3798 ＵＬＳグループ スタンダード 541円（2026/4/15） 次回決算発表予定 2026年5月13日
日足チャート
チャート未生成
左軸は信用残高比率（%）、右軸は株価（円）です。赤線が信用買い残、青線が信用売り残で、信用需給は週次データを重ねています。株価は日本取引所グループ日報より取得しているため最大2営業日の遅延があります。
企業概要
企業及び公共団体向けに情報システムのコンサルティング及び受託開発サービスを提供する。ウルシステムズは金融・情報通信・製造業向けコンサルティング及び受託開発を、ピースミール・テクノロジーは地方自治体向けコンサルティング・受託開発・保守を、アークウェイはサービス・製造・金融業向けITアーキテクチャコンサルティングを展開する。
参考銘柄： ＫＳＫ エヌアイデイ ＮＣＳ＆Ａ セゾンテクノロジー
ひと目まとめ
- 予想PER 15.69倍
業種平均 20.90倍
- 実績PER 1.82倍
業種平均 20.90倍
- PBR 2.70倍
業種平均 1.10倍
- ROE 18.0%
- 配当利回り ---
- 時価総額 345億2932万円
- ネットキャッシュ比率 ---
決算・業績のいま
直近決算概要
売上高を 100% とした比較
売上内容と利益率のバーグラフ
原価
72億1600万円
売上比 58.6%
販管費
25億3400万円
売上比 20.6%
営業利益
25億6100万円
売上比 20.8%
利益率
経常利益
25億7400万円
売上比 20.9%
純利益
16億2300万円
売上比 13.2%
発表日 2026-02-13
会社予想修正履歴
修正なし
現在の四半期進捗
2026年3月期 / Q3 の累計実績と会社予想に対する達成率です。四半期短信を出さない会社は半期短信を使います。
売上高
累計実績 / 会社予想 / 達成率
- 累計実績
- 123億1200万円
- 会社予想
- 159億0000万円
- 達成率
- 77.4%
営業利益
累計実績 / 会社予想 / 達成率
- 累計実績
- 25億6100万円
- 会社予想
- 31億0000万円
- 達成率
- 82.6%
純利益
累計実績 / 会社予想 / 達成率
- 累計実績
- 16億2300万円
- 会社予想
- 19億5000万円
- 達成率
- 83.2%
注記: 達成率は累計実績を会社予想で割った値です。マイナス値は 0% より左へはみ出して表示します。
直近の開示・報道
損益計算書
| 項目 | 2026年3月期 3Q | 2026年3月期 中間 | 2025年3月期 通期 |
|---|---|---|---|
| 売上収益 | 123億1200万円 | 78億9300万円 | 132億0300万円 |
| 原価 | 72億1600万円 | 47億1400万円 | 78億8500万円 |
| 販売費ならびに一般管理費 | 25億3400万円 | 16億4500万円 | 26億9400万円 |
| 営業利益 | 25億6100万円 | 15億3300万円 | 26億2300万円 |
| 税引前利益 | 25億7400万円 | 15億4600万円 | 26億3800万円 |
| 親会社の所有者に帰属する当期利益 | 16億2300万円 | 9億6500万円 | 16億3500万円 |
株主還元・資本政策
LLM要約 / 開示メモ
成長領域
- DX（デジタルトランスフォーメーション）コンサルティング市場
- 戦略的IT投資領域におけるコンサルティング事業（安定成長の基軸事業）
- AI（人工知能）、クラウド技術、IoT等の先端IT技術分野
リスク
- 競合優位性リスク
- IT技術動向リスク
- 感染症・大規模災害リスク
投資 / M&A / 資本配分
- 成長投資方針
- 投資有価証券
信用需給
バリュエーション参考
5年後の期待株価
今のEPS成長率とPERが5年続くと仮定した場合の5年後の期待株価
5期分の年次EPS履歴が不足しているため CAGR を算出できません。
DCF法による1株価値
5年後株価ではなく、将来FCFFと終価を現在価値へ割り引いた参考値です。
算出 2026/03/29 14:52 JST
DCF の結論
5年後株価ではなく、将来キャッシュフローの現在価値ベースです。
1株あたり理論株価（現在価値）
11,306円
+1,989.8% 現在株価に対して上方
- 現在株価
- 541円
- 評価差
- +1,989.8%
- 算出基準期
- 2025/09/30
- WACC
- 6.1%
- 永久成長率
- 1.0%
- 売上成長率
- 16.4%
- EBIT率
- 19.9%
運転資本の直接項目に欠損があります。
前提を変えて再計算
フォーム送信後は Worker 上で 5 年 DCF を再計算します。
前提条件・詳細を表示 WACC、FCFF 予測、EV ブリッジ、感応度分析
前提条件
| WACC | 6.1% |
|---|---|
| 永久成長率 | 1.0% |
| 実効税率 | 35.8% |
| 売上成長率 | 16.4% |
| 営業利益率 | 19.9% |
| 減価償却費率 | 0.6% |
| CAPEX比率 | 0.7% |
| 運転資本比率 | 0.0% |
5年 FCFF 予測
| 項目 | Year 1 | Year 2 | Year 3 | Year 4 | Year 5 |
|---|---|---|---|---|---|
| 売上高 | 183.8億円 | 206.8億円 | 224.8億円 | 235.7億円 | 238.1億円 |
| EBIT | 36.5億円 | 41.1億円 | 44.7億円 | 46.8億円 | 47.3億円 |
| NOPAT | 23.4億円 | 26.4億円 | 28.7億円 | 30.1億円 | 30.4億円 |
| 減価償却費 | 1.2億円 | 1.3億円 | 1.4億円 | 1.5億円 | 1.5億円 |
| CAPEX | 1.3億円 | 1.4億円 | 1.5億円 | 1.6億円 | 1.6億円 |
| 運転資本増減 | -2,000,000円 | 0円 | 0円 | 0円 | 0円 |
| FCFF | 23.4億円 | 26.3億円 | 28.6億円 | 29.9億円 | 30.2億円 |
| 現在価値 | 22.0億円 | 23.4億円 | 23.9億円 | 23.7億円 | 22.5億円 |
EV ブリッジ（現在価値）
- 予測 FCFF の現在価値 115.5億円
- 終価の現在価値 448.6億円
- 企業価値 EV 564.1億円
- 終価寄与率（終価PV / EV） 79.5%
- 非事業資産を加算 78.0億円
- 有利子負債を控除 -0円
- 少数株主持分を控除 -3.0億円
- 株主価値 639.1億円
終価依存度が高いため、前提に敏感です。
発行済株式数 5,652,800株
1株価値（現在価値） 11,306円
感応度分析
行: 永久成長率 / 列: WACC
| g \\ WACC | 4.1% | 5.1% | 6.1% | 7.1% | 8.1% |
|---|---|---|---|---|---|
| 0.0% | 14,255円 | 11,667円 | 9,933円 | 8,690円 | 7,756円 |
| 0.5% | 15,823円 | 12,614円 | 10,558円 | 9,128円 | 8,077円 |
| 1.0% | 17,901円 | 13,793円 | 11,306円 | 9,638円 | 8,443円 |
| 1.5% | 20,787円 | 15,302円 | 12,217円 | 10,240円 | 8,865円 |
| 2.0% | 25,066円 | 17,302円 | 13,352円 | 10,960円 | 9,356円 |
株価指標の目安
実績PER1.82倍
過去3年間レンジ
1.62268.67
PBR2.70倍
過去3年間レンジ
2.41399.16
貸借対照表（BS）
最新財務スナップショット
最新表示: 2026年3月期 3Q（開示日 2026-02-13）
総資産
143億9700万円
負債合計
23億1000万円
純資産
120億8700万円
資産の中身
流動資産
125億0800万円
総資産比 86.9%
- 現金及び現金同等物 78億0400万円
- 在庫（棚卸商品） 100万円
- その他流動資産 47億0300万円
固定資産
18億8900万円
総資産比 13.1%
- 投資有価証券 4億6500万円
- その他固定資産 14億2400万円
負債・純資産の中身
負債
23億1000万円
- その他負債 23億1000万円
純資産
120億8700万円
自己資本比率 84%
- 純資産 120億8700万円
深掘り情報
長期財務
営業CF・投資CF・財務CF・現金・現金等価物・フリーCFの推移です。
純資産の推移
| 決算期 | 純資産 | グラフ |
|---|---|---|
| 2025年3月期 | 104億7900万円 |
1株利益の推移
| 決算期 | EPS | グラフ |
|---|---|---|
| 2025年3月期 | 297.39円 |
セグメント分析
2026年3月期 / 2025/12/31 / --- / ---
セグメント明細はありません。
主要株主
株主構成
2025年3月31日の有価証券報告書より
| 順位 | 株主名 | 持株比率 |
|---|---|---|
1 | 漆原 茂 | 46.04% |
2 | 高橋 敬一 | 5.31% |
3 | 株式会社インテック | 4.00% |
4 | ULSグループ従業員持株会 | 3.63% |
5 | 株式会社日本カストディ銀行（信託口） | 2.69% |
6 | JP MORGAN CHASE BANK 385632
（常任代理人 株式会社みずほ銀行決済営業部） | 2.18% |
7 | GOLDMAN SACHS INTERNATIONAL
（常任代理人 ゴールドマン・サックス証券株式会社） | 2.00% |
8 | 野村信託銀行株式会社（投信口） | 1.60% |
9 | 日本マスタートラスト信託銀行株式会社（信託口） | 1.55% |
10 | NORTHERN TRUST CO.（AVFC） RE NON TREATY CLIENTS ACCOUNT
（常任代理人 香港上海銀行東京支店） | 1.27% |
主要な設備・不動産
主要な設備・不動産
2025年3月31日の有価証券報告書より
| 設備名（所在地） | 内容 | 帳簿価額 |
|---|---|---|
本社 (東京都中央区)（本社 (東京都中央区)） | セグメントの名称: コンサルティング事業
設備の内容: 建物附属設備及び情報機器等
従業員数 (人): 36 | 帳簿価額 建物附属設備 （百万円）: 12
帳簿価額 工具、器具及び備品 （百万円）: 10
帳簿価額 ソフトウエア （百万円）: 1
帳簿価額 合計 （百万円）: 24 |
本社 (東京都中央区)他１事業所（本社 (東京都中央区)他１事業所） | セグメント の名称: コンサルティング事業
設備の内容: 建物附属設備及び情報機器等
従業員数 (人): 592 | 帳簿価額 建物附属設備 （百万円）: 34
帳簿価額 工具、器具及び備品 （百万円）: 98
帳簿価額 ソフトウエア （百万円）: －
帳簿価額 合計 （百万円）: 132 |
本社 (東京都中央区)（本社 (東京都中央区)） | セグメント の名称: コンサルティング事業
設備の内容: 情報機器等
従業員数 (人): 22 | 帳簿価額 建物附属設備 （百万円）: －
帳簿価額 工具、器具及び備品 （百万円）: 6
帳簿価額 ソフトウエア （百万円）: －
帳簿価額 合計 （百万円）: 6 |
札幌事業所 (北海道札幌市中央区)（札幌事業所 (北海道札幌市中央区)） | セグメント の名称: コンサルティング事業
設備の内容: 建物附属設備及び情報機器等
従業員数 (人): 35 | 帳簿価額 建物附属設備 （百万円）: 1
帳簿価額 工具、器具及び備品 （百万円）: 1
帳簿価額 ソフトウエア （百万円）: －
帳簿価額 合計 （百万円）: 3 |
本社 (東京都中央区)（本社 (東京都中央区)） | セグメント の名称: コンサルティング事業
設備の内容: 情報機器等
従業員数 (人): 8 | 帳簿価額 建物附属設備 （百万円）: －
帳簿価額 工具、器具及び備品 （百万円）: 1
帳簿価額 ソフトウエア （百万円）: －
帳簿価額 合計 （百万円）: 1 |
注記 / 定義 / 算出式
詳細を表示
- 日足チャートの信用需給は週次データを重ねて表示しています。
- 5年後の期待株価は将来時点の想定株価、DCF は現在価値ベースの目安として分けて表示しています。
- ネットキャッシュ比率 = 連結ネットキャッシュ ÷ ネットキャッシュ比率用時価総額
- 連結ネットキャッシュ = 即時現金化金融資産 - 即時返済金融債務
- 即時現金化金融資産 = 現金及び預金 + 有価証券 + 投資有価証券調整後額
- 投資有価証券調整後額 = 投資有価証券 × 0.7
- 即時返済金融債務 = 短期借入金 + 1年内返済予定の長期借入金 + コマーシャル・ペーパー + 1年内償還予定社債 + 社債 + 転換社債型新株予約権付社債 + 長期借入金 + リース負債
- ネットキャッシュ比率用時価総額 = 株価 × （発行済株式総数 - 自己保有株式数）
- 金融業、種類株式あり、普通株式ベースの分母を安全に確定できない場合、または必要なBS項目が不足する場合は算出しません。
- ページ生成時刻: 2026-04-16T17:00:06.307153959+00:00