3539 ＪＭホールディングス プライム 1,463円（2026/4/14）
日足チャート
貸借 信用倍率 21.33倍
左軸は信用残高比率（%）、右軸は株価（円）です。赤線が信用買い残、青線が信用売り残で、信用需給は週次データを重ねています。株価は日本取引所グループ日報より取得しているため最大2営業日の遅延があります。
企業概要
関東圏を中心に食品スーパーマーケットを運営し、一般消費者及び飲食店事業者向けに生鮮食品を販売している。主な店舗形態は「ジャパンミート『生鮮館』」「肉のハナマサ」「パワーマート」であり、外食事業として「焼肉や漫遊亭」も展開している。
参考銘柄： ハローズ ブロンコビリー アルペン ユナイテッドアローズ
ひと目まとめ
- 予想PER ---
- 実績PER 5.80倍
業種平均 18.00倍
- PBR 1.58倍
業種平均 0.90倍
- ROE 14.6%
- 配当利回り ---
- 時価総額 745億5301万円
- ネットキャッシュ比率 0.21倍
算出根拠: 当サイト計算のネットキャッシュ比率 = （現金及び預金 24,506,000,000円 + 有価証券 0円 + 投資有価証券 0円 × 0.7 - 有利子負債 8,836,000,000円 - リース負債 0円 - 預かり金 0円） ÷ 株価 1,463円 × （発行済株式総数 50,959,000株 - 自己保有株式数 0株）
決算・業績のいま
直近決算概要
売上高を 100% とした比較
売上内容と利益率のバーグラフ
利益率
会社予想修正履歴
現在の四半期進捗
2026年7月期 / Q2 の累計実績と会社予想に対する達成率です。四半期短信を出さない会社は半期短信を使います。
売上高
累計実績 / 会社予想 / 達成率
- 累計実績
- 1011億8900万円
- 会社予想
- 会社予想なし
- 達成率
- 会社予想なし
営業利益
累計実績 / 会社予想 / 達成率
- 累計実績
- 56億0400万円
- 会社予想
- 会社予想なし
- 達成率
- 会社予想なし
純利益
累計実績 / 会社予想 / 達成率
- 累計実績
- 25億0800万円
- 会社予想
- 会社予想なし
- 達成率
- 会社予想なし
直近の開示・報道
損益計算書
| 項目 | 2026年7月期 中間 | 2025年7月期 通期 | 2025年7月期 中間 |
|---|---|---|---|
| 売上収益 | 1011億8900万円 | 1862億0700万円 | 928億3600万円 |
| 原価 | 724億6800万円 | 1327億6700万円 | 666億2500万円 |
| 販売費ならびに一般管理費 | 231億1500万円 | 433億9100万円 | 212億3600万円 |
| 営業利益 | 56億0400万円 | 100億4800万円 | 49億7400万円 |
| 税引前利益 | 52億9800万円 | 98億6600万円 | 50億4900万円 |
| 親会社の所有者に帰属する当期利益 | 25億0800万円 | 64億5700万円 | 28億3000万円 |
株主還元・資本政策
LLM要約 / 開示メモ
成長領域
- 積極的な店舗開発による新規出店の加速（年間8～10店舗計画）
- 関西エリア（大阪市等）への店舗網拡充
- 新たなエリア（関東圏外等）への出店検討
リスク
- 食品の安全性に関するリスク（食中毒、異物混入、感染症等による商品供給停止、汚染発覚）
- 雇用環境の悪化（生産年齢人口減少による正社員・パート労働者の採用難、人件費単価上昇）
- 自然災害・事故・感染症による店舗・物流センターの営業停止、設備被害
投資 / M&A / 資本配分
- 中期経営計画（2026年7月期～2029年7月期）においてM&Aを積極的に検討
- 当連結会計年度の設備投資総額は5,663百万円（スーパーマーケット事業
信用需給
バリュエーション参考
5年後の期待株価
今のEPS成長率とPERが5年続くと仮定した場合の5年後の期待株価
DCF法による1株価値
5年後株価ではなく、将来FCFFと終価を現在価値へ割り引いた参考値です。
算出 2026/03/29 14:52 JST
DCF の結論
5年後株価ではなく、将来キャッシュフローの現在価値ベースです。
1株あたり理論株価（現在価値）
3,823円
+161.3% 現在株価に対して上方
- 現在株価
- 1,463円
- 評価差
- +161.3%
- 算出基準期
- 2026/01/31
- WACC
- 4.1%
- 永久成長率
- 1.0%
- 売上成長率
- 9.3%
- EBIT率
- 5.4%
主要項目を直接取得できています。
前提を変えて再計算
フォーム送信後は Worker 上で 5 年 DCF を再計算します。
前提条件・詳細を表示 WACC、FCFF 予測、EV ブリッジ、感応度分析
前提条件
| WACC | 4.1% |
|---|---|
| 永久成長率 | 1.0% |
| 実効税率 | 40.0% |
| 売上成長率 | 9.3% |
| 営業利益率 | 5.4% |
| 減価償却費率 | 1.3% |
| CAPEX比率 | 2.2% |
| 運転資本比率 | 2.7% |
5年 FCFF 予測
| 項目 | Year 1 | Year 2 | Year 3 | Year 4 | Year 5 |
|---|---|---|---|---|---|
| 売上高 | 2211.7億円 | 2371.3億円 | 2493.2億円 | 2569.8億円 | 2595.5億円 |
| EBIT | 119.3億円 | 128.0億円 | 134.5億円 | 138.7億円 | 140.1億円 |
| NOPAT | 71.6億円 | 76.8億円 | 80.7億円 | 83.2億円 | 84.0億円 |
| 減価償却費 | 29.4億円 | 31.5億円 | 33.1億円 | 34.2億円 | 34.5億円 |
| CAPEX | 47.8億円 | 51.3億円 | 53.9億円 | 55.6億円 | 56.1億円 |
| 運転資本増減 | 29.1億円 | 4.3億円 | 3.3億円 | 2.1億円 | 69,610,345円 |
| FCFF | 24.0億円 | 52.7億円 | 56.7億円 | 59.7億円 | 61.7億円 |
| 現在価値 | 23.1億円 | 48.6億円 | 50.2億円 | 50.8億円 | 50.4億円 |
EV ブリッジ（現在価値）
- 予測 FCFF の現在価値 223.0億円
- 終価の現在価値 1617.8億円
- 企業価値 EV 1840.8億円
- 終価寄与率（終価PV / EV） 87.9%
- 非事業資産を加算 198.0億円
- 有利子負債を控除 -88.4億円
- 少数株主持分を控除 -2.4億円
- 株主価値 1948.1億円
終価依存度が高いため、前提に敏感です。
感応度分析
行: 永久成長率 / 列: WACC
| g \\ WACC | 2.1% | 3.1% | 4.1% | 5.1% | 6.1% |
|---|---|---|---|---|---|
| 0.0% | 5,812円 | 3,998円 | 3,060円 | 2,487円 | 2,101円 |
| 0.5% | 7,369円 | 4,626円 | 3,389円 | 2,685円 | 2,231円 |
| 1.0% | 10,285円 | 5,547円 | 3,823円 | 2,931円 | 2,387円 |
| 1.5% | 17,722円 | 7,028円 | 4,421円 | 3,245円 | 2,575円 |
| 2.0% | 0円 | 9,802円 | 5,297円 | 3,658円 | 2,809円 |
株価指標の目安
過去3年間レンジ
過去3年間レンジ
データなし
貸借対照表（BS）
最新財務スナップショット
最新表示: 2026年7月期 中間（開示日 2026-03-17）
総資産
813億2000万円
負債合計
338億9700万円
純資産
474億2300万円
資産の中身
流動資産
433億2800万円
総資産比 53.3%
- 現金及び現金同等物 198億0100万円
- 在庫（棚卸商品） 110億9400万円
- その他流動資産 124億3300万円
固定資産
379億9200万円
総資産比 46.7%
- その他固定資産 379億9200万円
負債・純資産の中身
負債
338億9700万円
- 有利子負債 88億3600万円
- その他負債 250億6100万円
純資産
474億2300万円
自己資本比率 58.3%
- 純資産 474億2300万円
深掘り情報
長期財務
営業CF・投資CF・財務CF・現金・現金等価物・フリーCFの推移です。
純資産の推移
| 決算期 | 純資産 | グラフ |
|---|---|---|
| 2025年7月期 | 453億4700万円 |
1株利益の推移
| 決算期 | EPS | グラフ |
|---|---|---|
| 2025年7月期 | 252.05円 |
セグメント分析
--- / 2026/02/28 / --- / 160
主要株主
株主構成
2025年7月31日の有価証券報告書より
| 順位 | 株主名 | 持株比率 |
|---|---|---|
1 | 境 正博 | 20.12% |
2 | 境 和弘 | 9.72% |
3 | 境 弘治 | 8.68% |
4 | 日本マスタートラスト信託銀行㈱（信託口） | 5.75% |
5 | 藤原 ひろみ | 3.21% |
6 | ㈱ジョイフル本田 | 3.14% |
7 | ＪＭホールディングス従業員持株会 | 3.03% |
8 | 境 和美 | 2.82% |
9 | 藤原 克朗 | 1.52% |
10 | BBH BOSTON FOR NOMURA JAPAN SMALLER CAPITALIZAT ION FUND 620065（常任代理人 ㈱みずほ銀行決済営業部） | 1.11% |
保有株式
保有株式
2025年7月31日の有価証券報告書より。保有株数の基準日と終値日は各行に併記しています。
| 銘柄 | 帳簿額 / 保有株数 | 時価 / 差額 | 保有目的 |
|---|---|---|---|
㈱ジョイフル本田
解決先: ジョイフル本田 (3191) | 保有株数: 305,704株
帳簿額: 6億3800万円
相互保有: 有 | 終値: ￥2,148 (2026-04-14)
時価: 6億5665万円
帳簿差額: +1865万円 | 保有目的：協力関係維持強化のため定量的な保有効果：（注２）株式数が増加した理由：取引先持株会を通じた株式の取得 |
エスフーズ㈱ | 保有株数: 1,000株
帳簿額: 200万円
相互保有: 無 | 非上場または解決不可 | 保有目的：業界動向等の情報収集のため定量的な保有効果：（注２） |
純投資目的保有株式（上場等） | 帳簿額: 3億6600万円 | 銘柄別開示なし | 純投資目的 / 銘柄別開示なし |
注記 / 定義 / 算出式
詳細を表示
- 日足チャートの信用需給は週次データを重ねて表示しています。
- 5年後の期待株価は将来時点の想定株価、DCF は現在価値ベースの目安として分けて表示しています。
- 会計基準: 日本基準（JGAAP）
- ネットキャッシュ比率 = 連結ネットキャッシュ 15,670,000,000円 ÷ ネットキャッシュ比率用時価総額 74,553,017,000円 = 0.21倍
- 即時現金化金融資産 = 現金及び預金 24,506,000,000円 + 有価証券 0円 + 投資有価証券調整後額 0円 = 24,506,000,000円
- 投資有価証券調整後額 = 投資有価証券 0円 × 0.7 = 0円
- 連結ネットキャッシュ = 即時現金化金融資産 24,506,000,000円 - 即時返済金融債務 8,836,000,000円 = 15,670,000,000円
- 即時返済金融債務 = 有利子負債 8,836,000,000円 + リース負債 0円 + 預かり金 0円 = 8,836,000,000円
- ネットキャッシュ比率用時価総額 = 株価 1,463円 × 調整後実効株式数 50,959,000株（発行済株式総数 50,959,000株 - 自己保有株式数 0株 = 50,959,000株、発行済株式総数 50,959,000株 - 自己保有株式数 0株） = 74,553,017,000円
- ネットキャッシュ比率 = 連結ネットキャッシュ ÷ ネットキャッシュ比率用時価総額
- 連結ネットキャッシュ = 即時現金化金融資産 - 即時返済金融債務
- 即時現金化金融資産 = 現金及び預金 + 有価証券 + 投資有価証券調整後額
- 投資有価証券調整後額 = 投資有価証券 × 0.7
- 即時返済金融債務 = 短期借入金 + 1年内返済予定の長期借入金 + コマーシャル・ペーパー + 1年内償還予定社債 + 社債 + 転換社債型新株予約権付社債 + 長期借入金 + リース負債
- ネットキャッシュ比率用時価総額 = 株価 × （発行済株式総数 - 自己保有株式数）
- 金融業、種類株式あり、普通株式ベースの分母を安全に確定できない場合、または必要なBS項目が不足する場合は算出しません。
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