3678 / プライム
メディアドゥ
推計時価総額
約180億円
概要
| 配当利回り（今期予想） | 4.6% |
|---|---|
| 浮動株時価総額 | 推計 55億円上から99.6％付近・年間売買代金回転率 2.32（単純年換算・観測9か月） |
| ネットキャッシュ比率 | 0.24倍算出根拠: 当サイト独自のネットキャッシュ比率 = （現金及び預金 14,866,000,000円 + 投資有価証券 5,667,000,000円 × 0.7 - 有利子負債 14,475,000,000円） ÷ 公開時価総額 18,292,112,400円 |
| リターン/リスク偏差値 | 35.3全銘柄平均50・やや悪い |
企業概要
出版社から電子書籍コンテンツを預かり電子書店に取次販売する電子書籍流通事業を中心に展開する企業である。取次業務のほか自社電子書店まんがセゾン、flier、PUBFUN、FanTop、OverDrive提携電子図書館事業、Media Do Internationalを通じた国際事業等により出版バリューチェーンの上流から下流まで多様なサービスを提供している。
EPSとPERの推移
| EPS（会社予想） | 181.69円 |
|---|
対象決算期: 2026/03/01〜2027/02/28（連結）
PER＝終値÷EPS。会社通期予想を優先し、利用できない期間は公表済み通期実績を使用。EPSが0以下の期間はPERを表示しない。
左軸はPER、右軸はEPSで、目盛りは独立しています。会社予想は実線、通期実績は破線です。
業績・決算
今期業績予想
| 指標 | 前期実績— | 今期予想2027年2月期 |
|---|---|---|
| 売上高 | — | 1180億0000万円 |
| 営業利益 | — | 24億0000万円 |
| 経常利益 | — | 20億5000万円 |
| 当期純利益 | — | 27億6000万円 |
| 1株当たり配当 | — | 55円 |
この予想期の修正履歴なし
現在の四半期進捗
| 売上高 | 営業利益 | 当期純利益 |
|---|---|---|
|
|
|
四半期実績の前年同期比較
| 指標 | 実績 | 前年同期比 |
|---|---|---|
| 売上高 | 583億1700万円 | +8.3% |
| 売上原価 | 528億9400万円 | +8.3% |
| 販管費 | 42億3400万円 | +17.0% |
| 営業利益 | 11億8900万円 | -15.0% |
開示情報
開示資料の要点
事業概要
出版社から電子書籍コンテンツを預かり電子書店に取次販売する電子書籍流通事業を中心に展開する企業である。
成長・重点領域
- 電子書籍流通事業における国内市場の拡大と流通シェアの維持・拡大
- 海外市場での電子書籍取次・配信事業の拡大（日本コンテンツの海外展開支援）
- 戦略投資事業の4事業（インプリント、IP・ソリューション、国際、FanTop）を通じた第二の収益軸の確立
主なリスク
- 電子書籍市場の成長率鈍化や競争環境の激化（新規参入増加、ユーザー嗜好の変化）
- 海賊版サイトの流通拡大によるコンテンツホルダーの被害と機会損失
- 大手出版社等へのコンテンツ仕入れ依存度の高止まり
投資・M&A・資本配分
- 中期経営計画に基づき、投資後3年でROIC15％以上を目標としたM&Aを積極推進
- 投資対象
直近の開示・ニュース
開示日時は日本時間で表示しています。
資本政策
大量保有・その他EDINET
決算・業績（過去分）
資本政策（過去分）
大量保有・その他EDINET（過去分）
株価水準・株主還元
株価水準
| PBR | 0.93倍プライム市場・情報通信・サービスその他平均: 1.20倍株価純資産倍率 |
|---|
財務・長期推移
収益性・資本効率
| ROE（通期実績） | 9.9%自己資本利益率 |
|---|---|
| ROIC（半期実績） | —投下資本利益率 |
| 自己資本比率（半期実績） | 27.5%純資産 / 総資産 |
| D/Eレシオ（半期実績） | —有利子負債 / 自己資本 |
ROE分解
売上高純利益率 × 総資産回転率 × 財務レバレッジ
| 売上高純利益率 | 0.9% |
|---|---|
| 総資産回転率 | 0.82回 |
| 財務レバレッジ | 3.64倍 |
資産 715億1400万円
- 現金及び現金同等物 148億6600万円
- 在庫 14億3000万円
- 投資有価証券 56億6700万円
負債 518億7000万円
- 有利子負債 144億7500万円
純資産 196億4300万円
キャッシュフロー推移
従業員数と生産性の推移
純資産とROE, ROICの推移
EPS、営業利益率、純利益率の推移
| 決算期 | EPS（円） |
|---|---|
| 2025年2月期 | 90.08 |
| 2024年2月期 | -21.08 |
| 2023年2月期 | 68.35 |
| 2022年2月期 | 99.75 |
| 2021年2月期 | 104.52 |
| 2020年2月期 | 64.58 |
| 2019年2月期 | -106.02 |
過去3年平均+14.80% （CAGR・通期実績）
企業詳細・比較
主要株主
株主構成
2025年2月28日の有価証券報告書より
| 順位 | 株主名 | 持株比率 |
|---|---|---|
1 | 藤田 恭嗣 | 16.39% |
2 | 株式会社FIBC | 11.42% |
3 | 光通信株式会社 | 7.56% |
4 | 日本マスタートラスト信託銀行株式会社（信託口） | 7.23% |
5 | 株式会社ＵＨ Ｐａｒｔｎｅｒｓ ２ | 6.26% |
6 | 株式会社小学館 | 3.72% |
7 | 株式会社講談社 | 3.59% |
8 | 株式会社トーハン | 3.23% |
9 | 株式会社クレディセゾン | 3.08% |
10 | 株式会社集英社 | 2.93% |
保有株式
| 銘柄 | 帳簿額 / 保有株数 | 時価 / 差額 | 保有目的 |
|---|---|---|---|
㈱Amazia | 保有株数: 140,000株
基準日: 2026/02/28
帳簿額: 3700万円
相互保有: 無 | 時価: - | 電子書籍流通事業及び戦略投資事業における販売先・仕入先であり、良好な取引関係を維持・発展させるため |
主要な取引・提携関係
有価証券報告書に記載された主要販売先、主要仕入先、重要契約先、提携先のうち、資本関係を除いた上位5件です。
ＴＯブックス (500A)
メディアドゥが主要取引先である / メディアドゥと契約がある
- ㈱メディアドゥ
- ㈱メディアドゥ
スターツ出版 (7849)
メディアドゥが主要取引先である
- 株式会社メディアドゥ
Ａｍａｚｉａ (4424)
メディアドゥと契約がある
- メディアドゥ
主要設備・不動産
2025年2月28日開示の有価証券報告書より
| 設備名（所在地） | 内容 | 帳簿価額 |
|---|---|---|
本社 （東京都千代田区） | セグメント の名称: 電子書籍 流通事業、全社
従業員数 （人）: 267 | 帳簿価額（百万円）: 390
帳簿価額（百万円）: 49
帳簿価額（百万円）: 217
帳簿価額（百万円）: 98
帳簿価額（百万円）: 756 |
関連・比較銘柄
データの見方・算出方法
注記・定義・算出式
- 当サイト独自: ネットキャッシュ = 現金及び預金 + 投資有価証券 × 0.7 - 有利子負債
- ネットキャッシュ比率 = ネットキャッシュ ÷ ネットキャッシュ比率用時価総額
- 有利子負債（日本基準）= 短期借入金 + 1年内返済予定の長期借入金 + コマーシャル・ペーパー + 1年内償還予定社債 + 社債 + 転換社債型新株予約権付社債 + 長期借入金
- 有利子負債（IFRS）= 有利子負債合計、または同一書類・同一期間の流動有利子負債 + 固定有利子負債
- ネットキャッシュ比率用時価総額 = 公開時価総額
- 金融業、種類株式あり、普通株式ベースの分母を安全に確定できない場合、または必要なBS項目が不足する場合は算出しません。
- 浮動株時価総額 補足: 浮動株比率 30.0%（2026/03/31時点）・position時点 浮動株時価総額 54億円・観測期間 2025/10〜2026/09・position基準日 2026/09/30・FFW基準日 2026/03/31