4019 スタメン グロース 680円(2026/4/8)

日足チャート

スタメン (4019)の日足チャート。左軸は信用残高比率、右軸は株価。信用需給は週次データを重ねて表示
チャート未生成

左軸は信用残高比率(%)、右軸は株価(円)です。赤線が信用買い残、青線が信用売り残で、信用需給は週次データを重ねています。株価は日本取引所グループ日報より取得しているため最大2営業日の遅延があります。

企業概要

企業向け従業員エンゲージメント向上支援サービス及びオンラインコミュニティ運営プラットフォームを主力とするSaaS事業を展開し、企業の人材定着と組織活性化に寄与している。またクラウドセキュリティサービス及びエンゲージメントを重視した人材紹介事業も運営する。

ひと目まとめ

  • 予想PER 22.40倍
  • 実績PER 28.64倍
  • PBR ---
  • ROE 14.9%
  • 配当利回り 1.2%
  • 時価総額 59億7142万円
  • ネットキャッシュ比率 ---

決算・業績のいま

直近決算概要

2025年12月期 2025年12月期 通期実績

売上高を 100% とした比較

売上内容と利益率のバーグラフ

売上高 前年同期比(前年同粒度なし) ―
38億1781万円
原価
10億1597万円 売上比 26.6%
販管費
25億1062万円 売上比 65.8%
営業利益
2億9122万円 売上比 7.6%
利益率
経常利益
2億9800万円 売上比 7.8%
純利益
2億0814万円 売上比 5.5%
発表日 2026-02-13

四半期の進み具合

決算期、次回発表予定、会社予想修正、今期進捗を先に確認できるよう整理しています。

決算期
2025年12月期
次回発表予定
2026/5/15
会社予想修正
2026/02/13 上方修正
現在の進捗
会社予想なし

会社予想修正履歴

修正日 売上(会社予想) 営業利益(会社予想) 経常利益(会社予想) 純利益(会社予想) EPS(会社予想)
2026/02/13
51億5500万円 +28億3700万円 (+122.4%)
4億0000万円 +2億8700万円 (+254.0%)
4億0600万円 +2億8900万円 (+247.0%)
2億6600万円 +1億9600万円 (+280.0%)
30.36円 +22.31円 (+277.1%)

現在の四半期進捗

2025年12月期 / Q4 の累計実績と会社予想に対する達成率です。四半期短信を出さない会社は半期短信を使います。

売上高

累計実績 / 会社予想 / 達成率

累計実績
38億1781万円
会社予想
会社予想なし
達成率
会社予想なし 派生
会社予想なし

営業利益

累計実績 / 会社予想 / 達成率

累計実績
2億9122万円
会社予想
会社予想なし
達成率
会社予想なし 派生
会社予想なし

純利益

累計実績 / 会社予想 / 達成率

累計実績
2億0814万円
会社予想
会社予想なし
達成率
会社予想なし 派生
会社予想なし
注記: 達成率は累計実績を会社予想で割った値です。マイナス値は 0% より左へはみ出して表示します。

直近の開示・報道

損益計算書

項目 実績 / 開示日 2026-02-13 2025年12月期 通期 実績 / 開示日 2025-08-14 2025年12月期 中間 実績 / 開示日 2026-03-26 2023年12月期 通期
売上収益 38億1781万円 17億1310万円 18億7914万円
原価 10億1597万円 4億2878万円 6億0289万円
販売費ならびに一般管理費 25億1062万円 11億7612万円 18億6501万円
営業利益 2億9122万円 1億0819万円 2億2466万円
税引前利益 2億9918万円 1億1316万円 2億2492万円
親会社の所有者に帰属する当期利益 2億0814万円 7207万円 1億2530万円

株主還元・資本政策

配当

  • 配当利回り 1.2%
  • 配当金 8.0円/株

    会社予想

  • 配当性向 26.4%

LLM要約 / 開示メモ

成長領域

  • 売上高が第7期1,300,965千円から第10期3,817,816千円へ急成長(連結ベースで41.8%増)
  • 「TUNAG」利用企業数1,344社(前年比288社増)、ARR30億円突破、売上高ストック比率85.7%
  • 「FANTS」運営コミュニティ数566件(前年比379件増)、売上高ストック比率66.1%(前年43.7%から大幅改善)

リスク

  • 経営環境変化(IT投資マインド減退、感染症・自然災害)
  • 技術革新・競合激化(生成AI等による陳腐化リスク、代替サービス台頭)
  • 解約増加(想定超解約で収益影響)

投資 / M&A / 資本配分

  • 成長投資継続(広告宣伝費745,052千円、採用強化)でARR50億円目指す
  • M&A等インオーガニック成長を視野に事業ポートフォリオ多層化(Watchy軌道化、第3のSaaS事業)
有報と短信の差分

1) 有報にのみ記載されている内容

  • 提出書類の詳細(根拠条文、提出先、事務連絡者、最寄りの連絡場所、縦覧場所)
  • 提出会社の単独経営指標(資本金、発行済株式総数、1株当たり配当額、配当性向、株主総利回り、最高・最低株価)
  • 沿革(2016年1月設立以降の詳細な年次イベント)
  • 事業系統図
  • 関係会社の状況(住所、資本金、議決権割合、関係内容)
  • 従業員の状況(連結・単独の事業部門別、平均年齢・勤続年数・給与、管理職女性割合、育児休業取得率、賃金差異)
  • 労働組合の状況
  • 経営方針、経営環境及び対処すべき課題(基本方針、目標指標、戦略、課題8項目)
  • サステナビリティに関する考え方及び取組(ガバナンス、戦略、環境・人的資本、リスク管理、指標・目標)
  • 事業等のリスク(事業環境、事業内容、組織体制、法的規制、その他)
  • 経営者による財政状態等の分析(資産・負債・純資産変動要因、キャッシュフロー要因、生産・受注・販売実績)
  • 設備の状況(設備投資概要、主要設備、設備計画)
  • 株式等の状況(発行可能株式、新株予約権詳細10回分、発行済株式推移、所有者別・大株主、議決権、自己株式)
  • 配当政策詳細
  • コーポレートガバナンス(基本方針、体制、内部統制、取締役会・委員会状況、役員一覧・報酬)
  • 研究開発活動
  • 連結・単独財務諸表注記詳細(金融商品、ストックオプション、税効果、資産除去債務、収益認識、セグメント、関連当事者)

2) 有報の方が詳細に記載されている内容

  • 主要な経営指標等の推移(連結・単独の複数指標、注記詳細)
  • 事業の内容(サービス概要、ビジネスモデル、利用企業数・ストック比率の四半期推移表、新規顧客獲得)
  • 設備投資の詳細内訳
  • キャッシュ・フローの変動要因詳細
  • 業績予想詳細(売上高5,155百万円等)
  • 注記(重要な会計見積り、会計方針変更、未適用基準、表示方法変更、金融商品時価、税効果詳細)

信用需給

バリュエーション参考

5年後の期待株価

今のEPS成長率とPERが5年続くと仮定した場合の5年後の期待株価

参考シナリオ

現在実績PER維持

5年後の期待株価

5,640円

+729.37%現在株価に対して上方

5年後EPS
196.89円
出口PER
28.64倍
現在株価との差分率
+729.37%
最新EPS
23.74円
5年平均EPS成長率
52.67%
注記: 最新EPSと5年平均EPS成長率から5年後EPSを試算し、表示中の出口PERを掛けています。

DCF法による1株価値

5年後株価ではなく、将来FCFFと終価を現在価値へ割り引いた参考値です。

算出 2026/03/29 14:52 JST

DCF の結論

5年後株価ではなく、将来キャッシュフローの現在価値ベースです。

品質 C

1株あたり理論株価(現在価値)

689円

+1.3% 現在株価に対して上方

現在株価
680円
評価差
+1.3%
算出基準期
2025/12/31
WACC
6.9%
永久成長率
1.0%
売上成長率
20.0%
EBIT率
7.6%

運転資本の直接項目に欠損があります。

前提を変えて再計算

フォーム送信後は Worker 上で 5 年 DCF を再計算します。

前提条件・詳細を表示 WACC、FCFF 予測、EV ブリッジ、感応度分析

前提条件

WACC 6.9%
永久成長率 1.0%
実効税率 33.4%
売上成長率 20.0%
営業利益率 7.6%
減価償却費率 1.1%
CAPEX比率 1.2%
運転資本比率 -0.7%

5年 FCFF 予測

項目 Year 1Year 2Year 3Year 4Year 5
売上高 45.8億円52.8億円58.3億円61.7億円62.3億円
EBIT 3.5億円4.0億円4.5億円4.7億円4.8億円
NOPAT 2.3億円2.7億円3.0億円3.1億円3.2億円
減価償却費 48,338,210円55,709,787円61,559,315円65,098,975円65,749,965円
CAPEX 54,794,400円63,150,546円69,781,353円73,793,781円74,531,719円
運転資本増減 -42,930,121円-5,197,828円-4,124,605円-2,495,877円-459,024円
FCFF 2.7億円2.7億円2.9億円3.1億円3.1億円
現在価値 2.5億円2.3億円2.4億円2.4億円2.2億円

EV ブリッジ(現在価値)

  1. 予測 FCFF の現在価値 11.8億円
  2. 終価の現在価値 38.2億円
  3. 企業価値 EV 50.0億円
  4. 終価寄与率(終価PV / EV) 76.4%
  5. 非事業資産を加算 11.4億円
  6. 有利子負債を控除 -90,012,000円
  7. 少数株主持分を控除 -0円
  8. 株主価値 60.5億円

終価依存度が高いため、前提に敏感です。

発行済株式数 8,781,400株
1株価値(現在価値) 689円

感応度分析

行: 永久成長率 / 列: WACC

g \\ WACC 4.9%5.9%6.9%7.9%8.9%
0.0% 831円 708円 621円 556円 506円
0.5% 901円 753円 652円 579円 523円
1.0% 988円 807円 689円 605円 542円
1.5% 1,101円 874円 732円 635円 564円
2.0% 1,253円 958円 784円 670円 589円

株価指標の目安

page payload
実績PER28.64倍

過去3年間レンジ

24.4362.76
PBR

過去3年間レンジ

データなし

貸借対照表(BS)

最新財務スナップショット

最新表示: 2026年2月期 通期(開示日 2026-02-13)

総資産

24億5227万円

負債合計

9億1536万円

純資産

15億3691万円

資産の中身

流動資産

15億6877万円

総資産比 64%

  • 現金及び現金同等物 11億0578万円
  • 在庫(棚卸商品) 791万円
  • その他流動資産 4億5507万円

固定資産

8億8350万円

総資産比 36%

  • 投資有価証券 3124万円
  • その他固定資産 8億5225万円

負債・純資産の中身

純資産

15億3691万円

総資産比 62.7%

  • 純資産 15億3691万円

負債

9億1536万円

総資産比 37.3%

  • 有利子負債 4999万円
  • その他負債 8億6536万円

深掘り情報

長期財務

営業CF・投資CF・財務CF・現金・現金等価物・フリーCFの推移です。

スタメン (4019) の長期財務チャート

純資産の推移

決算期 純資産 グラフ
2026年2月期 15億3691万円
2025年12月期 15億3691万円
2024年12月期 13億4558万円

フリーキャッシュフローの推移

決算期 FCF グラフ
2025年12月期 -2633万円

1株利益の成長率

過去5年平均(通期実績) +52.67% 年平均(CAGR・通期実績)

1株利益の推移

決算期 EPS グラフ
2025年12月期 23.74円
2024年12月期 15.77円
2023年12月期 14.63円
2022年12月期 11.78円
2021年12月期 4.37円
2020年12月期 0.56円

セグメント分析

2026年12月期 / 2026/02/13 / --- / ---

docId: 140120260212558573 開示: 2026/02/13 16:00:00
セグメント明細はありません。

主要株主

株主構成

2025年12月31日の有価証券報告書より

順位株主名持株比率
1
大西 泰平
17.94%
2
加藤 厚史
13.67%
3
INTERACTIVE BROKERS LLC (常任代理人 インタラクティブ・ブローカーズ証券株式会社)
10.40%
4
株式会社スターフロンツ
4.22%
5
NOMURA PB NOMINEES LIMITED OMNIBUS-MARGIN (CASHPB) (常任代理人 野村證券株式会社)
4.11%
6
株式会社JOM
2.28%
7
株式会社ライフワーク
2.28%
8
株式会社YMS
2.28%
9
株式会社SBI証券
1.76%
10
株式会社日本カストディ銀行 (信託口)
1.65%

主要な設備・不動産

主要な設備・不動産

2025年3月28日の有価証券報告書より

設備名(所在地)内容帳簿価額
名古屋オフィス (愛知県名古屋市中村区)(名古屋オフィス (愛知県名古屋市中村区))
設備の内容: 事務所等 従業員数 (人): 71(20)
帳簿価額 建物 (千円): 103,598 帳簿価額 構築物 (千円): 1,184 帳簿価額 工具、器具及び備品 (千円): 27,414 帳簿価額 ソフトウエア(千円): 7,322 帳簿価額 差入保証金(千円): 40,556 帳簿価額 合計 (千円): 180,076
東京オフィス (東京都千代田区)(東京オフィス (東京都千代田区))
設備の内容: 事務所等 従業員数 (人): 43(8)
帳簿価額 建物 (千円): 0 帳簿価額 構築物 (千円): 0 帳簿価額 工具、器具及び備品 (千円): 857 帳簿価額 ソフトウエア(千円): 0 帳簿価額 差入保証金(千円): 22,770 帳簿価額 合計 (千円): 23,627
本社 (愛知県名古屋市中区)(本社 (愛知県名古屋市中区))
設備の内容: 業務設備 ソフトウエア 従業員数 (人): 18(1)
帳簿価額 建物 (千円): 16,010 帳簿価額 工具、器具及び備品 (千円): 5,485 帳簿価額 ソフトウエア(千円): 5,757 帳簿価額 差入保証金(千円): 0 帳簿価額 合計 (千円): 27,254

注記 / 定義 / 算出式

詳細を表示
  • 日足チャートの信用需給は週次データを重ねて表示しています。
  • 5年後の期待株価は将来時点の想定株価、DCF は現在価値ベースの目安として分けて表示しています。
  • ネットキャッシュ比率 = 親会社帰属ネットキャッシュ ÷ ネットキャッシュ比率用時価総額
  • 親会社帰属ネットキャッシュ = (現金及び現金同等物 + 流動投資有価証券 + 投資有価証券×0.7 − 有利子負債 − リース負債)× 親会社持分比率
  • 親会社持分比率 = JGAAP では(純資産 − 非支配株主持分)÷ 純資産、IFRS では 親会社の所有者に帰属する持分 ÷ (親会社の所有者に帰属する持分 + 非支配持分)
  • ネットキャッシュ比率用時価総額 = 株価 × ネットキャッシュ比率用調整後実効株式数(発行済み株式総数から自己株式を差し引き、株式分割・併合と、普通株式ベースで確定できる第三者割当増資を反映)
  • 金融業、種類株式あり、普通株式ベースの調整後実効株式数を安全に確定できない場合、親会社帰属ネットキャッシュが公開用自己資本上限を超える場合、または必要なBS項目が不足する場合は算出しません。
  • ページ生成時刻: 2026-04-09T05:31:36.878223721+00:00