円） リース資産: 399
帳簿価額（百万円） その他: 59
帳簿価額（百万円） 合計: 2,196 |
研究開発部 特許部 （山口県宇部市）（研究開発部 特許部 （山口県宇部市）） | セグメント の名称: 全社 酸化チタン関連事業
設備の内容 又は 業務の内容: 研究開発設備 生産設備
従業員数 （人）: 47 ( 1) | 帳簿価額（百万円） 建物及び 構築物: 40
帳簿価額（百万円） 機械装置 及び運搬具: 142
帳簿価額（百万円） 土地 (面積千㎡): －
帳簿価額（百万円） リース資産: －
帳簿価額（百万円） その他: 11
帳簿価額（百万円） 合計: 194 |
宇部開発センター （山口県宇部市）（宇部開発センター （山口県宇部市）） | セグメント の名称: 酸化チタン関連事業
設備の内容 又は 業務の内容: 生産設備
従業員数 （人）: 50 ( 2) | 帳簿価額（百万円） 建物及び 構築物: 1,946
帳簿価額（百万円） 機械装置 及び運搬具: 1,297
帳簿価額（百万円） 土地 (面積千㎡): － ［32］
帳簿価額（百万円） リース資産: －
帳簿価額（百万円） その他: 1
帳簿価額（百万円） 合計: 3,245 |
宇部西工場 （山口県宇部市）（宇部西工場 （山口県宇部市）） | セグメント の名称: 酸化チタン関連事業
設備の内容 又は 業務の内容: 生産設備
従業員数 （人）: － (－) | 帳簿価額（百万円） 建物及び 構築物: －
帳簿価額（百万円） 機械装置 及び運搬具: －
帳簿価額（百万円） 土地 (面積千㎡): 143 (12)
帳簿価額（百万円） リース資産: －
帳簿価額（百万円） その他: －
帳簿価額（百万円） 合計: 143 |
東京事務所 （東京都中央区）（東京事務所 （東京都中央区）） | セグメント の名称: 全社
設備の内容 又は 業務の内容: 販売業務
従業員数 （人）: 7 ( 1) | 帳簿価額（百万円） 建物及び 構築物: 0
帳簿価額（百万円） 機械装置 及び運搬具: －
帳簿価額（百万円） 土地 (面積千㎡): －
帳簿価額（百万円） リース資産: －
帳簿価額（百万円） その他: 0
帳簿価額（百万円） 合計: 0 |
本社 (山口県 宇部市)（本社 (山口県 宇部市)） | セグメントの名称: 酸化チタン関連事業
設備の内容: 生産設備
従業員数 （人）: 19 (－) | 帳簿価額（百万円) 建物及び 構築物: 318
帳簿価額（百万円) 機械装置 及び運搬具: 133
帳簿価額（百万円) 土地 ( 面積千㎡): －
帳簿価額（百万円) リース資産: －
帳簿価額（百万円) その他: 2
帳簿価額（百万円) 合計: 454 |
本社 (山口県 宇部市)（本社 (山口県 宇部市)） | セグメントの名称: その他
設備の内容: 物流業務等
従業員数 （人）: 13 ( 8) | 帳簿価額（百万円) 建物及び 構築物: －
帳簿価額（百万円) 機械装置 及び運搬具: 0
帳簿価額（百万円) 土地 ( 面積千㎡): －
帳簿価額（百万円) リース資産: －
帳簿価額（百万円) その他: －
帳簿価額（百万円) 合計: 0 |
注記 / 定義 / 算出式
詳細を表示
- 日足チャートの信用需給は週次データを重ねて表示しています。
- 5年後の期待株価は将来時点の想定株価、DCF は現在価値ベースの目安として分けて表示しています。
- 会計基準: 日本基準（JGAAP）
- ネットキャッシュ比率 = 連結ネットキャッシュ -4,914,000,000円 ÷ ネットキャッシュ比率用時価総額 3,158,049,524円 = -1.556倍
- 即時現金化金融資産 = 現金及び預金 775,000,000円 + 有価証券 0円 + 投資有価証券調整後額 0円 = 775,000,000円
- 投資有価証券調整後額 = 投資有価証券 0円 × 0.7 = 0円
- 連結ネットキャッシュ = 即時現金化金融資産 775,000,000円 - 即時返済金融債務 5,689,000,000円 = -4,914,000,000円
- 即時返済金融債務 = 有利子負債 5,689,000,000円 + リース負債 0円 + 預かり金 0円 = 5,689,000,000円
- ネットキャッシュ比率用時価総額 = 株価 1,061円 × 調整後実効株式数 2,976,484株（発行済株式総数 3,027,626株 - 自己保有株式数 51,142株 = 2,976,484株、発行済株式総数 3,027,626株 - 自己保有株式数 51,142株） = 3,158,049,524円
- ネットキャッシュ比率 = 連結ネットキャッシュ ÷ ネットキャッシュ比率用時価総額
- 連結ネットキャッシュ = 即時現金化金融資産 - 即時返済金融債務
- 即時現金化金融資産 = 現金及び預金 + 有価証券 + 投資有価証券調整後額
- 投資有価証券調整後額 = 投資有価証券 × 0.7
- 即時返済金融債務 = 短期借入金 + 1年内返済予定の長期借入金 + コマーシャル・ペーパー + 1年内償還予定社債 + 社債 + 転換社債型新株予約権付社債 + 長期借入金 + リース負債
- ネットキャッシュ比率用時価総額 = 株価 × （発行済株式総数 - 自己保有株式数）
- 金融業、種類株式あり、普通株式ベースの分母を安全に確定できない場合、または必要なBS項目が不足する場合は算出しません。
- ページ生成時刻: 2026-04-16T17:00:06.307153959+00:00