3678 メディアドゥ プライム 1,386円（2026/4/14）
日足チャート
貸借 信用倍率 3.86倍
左軸は信用残高比率（%）、右軸は株価（円）です。赤線が信用買い残、青線が信用売り残で、信用需給は日次データを重ねています。株価は日本取引所グループ日報より取得しているため最大2営業日の遅延があります。
企業概要
出版社から電子書籍コンテンツを預かり電子書店に取次販売する電子書籍流通事業を中心に展開する企業である。取次業務のほか自社電子書店まんがセゾン、flier、PUBFUN、FanTop、OverDrive提携電子図書館事業、Media Do Internationalを通じた国際事業等により出版バリューチェーンの上流から下流まで多様なサービスを提供している。
参考銘柄： テラスカイ ＧＭＯグローバルサイン・ホールディングス インテリジェント ウェイブ アイ・エス・ビー
ひと目まとめ
- 予想PER 17.53倍
業種平均 11.90倍
- 実績PER 11.56倍
業種平均 11.90倍
- PBR 1.11倍
業種平均 1.10倍
- ROE 9.9%
- 配当利回り 2.9%
- 時価総額 210億7437万円
- ネットキャッシュ比率 0.73倍
算出根拠: 当サイト計算のネットキャッシュ比率 = （現金及び預金 14,014,000,000円 + 有価証券 0円 + 投資有価証券 5,714,000,000円 × 0.7 - 有利子負債 2,701,000,000円 - リース負債 0円 - 預かり金 0円） ÷ 株価 1,386円 × （発行済株式総数 15,205,174株 - 自己保有株式数 26,148株）
決算・業績のいま
直近決算概要
売上高を 100% とした比較
売上内容と利益率のバーグラフ
利益率
会社予想修正履歴
現在の四半期進捗
2026年2月期 / Q4 の累計実績と会社予想に対する達成率です。四半期短信を出さない会社は半期短信を使います。
売上高
累計実績 / 会社予想 / 達成率
- 累計実績
- 1085億3700万円
- 会社予想
- 会社予想なし
- 達成率
- 会社予想なし
営業利益
累計実績 / 会社予想 / 達成率
- 累計実績
- 24億5300万円
- 会社予想
- 会社予想なし
- 達成率
- 会社予想なし
純利益
累計実績 / 会社予想 / 達成率
- 累計実績
- 18億1800万円
- 会社予想
- 会社予想なし
- 達成率
- 会社予想なし
直近の開示・報道
- 2026年2月期 通期決算説明資料 PDF TDNET
- 取締役候補者、監査役候補者の選任及び執行体制に関するお知らせ PDF TDNET
- 2026年２月期 決算短信〔日本基準〕（連結） TDNET
- 支配株主等に関する事項及びその他の関係会社の異動に関するお知らせ PDF TDNET
- 臨時報告書 EDINET
- Seven Seas Entertainment, LLCの持分取得（連結子会社化）に関する補足説明資料 PDF TDNET
- Seven Seas Entertainment, LLCの持分取得（連結子会社化）に関するお知らせ PDF TDNET
- 2026年2月期 3Q決算FAQ PDF TDNET
- 臨時報告書 EDINET
- 代表取締役の異動に関するお知らせ PDF TDNET
- その他の関係会社の異動に関するお知らせ PDF TDNET
- 半期報告書－第27期(2025/03/01－2026/02/28) EDINET
- 臨時報告書 EDINET
- 内部統制報告書－第26期(2024/03/01－2025/02/28) EDINET
- 有価証券報告書－第26期(2024/03/01－2025/02/28) EDINET
- 臨時報告書 EDINET
- 臨時報告書 EDINET
- 訂正報告書（大量保有報告書・変更報告書） EDINET
- 大量保有報告書 EDINET
損益計算書
| 項目 | 2026年2月期 通期 | 2026年2月期 中間 | 2025年2月期 通期 |
|---|---|---|---|
| 売上収益 | 1085億3700万円 | 538億6400万円 | 1019億1400万円 |
| 原価 | 987億1400万円 | 488億4500万円 | 908億2700万円 |
| 販売費ならびに一般管理費 | 73億6900万円 | 36億1900万円 | 86億1100万円 |
| 営業利益 | 24億5300万円 | 13億9900万円 | 24億7500万円 |
| 税引前利益 | 25億0200万円 | 19億5000万円 | 18億8200万円 |
| 親会社の所有者に帰属する当期利益 | 18億1800万円 | 13億2600万円 | 13億6300万円 |
株主還元・資本政策
LLM要約 / 開示メモ
成長領域
- 電子書籍流通事業における国内市場の拡大と流通シェアの維持・拡大
- 海外市場での電子書籍取次・配信事業の拡大（日本コンテンツの海外展開支援）
- 戦略投資事業の4事業（インプリント、IP・ソリューション、国際、FanTop）を通じた第二の収益軸の確立
リスク
- 電子書籍市場の成長率鈍化や競争環境の激化（新規参入増加、ユーザー嗜好の変化）
- 海賊版サイトの流通拡大によるコンテンツホルダーの被害と機会損失
- 大手出版社等へのコンテンツ仕入れ依存度の高止まり
投資 / M&A / 資本配分
- 中期経営計画に基づき、投資後3年でROIC15％以上を目標としたM&Aを積極推進
- 投資対象
信用需給
バリュエーション参考
5年後の期待株価
今のEPS成長率とPERが5年続くと仮定した場合の5年後の期待株価
DCF法による1株価値
5年後株価ではなく、将来FCFFと終価を現在価値へ割り引いた参考値です。
算出 2026/03/29 14:52 JST
DCF の結論
5年後株価ではなく、将来キャッシュフローの現在価値ベースです。
1株あたり理論株価（現在価値）
4,834円
+248.8% 現在株価に対して上方
- 現在株価
- 1,386円
- 評価差
- +248.8%
- 算出基準期
- 2025/08/31
- WACC
- 4.9%
- 永久成長率
- 1.0%
- 売上成長率
- 5.1%
- EBIT率
- 2.4%
運転資本の直接項目に欠損があります。
前提を変えて再計算
フォーム送信後は Worker 上で 5 年 DCF を再計算します。
前提条件・詳細を表示 WACC、FCFF 予測、EV ブリッジ、感応度分析
前提条件
| WACC | 4.9% |
|---|---|
| 永久成長率 | 1.0% |
| 実効税率 | 31.7% |
| 売上成長率 | 5.1% |
| 営業利益率 | 2.4% |
| 減価償却費率 | 0.6% |
| CAPEX比率 | 0.5% |
| 運転資本比率 | -4.2% |
5年 FCFF 予測
| 項目 | Year 1 | Year 2 | Year 3 | Year 4 | Year 5 |
|---|---|---|---|---|---|
| 売上高 | 1132.2億円 | 1178.3億円 | 1214.2億円 | 1238.8億円 | 1251.1億円 |
| EBIT | 27.5億円 | 28.6億円 | 29.5億円 | 30.1億円 | 30.4億円 |
| NOPAT | 18.8億円 | 19.5億円 | 20.1億円 | 20.5億円 | 20.8億円 |
| 減価償却費 | 7.3億円 | 7.6億円 | 7.8億円 | 8.0億円 | 8.1億円 |
| CAPEX | 6.2億円 | 6.5億円 | 6.7億円 | 6.8億円 | 6.9億円 |
| 運転資本増減 | -12.6億円 | -1.9億円 | -1.5億円 | -1.0億円 | -51,436,070円 |
| FCFF | 32.5億円 | 22.6億円 | 22.8億円 | 22.8億円 | 22.5億円 |
| 現在価値 | 31.0億円 | 20.5億円 | 19.7億円 | 18.8億円 | 17.7億円 |
EV ブリッジ（現在価値）
- 予測 FCFF の現在価値 107.7億円
- 終価の現在価値 455.6億円
- 企業価値 EV 563.2億円
- 終価寄与率（終価PV / EV） 80.9%
- 非事業資産を加算 199.4億円
- 有利子負債を控除 -30.1億円
- 少数株主持分を控除 -1.4億円
- 株主価値 731.2億円
終価依存度が高いため、前提に敏感です。
感応度分析
行: 永久成長率 / 列: WACC
| g \\ WACC | 2.9% | 3.9% | 4.9% | 5.9% | 6.9% |
|---|---|---|---|---|---|
| 0.0% | 6,168円 | 4,898円 | 4,144円 | 3,644円 | 3,288円 |
| 0.5% | 7,146円 | 5,404円 | 4,450円 | 3,847円 | 3,432円 |
| 1.0% | 8,633円 | 6,083円 | 4,834円 | 4,092円 | 3,601円 |
| 1.5% | 11,169円 | 7,043円 | 5,331円 | 4,393円 | 3,801円 |
| 2.0% | 16,464円 | 8,504円 | 5,998円 | 4,770円 | 4,041円 |
株価指標の目安
過去3年間レンジ
過去3年間レンジ
貸借対照表（BS）
最新財務スナップショット
最新表示: 2026年2月期 通期（開示日 2026-04-13）
総資産
569億2600万円
負債合計
377億0400万円
純資産
192億2200万円
資産の中身
流動資産
440億0100万円
総資産比 77.3%
- 現金及び現金同等物 140億1400万円
- その他流動資産 299億8700万円
固定資産
129億2500万円
総資産比 22.7%
- 投資有価証券 57億1400万円
- その他固定資産 72億1100万円
負債・純資産の中身
負債
377億0400万円
- 有利子負債 27億0100万円
- その他負債 350億0300万円
純資産
192億2200万円
自己資本比率 33.8%
- 純資産 192億2200万円
深掘り情報
長期財務
営業CF・投資CF・財務CF・現金・現金等価物・フリーCFの推移です。
純資産の推移
| 決算期 | 純資産 | グラフ |
|---|---|---|
| 2026年2月期 | 192億2200万円 | |
| 2025年2月期 | 177億0900万円 |
1株利益の推移
| 決算期 | EPS | グラフ |
|---|---|---|
| 2026年2月期 | 119.85円 | |
| 2025年2月期 | 90.08円 |
セグメント分析
2027年2月期 / 2026/02/28 / --- / ---
主要株主
株主構成
2025年2月28日の有価証券報告書より
| 順位 | 株主名 | 持株比率 |
|---|---|---|
1 | 藤田 恭嗣 | 16.39% |
2 | 株式会社FIBC | 11.42% |
3 | 光通信株式会社 | 7.56% |
4 | 日本マスタートラスト信託銀行株式会社（信託口） | 7.23% |
5 | 株式会社ＵＨ Ｐａｒｔｎｅｒｓ ２ | 6.26% |
6 | 株式会社小学館 | 3.72% |
7 | 株式会社講談社 | 3.59% |
8 | 株式会社トーハン | 3.23% |
9 | 株式会社クレディセゾン | 3.08% |
10 | 株式会社集英社 | 2.93% |
保有株式
保有株式
2025年2月28日の有価証券報告書より。保有株数の基準日と終値日は各行に併記しています。
| 銘柄 | 帳簿額 / 保有株数 | 時価 / 差額 | 保有目的 |
|---|---|---|---|
㈱Amazia
解決先: Ａｍａｚｉａ (4424) | 保有株数: 140,000株
基準日: 2025-02-28
帳簿額: 4300万円
相互保有: 無 | 終値: ￥269 (2026-04-14)
時価: 3766万円
帳簿差額: -534万円 | 電子書籍流通事業及び戦略投資事業における販売先・仕入先であり、良好な取引関係を維持・発展させるため |
主要な設備・不動産
主要な設備・不動産
2025年2月28日の有価証券報告書より
| 設備名（所在地） | 内容 | 帳簿価額 |
|---|---|---|
本社 （東京都千代田区）（本社 （東京都千代田区）） | セグメント の名称: 電子書籍 流通事業、全社
従業員数 （人）: 267 | 帳簿価額（百万円） 建物: 390
帳簿価額（百万円） 工具、器具及び備品: 49
帳簿価額（百万円） ソフトウエア: 217
帳簿価額（百万円） その他: 98
帳簿価額（百万円） 合計: 756 |
注記 / 定義 / 算出式
詳細を表示
- 日足チャートの信用需給は日次データを重ねて表示しています。
- 5年後の期待株価は将来時点の想定株価、DCF は現在価値ベースの目安として分けて表示しています。
- 会計基準: 日本基準（JGAAP）
- ネットキャッシュ比率 = 連結ネットキャッシュ 15,312,800,000円 ÷ ネットキャッシュ比率用時価総額 21,038,130,036円 = 0.728倍
- 即時現金化金融資産 = 現金及び預金 14,014,000,000円 + 有価証券 0円 + 投資有価証券調整後額 3,999,800,000円 = 18,013,800,000円
- 投資有価証券調整後額 = 投資有価証券 5,714,000,000円 × 0.7 = 3,999,800,000円
- 連結ネットキャッシュ = 即時現金化金融資産 18,013,800,000円 - 即時返済金融債務 2,701,000,000円 = 15,312,800,000円
- 即時返済金融債務 = 有利子負債 2,701,000,000円 + リース負債 0円 + 預かり金 0円 = 2,701,000,000円
- ネットキャッシュ比率用時価総額 = 株価 1,386円 × 調整後実効株式数 15,179,026株（発行済株式総数 15,205,174株 - 自己保有株式数 26,148株 = 15,179,026株、発行済株式総数 15,205,174株 - 自己保有株式数 26,148株） = 21,038,130,036円
- ネットキャッシュ比率 = 連結ネットキャッシュ ÷ ネットキャッシュ比率用時価総額
- 連結ネットキャッシュ = 即時現金化金融資産 - 即時返済金融債務
- 即時現金化金融資産 = 現金及び預金 + 有価証券 + 投資有価証券調整後額
- 投資有価証券調整後額 = 投資有価証券 × 0.7
- 即時返済金融債務 = 短期借入金 + 1年内返済予定の長期借入金 + コマーシャル・ペーパー + 1年内償還予定社債 + 社債 + 転換社債型新株予約権付社債 + 長期借入金 + リース負債
- ネットキャッシュ比率用時価総額 = 株価 × （発行済株式総数 - 自己保有株式数）
- 金融業、種類株式あり、普通株式ベースの分母を安全に確定できない場合、または必要なBS項目が不足する場合は算出しません。
- ページ生成時刻: 2026-04-15T13:25:38.527835052+00:00